Den japanske yenen svekket seg i den asiatiske handelen mandag mot en kurv av store og små valutaer, og beveget seg inn i negativt territorium mot amerikanske dollar og nærmet seg sitt laveste nivå på fire uker, ettersom forsiktighet og usikkerhet dominerer de globale markedene i forkant av videre utvikling i fredsforhandlingene mellom USA og Iran.

Investorer venter også på Bank of Japans rentemøte senere denne måneden, hvor beslutningstakere vil revurdere pengepolitiske verktøy og bestemme renten på grunn av ulike synspunkter i styringsrådet angående sentralbankens neste trekk.

Prisoversikt

• Japansk yen-kurs i dag: Dollaren steg med omtrent 0,2 % mot yenen til ¥159,50, fra fredagens sluttkurs på ¥159,23, og registrerte et intradagsbunnnivå på ¥159,30.

• Yenen avsluttet fredagens handel tilnærmet uendret mot dollaren etter å ha steget 0,2 % i forrige handel som en del av en gjenoppretting fra et fireukers lavpunkt på ¥159,65.

• I løpet av mai falt yenen med 1,7 % mot den amerikanske dollaren, noe som markerer den tredje månedlige nedgangen de siste fire månedene, hovedsakelig på grunn av høyere renter på amerikanske statsobligasjoner.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen steg med mer enn 0,1 % mandag som en del av en gjenoppretting fra et toukers lavpunkt, noe som gjenspeiler fornyet styrke i den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Fremgangen kommer midt i en forsiktig markedsstemning og redusert risikotaking mens investorer venter på resultatet av de pågående forhandlingene mellom USA og Iran om en slutt på krigen og gjenåpningen av Hormuzstredet, en av verdens viktigste energihandelsruter.

Globale oljepriser

Oljeprisene steg med over 2 % mandag, etter å ha kommet seg tilbake fra fem ukers laveste nivåer ettersom Israel utvidet offensiven i Libanon, noe som reduserte håpet om våpenhvile i Midtøsten.

Siste utvikling i Iran-krigen

• USA og Iran står fortsatt uten en avtale om å avslutte krigen etter at Trump uttalte at han ikke har det travelt med å ferdigstille en avtale.

• Den amerikanske presidenten returnerte det foreslåtte avtaleutkastet med Iran for å inkludere «strengere» betingelser knyttet til atomsaken, og forlenget forhandlingene med flere dager.

• Donald Trump sa fredag at han snart ville ta en avgjørelse angående den foreslåtte avtalen om å forlenge våpenhvilen med Iran.

• Mekanismen for å frigjøre frosne iranske eiendeler i utlandet er fortsatt et av de mest komplekse uenighetspunktene mellom Washington og Teheran.

• Irans utenriksminister Abbas Araghchi bekreftet at meldinger fortsatt utveksles med Washington, og bemerket at samtalenes suksess til slutt vil bli bedømt av det endelige resultatet og om det iranske folkets rettigheter blir ivaretatt.

Japanske renter

• Bank of Japan skal møtes 15.–16. juni for å vurdere pengepolitiske alternativer som er passende for utviklingen i verdens fjerde største økonomi.

• Markedsprisingen for en renteøkning på et kvart prosentpoeng på junimøtet ligger for tiden på rundt 60 %.

• Markedene venter spent på en tale fra sentralbanksjef Kazuo Ueda i Bank of Japan på onsdag for å få ledetråder til om sentralbanken har til hensikt å gå videre med en renteheving i juni.

• Investorer venter også på ytterligere data om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger i Japan for å kunne revurdere disse forventningene.

Terskelen på ¥160

Japanske myndigheter fortsetter å overvåke bevegelsene i den lokale valutaen nøye, spesielt ettersom yenen svekkes mot det kritiske nivået på 160 yen per dollar, som lenge har blitt sett på som en terskel som kan utløse fornyet intervensjon i valutamarkedet.

Reuters-kilder rapporterte tidligere at Tokyo intervenerte flere ganger i slutten av april og begynnelsen av mai for å stoppe yenens fall, selv om valutaens oppgang viste seg å være kortvarig. På den tiden nådde valutakursen ¥159,25 per dollar, det svakeste nivået siden 30. april.

