Den japanske yenen steg i asiatisk handel mandag mot en kurv av store og små valutaer, på vei mot å oppnå sin første oppgang på de siste fire dagene mot amerikanske dollar. Den nøt godt av fallet i nivåene til den amerikanske valutaen etter et gjennombrudd i forhandlingene mellom USA og Iran, til tross for den amerikanske marineblokaden som den amerikanske marinen begynte å implementere av Hormuzstredet og iranske havner.

Med den nåværende nedgangen i globale oljepriser øker indikasjonene på at inflasjonspresset på pengepolitiske beslutningstakere i Bank of Japan er avtagende, noe som reduserer sannsynligheten for å heve japanske renter senere denne måneden.

Prisoversikt

• Japansk yen-kurs i dag: Dollaren falt mot yenen med 0,2 % til (159,08¥), fra dagens åpningskurs på (159,42¥), og registrerte en topp på (159,44¥).

• Yenen avsluttet mandagens handel med et fall på 0,1 % mot dollaren, det tredje daglige fallet på rad, midt i markedets vurdering av kollapsen i samtalene i første runde mellom USA og Iran i Pakistan.

Den amerikanske dollaren

Dollarindeksen falt tirsdag med rundt 0,1 %, og forverret dermed fallet for syvende sesjon på rad og registrerte et seks ukers lavpunkt. Dette gjenspeiler det fortsatte fallet i nivåene til den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Dette fallet kommer midt i en forbedret risikosentiment i markedene etter at medieoppslag bekreftet at forhandlingene mellom USA og Iran om å oppnå en varig fredsavtale i Midtøsten fortsetter.

Diplomatiske anstrengelser

Diplomatiske anstrengelser fortsetter, sponset av Pakistan og Tyrkia, for å bringe synspunktene mellom USA og Iran nærmere hverandre og for å presse på for å innlede en ny forhandlingsrunde, etter at den forrige runden som ble holdt i den pakistanske hovedstaden Islamabad på fredag, snublet.

Medierapporter bekreftet at en ny forhandlingsrunde mellom Washington og Teheran kan bli avholdt i Islamabad neste torsdag, med den sveitsiske hovedstaden Genève foreslått som et potensielt alternativ for den andre runden av amerikansk-iranske forhandlinger.

Globale oljepriser

De globale oljeprisene falt med gjennomsnittlig 1 %, og det er tegn til at Washington og Teheran kan gjenoppta fredssamtalene etter at USA startet en blokade av Hormuzstredet.

Japanske renter

• Prisingen av sannsynlighetene for at Bank of Japan hever renten med et kvart prosentpoeng på aprilmøtet er for tiden stabil rundt 10 %.

• For å kunne prise disse sannsynlighetene på nytt, venter investorene på at det publiseres mer data om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger i Japan.

De amerikanske markedene steg mandag, ettersom S&P 500- og Nasdaq-indeksene klarte å viske ut alle tapene siden utbruddet av krigen mellom Iran og USA. Dow Jones Industrial Average steg med 0,63 % (301,68 poeng) og stengte på 48 218,25 poeng. Nasdaq Composite-indeksen steg også med 1,23 % (280,84 poeng) og nådde 23 183,74 poeng, mens S&P 500-indeksen steg med 1,02 % (69,35 poeng) og stengte på 6 886,24 poeng.

Trumps uttalelser støtter opp om stemningen

Denne oppgangen brakte de to hovedindeksene tilbake over nivåene fra før krigen, noe som gjenspeiler en rask bedring i investorsentimentet etter forrige ukes midlertidige våpenhvile og starten på resultatsesongen. Teknologiaksjer ledet oppgangen etter at USAs president Donald Trump fortalte journalister at Iran «ønsker sterkt å komme til enighet», noe som bidro til å oppveie bekymringene som ble reist av Washingtons kunngjøring om starten på en marineblokade av iranske havner. Helgens samtaler i Islamabad endte uten fremgang, men signaler fra Washington holdt de diplomatiske håpene i live.

