Amerikanske kobberfutures falt tilbake fra rekordhøye nivåer fredag, presset av en styrkende dollar mot de fleste større valutaer. Fallet kommer bare en uke før den planlagte implementeringen av amerikanske tollsatser på kobberimport, med prisforskjellen mellom amerikanske og globale referanseindekser som øker ytterligere.

Torsdag steg de mest omsatte kobberkontraktene i september på den amerikanske COMEX-børsen med 1,2 % til 5,888 dollar per pund, etter å ha nådd en rekordhøyde på 5,959 dollar per pund.

I motsetning til dette falt tremåneders kobberprisen på London Metal Exchange (LME) med 0,2 % til 9 910 dollar per metrisk tonn under offisiell handel.

Prisforskjellen mellom COMEX-kobber og den globale LME-referansen økte til 31 %, opp fra 29 % på onsdag.

Selv om dette gapet fortsatt er under det foreslåtte tollnivået på 50 % som ble annonsert av USAs president Donald Trump, følger markedene nøye med på bekreftelse av implementeringsdatoen 1. august og den endelige listen over kobberprodukter som vil bli underlagt de nye tollsatsene.

«Vi er forsiktige med tanke på den nåværende oppadgående trenden for kobber», sa Eva Manthey, råvarestrateg i ING Bank. «Eventuelle endringer i Trumps tollpolitikk – som fritak eller rentereduksjoner – kan redusere COMEX-premien.»

COMEX-kobberlagrene har økt med 163 % de siste fire månedene, selv om tempoet i tilstrømningen har avtatt i det siste.

Manthey la til at denne trenden sannsynligvis vil fortsette, noe som kan forbedre kobbertilgjengeligheten utenfor USA og opprettholde et nedadgående press på de globale markedene.

I tillegg til de kommende amerikanske tollsatsene som er satt til 1. august, er metallmarkedet også fokusert på kommende handelssamtaler mellom USA og Kina i Sverige neste uke, samt pågående amerikanske forhandlinger med andre land og undersøkelser av potensielle tollsatser på visse kritiske metaller.

I mellomtiden steg den amerikanske dollarindeksen med 0,3 % til 97,7 poeng klokken 16:27 GMT, etter å ha nådd en topp på 97,9 og en bunn på 97,4.

Når det gjelder handel, falt COMEX kobberfutures for levering i september med 0,8 % til 5,75 dollar per pund innen 16:21 GMT.

Bitcoin falt under fredagens handel, presset av stor lommebokaktivitet og økende forsiktighet i forkant av det kommende møtet i Federal Reserve, som sammenfaller med utgivelsen av en større rapport om reguleringer av digitale eiendeler planlagt 30. juli.

Verdens største kryptovaluta ble sist sett handlet ned 1,8 % til 116 555,4 dollar klokken 12:45 GMT på CoinMarketCap.

Denne tilbakegangen fulgte en periode med relativ stabilitet etter at Bitcoin nådde en ny rekordhøyde på over 123 000 dollar forrige uke.

I mellomtiden viste også andre digitale aktiva svak utvikling på fredag. Mens altcoins hadde rapportert kraftige tap på torsdag, stabiliserte de seg senere i løpet av samme økt.

Disse bevegelsene kom midt i rapporter om storstilt salg fra store lommebøker ("hvaler") og profitttaking drevet av relativt høye prisnivåer.

Data fra Arkham Intel (Nasdaq: INTC) avslørte at Galaxy Digital overførte 3420 BTC – verdt omtrent 395 millioner dollar – til forskjellige børser i løpet av bare 20 minutter på torsdag, sammen med ytterligere 250 BTC sendt til en ukjent adresse.

Fed-møte og kryptoregulatorisk rapport i fokus

Tradere retter nå oppmerksomheten mot møtet i Federal Reserve 30. juli. Mens markedene i stor grad forventer at renten vil forbli uendret, vil investorene nøye analysere uttalelser fra sentralbankrepresentanter for å finne ledetråder til fremtidig retning i pengepolitikken.

I mellomtiden kunngjorde kryptorådgiveren i Det hvite hus, Beau Hines, denne uken at arbeidsgruppen for digitale aktiva har ferdigstilt sin lenge etterlengtede 180-dagers rapport om regulatorisk politikk, som etter planen skal offentliggjøres 30. juli.

