Den japanske yenen steg i asiatisk handel tirsdag mot en kurv av store og små valutaer. Den gjenopptok oppgangen som ble kortvarig avbrutt i går mot amerikanske dollar, og beveget seg tilbake til nær en toukers topp, midt i optimisme om den økonomiske politikken til den japanske statsministeren Sanae Takaichi, som ikke forventes å være avhengig av overdreven finanspolitisk stimulans.

Med forventningene om at Bank of Japan vil heve renten på møtet i mars, avtar investorene ytterligere indikatorer og signaler som kan styrke argumentene for pengepolitikken på møtet i april, med særlig fokus på inflasjon, lønninger og utviklingen i lokal valuta.

Prisoversikt

• Japansk yen-kurs i dag: Dollaren falt mot yenen med 0,35 % til ¥152,99, fra et åpningsnivå på ¥153,51, og registrerte en topp på ¥153,75.

• Yenen endte mandag ned med 0,6 % mot dollaren, som markerte sitt første daglige tap på seks dager, innenfor korreksjon og gevinsttaking som beveger seg fra en toukers topp på ¥152,27.

• Bortsett fra salg med profitthemming, svekket yenen seg etter at data viste at Japans økonomiske vekst i fjorårets siste kvartal var lavere enn forventet.

Takaichis politikk

Et møte mellom statsminister Sanae Takaichi og sentralbanksjef Kazuo Ueda ble avsluttet med en implisitt avtale som balanserte sentralbankuavhengighet med den nye økonomiske politikken. Begge sider understreket viktigheten av tett koordinering for å oppnå etterspørselsdrevet bærekraftig vekst samtidig som man unngår kraftig volatilitet i valutamarkedet.

Selv om Ueda opprettholdt bankens rett til å justere pengepolitikken basert på innkommende data, var tonen på møtet mer tålmodig, noe som signaliserte til markedene at Bank of Japan kanskje ikke vil forhaste seg med å heve renten før de bekreftet effektiviteten av regjeringens finanspolitiske stimuleringsplaner, noe som støtter stabiliteten i den såkalte «Takaichi-handelen» på kort sikt.

Takaichi presenterte detaljer om sin finansplan med «smart stimulans», og forklarte at den er basert på disiplinerte beregninger og ikke har som mål å drive ukontrollert inflasjon, men snarere å styrke økonomisk vekst. Presentasjonen så ut til å ha som mål å dempe Uedas bekymringer om bærekraften i offentlig gjeld.

Japanske renter

• Markedsprisingen for en renteøkning på 25 basispunkter fra Bank of Japan på marsmøtet er for tiden under 10 %.

• Markedsprisingen for en renteøkning på 25 basispunkter på aprilmøtet er for tiden rundt 50 %.

• For å kunne prise disse sannsynlighetene på nytt, venter investorene på ytterligere data om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger i Japan.

Oljeprisene steg med omtrent 1 % i mandagens handel, ettersom investorer vurderte implikasjonene av kommende samtaler mellom USA og Iran med sikte på deeskalering, midt i forventninger om høyere tilbud fra OPEC+-alliansen.

Brent-råoljefutures steg med 0,90 dollar, eller 1,33 %, til 68,65 dollar per fat. Amerikansk West Texas Intermediate-råolje klatret til 63,75 dollar per fat, opp 0,86 dollar, eller 1,37 %, per 14:14 østlig tid (19:14 GMT). Det var ingen offisiell oppgjørspris for den amerikanske kontrakten på mandag på grunn av presidentdagen.

Begge benchmark-råoljene rapporterte ukentlige tap forrige uke, med Brent ned omtrent 0,5 % og WTI tapt 1 %, etter at USAs president Donald Trump sa at Washington kunne komme til enighet med Teheran innen neste måned.

USA og Iran skal etter planen holde en andre runde med samtaler i Genève tirsdag for å diskutere Irans atomprogram. Før disse samtalene møtte Irans utenriksminister mandag lederen for Det internasjonale atomenergibyrået, FN-organet som er ansvarlig for å overvåke atomaktiviteter.

Ifølge rapporter som siterer en iransk diplomat, søker Teheran en atomavtale med Washington som gir økonomiske gevinster for begge sider, med diskusjoner som dekker energi- og gruveinvesteringer samt flykjøp.

På den annen side fortalte amerikanske tjenestemenn til Reuters at USA forbereder seg på muligheten for en vedvarende militærkampanje hvis samtalene mislykkes, mens Irans revolusjonsgarde advarte om at ethvert angrep på iransk territorium kan utløse gjengjeldelse mot amerikanske militærbaser.

Mens geopolitiske spenninger støtter prisene, fungerer OPEC+ som en motvekt, ettersom alliansen på møtet 1. mars er tilbøyelig til å gjenoppta produksjonsøkningene fra april etter en tre måneders pause.

Prisene fant også støtte fra fortsatt styrke i Kinas råoljeimport og noen forstyrrelser i oljeeksporten, ifølge Giovanni Staunovo, oljeanalytiker hos UBS.

Skipsfartsdata og estimater fra handelsmenn viste at Kinas import av russisk olje ventes å øke for tredje måned på rad i februar til en ny rekord, etter at India reduserte kjøpene sine under press fra USA.

Bitcoin falt mandag og forlenget tapene etter at kryptomarkedene registrerte fire uker på rad med kraftige fall, ettersom usikkerhet rundt rentene fortsatte å gi næring til aversjon mot høyrisikoaktiva.

Klokken 05:55 ET (10:55 GMT) var Bitcoin ned 2,2 % til 68 875 dollar, etter at verdens mest populære kryptovaluta falt etter en kort oppgang i helgen som nådde 70 000 dollar.

