Gullprisene steg med nesten 3 % i den europeiske handelen onsdag, og forlenget dermed oppgangen for andre dag på rad fra et firemåneders lavpunkt. Dette ble støttet av fortsatt kjøp på lavere nivåer og av nedgangen i globale oljepriser, noe som bidro til å dempe bekymringene for akselererende global inflasjon.

Denne utviklingen kommer etter rapporter om at USA jobber med en 15-punktsplan for å avslutte krigen med Iran, med en måneds våpenhvile som potensielt snart vil bli annonsert under en mekanisme som er under utvikling av Witkoff og Kushner.

Prisoversikt

Gullprisen i dag: Gull steg med omtrent 3,0 % til 4 602,50 dollar, opp fra åpningsnivået på 4 474,62 dollar, etter å ha nådd et bunnnivå på 4 456,17 dollar.

Ved tirsdagens oppgjør steg gullprisen med 1,5 %, den første oppgangen på fem dager, som en del av en gjenoppretting fra et firemåneders lavpunkt på 4 098,23 dollar per unse.

Globale oljepriser

Globale oljepriser falt med mer enn 1 % onsdag, noe som forlenget tapene for tredje dag på rad, midt i håp om å løse forsyningsforstyrrelsene fra Gulfregionen og gjenåpne Hormuzstredet.

I en offisiell uttalelse sa den iranske regjeringen at «ikke-fiendtlige fartøy som tilhører eller er knyttet til andre land, forutsatt at de ikke er involvert i eller samarbeider med aggressive operasjoner mot Iran og overholder erklærte sikkerhetsprosedyrer, har tillatelse til sikker passasje gjennom Hormuzstredet i samarbeid med relevante iranske myndigheter».

Det er ingen tvil om at fallende oljepriser reduserer bekymringen for akselererende inflasjon i store deler av verden og letter presset på pengepolitiske beslutningstakere i globale sentralbanker til å heve renten.

Forhandlinger som avslutter krigen

USAs president Donald Trump sa tirsdag at USA og Iran «for tiden er i forhandlinger», og antydet at Teheran er ivrig etter å komme til enighet om en fredsavtale, til tross for at Den islamske republikken benekter enhver direkte samtale med Washington.

New York Times rapporterte at USA har sendt Iran en plan som inneholder 15 viktige punkter for å få slutt på krigen i Midtøsten.

Kilder sa at en måneds våpenhvile vil bli annonsert under en mekanisme som er under utvikling av Witkoff og Kushner, med forhandlinger om de femten punktene som skal finne sted i løpet av våpenhvilen.

Amerikanske renter

Etter fallet i oljeprisene, og ifølge CMEs FedWatch-verktøy, økte markedene prisingen av sannsynligheten for å holde amerikanske renter uendret på aprilmøtet fra 92 % til 95 %, mens sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter gikk ned fra 8 % til 5 %.

For å revurdere disse forventningene følger investorene nøye med på ytterligere økonomiske data fra USA, i tillegg til å spore kommentarer fra tjenestemenn i Federal Reserve.

Gullutsikter

Goldman Sachs sa at den nylige nedgangen i gullprisene i stor grad er i samsvar med historiske mønstre, og viste til stigende renteforventninger og markedsvolatilitet som nøkkelfaktorer bak fallet.

Banken opprettholdt et strukturelt positivt syn, og forventet at gullprisen ville nå 5 400 dollar innen årets slutt, støttet av fortsatt kjøp fra sentralbankene ettersom land søker å diversifisere seg til eiendeler med lavere «geopolitisk og finansiell risiko».

SPDR-fondet

Beholdningene til SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, økte med 0,29 tonn tirsdag. Dette er den første daglige økningen siden 11. mars. Totalen er nå på 1 052,99 tonn, en økning fra 1 052,70 tonn, det laveste nivået siden 17. desember.

Det britiske pundet falt i europeisk handel onsdag mot en kurv av globale valutaer. Det forlenget tapene for andre dag på rad mot amerikanske dollar og trakk seg tilbake fra en toukers topp på grunn av korrigerende trekk og gevinsttaking, under press fra styrken til den amerikanske valutaen midt i investorenes tvil om en rask løsning på konflikten i Midtøsten.

