Kobberprisene steg for tredje økt på rad fredag, støttet av forventninger om amerikanske rentekutt etter en ny utnevnelse til Federal Reserve, sammen med positive økonomiske data fra Kina.

Referanseprisen for tre måneders kobber på London Metal Exchange (LME) steg med 0,2 % til 9 700 dollar per metrisk tonn i offisiell handel, og fortsatte oppgangen etter å ha nådd et treukers lavpunkt 31. juli.

Torsdag annonserte USAs president Donald Trump sin nominasjon til et ledig sete i den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve), noe som økte håpet om rentekutt og svekket dollaren. En svakere dollar gjør dollardenominerte råvarer billigere for kjøpere som bruker andre valutaer.

«Dollarsvakhet har vært hovedårsaken i august», sa Dan Smith fra Commodity Market Analytics. «Vi har en svakere dollar, og Kina ser relativt sunt ut, så fundamentalt sett ser ting positivt ut akkurat nå.»

Data som ble offentliggjort torsdag viste at kinesisk eksport overgikk forventningene i juli, ettersom produsentene benyttet seg av en skjør tollhvile mellom Beijing og Washington for å øke forsendelsene.

Den mest omsatte kobberkontrakten på Shanghai Futures Exchange steg med 0,1 % til 78 490 yuan (10 929 dollar) per tonn.

Smith bemerket at kobber på LME ser ut til å ha et bullish potensial ifølge algoritmiske modeller som simulerer investeringsfondsadferd, som plasserer kjøps- og salgsordrer basert på momentumsignaler. «Jeg tror det er en sjanse for at vi vil se kjøpssignaler komme tilbake neste uke for kobber, med en sjanse til å nå 10 000 dollar», la han til.

Amerikanske Comex-kobberfutures steg med 0,7 % til 4,43 dollar per pund innen 12:15 GMT, noe som økte prisforskjellen mellom Comex og LME-kobber til 62 dollar per tonn.

På forsyningsfronten følger investorene utviklingen i Chile – verdens største kobberprodusent – der Codelco søker godkjenning til å gjenåpne en del av en stor gruve etter en dødsulykke forrige uke.

Når det gjelder andre metaller, var resultatene blandede: aluminium på LME holdt seg stabilt på 2 610 dollar per tonn, sink var lite endret på 2 812,50 dollar, tinn steg 0,2 % til 33 800 dollar, nikkel falt 0,3 % til 15 075 dollar, og bly falt 0,6 % til 1 998 dollar.

I mellomtiden falt den amerikanske dollarindeksen med 0,2 % til 98,2 poeng innen 17:13 GMT, etter å ha nådd en topp på 98,3 og en bunn på 97,9.

I amerikansk handel steg kobberfutures for levering i september med 1,6 % til 4,47 dollar per pund per 17:07 GMT.

Bitcoin (BTC) fortsetter å handles innenfor et smalt intervall, og stabiliserer seg rett under nivået på 118 000 dollar. I skrivende stund står Bitcoin på 116 709 dollar, etter å ha beveget seg innenfor et daglig intervall på 116 074 til 117 596 dollar. Denne dempede prisbevegelsen gjenspeiler en bredere markedsnøling, uten sterk momentum i noen av retningene.

Analytikere peker på umiddelbar støtte på 116 000 dollar, som har blitt testet flere ganger i løpet av handelen og har holdt seg stødig. På den positive siden har 117 500 dollar-nivået dukket opp som en viktig motstand som kjøpere må overvinne for å gjenopplive et bullish momentum. Med mindre et av disse to nivåene brytes avgjørende, vil Bitcoin sannsynligvis forbli i en konsolideringsfase på kort sikt.

I fravær av en økning i handelsvolum eller kraftig økning i volatilitet, forventes tradisjonelle tekniske indikatorer som Relative Strength Index (RSI) og Moving Average Convergence Divergence (MACD) å holde seg nøytrale. RSI vil sannsynligvis ligge rundt 50-merket, noe som signaliserer ingen overkjøpte eller oversolgte forhold, mens MACD-avlesningene forventes å holde seg flate i tråd med det nåværende stramme handelsområdet.

Fra et teknisk analyseperspektiv kan et utbrudd over $117 600 åpne døren til høyere nivåer, med $118 000 og $120 000 sett som de neste bullish målene. Omvendt kan et fall under $116 000 øke salgspresset, og presse prisen ned mot $115 000-sonen.

