Den japanske yenen falt i det asiatiske markedet torsdag mot en kurv av store og små valutaer, og forverret dermed tapene for fjerde dag på rad mot amerikanske dollar. Den nådde sitt laveste nivå på nesten to uker ettersom investorer fokuserte på å kjøpe den amerikanske valutaen som den foretrukne alternative investeringen midt i økende spenninger mellom USA og Iran i Hormuzstredet, der begge sider har utvekslet kontroll over skip og oljetankere.

Til tross for den nåværende økningen i globale oljepriser, er sannsynligheten for at Bank of Japan (BoJ) hever renten under aprilmøtet fortsatt lav. De fleste spekulasjoner tyder på at banken vil forlate sin haukeaktige holdning på grunn av risikoer knyttet til konsekvensene av den iranske krigen.

Prisoversikt

- Dagens japanske yenkurs: Dollaren steg mot yenen med 0,15 % til (159,68 ¥), den høyeste kursen siden 13. april, fra dagens åpningskurs på (159,44 ¥), og registrerte et bunnpunkt på (159,30 ¥).

- Yenen avsluttet onsdagens handel med et fall på 0,1 % mot dollaren, det tredje daglige tapet på rad, på grunn av økende spenninger mellom USA og Iran.

Den amerikanske dollaren

Dollarindeksen steg med mer enn 0,1 % torsdag, og fortsatte dermed oppgangen for tredje sesjon på rad og nådde sitt høyeste nivå på over en uke. Dette gjenspeiler den fortsatte oppgangen til den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Denne oppgangen kommer samtidig som investorer fokuserer på å kjøpe amerikanske dollar som en trygg havn, ettersom USA og Iran fortsatt er uenige om våpenhvilen, blokaden, atomsaker og kontroll over stredet.

Disse tvistene holder den strategiske vannveien effektivt stengt og truer med et sjokk i energisektoren som kan skade globale økonomier.

Skye Masters, leder for markedsundersøkelser i National Australia Bank, uttalte: «Til tross for Trumps forlengelse av våpenhvilen, er spenningen fortsatt høy med Irans nektelse av å gjenåpne Hormuzstredet og den fortsatte amerikanske marineblokaden, noe som øker risikoen for langvarige forsyningsforstyrrelser.»

Masters la til at ekstreme økonomiske og handelsmessige risikoer er undervurdert, og at inflasjonspresset vil vedvare til slutten av året.

Oppdateringer om den iranske krigen

– USA avskjærer tre iranske oljetankere i asiatisk farvann.

– Iran beslagla to lasteskip i Hormuzstredet onsdag.

– Navigasjonen i Hormuzstredet står nesten helt stille.

– Storbritannia kunngjorde at to fartøy ble angrepet i Hormuzstredet.

– Trump hinter til muligheten for en andre runde med forhandlinger i Pakistan i morgen, fredag.

– Det iranske parlamentets speaker og sjefsforhandler Mohammad Bagher Ghalibaf uttalte at en fullstendig våpenhvile bare ville være logisk dersom blokaden oppheves.

Globale oljepriser

Globale oljepriser steg med mer enn 4 % torsdag, og fortsatte oppgangen for fjerde dag på rad og nådde et toukers høyt nivå. Dette kommer midt i økende frykt for forstyrrelser i energiforsyningen fra Gulf-regionen ettersom Hormuzstredet fortsatt er stengt for oljetankere.

Økningen i globale oljepriser fornyer utvilsomt frykten for akselererende inflasjon, noe som kan presse globale sentralbanker til å heve renten på kort sikt – et kraftig skifte fra forventningene før krigen om å kutte eller holde renten stabil over en lang periode.

Japanske renter

– Det er forventet at Bank of Japan vil oppgi sin haukeaktige holdning under møtet neste uke, til tross for at de holder renten stabil.

– Guvernør Kazuo Ueda har nylig avstått fra å love å heve renten i april, gitt krigens innvirkning på økonomiske prognoser.

– Markedsprisingen for sannsynligheten for at Bank of Japan hever renten med et kvart prosentpoeng i april er for tiden stabil rundt 10 %.

– For å kunne prise disse sannsynlighetene på nytt, venter investorene på ytterligere data om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger i Japan.