USAs president Donald Trump sa fredag morgen at han ville møtes i «situasjonsrommet» for å ta en «endelig avgjørelse» etter å ha skissert en rekke betingelser som Iran må akseptere før han godkjenner en avtale om å avslutte krigen.

Det var ikke umiddelbart klart ut fra Trumps uttalelse på Truth Social hvilke av hans viktigste krav som allerede var innlemmet i den foreløpige avtalen som for tiden forhandles frem av amerikanske og iranske tjenestemenn for å avslutte den tre måneder lange konflikten.

Trump krevde at Iran gikk med på å aldri eie atomvåpen, og at Hormuzstredet skulle «åpnes umiddelbart» for skipstrafikk uten restriksjoner eller transittavgifter.

Han uttalte også at den amerikanske marineblokaden mot Iran i Omanbukta «vil bli opphevet nå», selv om det var uklart om han mente at dette skrittet bare ville skje dersom de tidligere betingelsene var oppfylt.

Trump la til at det anrikede materialet som ble gravd ned på steder som ble målrettet under fjorårets angrep på Irans atomanlegg, «vil bli utvunnet» av USA «i nært samarbeid med Den islamske republikken Iran og Det internasjonale atomenergibyrået» før det blir destruert.

Han sa også: «Ingen midler vil bli utvekslet inntil videre», og la til at «andre mindre viktige bestemmelser er avtalt».

Trump avsluttet med å si: «Jeg går nå til situasjonsrommet for å ta den endelige avgjørelsen.»

Oljeprisene falt etter Trumps innlegg.

Uenigheter om avtaleteksten

De nøyaktige vilkårene i avtalen er fortsatt uklare. Senere fredag svarte Irans nyhetsbyrå Fars på Trumps uttalelse og sa at den inkluderte problemstillinger som «motsier bestemmelsene i avtaleteksten».

Byrået sa i et Telegram-innlegg, med henvisning til informerte kilder, at det ikke er noen klausul i avtalen som krever at sundet skal forbli åpent uten avgifter.

Den slo også fast at utkastet til avtalen ikke inneholder noen henvisning til at Iran demonterer eller ødelegger sitt atommateriale.

Fars understreket at «den viktigste delen av avtalen» er «den umiddelbare betalingen av 12 milliarder dollar i frosne iranske eiendeler», og la til at Iran vil avvise ytterligere forhandlinger med mindre denne betalingen skjer.

Det hvite hus svarte ikke umiddelbart på CNBCs forespørsel om kommentar angående Trumps bemerkninger og Fars' svar.

En tjenestemann i Det hvite hus bekreftet torsdag en Axios-rapport som slår fast at amerikanske og iranske forhandlere hadde inngått en 60-dagers intensjonsavtale som ville forlenge den nåværende våpenhvilen og åpne døren for atomforhandlinger.

Ifølge rapporten ville memorandumet også oppheve restriksjonene på navigasjon gjennom sundet og kreve at Iran fjerner alle miner fra vannveien innen 30 dager mot at USA opphever blokaden.

Spørsmålet om Irans lager av høyanriket uran og anrikningsprogram vil være en topprioritet i løpet av 60-dagersperioden, ifølge Axios-rapporten. Utkastet forventes også å bane vei for forhandlinger om sanksjonslette og frigjøring av frosne iranske midler.

Statusen til Hormuzstredet

Trumps nylige signaler som tyder på fremskritt mot en fredsavtale mellom USA og Iran står i kontrast til fortsatt militær og økonomisk eskalering mellom de to landene, samt pågående anti-amerikansk retorikk fra iranske tjenestemenn.

Pentagon kunngjorde torsdag morgen at Iran hadde avfyrt et ballistisk missil mot Kuwait og utplassert angrepsdroner i og rundt Hormuzstredet. Iranske medier rapporterte også sent torsdag at iranske væpnede styrker avfyrte missiler mot ikke-offentliggjorte mål.

Det amerikanske finansdepartementet kunngjorde nye sanksjoner mot Iran onsdag og torsdag, inkludert tiltak rettet mot Teherans nylige forsøk på å få kontroll over transitttrafikken gjennom sundet.

I innlegg på X før Trumps uttalelser på fredag, virket iranske tjenestemenn trassige mot USA, og roste forholdet til nabolandene i Midtøsten, inkludert Oman, som nylig har vært gjenstand for Trumps trusler.