Ettersom forventningene om at Bank of England vil heve renten i april for å håndtere virkningen av Iran-krigen og høyere energipriser øker, venter markedene senere i dag på publiseringen av viktige britiske inflasjonsdata for februar for å revurdere eksisterende forventninger til britiske renter.

Prisoversikt

Britisk punds valutakurs i dag: Pundet falt 0,2 % mot dollaren til 1,3384 dollar, ned fra åpningsnivået på 1,3407 dollar, etter å ha nådd et toppnivå på 1,3436 dollar.

Pundet falt 0,1 % mot dollaren tirsdag på grunn av korrigerende bevegelser og gevinsttaking, etter å ha registrert en toukers topp på 1,3480 dollar i forrige sesjon.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen steg med 0,2 % onsdag, og opprettholdt dermed oppgangen for andre sesjon på rad. Dette gjenspeiler den fortsatte styrken til den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Oppgangen kommer samtidig som investorer fortsetter å kjøpe dollaren som et foretrukket tryggt tilfluktssted, midt i sterk tvil om muligheten for en rask slutt på konflikten i Midtøsten, og at forhandlingene for å avslutte Iran-krigen vil være komplekse og kreve en lengre periode for å nå en fredsavtale som er akseptabel for alle parter.

Renter i Storbritannia

Bank of England holdt renten uendret for andre møte på rad i forrige uke.

Alle ni medlemmene av pengepolitisk komité (MPC) stemte for å holde renten uendret, noe som markerer et bemerkelsesverdig skifte etter at noen medlemmer tidligere hadde hellet mot å kutte renten.

Banken indikerte at «sjokket» fra krigen mellom USA, Israel og Iran har ført til en kraftig økning i globale energipriser, noe som vil øke drivstoff- og strømregningene for britiske husholdninger og bedrifter.

Banken advarte om at inflasjonen vil stige på kort sikt (mellom 3 % og 3,5 %) på grunn av høyere energipriser, etter å ha vist tegn til å lette mot 2 %-målet før konflikten brøt ut.

Etter møtet økte markedene prisingen av sannsynligheten for en renteheving fra Bank of England på aprilmøtet fra 0 % til 15 %.

Inflasjonsdata i Storbritannia

For å revurdere forventningene til britiske renter, venter investorene senere i dag på publiseringen av viktige inflasjonsdata for februar, som forventes å ha en betydelig innvirkning på Bank of Englands pengepolitiske utvikling.

Klokken 07:00 GMT forventes den overordnede konsumprisindeksen å stige med 3,0 % fra år til år i februar, uendret fra forrige avlesning, mens kjerne-KPI også forventes å holde seg stabil på 3,1 % fra år til år.

Utsikter for det britiske pundet

Her på Economies.com forventer vi at dersom inflasjonsdataene i Storbritannia overstiger markedets forventninger, vil sannsynligheten for en renteøkning i april øke, noe som vil bidra til å redusere de nåværende tapene i det britiske pundet.

Den australske dollaren falt i asiatisk handel onsdag mot en kurv av globale valutaer, og forlenget dermed tapet for fjerde dag på rad mot sin amerikanske motpart og beveget seg ned mot et syv ukers lavpunkt, etter publiseringen av viktige inflasjonsdata i Australia.

Dataene viste en uventet nedgang i den australske inflasjonen i februar, noe som lettet inflasjonspresset på beslutningstakere i sentralbanken, noe som førte til en liten nedgang i forventningene om en renteøkning i mai.

Prisoversikt

Valutakursen for den australske dollaren i dag: Den australske dollaren falt med 0,3 % mot sin amerikanske motpart til 0,6970, ned fra åpningsnivået på 0,6991 ved børsen, etter å ha nådd en topp på 0,7004.

Den australske dollaren avsluttet tirsdagens handel med et fall på 0,2 % mot den amerikanske dollaren, noe som markerte sitt tredje daglige tap på rad, og registrerte et syv ukers lavpunkt på 69,11 cent i forrige handel.

Inflasjon i Australia

Data som ble offentliggjort onsdag av det australske statistikkbyrået, viste at den overordnede konsumprisindeksen steg med 3,7 % fra år til år i februar, under markedets forventninger om en økning på 3,8 %, etter å ha steget med 3,8 % i januar.

