Gullprisene steg i det europeiske markedet torsdag, i et forsøk på å hente seg inn igjen fra et sju måneders lavpunkt og er på vei mot sin første oppgang på tre dager, med kjøpsaktivitet fra lavere nivåer og forsøk på å handle over 4000 dollar per unse igjen.

Denne oppgangen støttes av en pause i den amerikanske valutaens fremgang mot en kurv av globale valutaer, ettersom investorer venter på viktige data om amerikanske personlige forbruksutgifter, som vil gi viktige ledetråder om Federal Reserves renteutvikling i år.

Prisen

• Gullpriser i dag: Gullprisene steg med 0,5 % til 4 018,719 dollar, fra åpningsnivået på 3 999,28 dollar, og registrerte et bunnnivå på 3 963,18 dollar.

• Ved onsdagens oppgjør falt gullprisene med 2,75 %, som er deres andre daglige fall på rad, og registrerte et sjumåneders lavpunkt på 3 959,49 dollar per unse, på grunn av press fra den stigende amerikanske dollaren.

Amerikanske dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med rundt 0,15 % torsdag, etter en tilbakegang fra en 13-måneders topp på 101,80 poeng. Dette gjenspeiler en pause i den amerikanske valutaens fremgang mot en kurv av globale valutaer.

Bortsett fra gevinsttaking, faller den amerikanske dollaren ettersom investorer avstår fra å bygge nye lange posisjoner i forkant av publiseringen av rapporten om amerikanske personlige forbruksutgifter for mai, Federal Reserves foretrukne inflasjonsmål.

Data om forbruk, sammen med kommentarer fra noen tjenestemenn i Federal Reserve, forventes å gi viktige ledetråder om sannsynligheten for minst én renteheving i USA i år.

Amerikanske renter

• Presidenten for Chicagos sentralbank, Austan Goolsbee, sa at med et stabilt arbeidsmarked fokuserer han på å avgjøre om den høye inflasjonen vil forbli slik eller avta etter hvert som effekten av høyere tollsatser avtar, og om det blir funnet en løsning på konflikten i Midtøsten.

• Ifølge CME Groups FedWatch-verktøy er prisingen for at Federal Reserve skal holde renten uendret på julimøtet for tiden 66 %, mens prisingen for en renteøkning på 25 basispunkter er 34 %.

• Prisingen for at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) skal holde renten uendret på desembermøtet er for tiden 16 %, mens prisingen for en renteøkning på 25 basispunkter er 84 %.

Gullutsikter

• Matt Simpson, senioranalytiker hos StoneX, sa: Gull opplever en bearish momentum denne uken på grunn av den sterke amerikanske dollaren.

• Nikos Tzabouras, senior markedsanalytiker hos Tradu.com, sa: Federal Reserves haukeaktige endring, som førte til en reprising av forventningene om renteøkninger, er fortsatt hovedfaktoren bak svakheten i gullprisene.

SPDR-fondet

Gullbeholdningene hos SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, falt med 4,27 tonn onsdag, noe som markerer den andre daglige nedgangen på rad, og bringer totalen ned til 1 013,36 tonn, det laveste nivået siden 17. juni.

Euroen steg i den europeiske handelen torsdag mot en kurv av globale valutaer, i et forsøk på å hente seg inn igjen fra et 13-måneders lavpunkt mot amerikanske dollar og er på vei mot sin første oppgang på fire økter, støttet av kjøpsaktivitet fra lavere nivåer og en pause i den amerikanske dollarens oppgang før publiseringen av rapporten om amerikanske personlige forbruksutgifter.

Midt i fallende oljepriser avtar inflasjonspresset på beslutningstakere i Den europeiske sentralbanken, noe som reduserer sannsynligheten for nok en renteheving i Europa i år.

Prisen

• Eurokursen i dag: Euroen steg mer enn 0,1 % mot amerikanske dollar til 1,1371 dollar, fra dagens åpningsnivå på 1,1358 dollar, og registrerte et lavpunkt på 1,1348 dollar.

• Euroen endte onsdag ned 0,2 % mot dollaren, noe som markerte sitt tredje daglige tap på rad og nådde et 13-måneders lavpunkt på 1,1325 dollar, etter kraftig salg på tvers av de fleste globale valutaer mot den amerikanske valutaen.