Rapporten – som er pålagt av en presidentordre utstedt i januar – forventes å inneholde detaljer om volumet av Bitcoin som er beslaglagt av den amerikanske regjeringen, samt veiledning om hvordan disse eiendelene forvaltes.

Det forventes også å skissere et omfattende regelverk for kryptovalutaindustrien i USA.

Strategi øker emisjonen av preferanseaksjer til 2,8 milliarder dollar – Bloomberg

Bloomberg rapporterte torsdag at Strategy (tidligere MicroStrategy), notert på Nasdaq under tickeren MSTR, har økt sitt preferanseaksjetilbud betydelig fra 500 millioner dollar til 2,8 milliarder dollar.

Inntektene forventes primært å bli brukt til å utvide selskapets Bitcoin-beholdninger, som har spilt en sentral rolle i verdsettelsen det siste året.

Kryptopriser i dag: Altcoins stabiliserer seg etter volatil økt

De fleste altcoins hadde beskjedne gevinster på fredag, og gjenvant noe stabilitet etter torsdagens kraftige tap.

– Ethereum steg med 1,8 % til 3 623,89 dollar

- XRP steg med 2,8 % til 3,116 dollar

- Solana falt med 1,6 %

- Cardano økte med 3,1 %

- Polygon avanserte med 2,8 %

I meme-myntsegmentet:

- Dogecoin falt med 0,4 %

- $TRUMP-tokenet steg med 1,7 %

Oljeprisene steg fredag, støttet av markedsoptimisme rundt en potensiell handelsavtale mellom USA og EU, samt rapporter om at Russland planlegger å innføre restriksjoner på bensineksport til de fleste land.

Brent-råoljefutures steg med 17 cent, eller 0,3 %, til 69,35 dollar per fat innen 00:27 GMT. Amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolje steg med 15 cent, eller 0,2 %, og nådde 66,18 dollar per fat.

Råoljeprisen endte torsdagens handel opp 1 %, oppmuntret av medierapporter om et forestående kutt i russisk bensineksport, noe som oppveide nyheten om at Chevron kan få amerikansk godkjenning til å gjenoppta driften i Venezuela.

Ifølge Wall Street Journal forbereder president Donald Trumps administrasjon seg på å tillate begrenset oljevirksomhet i det sanksjonerte OPEC-medlemmet.

Det kraftige fallet i amerikanske råoljelagre og håp om en handelsavtale mellom USA og EU som tar sikte på å redusere tollsatser, styrket også oljeterminprisene. Tidligere i uken hadde prisene kommet under press på grunn av bekymringer om en potensiell eskalering i den globale handelskrigen.

Tony Sycamore, en markedsanalytiker hos IG, kommenterte: «Jeg er optimistisk med tanke på hvordan råoljeprisene holdt seg stabile og spratt opp fra støttesonen på 64–65 dollar denne uken, noe som holder håpet i live om en bevegelse mot 70 dollar.»

Data fra det amerikanske energitilsynet (Energy Information Administration) onsdag viste at råoljelagrene falt med 3,2 millioner fat til 419 millioner fat forrige uke – mer enn det dobbelte av nedgangen på 1,6 millioner fat som ble anslått i en Reuters-måling.

Onsdag sa to europeiske diplomater at USA og EU gjør fremskritt mot en handelsavtale som kan inkludere en basistoll på 15 % på europeisk import til USA, med mulighet for unntak. Dette kan bane vei for en ny stor handelspakt etter Washingtons nylige avtale med Japan.

Investorenes oppmerksomhet vender seg også mot viktige økonomiske data som forventes neste uke fra verdens to største økonomier og største oljeforbrukere. Søkelyset vil være rettet mot tall for industriaktivitet fra Kina, samt viktige amerikanske indikatorer, inkludert inflasjon, sysselsetting og lagernivåer.

Sycamore fra IG la til: «Neste uke kommer til å bli fullpakket med viktige økonomiske data.»