Oljeprisen nærmer seg 100 dollar, og meglere griper inn

Oljeprisene steg på grunn av bekymringer knyttet til Hormuzstredet, men falt senere, ettersom Brent-råolje endte på 99,36 dollar per fat og West Texas Intermediate på 99,08 dollar. Pakistan, Egypt og Tyrkia forventes å fortsette meklingsarbeidet mellom Washington og Teheran, ifølge en rapport fra Axios. Administrerende direktør i Det internasjonale energibyrået, Fatih Birol, advarte om at mer enn 80 energianlegg i Midtøsten har blitt skadet siden 28. februar, og at det kan ta to år å gjenopprette forsyningene. De europeiske markedene stengte med en liten nedgang, ettersom den tyske DAX-indeksen falt med 0,26 %.

Wall Street registrerte en sterk oppgang mandag, og hentet inn alle tapene som følge av krigen mellom USA og Iran, på et tidspunkt hvor markedene fortsatt satser på muligheten for å unngå verst tenkelige scenario for verdensøkonomien.

S&P 500-indeksen steg med 1 % og returnerte til nivåene før starten av det amerikanske og israelske angrepet på Iran i slutten av februar, og ble bare omtrent 1,3 % under rekordhøyden den registrerte i år. Dow Jones klatret også 301 poeng eller 0,6 %, og Nasdaq steg med 1,2 %.

Selv i oljemarkedet, som steg til over 100 dollar per fat etter at våpenhvileforhandlingene mislyktes i helgen, falt gevinstene etter hvert som mandagens sesjon skred frem. Disse bevegelsene gjenspeiler at finansmarkedene beveger seg i et mindre intenst tempo sammenlignet med de store svingningene som har rådet siden krigens begynnelse.

Markedene lever i en tilstand av svingninger mellom frykt for at krigen vil fortsette over lengre tid og håp om å nå en løsning, spesielt siden alle parter drar nytte av den frie flyten av olje.

Etter at helgens samtaler mislyktes, annonserte USAs president Donald Trump en blokade av Hormuzstredet, i et forsøk på å øke presset på Iran og hindre landet i å dra nytte av oljeeksport.

Enhver ytterligere blokade forventes å redusere de globale oljeforsyningene, etter at prisene allerede har steget på grunn av iranske restriksjoner på skipsbevegelser i stredet, en viktig korridor der en stor del av Gulf-oljen passerer til de globale markedene.

Iran svarte med å true med å angripe havner i Den arabiske gulfen og Omanbukta. Etter det steg prisen på Brent-råolje med 4,4 % til 99,36 dollar, som er mye høyere enn nivået før krigen på rundt 70 dollar.

Men prisen er fortsatt lavere enn toppen den nådde på 119 dollar under tidligere spenningstopper, og den falt også fra nivået på 104 dollar den registrerte tidligere i mandagens handel.

Samir Samana, leder for global aksje- og realkapitalstrategi ved Wells Fargo Investment Institute, sa: «Markedene får en viss optimisme fra det faktum at de to partene fortsatt snakker sammen, og at den generelle våpenhvilen ser ut til å holde, så langt.»

Utenfor Det hvite hus indikerte Trump mandag at USA fortsatt er åpne for dialog med Iran, og sa: «Jeg kan si at vi har mottatt henvendelser fra den andre siden.»

I motsetning til dette begynte store amerikanske selskaper å offentliggjøre resultatene for første kvartal. Sterke resultater kan bidra til å dempe bekymringene knyttet til Hormuzstredet, ettersom aksjer på lang sikt har en tendens til å følge retningen av selskapenes inntjening.

Goldman Sachs annonserte at de oppnådde et overskudd på 5,63 milliarder dollar i løpet av kvartalet, noe som overgikk analytikernes forventninger. Noen indikatorer i rapporten ga imidlertid grunn til bekymring, spesielt nedgangen i handelsinntekter for obligasjoner, råvarer og valutaer, noe som førte til at aksjen falt med 1,9 %.

Det forventes at store banker vil lede kvartalsresultatsesongen, ettersom JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo og Bank of America vil kunngjøre resultatene sine i løpet av denne uken, sammen med selskaper som Johnson & Johnson, Netflix og PepsiCo.

Blant de mest fremtredende vinnerne i mandagens handel var SanDisk-aksjen, som steg med 11,8 % etter kunngjøringen om at den ble en del av Nasdaq 100-indeksen 20. april, noe som betyr at den blir en del av investeringsfond knyttet til indeksen, som Invescos QQQ.

Oracle-aksjen steg også med 12,7 %, og gjenvant deler av de nylige tapene knyttet til bekymringer om å øke utgiftene til kunstig intelligens-teknologier.