Strateg: Ingen likvidasjonsrisiko selv om Bitcoin faller til $8000

Strategy (Nasdaq: MSTR) – verdens største institusjonelle innehaver av Bitcoin – sa søndag at de kan møte sine gjeldsforpliktelser selv om Bitcoin faller til 8000 dollar per mynt.

Selskapet sa i et innlegg på sosiale medier at det kan «tåle et BTC-prisfall til 8000 dollar, samtidig som det fortsatt har tilstrekkelige eiendeler til å dekke våre forpliktelser fullt ut».

Selskapet eier 714 644 Bitcoin, etter å ha finansiert kjøpene sine gjennom en blanding av ny aksjeutstedelse og langsiktig gjeldsfinansiering.

Strategy, ledet av den fremtredende Bitcoin-supporteren Michael Saylor, har også fortsatt å kjøpe flere mynter de siste ukene, til tross for det pågående tapet av momentum i verdens største kryptovaluta.

Bitcoin har nå visket ut omtrent 50 % av verdien sin siden den registrerte en rekordhøy verdi på nær 126 000 dollar i oktober. Token har ført til tap blant spekulative aktiva ettersom usikkerhet rundt utviklingen i amerikanske renter har presset tradere bort fra investeringer med høyere risiko.

Den langvarige nedgangen i Bitcoin har også skapt bekymring for at Strategy kan bli tvunget til å avvikle deler av sine beholdninger for å møte gjeldsforpliktelser, selv om Saylor gjentatte ganger har bagatellisert disse risikoene.

Strategy rapporterte tidlig i februar et tap på 12,4 milliarder dollar for desemberkvartalet, sammenlignet med et tap på 670,8 millioner dollar i samme periode i 2024. Bortsett fra sine store Bitcoin-beholdninger, er selskapets driftsinntekter fortsatt begrensede.

Kryptopriser i dag: Altcoins følger Bitcoin nedover

Bredere kryptovalutapriser falt også på mandag, og fulgte Bitcoins fortsatte tap.

Ether, verdens nest største kryptovaluta, falt med 3,9 % til 1 982,03 dollar.

XRP falt med 5,9 % til 1,4919 dollar.

BNB falt med rundt 2 %.

Solana og Cardano falt henholdsvis 4,2 % og 3,4 %.

Blant meme-tokens falt Dogecoin med 9,5 %, mens TRUMP-mynten falt med 1,1 %.

Stemningen mot kryptomarkedet har holdt seg svak siden oktober, med en kraftig nedgang i både privat- og institusjonelle investeringstilstrømninger. Den sterke oppgangen i gullprisene – midt i en spekulativ økning i edle metaller – har også i stor grad overskygget Bitcoin, ettersom investorer roterer mot håndgripelige eiendeler.

Oljeprisene beveget seg innenfor et smalt intervall mandag, ettersom investorer vurderte implikasjonene av kommende samtaler mellom USA og Iran med sikte på deeskalering, mot forventninger om økt tilbud fra OPEC+-alliansen.

Brent-råoljefutures steg med 11 cent, eller 0,2 %, til 67,86 dollar per fat klokken 13:17 GMT.

Amerikansk West Texas Intermediate-råolje klatret til 62,99 dollar per fat, en økning på 10 cent. Kontrakten vil ikke bli oppgjort på mandag på grunn av Presidents' Day-ferien i USA.

Handelen forventes også å forbli dempet, med markedene stengt i Kina, Sør-Korea og Taiwan på grunn av kinesisk nyttår.

Tidligere ukentlige nedganger drevet av håp om deeskalering

Referansekontrakter viste ukentlige tap forrige uke, med Brent som endte ned omtrent 0,5 % og West Texas Intermediate som falt 1 %, etter at USAs president Donald Trump sa at Washington kunne komme til enighet med Teheran innen neste måned.

De to landene skal etter planen holde en andre runde med samtaler i Genève tirsdag om Irans atomprogram.

Før disse samtalene med Washington – meglet av Oman – møtte Irans utenriksminister sjefen for FNs internasjonale atomenergibyrå.

Teheran søker økonomisk-atomavtale

Rapporter som siterer en iransk diplomat sier at Teheran søker en atomavtale med USA som gir økonomiske gevinster for begge sider, med foreslåtte investeringer i energi- og gruvesektoren og flykjøpsavtaler inkludert i diskusjonene.

På den andre siden forbereder USA seg på muligheten for en vedvarende militærkampanje dersom samtalene mislykkes, ifølge amerikanske tjenestemenn som snakker med Reuters.

Irans revolusjonsgarde advarte om at dersom iransk territorium blir angrepet, kan de svare med å målrette en hvilken som helst amerikansk militærbase.

Prisscenarioer mellom $60 og $80

SEB-analytikere sa i et notat: «En eskalering med Iran kan presse Brent-oljeprisen opp til 80 dollar per fat, mens en lettelse av spenningen kan bringe den tilbake til 60 dollar.»

Mens spenningene mellom USA og Iran støtter opp prisene, demper Organisasjonen av oljeeksporterende land og dens allierte – kjent som OPEC+ – den oppadgående momentumet, ettersom gruppen er tilbøyelig til å gjenoppta produksjonsøkningene fra april på møtet 1. mars etter en tre måneders pause, ifølge Reuters.

Endringer i russiske oljestrømmer til Asia

I mellomtiden forventes Kinas import av russisk olje å øke for tredje måned på rad til en ny rekord i februar, etter at India reduserte kjøpene sine under press fra USA, ifølge handelsmenn og data for sporing av forsendelser.