Gullprisene var lite endret mandag ettersom investorer vurderte utviklingen i konflikten mellom USA og Iran og dens innvirkning på oljeprisene, mens tjenestemenn i Federal Reserve signaliserte at renten kan bli nødt til å øke for å dempe inflasjonspresset.

Spotgull falt 0,2 % til 4 006,74 dollar per unse, mens amerikanske gullfutures for levering i august falt 0,1 % til 4 015,90 dollar per unse.

Utviklingen i Midtøsten

«Gull fortsetter å bevege seg i omvendt retning av oljeprisene, mens markedsaktørene følger nøye med på utviklingen i Midtøsten», sa Giovanni Staunovo, analytiker i UBS.

Amerikanske styrker fortsatte sine angrep på Iran for niende dag på rad, mens bekymringene økte rundt skipsfarten gjennom Hormuzstredet etter at Iran opplyste at to oljetankskip ble truffet av eksplosjoner som gjorde dem ubrukelige.

Oljeprisene falt kraftig etter å ha nådd sine høyeste nivåer på over en måned, etter kommentarer fra en talsperson for Irans utenriksdepartement som antydet at forhandlingene med USA kan gjenopptas dersom de tjener landets nasjonale interesser.

Høyere oljepriser øker inflasjonsbekymringene og styrker forventningene om at rentene vil forbli høye lenger. Selv om gull tradisjonelt sett anses som en sikring mot inflasjon, reduserer høyere renter attraktiviteten til det ikke-avkastende metallet.

Federal Reserve-politikken

På pengepolitikkens front sluttet Beth Hammack, president i Clevelands sentralbank, seg til et økende antall Fed-tjenestemenn som mener at renten kan trenge å øke for å håndtere vedvarende inflasjon. Dette la grunnlaget for en opphetet debatt på sentralbankens neste møte og mulig dissens under det andre møtet ledet av Kevin Warsh.

Ifølge CME FedWatch Tool økte markedene sannsynligheten for en renteheving fra Federal Reserve i desember til 80 %, opp fra 73 % forrige uke.

«Vi forventer at en svakere dollar vil støtte gullprisene de neste seks til tolv månedene, og at metallet sannsynligvis vil klatre tilbake over 5000 dollar per unse», la Staunovo til.

Wall Streets hovedindekser steg mandag, ledet av en oppgang i halvlederaksjer, ettersom investorer så frem til en avgjørende bølge av inntjening fra store teknologiselskaper som har vært den primære drivkraften bak den AI-drevne oppgangen i amerikanske aksjer.

Tempoet i rapportene om inntjening for andre kvartal ventes å øke senere denne uken, med resultater fra Alphabet (Google), Tesla, Intel og IBM.

Investorer følger også nøye med på resultatene fra Intel og Texas Instruments for tegn på at halvlederindustrien kan gjenvinne momentum etter den nylige kraftige korreksjonen.

Store investeringer i AI-infrastruktur fra hyperskala-skyleverandører har vært en av de største drivkreftene bak årets markedsgevinster, noe som har ført til økte halvlederaksjer og andre selskaper som drar nytte av den raske ekspansjonen av investeringer i kunstig intelligens, og som har hjulpet Wall Street med å nå rekordhøye nivåer.

Forrige ukes salg skapte imidlertid bekymring for at markedets tidligere gevinster kan ha blitt overanstrengt.

Halvlederaksjer henter seg inn etter å ha gått inn i bjørnemarkedet

Philadelphia Semiconductor Index (SOX) stengte fredag mer enn 20 % under rekordhøyden fra slutten av juni, og bekreftet dermed offisielt at den har gått inn i et nedadgående marked. Indeksen steg imidlertid med 2,5 % i løpet av mandagens handel.

«Markedets feilmargin har blitt mye mindre på dette stadiet, og enhver hendelse eller resultatrapport kan lett presse aksjene nedover», sa Jack Haire, investeringsdirektør i GuideStone Funds.

«Når vi går inn i andre halvdel av året, er investorenes forventninger betydelig høyere enn de var før», la han til.

Ifølge data fra LSEG forventer analytikere nå at S&P 500-selskapene vil levere en inntjeningsvekst på 26 % fra år til år i andre kvartal, opp fra en tidligere prognose på 23,7 %.

Klokken 09:50 ET var Dow Jones Industrial Average opp 78,39 poeng, eller 0,15 %, til 52 224,81.

S&P 500 steg 44,81 poeng, eller 0,60 %, til 7 502,50, mens Nasdaq Composite steg 234,45 poeng, eller 0,92 %, til 25 754,69.

Teknologiaksjer leder oppgangen

Micron Technology ledet an i oppgangen blant halvlederaksjene, med en klatring på 5,1 %, mens SanDisk steg med 5,4 %.

Alphabet steg med 3,4 % etter at en rapport sa at Google-morselskapet utvikler nye brikker for å drive sine egne kunstig intelligens-modeller.