Markedsdeltakerne følger nøye med på makroøkonomiske faktorer, risikosentimentindikatorer og kommende hendelser i kryptomarkedet som kan utløse et prisutbrudd. Foreløpig er Bitcoin fortsatt i en avventende modus, og tradere bør se etter en klar bevegelse utover det nåværende området mellom $116 000 og $117 600 for å bekrefte neste retning. Et avgjørende utbrudd vil sannsynligvis sette tonen for Bitcoins kortsiktige vei – enten i et forsøk på å gjenvinne bullish momentum eller for å forsvare viktige støttenivåer.

123 000 dollar: Neste stopp for kryptokongen?

Teknisk analyse viser at Bitcoin har dannet flere svært bullish diagrammønstre som forventes å drive ytterligere gevinster denne måneden. For eksempel har kryptovalutaen dannet en stigende trekant, markert av en horisontal motstand på $111 822 og en stigende trendlinje.

Bitcoin har også utviklet et "bull flag"-mønster, bestående av en flaggstang og en synkende kanal – et oppsett som ofte fører til ytterligere gevinster. Denne utsikten blir mer sannsynlig etter Bitcoins nylige vellykkede retest av støttenivået på $111 822.

I tillegg fortsetter Bitcoin å motta støtte fra det glidende gjennomsnittet over 100 perioder og holder seg over den stigende trendlinjen som har vært intakt siden april. Basert på dette oppsettet er det mest sannsynlige scenariet en fortsettelse av den oppadgående trenden, med et initialt mål for den psykologiske motstanden på 120 000 dollar, etterfulgt av 123 118 dollar – den høyeste verdien noensinne.

Oljeprisene steg litt fredag, men var på vei til å registrere sine største ukentlige tap siden slutten av juni, midt i tolldrevne økonomiske bekymringer og muligheten for et møte mellom USAs president Donald Trump og Russlands president Vladimir Putin.

Klokken 11:04 GMT var Brent-råoljefutures opp 52 cent, eller 0,78 %, til 66,95 dollar per fat, mens amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolje steg 43 cent, eller 0,67 %, til 64,31 dollar per fat.

Brent-råolje ventes å falle med 3,9 % for uken, mens WTI går mot et ukentlig tap på 4,5 % sammenlignet med forrige fredags slutt.

Analytikere i ANZ Bank bemerket i et notat at nye amerikanske tollsatser på flere handelspartnere, som trådte i kraft torsdag, har skapt bekymringer om økonomisk aktivitet og etterspørsel etter råolje.

Tariffene kommer på bakteppet av et svakere enn forventet amerikansk arbeidsmarked, sammen med torsdagens kunngjøring fra Kreml om at Putin og Trump skal møtes i løpet av de kommende dagene, midt i økende handelsspenninger mellom USA og kjøpere av russisk olje.

Tidligere denne uken truet Trump med å heve tollsatser på India dersom landet fortsetter å kjøpe russisk olje – et trekk som markedene ser på som ytterligere press på Russland for å inngå en avtale med USA, ifølge den uavhengige analytikeren Tina Teng.

Trump advarte også om at Kina – den største kjøperen av russisk råolje – kunne møte lignende tollsatser som de som er pålagt indisk import.

Utsiktene til et møte mellom Trump og Putin har vekket håp om en diplomatisk løsning på krigen i Ukraina, noe som potensielt kan føre til en lettelse av sanksjonene mot Russland. Russiske aksjer steg kraftig etter kunngjøringen.

Analytikere i Commerzbank skrev i et notat: «Det kan bli et møte mellom Trump og Putin i nær fremtid, noe som kan signalisere at Trump inntar en avventende tilnærming til ytterligere sanksjoner mot Russland og dets allierte.» Likevel er noen analytikere fortsatt forsiktige.

Tamas Varga, analytiker hos PVM Oil, sa: «Det forventes at den russiske lederen vil insistere på sine territoriale krav, som er vanskelige for det invaderte landet å akseptere, mens hans amerikanske motpart sannsynligvis vil presse på for våpenhvile.»

Han la til: «Et gjennombrudd i forhandlingene er usannsynlig, og trusselen om amerikanske sekundære sanksjoner mot enhver part som driver med den russiske energisektoren – inkludert Kina og India – er fortsatt på bordet.»