Den kanadiske dollaren stabiliserte seg nær et seksukers høyeste nivå mot sin amerikanske motpart onsdag, støttet av stigende oljepriser, mens investorer venter på tegn til diplomatiske fremskritt mot å få slutt på krigen i Midtøsten.

Den kanadiske valutaen, kjent som «loonie», ble handlet stort sett uendret på 1,3660-nivået mot amerikanske dollar, eller tilsvarende 73,21 amerikanske cent. Tirsdag hadde den registrert sitt sterkeste intradagnivå siden 13. mars på 1,3629.

Analytikere hos Monex Europe indikerte at den siste tidens markedsbevegelser gjenspeiler at investorer fokuserer mer på global risikoappetitt enn innenlandske økonomiske faktorer.

Dette kom midt i økende spenninger etter at Iran beslagla to skip i Hormuzstredet, og dermed styrket kontrollen over denne viktige maritime korridoren, etter at president Donald Trump stanset angrepene uten tegn til å gjenoppta fredssamtalene.

Analytikere forklarte at dersom forlengelsen av våpenhvilen fortsetter og oljeprisene stabiliserer seg, kan den kanadiske dollaren se en bedring mot de siste høydepunktene; de forventet imidlertid at handelen ville forbli volatil i fravær av konkrete diplomatiske fremskritt.

Motsatt steg den amerikanske dollaren, som fungerer som en trygg havn, mot en kurv av viktige valutaer, mens oljeprisen steg med omtrent 4,2 % til 93,42 dollar per fat.

Olje er en av Canadas viktigste eksportvarer, men denne eksporten har blitt utsatt for press det siste året på grunn av høye amerikanske tollsatser på viktige sektorer som bilindustri, stål og aluminium. Avtalen mellom USA, Mexico og Canada (USMCA) skal etter planen gjennomgås innen 1. juli.

I denne sammenhengen understreket Canadas statsminister Mark Carney at landet hans ikke vil la USA diktere vilkårene under avtalegjennomgangen.

Når det gjelder innenlandske data, viste tallene at prisene på nye boliger falt med 0,2 % i mars sammenlignet med februar, mens investorer venter på publiseringen av detaljhandelstallene for februar på fredag, med forventninger om en økning på 0,9 % fra måned til måned.

Renten på kanadiske statsobligasjoner var blandet på tvers av ulike løpetider, med en avkastning på 10 år som falt med mindre enn ett basispunkt til 3,478 %.

Kobberprisene steg onsdag etter at USAs president Donald Trump kunngjorde forlengelsen av våpenhvilen med Iran, noe som økte markedets risikoappetitt, selv om fortsatt usikkerhet rundt konflikten i Midtøsten begrenset metallets oppgang.

Referanseprisen på tre måneders kobber på London Metal Exchange (LME) steg med 0,3 % til 13 270 dollar per metrisk tonn under offisiell handel.

Prisforskjellen mellom kobberkontrakter på den amerikanske Comex-børsen og deres LME-motparter – et fremtredende trekk ved kobbermarkedet i 2025 – dukket opp igjen denne måneden, noe som oppmuntret til forsendelser mot USA.

Kostas Bintas, global leder for metaller hos Mercuria, uttalte at kobberstrømmene til USA vil fortsette så lenge denne prisforskjellen vedvarer, sannsynligvis frem til juli, når det forventes en avgjørelse om potensielle tollsatser på metallet.

Data viste at kobberlagrene i Comex-lagrene har økt med 2 % siden midten av april til 544 887 tonn, og nærmer seg rekordhøyden på 545 867 tonn registrert i februar. I motsetning til dette var LME-lagrene på 395 575 tonn etter den siste tidens nedgang i de asiatiske lagrene.

Under Financial Times Global Commodities Summit i Lausanne, Sveits, uttrykte deltakerne forsiktig optimisme angående langsiktige kobberutsikter, samtidig som de advarte om kortsiktige etterspørselsrisikoer dersom konflikten i Midtøsten vedvarer over lengre tid.

I andre metallmarkeder opplever aluminium allerede et forsyningssjokk beskrevet som en «svart svane» på grunn av krigsrelaterte forstyrrelser, noe som kan føre til betydelig forsyningsmangel i år, ifølge en senior metallanalytiker hos Mercuria.

