Gullprisene steg med over 1 % mandag ettersom optimismen økte rundt muligheten for et gjennombrudd i fredsforhandlingene mellom USA og Iran, noe som førte til en svakere dollar og lavere oljepriser, noe som igjen dempet inflasjonsbekymringene.

Spotgull klatret 1,1 % til 4 559,07 dollar per unse innen 07:36 GMT, mens amerikanske gullfutures for juni steg 0,8 % til 4 559,80 dollar.

Selv om USAs president Donald Trump advarte om at han ikke hadde det travelt med å ferdigstille en avtale med Iran, virket investorene mer fokuserte på uttalelsene hans lørdag, da han sa at Washington og Teheran «i stor grad hadde fullført» en intensjonsavtale om en fredsavtale som kan føre til gjenåpning av Hormuzstredet.

Tim Waterer, sjefsanalytiker i KCM Trade, sa: «Trump økte markedets håp om en form for avtale med Iran som kunne føre til gjenåpning av Hormuzstredet. Denne muligheten presset oljeprisene og ga gull kjærkommen støtte fra et inflasjonsperspektiv.»

I mellomtiden sa USAs utenriksminister Marco Rubio mandag at USA enten ville komme til en «god avtale» med Iran eller håndtere saken «på en annen måte».

Dollaren falt nær sitt laveste nivå på en uke, noe som gjorde gull priset i amerikanske dollar billigere for innehavere av andre valutaer.

Oljeprisene falt også til det laveste nivået på to uker, noe som reduserte inflasjonsforventningene.

Høyere oljepriser gir vanligvis næring til inflasjon og holder rentene høye over lengre perioder. Selv om gull anses som en sikring mot inflasjon, setter høyere renter vanligvis press på det gule metallet fordi det ikke genererer avkastning.

I en relatert utvikling ble Kevin Warsh innsatt som styreleder i den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) fredag, på et sensitivt tidspunkt for den amerikanske økonomien, ettersom kraftige økninger i drivstoffpriser knyttet til krigen med Iran fortsetter å drive inflasjonen opp og svekke forbrukertilliten.

Når det gjelder andre edle metaller:

Spotprisen på sølv steg med 3,1 % til 77,79 dollar per unse.

Platina steg med 2,3 % til 1 966,59 dollar.

mens palladium klatret 2,7 % til 1 384,70 dollar per unse.

Oljeprisene falt med rundt 5 % mandag etter at USAs president Donald Trump signaliserte fremgang i samtalene med Iran om gjenåpning av Hormuzstredet, selv om han understreket at USA ikke ville forhaste seg med å ferdigstille en avtale.

Amerikanske West Texas Intermediate råoljefutures falt med omtrent 5,8 % til 90,95 dollar per fat innen 07:35 østlig tid, mens globale referansekontrakter for Brent-råolje falt med nesten samme prosentandel til 97,60 dollar per fat.

Trump skrev i et innlegg på sosiale medier søndag: «Forhandlingene går på en organisert og konstruktiv måte, og jeg har instruert våre representanter om ikke å forhaste seg med en avtale fordi tiden er på vår side.»

Den amerikanske presidenten sa lørdag at en avtale med Iran om gjenåpning av Hormuzstredet og andre saker var «i stor grad forhandlet frem» og ville bli kunngjort snart.

Trump hadde tidligere antydet at konflikten med Iran var nær ved å bli løst før spenningene eskalerte igjen og oljeprisene steg kraftig.

Amerikansk råolje falt med over 8 % forrige uke, mens Brent-råolje falt med over 5 %, etter at Trump sa at han hadde avlyst forestående luftangrep mot Iran for å gi mer tid til forhandlinger.

Til tross for de siste nedgangene, er prisene fortsatt mer enn 30 % høyere siden USA og Israel angrep Iran 28. februar.

Iran har innført en effektiv blokade av skipstrafikken gjennom Hormuzstredet siden tidlig i mars, og fartøy må nå innhente tillatelse fra Teheran for å passere, ellers risikerer de å bli mål for angrep.