Den amerikanske dollarindeksen er på vei mot sitt største ukentlige fall på en måned, ettersom investorer forbereder seg på sensitive handelsforhandlinger og sentralbankmøter neste uke. I mellomtiden falt det britiske pundet etter svakere enn forventede detaljhandelstall i Storbritannia.

Markedene forventer i stor grad at både den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) og den japanske sentralbanken (Bank of Japan) vil holde renten uendret på sine kommende rentemøter. Oppmerksomheten vil imidlertid rettes mot uttalelser etter møtene for å vurdere tidspunktet for eventuelle fremtidige endringer i politikkutviklingen.

Politikk spiller også en nøkkelrolle, spesielt i USA, der president Donald Trump fornyet presset på sentralbanken (Fed) for å senke rentene under et besøk i sentralbanken torsdag – et trekk som ble sett på som en eskalering i hans offentlige feide med sentralbanksjef Jerome Powell.

Likevel klarte dollaren en beskjeden oppgang mot euroen sent torsdag etter at Trump sa at han ikke hadde noen intensjon om å sparke Powell – en trussel han tidligere hadde antydet flere ganger.

Derek Halpenny, forskningssjef for EMEA i MUFG, sa: «Markedet trøstet seg med at Trump ikke ba om at Powell skulle fjernes, selv om det var basert på hans tro på at Powell ville gjøre 'det rette'.» Han la til: «Feds uavhengighet, som undergraves av Det hvite hus, er fortsatt en vedvarende bekymring og en nedsiderisiko for dollaren.»

Dollar presset av euro- og yengevinster

Tap mot euro og yen tynget den amerikanske dollarindeksen, som måler dollarens prestasjon mot seks store konkurrenter. Indeksen falt til 97,45, ned omtrent 1 % for uken – den verste ukentlige resultatene på en måned – selv om den steg litt med 0,15 % på fredag.

Yenen stiger til tross for politisk usikkerhet

I Japan, selv om denne ukens handelsavtale med USA kan gi Bank of Japan mer rom til å heve renten, kompliserer regjeringspartiets nederlag i søndagens valg til overhuset utsiktene for pengepolitikken.

Forventninger om økte offentlige utgifter kan gi næring til inflasjonen, noe som igjen styrker argumentene for en strammere politikk. Langvarig politisk fastlåsthet og fornyede globale handelsspenninger taler imidlertid for en mer forsiktig holdning.

Yenen lå på 147,20 per dollar og forventes å vise en ukentlig gevinst på nesten 1 %, til tross for fredagens daglige nedgang ettersom investorer revurderte de politiske utsiktene og fremtiden til statsminister Shigeru Ishibas administrasjon.

Euroen forventes å vinne ukentlig mot pund og dollar

Euroen steg litt til 1,1756 dollar, og var også på vei mot en ukentlig oppgang på rundt 1 %. Den ble støttet torsdag av Den europeiske sentralbankens beslutning om å holde renten uendret på 2 %, som forventet, samtidig som den ga en relativt optimistisk tone for de økonomiske utsiktene.

Håpet om en handelsavtale mellom EU og USA bidro også til å dempe tidligere forventninger om ytterligere rentekutt senere i år.

Paul Hollingsworth, leder for Developed Markets Economics hos BNP Paribas Markets 360, sa: «Selv om forverrede handelsforhold eller et kraftig fall i inflasjonen kan føre til ytterligere lettelser, ser det ut til at ECB er tilbøyelig til å holde politikken stabil. Vi tror lettelsessyklusen nå er fullført.»

Svake britiske data støtter euro mot pund

På den annen side har svake britiske data økt forventningene om flere rentekutt fra Bank of England. Dette fører til at obligasjonsrentene i eurosonen stiger raskere enn sine britiske motparter, noe som gir euroen en oppgang mot pundet.

Euroen steg 0,23 % mot pundet til 87,26 pence, det høyeste nivået siden april, etter å ha steget 0,44 % dagen før.

Fredagens data viste at detaljhandelen i Storbritannia for juni ikke var i samsvar med forventningene, til tross for at de kom seg etter et kraftig fall i mai. Torsdagens tall viste også svak næringsaktivitet i juli og de raskeste jobbnedskjæringene på fem måneder.

Pundet falt med 0,3 % mot dollaren til 1,3471 dollar.