LME-aluminium steg med 1,3 % til 3 604,5 dollar per tonn, etter å ha registrert en fireårshøyde på 3 672 dollar den 16. april.

Nikkel steg også med 0,8 % til 18 370 dollar per tonn, støttet av forventninger om et globalt markedsunderskudd i år. Sink steg med 0,7 % til 3 467 dollar, mens bly falt med 0,6 % til 1 951 dollar, og tinn økte med 0,5 % til 50 175 dollar.

Bitcoin steg over 78 000 dollar-nivået onsdag, støttet av USAs president Donald Trumps kunngjøring om en ubestemt forlengelse av våpenhvileavtalen med Iran, sammen med fortsatt institusjonell etterspørsel som økte markedssentimentet.

Verdens største digitale valuta registrerte en økning på 3,7 % og nådde 78 712,4 dollar innen klokken 09:49 ET (13:49 GMT), etter å ha nådd en 24-timers topp på 78 780 dollar i sin tredje økt på rad med oppgang.

Denne økningen fulgte etter Trumps kunngjøring om å forlenge våpenhvilen med Iran på ubestemt tid, og det ble bemerket at avgjørelsen delvis kom som svar på forespørsler fra pakistanske tjenestemenn om å gi mer tid til fredsforhandlinger i Islamabad. Denne forlengelsen er imidlertid fortsatt ensidig, med uklarhet rundt hvorvidt Teheran offisielt vil godta den.

Til tross for våpenhvilen har ikke spenningene avtatt helt; USA opprettholdt sin marineblokade av iranske havner, mens forstyrrelsene fortsatte i Hormuzstredet. Likevel tolket markedene denne utviklingen som en kortsiktig deeskalering, noe som førte til en nedgang i oljeprisene og en svekkelse av dollaren etter tidligere oppganger.

Analytikere mener at Bitcoin i økende grad oppfører seg som en hybrid ressurs – som kombinerer sin status som en høyrisikoressurs med sin rolle som en sikring mot geopolitisk ustabilitet – og tiltrekker seg investeringsstrømmer når markedene priser i en blanding av lettelse og usikkerhet.

På den annen side ga institusjonell etterspørsel ytterligere støtte til prisene etter at MicroStrategy avslørte et Bitcoin-kjøp verdt 2,5 milliarder dollar, i en av selskapets største avtaler noensinne. Selskapet forklarte at de kjøpte 34 164 enheter i løpet av uken som sluttet 19. april, til en gjennomsnittspris på omtrent 74 395 dollar per mynt, noe som økte den totale beholdningen til omtrent 815 000 Bitcoin, med en totalverdi på nesten 61,6 milliarder dollar.

Denne avtalen ble hovedsakelig finansiert gjennom kapitalmarkedsaktiviteter, ettersom selskapet hentet inn omtrent 2,18 milliarder dollar fra salg av høyrentepreferanseaksjer, i tillegg til 366 millioner dollar fra utstedelse av ordinære aksjer. Disse finansielle instrumentene, som tilbyr avkastning på nesten 11,5 %, har blitt et primært middel for å øke selskapets Bitcoin-eksponering samtidig som de negative effektene av eierskapsutvanning minimeres.

I motsetning til dette opplevde den juridiske arenaen en bemerkelsesverdig utvikling da Justin Sun, grunnleggeren av Tron-nettverket, anla et føderalt søksmål i California mot det digitale valutaprosjektet tilknyttet Trump-familien. Han anklaget prosjektet for å ha fryst tokenene hans og trukket tilbake stemmeretten hans, samtidig som han truet med å ødelegge eiendelene hans uten varsel eller juridisk begrunnelse.

Sun uttalte at han ikke hadde noe annet valg enn å ty til rettsvesenet, og bemerket at han ikke tror Trump ville godkjenne disse handlingene hvis han var klar over dem. Sun hadde blitt den største individuelle innehaveren av prosjektets tokens etter å ha investert 75 millioner dollar sent i 2024, før lommeboken hans senere ble svartelistet.

I det bredere kryptovalutamarkedet registrerte alternative mynter begrensede gevinster; Ethereum steg 4,3 % til 2 412 dollar, mens Ripple klatret 1,7 % til 1,46 dollar.