Den japanske yenen steg i asiatisk handel mandag i begynnelsen av uken mot en kurv av store og små valutaer, i et forsøk på å komme seg fra et 20-måneders lavpunkt mot amerikanske dollar, støttet av kjøpsaktivitet fra lavere nivåer og under overvåking av japanske myndigheter, som bekreftet at de er villige til å iverksette nødvendige tiltak for å beskytte den lokale valutaen i valutamarkedet.

Den amerikanske valutaen falt fra sine høyeste nivåer på ti måneder, ettersom investorer vurderer utviklingen i Iran-krigen, før en travel uke med møter i globale sentralbanker.

Bank of Japan møtes senere denne uken, og det forventes at den vil holde renten stort sett uendret, samtidig som den vil gi ytterligere ledetråder om retningen for normalisering av japansk pengepolitikk i år.

Prisoversikt

Japansk yen-kurs i dag: Dollaren falt 0,3 % mot yenen til ¥159,25, fra fredagens sluttkurs på ¥159,70, etter å ha nådd en handelshøyde på ¥159,74.

Yenen avsluttet fredagens handel med et fall på omtrent 0,25 % mot dollaren, noe som markerer sitt fjerde daglige tap på rad og en 20-måneders lavpunkt på ¥159,75 på grunn av konsekvensene av Iran-krigen.

Yenen falt 1,25 % mot dollaren forrige uke, noe som markerer det fjerde ukentlige fallet på rad, ettersom investorer fokuserte på å kjøpe den amerikanske valutaen som et foretrukket tryggt tilfluktssted.

Japanske myndigheter

Den japanske finansministeren Satsuki Katayama sa fredag at Japan er klar til å iverksette nødvendige tiltak for å håndtere yenbevegelser som påvirker innbyggernes liv. Katayama la til at hun er i nær kontakt med amerikanske myndigheter angående valutaspørsmål.

Meninger og analyser

Karl Schamotta, sjefsstrateg i Corpay i Toronto, sa at beslutningstakere sannsynligvis vil se med mistenksomhet på virkningen av en svakere valutakurs på allerede stigende importregninger.

Schamotta la til at presset på japanske myndigheter for å gripe inn for å støtte den svekkede yenen kan øke i løpet av de kommende dagene og ukene.

Naomi Fink, sjefsstrateg i Amova Asset Management, sa at for Japan er hovedrisikoen ikke bare stigende oljepriser, men også forverrede handelsforhold på grunn av importerte energikostnader og logistikk, i tillegg til den svake yenen og begrenset fleksibilitet i pengepolitikken.

Fink la til at markedene, spesielt valutamarkedet, kan undervurdere sannsynligheten for at dette presset kan tvinge Bank of Japan til å ta vanskeligere politiske valg.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen falt med 0,3 % mandag, etter å ha falt fra en timåneders topp på 100,54 poeng, og er på vei mot sitt første tap på de siste fem øktene på grunn av korrigerende aktivitet og gevinsttaking.

Utover profitthavingssalg svekket den amerikanske valutaen seg i starten av uken mot en kurv av globale valutaer ettersom investorer fortsetter å vurdere utviklingen i Iran-krigen, i tillegg til at de venter på en travel uke med pengepolitiske møter fra store sentralbanker.

Minst åtte sentralbanker, inkludert den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve), Den europeiske sentralbanken (European Central Bank), Bank of England og Bank of Japan, skal møtes denne uken for å fastsette renten i sine første møter siden starten av konflikten i Midtøsten.

Carol Kong, valutastrateg i Commonwealth Bank of Australia, sa at krigen medfører nedsiderisiko for økonomisk vekst og oppsiderisiko for inflasjonen, noe som betyr at sentralbankens reaksjoner i stor grad vil avhenge av den nåværende konteksten, nærmere bestemt om inflasjonen er over, innenfor eller under målet.

Japanske renter

Markedene priser sannsynligheten for at Bank of Japan hever renten med et kvart prosentpoeng på denne ukens møte til 5 %, mens sannsynligheten for en renteøkning på et kvart prosentpoeng på aprilmøtet er 35 %.