Amerikanske dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med rundt 0,5 % torsdag, etter en tilbakegang fra en 13-måneders topp på 101,80 poeng, noe som gjenspeiler en pause i den amerikanske valutaens oppgang mot en kurv av store og sekundære valutaer.

I tillegg til gevinsttaking, faller dollaren i forkant av publiseringen av rapporten om det amerikanske forbruket for mai, som er den amerikanske sentralbankens foretrukne inflasjonsmåler.

Forbrukstallene, sammen med kommentarer fra flere tjenestemenn i Federal Reserve, forventes å gi viktige ledetråder om sannsynligheten for minst én renteheving i USA i år.

Globale oljepriser

Globale oljepriser falt med rundt 1 % torsdag, noe som forlenget tapene for fjerde økt på rad og nådde firemånedersbunnen midt i forventninger om jevnere råoljestrømmer gjennom Hormuzstredet.

Det er liten tvil om at lavere globale oljepriser reduserer bekymringen for akselererende inflasjon, noe som støtter argumentet for at Den europeiske sentralbanken bør la pengepolitiske verktøy være uendret i en lengre periode i år.

Europeiske renter

• Rapporter: Den europeiske sentralbanken vurderer å sette normaliseringen av pengepolitikken på pause i juli dersom energiprisene holder seg på dagens nivå.

• Pengemarkedene fortsetter å prise sannsynligheten for en europeisk renteøkning på 25 basispunkter i juli til rundt 30 %.

• For å revurdere disse forventningene, venter investorene på ytterligere data fra eurosonen om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger.

Meninger og analyser

Brent Donnelly, president i Spectra Markets, sa: «Ytterligere gevinster for den amerikanske dollaren krever en større renteforskjell, men på kort sikt trenger selskaper fortsatt dollar, og den etterspørselen vil sannsynligvis vedvare i flere dager til.»

Han la til: «Jeg tror dette skaper en positiv tilbakekoblingssløyfe for den amerikanske dollaren, ettersom spekulanter fortsetter å legge til nye lange posisjoner samtidig som brudd på viktige tekniske nivåer, men den sløyfen vil sannsynligvis miste momentum og begynne å falme snart.»

Den australske dollaren steg i asiatisk handel torsdag mot en kurv av globale valutaer, i et forsøk på å hente seg inn igjen fra et tomåneders lavpunkt mot sin amerikanske motpart, med moderat kjøpsaktivitet som kom fra lavere nivåer etter publiseringen av positive australske arbeidsmarkedstall.

Dataene viste sterkere enn forventet vekst i nye australske jobber i mai, mens arbeidsledigheten falt fra et høyt nivå på fire og et halvt år, noe som indikerer at Australias arbeidsmarked begynner å få fart igjen. Dette kan bane vei for at Reserve Bank of Australia hever renten igjen senere i år.

Prisen

• Valutakursen for australsk dollar i dag: Den australske dollaren steg med 0,2 % mot den amerikanske dollaren til 0,6908, fra dagens åpningsnivå på 0,6894, og registrerte en bunnkurs på 0,6888.

• Den australske dollaren avsluttet onsdagens handel med et fall på omtrent 0,25 % mot den amerikanske dollaren. Dette markerte sitt tredje daglige tap på rad og nådde et tomåneders lavpunkt på 68,83 amerikanske cent. Investorene fortsatte å favorisere den amerikanske dollaren som den mest attraktive tilgjengelige investeringen.

det australske arbeidsmarkedet

Tall offentliggjort av det australske statistikkbyrået torsdag viste at netto sysselsettingen økte med 40,3 tusen jobber i mai, den sterkeste jobbskapingen siden februar og over markedets forventninger på en økning på 31,2 tusen. I april hadde sysselsettingen falt med 40,7 tusen etter å ha blitt revidert ned fra en tidligere rapportert nedgang på 18,6 tusen.

Regjeringsdata viste også at arbeidsledigheten falt til 4,4 %, i tråd med markedets forventninger på 4,4 %, etter å ha nådd 4,5 % i april, det høyeste nivået siden november 2021.

Dataene tyder på at strammere forhold raskt kan være i ferd med å vende tilbake til Australias arbeidsmarked, noe som potensielt vil øke presset på beslutningstakere i Reserve Bank of Australia og styrke forventningene om nok en renteheving i Australia senere i år.

Australske renter

• Etter datapubliseringen holdt markedsprisingen for en renteøkning på 25 basispunkter fra Reserve Bank of Australia i august seg rundt 20 %.