Sektorene informasjonsteknologi og kommunikasjonstjenester ledet oppgangen blant S&P 500-indeksens største sektorer.

Oppgangen kom til tross for forrige ukes nedgang i amerikanske aksjer, selv etter at svakere enn forventede inflasjonsdata dempet bekymringene om en potensiell renteøkning fra Federal Reserve i juli, og store amerikanske banker startet resultatsesongen med sterke resultater.

Ifølge CME Groups FedWatch-verktøy priser markedene for tiden inn omtrent 15 % sannsynlighet for en renteheving på 25 basispunkter på Federal Reserves møte i juli.

Geopolitiske risikoer er fortsatt i fokus

Investorer fortsatte også å overvåke utviklingen i konflikten mellom USA, Israel og Iran etter den siste eskaleringen i den nesten fem måneder lange krigen, noe som har fornyet bekymringen for inflasjonspresset.

I mellomtiden annonserte den Iran-allierte Houthi-bevegelsen i Jemen en maritim blokade av Saudi-Arabia, noe som åpner en ny front i Midtøsten-konflikten og øker risikoen for globale energiforsyninger og handelsruter.

Blant individuelle aksjer steg Domino's Pizza 3,6 % etter at selskapet rapporterte kvartalsomsetning som så vidt overgikk Wall Streets forventninger.

I det bredere markedet var det 1,14 til 1 flere aksjer på New York-børsen enn aksjer på fall, og det var 1,11 til 1 flere på Nasdaq.

S&P 500 registrerte åtte nye 52-ukers topper mot ett nytt bunnpunkt, mens Nasdaq Composite registrerte 31 nye topper og 55 nye bunnpunkter.

Canadas årlige inflasjonsrate sank til 2,8 % i juni, under markedsforventningene, støttet av en kraftig nedgang i bensinprisene etter signeringen av en intensjonsavtale mellom USA og Iran som hadde som mål å avslutte krigen, viste data mandag.

Imidlertid gjenopptok kampene senere i Midtøsten, noe som førte til at bensinprisene gradvis begynte å stige igjen.

Statistisk sentralbyrå (Skattebyrået) opplyste at konsumprisindeksen (KPI) falt med 0,4 % fra måned til måned i juni.

Økonomer spurt av Reuters hadde forventet en årlig inflasjon på 2,9 % og en månedlig nedgang på 0,2 %.

Inflasjonen hadde nådd 3,2 % i forrige måned, det høyeste nivået på 29 måneder, og oversteg dermed Bank of Canadas øvre målgrense på 3 % for første gang på over to år.

Bensinprisene driver inflasjonen ned

Statistics Canada sa at bensinprisene var hovedfaktoren bak den lave inflasjonen, etter at prisene på pumpen falt med mer enn 10 % i juni.

På årsbasis steg bensinprisene med 20,5 % i juni, sammenlignet med en økning på 33,2 % i mai.

Eksklusive bensin holdt den årlige inflasjonen seg stabilt på 2,2 %, uendret fra forrige måned.

Likevel økte transportkostnadene, som utgjør rundt 18 % av KPI-kurven, med 6,7 % fra år til år i juni, ettersom drivstoffprisene forble høye i deler av perioden.

Flere andre komponenter i inflasjonskurven registrerte også økninger på over 3 %, med matvarepriser som steg med 3,5 % og priser på rekreasjon, utdanning og lesing som økte med 3,8 %.

I mellomtiden avtok den årlige økningen i mat kjøpt fra butikker til 3,9 % i juni fra 4,3 % i mai.

Juni markerte likevel den 17. måneden på rad der dagligvareprisinflasjonen oversteg den generelle inflasjonsraten.

Kjerneinflasjonsmålene fortsetter å lette

Dataene viste også en ytterligere nedgang i kjerneinflasjonsmålene som overvåkes nøye av Bank of Canada for å vurdere underliggende prispress.

Medianprisindeksen falt til 1,9 % i juni fra 2,1 % i mai.

KPI-trim falt også til 1,8 % fra 2,0 % måneden før.

Etter publiseringen svekket den kanadiske dollaren seg med 0,18 % mot sin amerikanske motpart til 1,4045 kanadiske dollar per amerikanske dollar, tilsvarende 71,20 amerikanske cent per kanadisk dollar.

Bitcoin (BTC) fortsatte å handles under sitt 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA) nær $65 000-nivået på mandag, en viktig teknisk terskel som kan avgjøre kryptovalutaens neste retningsbevegelse.

Selv om institusjonell etterspørsel forbedret seg gjennom spot Bitcoin-børsnoterte fond (ETF-er) forrige uke, fortsatte den eskalerende militære konfrontasjonen mellom USA og Iran å dempe investorenes risikoappetitt, og holdt presset på verdens største kryptovaluta oppe.