Blokaden ble innført etter amerikanske og israelske angrep som drepte Irans øverste leder ayatolla Ali Khamenei sammen med flere høytstående iranske tjenestemenn.

Hormuzstredet regnes som et av de mest kritiske knutepunktene i det globale oljemarkedet, med rundt 20 % av globale forsyninger som passerte gjennom det før krigens utbrudd.

Den iranske blokaden har redusert oljeeksporten fra Midtøsten kraftig, noe som har utløst den største forsyningsforstyrrelsen i historien.

USA svarte med å innføre en blokade av iranske havner og fartøy. Trump sa søndag at den amerikanske blokaden ville forbli «fullstendig i kraft inntil en avtale er nådd, ratifisert og signert».

Sølvprisene steg mer enn 4 % i den europeiske handelen mandag, og gjenopptok dermed stigninger som midlertidig ble stoppet i forrige økt og beveget seg mot sitt høyeste nivå på flere uker, støttet av nedgangen i den amerikanske dollaren og fallende globale oljepriser, etter store fremskritt i fredsforhandlingene mellom USA og Iran.

Lavere oljepriser bidrar til å dempe bekymringene for akselererende inflasjon, noe som potensielt gir Federal Reserve mer rom til å holde renten uendret på kort sikt, mens forventningene til eventuelle rentekutt på lengre sikt fortsetter å øke.

Prisoversikt

Sølvprisene steg i dag med 4,35 % til 78,83 dollar, fra åpningsnivået på 75,55 dollar, mens de registrerte et lavpunkt på 75,54 dollar.

Ved fredagens oppgjør falt sølvprisene med 1,5 %, som er den første nedgangen på tre sesjoner, på grunn av en sterkere dollar og stigende oljepriser.

Sølvprisene falt også med 0,55 % forrige uke, og registrerte et andre ukentlig fall på rad, midt i økende inflasjonspress i USA og stigende renter på amerikanske statsobligasjoner.

Amerikansk dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med 0,4 % mandag, etter å ha tatt avstand fra en seksukers topp på 99,52 poeng, og er på vei mot sitt første tap på tre økter. Dette gjenspeiler en bred svakhet i den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Utover gevinsttaking svekket dollaren seg på grunn av økt risikoappetitt i globale markeder, drevet av økende håp om at USA og Iran nærmer seg en fredsavtale som kan få slutt på krigen i Midtøsten.

Globale oljepriser

Oljeprisene falt med mer enn 6 % i starten av uken og nådde sitt laveste nivå på tre uker, ettersom frykten for forsyningsforstyrrelser fra Gulf-regionen avtok, mens forventningene økte om at Hormuzstredet snart kunne åpne igjen for oljetankere.

Utviklingen i Irankrigen

USA og Iran er angivelig nær ved å komme til en endelig avtalerammeverk for å få slutt på krigen i Midtøsten.

Trump uttalte at en stor del av avtaleutkastet «allerede er forhandlet frem», selv om det ennå ikke er fullstendig ferdigstilt, og la til at «tiden er på Washingtons side» for å sikre en «god og passende» avtale.

Kilder sa at avtalen inkluderer en forlengelse av våpenhvilen i 60 dager, noe som gir forhandlerne tid til å utarbeide de endelige og detaljerte vilkårene som er nødvendige for å få en permanent slutt på krigen.

Avtalen skal også omfatte gjenåpning av Hormuzstredet, sammen med en amerikansk beslutning om å avslutte sin marineblokade av iranske havner og tillate Iran å selge olje under spesifikke unntak.

Kilder la til at flere kontroversielle spørsmål fortsatt er uløste, inkludert tilsyn med Hormuzstredet, Irans fullstendige oppgivelse av høyanriket uran og frigjøring av frosne iranske eiendeler.