Programvareselskapsaksjer steg også, ettersom ServiceNow-aksjene steg med 7,3 % og AppLovin med 6,7 %.

I obligasjonsmarkedet falt renten på statsobligasjoner etter hvert som oljeprisene falt, ettersom renten på 10-årige obligasjoner falt til 4,29 % sammenlignet med 4,31 % ved utgangen av forrige uke.

Dette kan gi noe støtte til boligmarkedet og boliglånsrentene, som har steget siden krigens begynnelse på grunn av inflasjonsfrykt som følge av stigende oljepriser. En rapport viste også at salget av eksisterende boliger i mars kom inn svakere enn økonomenes forventninger.

Når det gjelder de globale markedene, var det nedgang i Europa og Asia, der Hang Seng-indeksen i Hongkong falt med 0,9 %, og KOSPI-indeksen i Sør-Korea falt med samme prosentandel.

Oljeprisene steg mandag etter at den amerikanske marinen innførte en blokade av iranske havner, etter at fredssamtalene mellom Washington og Teheran mislyktes i helgen.

Amerikanske råoljeterminer for levering i mai steg med mer enn 2 % til slutt på 99,08 dollar per fat, mens Brent-råolje for levering i juni steg med mer enn 4 % til 99,36 dollar per fat.

Blokaden trådte i kraft klokken 10.00 østlig tid (ET), etter at den amerikanske sentralkommandoen bekreftet at styrker ikke ville blokkere skip som er på vei til eller kommer fra ikke-iranske havner.

Den amerikanske sentralkommandoen (CENTCOM) sa i en uttalelse: «Blokaden vil bli implementert likt mot skip fra alle nasjoner som går inn i eller ut av iranske havner og kystområder, inkludert alle iranske havner i Den arabiske gulfen og Omanbukta.»

Opptrapping etter kollapsen av Pakistan-forhandlingene

Avgjørelsen kom etter at USAs president Donald Trump utstedte en ordre om å innføre blokaden etter at USA og Iran ikke klarte å komme til enighet om å avslutte krigen under samtaler som ble holdt i Pakistan i helgen.

Trump truet mandag med å ødelegge ethvert iransk militærfartøy som nærmer seg blokadeområdene.

Presidenten sa at han beordret den amerikanske marinen til å avskære ethvert fartøy i internasjonalt farvann som har betalt transittavgifter til Iran for å passere gjennom Hormuzstredet, en viktig maritim korridor som forbinder oljeprodusenter i Midtøsten med globale energimarkeder.

Iran reagerer og gjensidige trusler

Som svar truet iranske styrker med å målrette havner over Den arabiske gulfen som gjengjeldelse for den amerikanske blokaden, ifølge Irans statlige Press TV.

Oljetanktrafikken gjennom Hormuzstredet har sunket kraftig på grunn av risikoen for angrep, noe som har ført til den største forstyrrelsen i oljeforsyningen i historien, ettersom omtrent 20 % av den globale oljeforsyningen passerte gjennom stredet før krigsutbruddet mellom USA, Israel og Iran 28. februar.

Tvetydighet angående militær eskalering

Det er fortsatt uklart om Trump vil gjenoppta luftangrepene mot Iran, selv om han i forrige uke gikk med på en midlertidig to ukers våpenhvile i bytte mot at skip kunne passere gjennom stredet.

Han hadde tidligere truet med å bombe broer og kraftverk i Iran.

Wall Street Journal siterte tjenestemenn som sa at Trump vurderer å gjennomføre begrensede streik for å bryte den fastlåste situasjonen i forhandlingene.

Nedgang i skipstrafikk og krise i Hormuzstredet

Teheran sa at skipspassasje under våpenhvilen er betinget av godkjenning, mens Ali Akbar Velayati, rådgiver for den iranske øverste lederen, bekreftet at «nøkkelen til Hormuzstredet fortsatt er i hendene på Den islamske republikken», ifølge Press TV.

Data fra LSEG viste at bare tre supertankere krysset sundet på lørdag, til tross for at de kunne frakte opptil to millioner fat per skip, mens antallet oversteg 100 skip per dag før krigen.

Uenigheter i forhandlingene og frykt for fortsatt krise

USAs visepresident JD Vance, som ledet den amerikanske delegasjonen, sa at forhandlingene mislyktes fordi Iran nektet å gi en «eksplisitt forpliktelse» til ikke å søke atomvåpen.