Ifølge rapporter har Oman hatt diskusjoner med Iran angående transittavgifter for skip som passerer gjennom Hormuzstredet, den viktige globale oljetransportruten der trafikken har blitt alvorlig forstyrret av iranske trusler siden krigens utbrudd.

Under et kabinettmøte onsdag sa Trump: «Oman vil oppføre seg som alle andre, ellers må vi bombe dem.»

Torsdag advarte den amerikanske finansministeren Scott Bessent Oman om at USA ville «aggressivt målrette» enhver part som var involvert i å «tilrettelegge for innføring av avgifter» ved passasjerer gjennom sundet.

I et oversatt innlegg på X, tilskrevet det iranske parlamentets speaker Mohammad Bagher Ghalibaf fredag morgen, ble det gitt en vag, men skarpt formulert beskrivelse av forhandlingene.

Beretningen skrev: «Vi oppnår innrømmelser ikke gjennom dialog, men gjennom missiler; forhandlinger får dem bare til å forstå det.»

Den la til: «Vi stoler ikke på garantier eller ord. Handling alene er standarden. Ingen skritt vil bli tatt før den andre siden handler.»

Uttalelsen fortsatte: «Vinneren av enhver avtale er den siden som er mest forberedt på krig dagen etter.»

I mellomtiden sa Irans utenriksminister Abbas Araghchi at han hadde snakket med sin omanske motpart og «bekreftet Irans solidaritet med Oman i møte med enhver trussel».

Wall Streets hovedindekser fortsatte å nå nye rekordhøyder fredag, noe som satte dem på sporet av både ukentlige og månedlige gevinster, ettersom teknologiaksjer avanserte og investorenes optimisme økte etter rapporter om at USA og Iran hadde inngått en avtale om å forlenge våpenhvilen.

Teknologisektoren steg med 2,2 %, støttet av sterke oppganger i halvlederaksjer.

Dell-aksjene steg med 34,7 % etter at selskapet økte sine årlige omsetnings- og resultatprognoser torsdag. Aksjene til Hewlett Packard Enterprise steg med 13,6 %, mens Super Micro Computer steg med 17 %.

Kilder fortalte Reuters at Washington og Teheran hadde blitt enige om å forlenge våpenhvilen og oppheve restriksjonene på navigasjon gjennom Hormuzstredet, selv om USAs president Donald Trump ennå ikke har gitt den endelige godkjenningen.

Alle de tre hovedindeksene nådde nye rekordhøyder i løpet av handelen, drevet av fornyet entusiasme for kunstig intelligens og sterk inntjeningsvekst, til tross for vedvarende bekymringer om virkningen av den iranske konflikten på inflasjon og verdensøkonomien.

Bob Savage, leder for makromarkedsstrategi hos BNY, sa:

«Markedene avslutter mai med en klar risikoorientert tone, drevet av entusiasme rundt kunstig intelligens, lavere oljepriser og økende forventninger om at spenningene mellom USA og Iran vil forbli under kontroll under en ramme for forlengelse av våpenhvile.»

Ni av de elleve hovedsektorene innenfor S&P 500 falt. Kommunikasjonstjenestesektoren falt med 1,2 %, anført av en nedgang på 1,5 % i Alphabet-aksjer.

I mellomtiden steg Philadelphia Semiconductor Index med 1,7 %, noe som bringer oppgangen for inneværende kvartal til over 70 %.

Programvaretjenesteindeksen steg også med rundt 4 %, og utlignet dermed alle tapene siden slutten av januar, da bekymringer om forstyrrelser relatert til kunstig intelligens tynget sektoren.

S&P 500 er på vei mot sin niende ukentlige oppgang på rad, den lengste seiersrekken siden desember 2023. Dow Jones og Nasdaq forventes også å avslutte uken høyere, med alle de tre hovedindeksene på vei mot sin andre måned på rad med oppgang.

Klokken 10:05 New York-tid hadde Dow Jones Industrial Average steget med 151,04 poeng, eller 0,30 %, til 50 820,01. S&P 500 steg med 31,69 poeng, eller 0,41 %, til 7 594,98, mens Nasdaq Composite gikk opp med 156,47 poeng, eller 0,58 %, til 27 073,94.

Amerikanske økonomiske data som ble offentliggjort torsdag viste at inflasjonen registrerte den raskeste årlige økningen på tre år i april, mens BNP-veksten i første kvartal ble revidert ned til en årlig rate på 1,6 %.

