Gullprisene steg kraftig under mandagens handel og nådde nye rekordhøyder, midt i en nedgang i dollaren mot de fleste store valutaer og ettersom markedene vurderte forventningene til den amerikanske pengepolitikken.

Sentralbanksjef Stephen Miran sa i en tale i dag i Economic Club of New York at renten bør kuttes kraftig med rundt 2 %, og bemerket at det nåværende nivået er «overdrevent restriktivt» gitt de siste økonomiske endringene.

I samme sammenheng advarte presidenten i St. Louis' sentralbank, Alberto Musalem, om at forrige ukes rentekutt var et «forebyggende tiltak», og at det er begrenset rom for ytterligere lettelser.

I mellomtiden falt dollarindeksen mot de fleste større valutaer klokken 20:09 GMT med 0,3 % til 97,3, med en topp på 97,8 og en bunn på 97,3.

I handelen steg spotgullprisen med 2 % klokken 20:14 GMT til 3 780,40 dollar per unse.

Palladiumprisene steg under mandagens handel på grunn av en nedgang i dollaren mot de fleste større valutaer og bekymringer om mangel på industrimetallet.

I Kina, verdens største forbruker av industrimetaller, holdt sentralbanken styringsrentene uendret for fjerde måned på rad i september, i tråd med markedets forventninger, etter forrige ukes beslutning om å holde styringsrenten uendret.

Den stabile fastsettelsen av låneprimerenten (LPR) gjenspeiler myndighetenes forsiktige tilnærming til pengepolitiske lettelser, i en tid der handelsforholdene mellom USA og Kina viser en viss lettelse, sammen med robust eksport og nylige gevinster i aksjemarkedet, til tross for tegn på innenlandsk nedgang og Federal Reserves bevegelse mot pengepolitiske lettelser.

Ettårsrenten forble uendret på 3,0 % mandag, mens femårsrenten også holdt seg stabil på 3,5 %.

En Reuters-måling utført forrige uke blant 20 markedsdeltakere viste at alle respondentene forventet ingen endring i noen av rentene, til tross for den siste bølgen av svake økonomiske data.

Den kinesiske sentralbanken holdt også den syvdagers omvendte reporenten, som nå har blitt det viktigste politiske verktøyet, uendret forrige uke.

Nyere data indikerte at industriproduksjonen og detaljhandelssalget i august registrerte den svakeste veksten siden i fjor, noe som fremhever økonomiske utfordringer og en nedgang i innenlandsk aktivitet.

USAs president Donald Trump sa på sin side at han og hans kinesiske motpart Xi Jinping har gjort fremskritt med en avtale om implementeringen av TikTok, og at de skal møtes ansikt til ansikt om seks uker i Sør-Korea for å diskutere handelsspørsmål, ulovlige narkotika og Russlands krig i Ukraina.

Samtidig fortsatte kinesiske aksjer å vise sterke gevinster, med Shanghai Composite Index (.SSEC) som svevde nær sine høyeste nivåer på et tiår.

Andre steder falt den amerikanske dollarindeksen med 0,1 % til 97,5 poeng klokken 15:38 GMT, etter å ha registrert en topp på 97,8 og en bunn på 97,3 poeng.

I handelen steg palladiumfutures for levering i desember med 2,98 % til 1 204,5 dollar per unse innen 15:39 GMT.

Bitcoin falt kraftig mandag, og falt tilbake fra den høyeste prisen på én måned forrige uke, ettersom investorer ignorerte rentekuttet fra Federal Reserve og ventet på klarere signaler om den amerikanske økonomien, samt en flom av kommentarer fra sentralbankfunksjonærer om pengepolitikken.

Verdens største kryptovaluta ble sist handlet til 112 843 dollar, ned 2,5 % klokken 02:11 Eastern Time (06:11 GMT), etter å ha falt tilbake fra forrige ukes topp nær 118 000 dollar, det sterkeste nivået siden midten av august.

Bitcoin endte forrige uke stort sett stabilt, ettersom forsiktighet rundt den fremtidige utviklingen i pengepolitiske lettelser oppveide gevinster drevet av optimisme rundt Feds rentekutt. I mellomtiden led altcoins større tap på mandag, med et fall på nesten 10 %.