Han la til: «Det enkle spørsmålet er: Ser vi en reell forpliktelse fra iranerne til ikke å utvikle atomvåpen? Det har vi ikke sett ennå, og vi håper det endrer seg.»

På den annen side sa det iranske parlamentets speaker Mohammad Baqer Qalibaf at USA «ikke klarte å vinne den iranske delegasjonens tillit i denne forhandlingsrunden».

Markedsforventninger

Råvarefondsforvalteren hos Schroders, Malcolm Melville, sa at markedene trenger en betydelig økning i skipsbevegelser de neste to ukene for å overbevise investorene om at krisen er over.

Han la til at dersom trafikken går tilbake til omtrent 75 % av nivåene før krigen, kan det betraktes som en nesten normal tilbakeføring av forsyninger, spesielt ved bruk av noen alternative rørledninger som tidligere ikke opererte med full kapasitet.

Oljeprisene steg igjen over nivået på 100 dollar per fat mandag, ettersom den amerikanske marinen forbereder seg på å innføre en blokade av skipstrafikk til og fra Iran gjennom Hormuzstredet, i et skritt som kan begrense iransk oljeeksport, etter at Washington og Teheran ikke klarte å komme til enighet om å avslutte krigen.

Brent-råoljefutures steg med 6,81 dollar, eller 7,2 %, til 102,01 dollar per fat innen 11:29 GMT, etter å ha falt 0,75 % på fredag. Amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolje steg også med 7,50 dollar, eller 7,8 %, til 104,07 dollar, etter å ha falt med 1,33 % i forrige handel.

USAs president Donald Trump sa søndag at den amerikanske marinen ville begynne å innføre en blokade av Hormuzstredet, noe som representerer en betydelig eskalering etter at langvarige samtaler med Iran ikke klarte å få slutt på krigen, og truer den skjøre to uker lange våpenhvilen.

Trump la til at olje- og bensinprisene kan forbli høye frem til mellomvalget i november, i en sjelden erkjennelse av de potensielle politiske konsekvensene av hans beslutning om å angripe Iran for seks uker siden.

Erik Meyersson, analytiker i SEB, sa: «Den annonserte amerikanske blokaden representerer en innrømmelse av at den grunnleggende forutsetningen for våpenhvilen – i hvert fall fra et amerikansk perspektiv – som var gjenåpningen av sundet, for øyeblikket er uholdbar.»

Den amerikanske sentralkommandoen kunngjorde at amerikanske styrker ville begynne å implementere blokaden av all sjøtrafikk som går inn i og ut av iranske havner fra klokken 10.00 østlig tid (14.00 GMT) mandag.

Den la til at blokaden vil bli «anvendt nøytralt på skip fra alle nasjoner som går inn i eller forlater iranske havner og kystområder, inkludert alle iranske havner i Den arabiske gulfen og Omanbukta», ifølge en uttalelse publisert på X-plattformen.

Samtidig bekreftet kommandoen at amerikanske styrker ikke vil hindre navigasjonsfriheten for skip som reiser til og fra ikke-iranske havner gjennom Hormuzstredet.

Irans revolusjonsgarde advarte søndag om at ethvert militærfartøy som forsøkte å nærme seg Hormuzstredet, ville bli ansett som et brudd på våpenhvilen og ville bli behandlet «fast og kraftfullt».

I fysiske markeder handles råoljeleveranser til betydelige premier sammenlignet med futureskontrakter, og noen kvaliteter når allerede rekordnivåer nær 150 dollar per fat.

Helima Croft, en analytiker hos RBC Capital Markets, sa: «Hvis president Trump går videre med å implementere blokadetrusselen ved hjelp av faktiske skip, kan vi snart se en konvergens mellom papirmarkedspriser (futures) og fysiske markedspriser.»

Skipsfartsdata viste at oljetankere begynte å unngå passasje gjennom Hormuzstredet før starten av den amerikanske blokaden, mens tre supertankere fullastet med olje krysset stredet lørdag, i den første slike bevegelsen siden våpenhvileavtalen ble kunngjort forrige uke.

I en relatert sammenheng kunngjorde Saudi-Arabia søndag at de hadde gjenopprettet sin fulle oljekapasitet gjennom øst-vest-rørledningen til rundt 7 millioner fat per dag, etter skadene energisektoren ble påført under angrep knyttet til konflikten med Iran.