Savage la til:

«Samtidig er sentralbankene fortsatt fokusert på inflasjonsrisikoer. Tjenestemenn i både Den europeiske sentralbanken og Federal Reserve har advart om at tilbudssjokk og stigende inflasjonsforventninger kan holde muligheten for ytterligere renteøkninger på bordet etter hvert som vekstindikatorene forbedres.»

Jeffrey Schmid, president i Federal Reserve Bank of Kansas City, advarte om at energiprissjokket kanskje ikke er midlertidig, mens Michelle Bowman, nestleder for tilsyn i Federal Reserve, sa at vedvarende høy inflasjon kan kreve strammere pengepolitikk.

Pengemarkedene forventer for tiden at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) vil holde renten uendret til slutten av året, med begrensede forventninger om en renteøkning på 25 basispunkter i desember.

I andre aksjebevegelser falt Gap-aksjene med 17,7 % etter at klesforhandleren senket sin årlige salgsprognose, mens American Eagle Outfitters falt med 14,9 % etter å ha opprettholdt sine sammenlignbare årlige salgsprognoser.

På den annen side steg Okta-aksjene med 21 % etter at det digitale identitetsselskapet rapporterte kvartalsomsetning som overgikk forventningene.

Fallende aksjer var flere enn fremadstormende emisjoner med et forhold på 1,05:1 på New York-børsen og 1,03:1 på Nasdaq.

S&P 500 registrerte rundt 20 nye 52-ukers topper mot seks nye bunnivåer, mens Nasdaq registrerte 76 nye topper og 24 nye bunnivåer.

Bitcoin sliter kanskje for øyeblikket, men ifølge Anthony Pompliano kan det rett og slett være en del av en mye større markedssyklus.

I et intervju på CNBCs Squawk Box forklarte Pompliano at mange investorer for tiden jager kunstig intelligens-aksjer på grunn av deres sterke momentum og rekordhøye nivåer, mens Bitcoin har fått relativt mindre oppmerksomhet.

Ifølge Pompliano beveger markedene seg vanligvis i sykluser, der eiendelene investorer ignorerer på et tidspunkt ofte blir de største vinnerne senere.

Pompliano sa: «Det folk må forstå er at mens AI-aksjer stiger kraftig og alle jager momentum og rekordpriser, er aktivumet du sannsynligvis bør kjøpe det som har falt i unåde for nå, men som vil få oppmerksomheten tilbake senere.»

Bitcoin overgår fortsatt sine resultater på lang sikt

Pompliano avviste den voksende fortellingen om at Bitcoin er en «dårlig ytende» eiendel, og pekte på dens langsiktige ytelseshistorikk.

Han forklarte at når man ser på ettårs-, toårs-, femårs- og til og med tiårsperioder, har både Bitcoin og gull konsekvent overgått S&P 500 når det gjelder sammensatte årlige vekstrater.

Selv om gull generelt sett på som en tryggere og mindre volatil eiendel enn Bitcoin, hevdet Pompliano at begge eiendelene i det stille har levert sterkere langsiktig avkastning enn mange tradisjonelle aksjer.

Samtidig erkjente han at den siste tidens underprestasjoner har frustrert mange investorer, spesielt ettersom Bitcoin ikke har klart å holde tritt med den kraftige oppgangen i AI-relaterte aksjer de siste to årene.

Pengetrykking kan bli en katalysator for Bitcoin

Pompliano koblet også Bitcoins fremtidige ytelse til bredere makroøkonomiske forhold, spesielt den fortsatte utvidelsen av den amerikanske pengemengden.

Han argumenterte for at pågående offentlige utgifter, likviditetsinnsprøytninger og økende gjeldsnivåer sannsynligvis vil fornye investorenes interesse for Bitcoin over tid.

«Det store spørsmålet er: Vil den amerikanske regjeringen slutte å trykke penger? Hvis den ikke gjør det – og jeg tror ikke den vil – vil Bitcoin etter hvert komme tilbake i fokus», sa Pompliano.

Han la til at selv om Bitcoin nylig har mistet noe av sin appell sammenlignet med høytflyvende AI-aksjer, kan markedssentimentet endre seg raskt når investorer begynner å lete igjen etter alternative verdiskapere.