Den amerikanske dollaren steg litt fredag, men var på vei mot en ukentlig nedgang etter at USAs president Donald Trumps midlertidige valg av medlem av Federal Reserve-styret vekket forventninger om en dueaktig etterfølger til Jerome Powell når hans periode er over.

Yenen falt noe mot dollaren, som falt med 0,31 % til 147,560 yen. Dollaren steg med 0,25 % mot euroen til 1,163775 dollar og klatret med 0,29 % mot sveitsiske franc til 0,80840 franc.

Midt i bekymringer om avtagende økonomisk vekst i USA, spesielt i arbeidsmarkedet – noe som gir næring til håp om rentekutt fra sentralbanken – har dollaren falt med 0,6 % så langt denne uken mot en kurv av viktige valutaer. På fredag steg den amerikanske dollarindeksen med 0,1 % til 98,15.

Markedene fokuserte på Trumps nominasjon av lederen for Council of Economic Advisers, Stephen Miran, til å fylle en nylig ledig stilling i Federal Reserve Board, mens Det hvite hus fortsetter søket etter en permanent erstatter. Miran vil overta etter guvernør Adriana Kugler, som uventet trakk seg forrige uke.

Michael Brown, sjefsstrateg i Pepperstone, kommenterte: «På mange måter bekrefter dette det vi allerede mistenkte: vi ser på en mer politisk påvirket og mindre uavhengig Federal Reserve.» Han la til at dette forsterker hans langsiktige, bearish syn på dollaren, selv om han bemerket at Miran har relativt lav markedstroverdighet.

Brown la til: «Vi forventer alle at han på FOMC-møtet i september – og eventuelle fremtidige møter Miran deltar på – vil være svært dueaktig og argumentere for betydelige rentekutt, i hovedsak etter presidentens direktiv.»

Selv om investorer fortsatt er bekymret for Feds uavhengighet og troverdighet etter Trumps gjentatte kritikk av Powell for ikke å kutte renten, mener noen analytikere at Mirans utnevnelse sannsynligvis ikke vil ha noen stor innvirkning.

Reeza Rashid, global markedsstrateg hos JPMorgan Asset Management i Singapore, sa: «Vi tror fortsatt at sentralbankens uavhengighet i stor grad vil forbli intakt», og spådde at Fed ville holde fokus på innkommende data og den generelle helsen til den amerikanske økonomien.

Trump har kritisert Powell heftig, og forventningene om en dueaktig etterfølger har tynget dollaren denne uken – selv om Trump nylig har trukket seg tilbake fra truslene om å sparke Powell før perioden hans avsluttes 15. mai.

Bloomberg rapporterte torsdag at sentralbanksjef Christopher Waller – som stemte for et rentekutt på forrige møte – fremstår som en av de største kandidatene til å erstatte Powell.

Investorer retter nå oppmerksomheten mot neste ukes data om konsumprisvekst i USA, og respondentene i Reuters-undersøkelsen forventer at kjerneinflasjonen vil stige med 0,3 % fra måned til måned i juli. Disse tallene vil gi ledetråder om hvorvidt tollindusert inflasjonspress er i ferd med å dukke opp, og bidra til å forme Feds politiske kurs.

Presidenten i Atlanta Fed, Raphael Bostic, sa torsdag at selv om risikoen på arbeidsmarkedet øker, er det fortsatt for tidlig å forplikte seg til et rentekutt, og påpekte at mer data vil være tilgjengelig før neste rentemøte 16.–17. september.

Tradere priser inn en 93 % sannsynlighet for et rentekutt i september, med minst to kutt forventet før årets slutt.

Dollaren har generelt svekket seg i år, og falt med 9,5 % mot en kurv av store valutaer ettersom investorer søker alternativer midt i bekymringer rundt Trumps volatile handelspolitikk. Analytikere forventer fortsatt press på dollaren, men ser ikke for seg et kraftig fall.

Rashid la til: «Vi forventer et scenario der dollaren bøyer seg, men ikke bryter sammen.»

Det britiske pundet nådde en ny toukers topp på 1,34515 dollar, og opprettholdt dermed den sterke oppgangen fra torsdag etter at Bank of England kuttet renten. Avstemningen med 5–4 avslørte imidlertid svak enighet om den økonomiske lettelsen.

Goldman Sachs-analytikere sa at den delte avstemningen «antyder et av de mest haukeaktige 25-basispunktskuttene som med rimelighet kunne forventes.» Pundet ser ut til å være på vei mot sin beste ukentlige prestasjon siden slutten av juni.