I den siste Reuters-målingen kan det hende at den japanske sentralbanken hever renten til 1 % i september.

Analytikere hos Morgan Stanley og MUFG skrev i en felles forskningsrapport at de tidligere så sannsynligheten for en japansk renteheving i mars eller april som lav, men med økende usikkerhet som følge av utviklingen i Midtøsten, vil Bank of Japan sannsynligvis innta en mer forsiktig holdning, noe som reduserer sannsynligheten for en renteheving på kort sikt.

Bank of Japan skal møtes onsdag og torsdag denne uken for å gjennomgå den økonomiske utviklingen i landet og bestemme hvilke pengepolitiske verktøy som er passende for denne delikate fasen som verdens fjerde største økonomi står overfor.

Gullprisene falt fredag, og edelmetallet registrerte et andre ukentlig tap på rad under press fra en sterk dollar og inflasjonsbekymringer som følge av krigen i Iran.

Tai Wong, en uavhengig metallhandler, sa at selv om markedet fortsatt er optimistisk med tanke på gull på lang sikt på grunn av faktorer knyttet til aktivaallokering, nærmer metallet seg sine laveste nivåer siden starten av den iranske konflikten, ettersom dollaren stiger til nivåer nær sitt høyeste punkt på fire måneder.

Den amerikanske dollaren var på vei mot en ukentlig oppgang, noe som gjorde dollardenominert gull mindre rimelig for innehavere av andre valutaer.

Et notat fra Commerzbank indikerte at forventninger om strammere pengepolitikk er hovedårsaken til presset på gullprisene.

Data viste at det amerikanske forbruket økte litt mer enn forventet i januar, noe som, sammen med vedvarende sterk kjerneinflasjon og krigen i Midtøsten, styrket økonomenes forventninger om at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) ikke vil gjenoppta rentekutt på kort sikt.

USAs president Donald Trump sa at USA ville angripe Iran «med kraft innen neste uke», etter å ha utstedt en delvis 30-dagers dispensasjon som tillater kjøp av sanksjonert russisk olje.

Oljeprisene falt midlertidig, men holdt seg på sporet av ukentlig oppgang ettersom forstyrrelsene i Gulfen fortsetter på grunn av konflikten.

I handelen falt spotgullprisen med 0,5 % til 5 052,15 dollar per unse, og registrerte tap på mer enn 2 % så langt denne uken. Amerikanske gullfutures for levering i april stengte ned 1,3 % til 5 061,70 dollar per unse.

Nikkelprisene falt under handelen på fredag midt i vedvarende bekymringer om forstyrrelser i metallforsyningene over hele Midtøsten på grunn av den eskalerende krigen mellom USA og Iran.

Nikkelprisene kan stige ytterligere i løpet av inneværende år ettersom det globale markedet kan bli et tilbudsunderskudd etter produksjonsrestriksjoner innført av Indonesia – verdens største produsent – ifølge Macquarie Group.

I desember 2025 annonserte den indonesiske regjeringen strengere kvoter og strammere regulering av nikkelforsyninger for å håndtere det globale overskuddet og støtte prisene som hadde vært under press. Siden den gang har nikkelprisene samt relaterte produkter som nikkelråjern, nikkelsulfat og nikkelmalm steget.

Med et stadig strammere globalt tilbud, forventer Macquaries strateger ledet av Jim Lennon at nikkelprisene vil fortsette å stige på grunn av høyere priser på sluttprodukter og økende produksjonskostnader. Banken bemerket at økningen i den lokale premien for nikkelmalm i Indonesia førte til en økning på nesten 3000 dollar i nikkelråjernspriser, noe som støttet oppgangen på London Metal Exchange.

Bankanalytikere tror at nikkel som handles på London Metal Exchange kan finne støtte mellom 17 000 og 18 000 dollar per tonn, et område nær nivået metallet handles på for øyeblikket.

Risiko for produksjonsnedgang

Den australske banken indikerte også at nikkelprisene kunne stige ytterligere, ettersom produksjonen kanskje ikke øker i år på grunn av indonesiske restriksjoner, noe som kan føre til et forsyningsunderskudd på det globale markedet sammenlignet med tidligere forventninger om et overskudd på rundt 90 000 tonn.