Stemningen i kryptomarkedene kom også under press etter at Praetorian Group International, et kryptovalutahandelsselskap, erklærte seg skyldig for det amerikanske justisdepartementet i å ha drevet et pyramidespill som kostet mer enn 90 000 investorer minst 62 millioner dollar.

Kryptomarkedene står også overfor investorers tvil om selskapsobligasjoner som Strategy (tidligere kjent som MicroStrategy – NASDAQ:MSTR), midt i økende spørsmål om deres langsiktige bærekraft.

Tradere venter på taler fra Fed for å kartlegge rentebanen

Nedgangen kom etter at Fed kuttet rentene med 25 basispunkter forrige uke, noe som i utgangspunktet støttet etterspørselen etter risikofylte aktiva ved å svekke dollaren og senke finansieringskostnadene.

Men Fed-sjef Jerome Powells balanserte bemerkninger etter avgjørelsen, der han understreket at eventuelle fremtidige tiltak vil avhenge av innkommende økonomiske data, dempet forventningene om å gå inn i en sterk lettelsessyklus.

Investorer venter nå på kommentarer denne uken fra mer enn 10 Fed-representanter, inkludert Powell, som kan gi ytterligere klarhet i utsiktene for pengepolitikken. Publiseringen av kjerneprisindeksen for personlige forbruksutgifter (PCE) – Feds foretrukne inflasjonsmåler – er også planlagt til fredag.

En haukeaktig tone vil sannsynligvis legge press på Bitcoin og andre risikofylte aktiva, mens antydninger til ytterligere kutt kan gjenopplive momentumet.

Til tross for den nylige nedgangen, er Bitcoin fortsatt opp rundt 5 % i september, støttet av forbedrede likviditetsforhold. Den har også steget med mer enn 20 % siden starten av 2025, takket være institusjonell tilstrømning og optimisme rundt bredere adopsjon, men den er fortsatt godt under rekordhøyden over 124 000 dollar tidligere i år.

Oljeprisene viste liten endring mandag, ettersom bekymringer om utviklingen i Russland og Midtøsten balanserte med bekymringer knyttet til overforsyning.

Brent-råoljefutures, som har blitt handlet mellom rundt 65,50 og 69 dollar per fat siden tidlig i august, falt med 12 cent eller 0,2 % til 66,56 dollar per fat innen klokken 10:00 GMT. Amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolje for levering i oktober falt med 3 cent eller 0,1 % til 62,65 dollar per fat.

WTI-kontrakten for oktober utløper på mandag, mens den mer aktive novemberkontrakten falt med 18 cent eller 0,3 % til 62,22 dollar per fat.

De polske væpnede styrkene, et NATO-medlem, sa at polske og allierte fly ble utplassert tidlig lørdag for å sikre landets luftrom etter at Russland utførte luftangrep rettet mot Vest-Ukraina nær den polske grensen.

Utplasseringen kom etter en hendelse på fredag da tre russiske militærfly krenket luftrommet til NATO-medlemmet Estland i 12 minutter.

I Midtøsten anerkjente fire vestlige land en palestinsk stat, noe som førte til en sint reaksjon fra Israel og økte bekymringene i den oljerike regionen.

Brent og WTI avsluttet fredagens sesjon ned mer enn 1 %, med en liten ukentlig nedgang under press fra rikelig med forsyninger og svekket etterspørsel.

Analytikere i SEB Bank sa: «Den nåværende tilstanden i oljemarkedet indikerer at den globale etterspørselen etter olje vil falle fra tredje kvartal til fjerde, og igjen inn i første kvartal i 2026. Samtidig er OPEC+-produksjonen på vei oppover.»

De la til: «Det store spørsmålet er selvfølgelig om Kina vil absorbere det voksende overskuddet til lager, eller om oljeprisene vil falle i området rundt 50 dollar. Vi favoriserer det siste scenarioet.»

Iraks statlige oljemarkedsfører SOMO sa at landet, OPECs nest største produsent, har økt oljeeksporten under OPEC+-avtalen.

SOMO forventer at eksporten i september vil ligge på mellom 3,4 og 3,45 millioner fat per dag.

Bagdad har også gitt foreløpig godkjenning til en plan om å gjenoppta oljeeksport via rørledning fra den semi-autonome Kurdistan-regionen gjennom Tyrkia, etter forventede forsinkelser i en gjenoppstart, ifølge kilder med kjennskap til samtalene som Reuters siterer.