Geopolitiske spenninger begrenser Bitcoins gevinster

Den amerikanske sentralkommandoen (CENTCOM) sa på X at de hadde fullført en niende natt på rad med angrep mot Iran, med operasjoner som ble avsluttet klokken 22.00 østlig tid den 19. juli.

USAs president Donald Trump sa at de siste angrepene ble utført til ære for amerikanske soldater som ble drept de siste dagene, mens CENTCOM uttalte at angrepene var rettet mot å svekke iranske militære kapasiteter som brukes til å målrette kommersiell skipsfart og sivile som passerer gjennom Hormuzstredet.

Iran svarte med å skyte opp ballistiske missiler og angrepsdroner mot amerikanske allierte over hele regionen, mens Bahrain, Jordan, Kuwait og Irak alle rapporterte om en ny bølge av angrep.

USA gjeninnførte også nylig en marineblokade av iranske havner og strammet inn restriksjonene på en tidligere lisens som tillot salg av iransk olje, mens Irans revolusjonsgarde intensiverte overvåkingen av skipstrafikken og arbeidet med å begrense navigasjonen gjennom Hormuzstredet.

Denne utviklingen forsterket bekymringen for at konflikten kunne spre seg ytterligere over regionen, noe som fikk investorer til å prise inn en høyere geopolitisk risikopremie og redusere etterspørselen etter høyere risikoaktiva, inkludert kryptovalutaer.

Den fornyede økningen i oljeprisene gjenopplivet også bekymringer rundt energidrevet inflasjon, noe som styrket den amerikanske dollarens attraktivitet som et trygt tilfluktssted og begrenset Bitcoins oppsidepotensial.

Institusjonell etterspørsel viser beskjeden forbedring

Data fra SoSoValue viste at spot Bitcoin ETF-er tiltrakk seg en netto innstrømning på 75,67 millioner dollar forrige uke, noe som markerte den andre uken på rad med positiv innstrømning etter en periode med vedvarende utstrømning.

Den fortsatte avkastningen av institusjonelle penger tyder på at investorer gradvis kommer tilbake til markedet, en trend som kan støtte en bredere Bitcoin-gjenoppretting hvis tilstrømningen akselererer ytterligere denne uken.

Simon-Peter Mesabni, leder for forretningsutvikling hos XS.com, sa at ETF-innstrømningen hadde gjenopptatt, men fortsatt var utilstrekkelig til å utløse et avgjørende bullish utbrudd.

Han la til at markedssentimentet hadde bedret seg på bakgrunn av avtagende inflasjon i USA og fornyet tilstrømning av ETF-fond, men at Bitcoin ikke klarte å bryte over intervallet 65 000–65 500 dollar tyder på at det nåværende kjøpepresset bare er tilstrekkelig til å begrense nedganger snarere enn å bekrefte en ny oppadgående trend.

«Spannet på 65 000–65 500 dollar er fortsatt den viktigste motstandssonen på kort sikt. Hvis Bitcoin klarer å bryte over dette og holde på disse gevinstene, kan oppgangen strekke seg mot 67 000–68 000 dollar. Men hvis salgspresset vedvarer og ETF-innstrømningen svekkes igjen, kan kryptovalutaen teste 62 000 dollar-området på nytt, etterfulgt av det viktige psykologiske nivået på 60 000 dollar», sa Mesabni.

Han la til at markedet ikke mangler grunner for investorer til å kjøpe Bitcoin, men det det fortsatt trenger er en sterk og vedvarende katalysator, mest sannsynlig i form av betydelig kapitalinnstrømning som er i stand til å snu den nåværende oppgangen til en genuin oppadgående trend.

En sluttkurs over 65 000 dollar kan bane vei for ytterligere oppgang

Bitcoin ble handlet nær 64 200 dollar, og holdt seg over et viktig horisontalt støttenivå på 64 004 dollar, men forble under flere store glidende gjennomsnitt.

50-dagers EMA nær $65 000, sammen med 100-dagers glidende gjennomsnitt på $68 128 og 200-dagers glidende gjennomsnitt på $74 074, representerer viktige motstandsnivåer som fortsetter å holde de bredere tekniske utsiktene nedadrettede.

Den relative styrkeindeksen (RSI) svevde rundt 52, noe som indikerer et stort sett nøytralt momentum, mens MACD-indikatoren (Moving Average Convergence Divergence) forble i positivt territorium, men hadde begynt å miste momentum, noe som signaliserte at den bullish styrken avtar.

Hvis Bitcoin stenger over $65 000-nivået daglig, kan det åpne døren for gevinster mot $68 128 og deretter $74 074, med ytterligere motstand nær $84 410.

Men hvis støtten på 64 004 dollar brytes, kan kryptovalutaen utvide nedgangen mot 62 000 dollar, etterfulgt av det viktigste psykologiske nivået på 60 000 dollar.