Australsk inflasjon lavere enn forventet i februar

Disse dataene indikerer en liten nedgang i den australske inflasjonen, noe som letter inflasjonspresset på beslutningstakere i Reserve Bank of Australia, ettersom de venter på ytterligere data i den kommende perioden for å vurdere virkningen av nylig stigende globale oljepriser på konsumprisene i Australia.

Australske renter

Etter dataene ovenfor reduserte markedene prisingen for sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter fra Reserve Bank of Australia i mai fra 65 % til 55 %.

For å revurdere disse forventningene venter investorene på ytterligere data om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger i Australia.

Reserve Bank of Australia har hevet renten to ganger i år til 4,1 %, på grunn av virkningen av krigen mellom USA og Israel med Iran på global oljehandel og stigende drivstoffpriser over hele landet.

Ethereum handles nær 2 150 dollar-nivået, ettersom analytikere fornyer debatten om hvorvidt kryptovalutaen har gått inn i en attraktiv «kjøpssone», midt i blandede verdsettelsessignaler og markedsatferd.

Oppmerksomheten er for tiden rettet mot forholdet mellom markedsverdi og realisert verdi (MVRV), som har falt under 0,8, et nivå som historisk sett er sett på som nær markedets bunnivåer.

Kryptoanalytiker Ali Martinez sa at Ethereum kan ha gått inn i det han beskrev som en «generasjonskjøpssone», og bemerket at lignende avlesninger i tidligere sykluser falt sammen med bunnivåer etterfulgt av sterke oppganger.

Martinez forklarte at Ethereums nylige oppgang ikke var tilfeldig, og viste til tidligere perioder med oppganger på mellom 149 % og 587 % etter bunnivåer dannet i 2018, 2020 og 2022.

Ethereum steg med 7 % på mandag, og nådde kortvarig 2 186 dollar før den falt litt ned til rundt 2 152 dollar i skrivende stund. Dermed opprettholdt den deler av den nylige oppgangen etter å ha kommet seg tilbake fra lavere nivåer.

Ethereum holder seg under sin forrige syklustopp, og holder verdsettelsesmodeller og gjenopprettingssignaler i fokus på dette stadiet.

Ekspansjon i Ethereum-beholdninger

Forskningsrapporter fra Arkham Intelligence indikerte at Bitmine, et firma knyttet til Tom Lee, la til Ethereum for 140,74 millioner dollar i løpet av den siste uken, noe som bringer den totale beholdningen til rundt 10,03 milliarder dollar.

Ifølge rapporten kontrollerer Bitmine omtrent 3,86 % av Ethereums sirkulerende forsyning, med et uttalt mål om å nå 5 %, noe som innebærer behov for betydelige tilleggskjøp i den kommende perioden.

Rapporten bemerket også at selskapets Ethereum-akkumuleringstakt oversteg Strategys Bitcoin-kjøp i samme periode, som totalt beløp seg til rundt 76,6 millioner dollar denne uken.

Observatører mener at aktiviteten i statsobligasjoner tilfører en ny støttefaktor til Ethereum-markedet, ettersom investorer ser på om fortsatt institusjonell kjøp kan støtte prisene dersom den generelle etterspørselen forbedres.

Svak etterspørsel i USA

På den annen side bemerket CryptoQuant-analytiker Arab Chain at Ethereums Coinbase-premieindeks falt til rundt -0,0149, noe som betyr at prisen på Coinbase er lavere enn på andre plattformer som Binance, noe som gjenspeiler svakere etterspørsel fra amerikanske kjøpere.

Disse dataene tyder på at den globale handelsaktiviteten fortsatt er sterkere enn den amerikanske etterspørselen på plattformen, og indikerer at den nylige oppgangen ennå ikke har blitt støttet av sterk spotetterspørsel i det amerikanske markedet.

En vedvarende negativ premie signaliserer vanligvis svak kjøpeappetitt eller salgspress på Coinbase, noe som kan begrense styrken på Ethereums gjenoppretting på kort sikt.

Hvis premien går tilbake til null eller blir positiv, kan dette signalisere forbedrede kjøpsstrømmer fra amerikanske investorer, noe som potensielt gir ytterligere støtte for prisene i den kommende perioden.