Japanske Sumitomo Metal Mining hadde tidligere forventet at det globale nikkeloverskuddet ville nå 256 000 tonn innen 2026.

Mangel på limonittmalm og kollapsen av en gruveavgangsdemning i Morowali-regionen i Indonesia påvirket også produksjonen av MHP (blandet hydroksidutfelling) utvunnet fra laterittmalm negativt.

Banken la til at eventuelle langvarige forstyrrelser i svovelforsyningene fra Midtøsten også kan påvirke fremtidige produksjonsplaner, sammen med muligheten for forsinkelser i noen utvidelsesprosjekter for ny produksjonskapasitet.

I løpet av januar og februar tyder estimater på at produksjonen av nikkelråjern falt med omtrent 10 % fra år til år, delvis på grunn av lavere malmkvalitet og også fordi noen ovner ble omgjort til å produsere nikkelskjærsten, som gir høyere avkastning sammenlignet med NPI.

I handelen falt nikkel-spotkontrakter med 2,1 % til 17 100 dollar per tonn klokken 17:14 GMT.

Bitcoin steg fredag, fortsatte sine nylige oppganger og registrerte sitt høyeste nivå på en uke, støttet av håp om mer støttende regulering av kryptovalutasektoren i USA, noe som hjalp markedene med å komme forbi pågående bekymringer om krigen mellom USA, Israel og Iran.

Verdens største kryptovaluta steg med omtrent 3 % til 71 529,7 dollar klokken 01:49 østlig tid (05:49 GMT) og er på vei mot ukentlige gevinster, mens den nylige pausen i stigende oljepriser bidro til å gi noe støtte til markedene.

Bitcoin forventes å registrere ukentlige gevinster på rundt 6,5 %, og dermed overgå de fleste høyrisikoaktiva til tross for press som følge av krigen med Iran.

Gevinstene i kryptovalutaer kom hovedsakelig etter at det amerikanske finanstilsynet (SEC) og Commodity Futures Trading Commission (CFTC) onsdag kunngjorde at de ville samarbeide for å etablere et mer omfattende regulatorisk rammeverk for amerikanske markeder.

I henhold til avtalen indikerte de to etatene at de ville samarbeide for å presentere en føderal politikk som inkluderer et «passende regelverk for kryptoaktiva og nye teknologier». Initiativet kalles «Joint Coordination Initiative» og tar sikte på å etablere formelle protokoller for datadeling, effektivisere rapporteringskrav og avslutte separate regulatoriske prosedyrer knyttet til kryptovalutaer mellom de to etatene.

Selv om avtalen ikke er juridisk bindende, har den økt optimismen rundt muligheten for å etablere et tydeligere regelverk for sektoren for digitale aktiva. Dette er i samsvar med USAs president Donald Trumps løfter om å gi større klarhet i regelverket for bransjen etter å ha utnevnt kryptovennlig ledelse i begge byråene.

Krigsbekymringer tynger risikoappetitten

Til tross for oppgangen virker Bitcoins gevinster fortsatt skjøre, spesielt etter at valutaen opplevde kraftig volatilitet etter en rekke plutselige markedskollapser sent i 2025.

Risikoappetitten i de globale markedene forble også svak, med aksjemarkedene som sto overfor sterkt salgspress på grunn av investorenes bekymringer om konsekvensene av krigen mellom USA, Israel og Iran.

Krigens inflasjonseffekt er en av hovedbekymringene, ettersom fortsatte forstyrrelser i oljemarkedene kan presse råoljeprisene oppover, noe som støtter en økning i global inflasjon. Dette kan føre til at store sentralbanker innfører strammere pengepolitikk, et scenario som vanligvis ikke favoriserer kryptovalutaer og spekulative aktiva.

Altcoins stiger sammen med Bitcoin

Andre kryptovalutaer steg også sammen med Bitcoin. Ethereum, verdens nest største kryptovaluta, klatret 3,9 % til 2 109,48 dollar, mens Ripple steg med omtrent 3,6 % til 1,4218 dollar.