Amerikanske tjenestemenn sa at avtalen ikke vil bli signert på mandag, og at endelige godkjenninger fortsatt kan ta flere dager.

Tasnim nyhetsbyrå advarte om at utkastet til avtalen kunne kollapse på grunn av tvister knyttet til frosne iranske eiendeler.

Amerikanske renter

Kevin Warsh ble innsatt som styreleder i den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) fredag.

Ifølge CME FedWatch Tool priser markedene for tiden inn en 52 % sannsynlighet for en renteheving fra Federal Reserve i desember, sammenlignet med litt over 16 % i begynnelsen av mai.

Markedene priser også inn en 100 % sannsynlighet for at amerikanske renter vil forbli uendret på junimøtet, mens sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter forblir på null.

For å revurdere disse forventningene følger investorene nøye med på ytterligere utgivelser av amerikanske økonomiske data, i tillegg til kommentarer fra tjenestemenn i Federal Reserve.

Den amerikanske dollaren svekket seg mot de viktigste valutaene mandag ettersom håpet om en avtale som kunne gjenåpne Hormuzstredet økte, og presse oljeprisene under 100 dollar per fat, til tross for at både USA og Iran bagatelliserte sjansene for en nært forestående avtale.

Samtidig var flere store globale markeder, inkludert USA, Hongkong, Storbritannia og store deler av Europa, stengt på grunn av ferie, noe som førte til svakere markedslikviditet.

Mot den japanske yenen falt dollaren med 0,2 % til 158,94 yen, mens euroen steg med 0,31 % til 1,11639 dollar og det britiske pundet steg med 0,42 % til 1,34865 dollar.

Den australske dollaren steg også med 0,5 % til 0,7162 dollar, mens den newzealandske dollaren steg med 0,37 % til 0,58685 dollar.

I mellomtiden falt den amerikanske dollarindeksen med rundt 0,2 % til 99,059 poeng.

Mens de diplomatiske forsøkene på å løse krigen med Iran fortsatte, sa USAs utenriksminister Marco Rubio at USA enten ville komme til en god avtale eller håndtere Iran «på en annen måte».

Talspersonen for Irans utenriksdepartement sa på sin side at begge sider hadde kommet til konklusjoner om flere spørsmål som er inkludert i den potensielle intensjonsavtalen med Washington, men understreket at dette ikke betydde at Teheran var nær ved å signere en avtale.

Oljemarkedene falt i håp om en fredsavtale, med Brent Crude som falt 4,5 % til 98,9 dollar per fat, mens West Texas Intermediate falt 4,4 % til 88,98 dollar per fat.

I løpet av helgen kom det motstridende signaler angående fredsavtalen. President Donald Trump sa på sosiale medier lørdag at et memorandum for en fredsavtale med Iran var «i stor grad forhandlet frem», mens både land og meklere i Pakistan rapporterte om fremgang.

Trump uttalte imidlertid senere søndag på Truth Social at den amerikanske blokaden av iranske fartøy i Hormuzstredet «vil forbli fullt ut gjeldende inntil en avtale er nådd, ratifisert og signert».

Chris Weston sa at markedene hadde blitt vant til å være tålmodige mens de ventet på et konkret gjennombrudd, men bemerket at basisscenarioet fortsatt peker mot en eventuell avtale.

Han la til at et fall i Brent-råoljeprisen mot 90 dollar per fat kan gi risikofylte aktiva et nytt løft, i tillegg til å lette på kortsiktige inflasjonsforventninger og lavere satsinger på renteøkninger i 2027.

I Europa sa Yannis Stournaras mandag at dersom inflasjonen i eurosonen overstiger Den europeiske sentralbankens mål betydelig, selv midlertidig, bør beslutningstakere vurdere et forsiktig skifte mot strammere pengepolitikk.

Investorer følger også med på flere viktige økonomiske pressemeldinger denne uken, inkludert den amerikanske sysselsettingsrapporten fra ADP på tirsdag og tillitsmålinger for eurosonen på torsdag.