• For å revurdere disse forventningene, venter investorene på ytterligere australske data om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger.

Meninger og analyser

Russell Chesler, investeringssjef hos VanEck, sa: «Dette er ikke det klare signalet om nedgang som markedene håpet på. For en økonomi som visstnok mister momentum, jobber og bruker australierne fortsatt penger.»

Han la til: «Vi er fortsatt avhengige av data, men vår oppfatning er at det kan bli en ny renteøkning i løpet av denne syklusen.»

Ethereum ble handlet nær 1 672 dollar, ifølge markedsdata fra Crypto News, med et fall på 1,16 % de siste 24 timene og 6,48 % de siste sju dagene, mens det daglige handelsvolumet nådde omtrent 9,23 milliarder dollar. Ethereum ble handlet mellom 1 642 og 1 692 dollar i samme periode.

Mer haukete Fed-politikk

Samtidig har forventningene om høyere amerikanske renter økt ettersom tjenestemenn i Federal Reserve inntar en mer haukeaktig tone midt i fortsatt økonomisk styrke.

Spenninger rundt rammeavtalen mellom USA og Iran har også støttet etterspørselen etter trygge havner etter at det oppsto uenigheter om flere sentrale spørsmål.

Ifølge CME FedWatch Tool priser markedene for tiden inn en sannsynlighet på 36 % for en renteheving fra Federal Reserve på julimøtet, opp fra 9 % for en uke siden.

For september har sannsynligheten for en renteøkning steget til over 70 %, sammenlignet med 29 % tidligere.

Det siste trekket har holdt Ethereum under 1750-dollarsonen, et område tradere har overvåket siden kryptovalutaens bunnpunkt i februar. Analytiker Dan Crypto Trades sa at Ethereum gjentatte ganger har mislyktes i å bryte over dette nivået og må etablere et høyere bunnpunkt før man prøver en ny bevegelse høyere.

Trader Dan Crypto Trades sa: «Kjøpere må prøve å danne et høyere lavpunkt rundt dette området og deretter bryte gjennom det på neste forsøk.»

Sonen fungerer for tiden som en kortsiktig test for kjøpere. Hvis Ethereum ikke klarer å komme seg og holde seg over 1750 dollar, kan markedet komme tilbake til 1500 dollar-området, som allerede har tiltrukket seg oppmerksomhet fra flere analytikere.

Ali Charts bemerket at Ethereum har beveget seg under sitt 200-timers glidende gjennomsnitt. Dette signalet peker ofte på kortsiktig trendsvakhet når prisen ikke klarer å ta tilbake gjennomsnittet raskt.

Kryptovalutaanalytiker Ali Martinez sa: «Ethereum handles nå under det enkle glidende gjennomsnittet på 200 timer. Så lenge det nivået forblir lavt, tror jeg at 1580 dollar fortsatt er det neste store målet.»

ETF-utstrømning og Iran-risiko tynger Ethereum

Ifølge data fra SoSoValue registrerte spot Ethereum ETF-er netto utstrømninger på 82,351 millioner dollar i går, som markerer den fjerde dagen på rad med netto uttak.

Disse utstrømningene la press på Ethereum ettersom kryptovalutaen fortsetter å slite med å opprettholde nivåer over kortsiktig motstand.

Som tidligere rapportert av Crypto News, falt Ethereum nylig under $1700-nivået ettersom ETF-utstrømning, svake Relative Strength Index (RSI), Iran-relaterte risikoer og synkende derivataktivitet tynget markedssentimentet.

Rapporten bemerket at traderne forble forsiktige ettersom både institusjonelle strømmer og aktiviteten i futuresmarkedet svekket seg.

Den bredere globale makroøkonomiske bakgrunnen forble også anspent. Kobeissi-brevet rapporterte at USAs president Donald Trump kritiserte en avstemning i Senatet om Iran-relatert krigsmaktlovgivning, og kalte den «dårlig timet og meningsløs».

Geopolitiske risikoer kan redusere investorenes appetitt på aktiva med høy volatilitet, inkludert kryptovalutaer, ettersom tradere beveger seg mot tryggere posisjoner.

Ethereum gjenvant kort en motstandssone nær $1 733 tidligere denne uken etter å ha kommet seg tilbake fra $1 704, men oppgangen klarte ikke å få fotfeste.

Siden den gang har Ethereum falt tilbake under området som kjøpere trengte å forsvare for å opprettholde bullish momentum.