Den japanske yenen steg i det asiatiske markedet mandag mot en kurv av store og små valutaer, og gjenopptok gevinster som ble midlertidig stoppet fredag mot amerikanske dollar, støttet av den svake utviklingen til den amerikanske valutaen, som handles nær lave nivåer etter møtet i Federal Reserve.

Yenen startet uken i positivt territorium, støttet av økt kjøpsinteresse før møtet i Bank of Japan torsdag og fredag, hvor markedene i stor grad forventer en renteøkning på 25 basispunkter, som markerer den andre pengepolitiske innstrammingen i år.

Prisoversikt

• Japansk yen i dag: Dollaren falt mot yenen med 0,4 % til ¥155,18, fra dagens åpningsnivå på ¥155,80, og nådde en topp på ¥155,99.

• Yenen avsluttet fredagens handel med et fall på 0,15 % mot dollaren. Dette markerte det første daglige tapet på de siste tre dagene, midt i konsolideringen og ettersom fallet i den amerikanske valutaen stoppet opp.

Amerikansk dollar

Indeksen for amerikanske dollar falt med omtrent 0,1 % mandag, og er tilbake mot det laveste nivået på to måneder. Dette gjenspeiler den fortsatte svakheten til den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Den amerikanske dollaren har holdt seg under negativt press siden forrige ukes møte i Federal Reserve, etter at utfallet var mindre haukeaktig enn markedene hadde forventet, noe som gjenopplivet veddemål om at den føderale rentekuttsyklusen fortsetter frem til 2026.

Bank of Japan

Bank of Japan møtes torsdag og fredag denne uken, med sterke forventninger om en renteøkning på 25 basispunkter til et intervall på 0,75 %, det høyeste nivået siden 2008 under den globale finanskrisen.

Markedene følger nøye med på hva guvernør Kazuo Ueda vil si om retningen for pengepolitikken i 2026, på et tidspunkt hvor forventningene øker om at den japanske regjeringen kan ty til ytterligere finanspolitisk ekspansjon, noe som vil gjøre de politiske utsiktene for Bank of Japan ytterligere komplekse.

Japanske renter

• Etter nylige inflasjon- og lønnstall i Japan har prisingen av sannsynligheten for en renteøkning på et kvart prosentpoeng fra Bank of Japan på desembermøtet stabilisert seg over 90 %.

• Bank of Japans sentralbanksjef Kazuo Ueda har presentert mer optimistiske forventninger til den japanske økonomien i sine siste bemerkninger, og uttalt at sentralbanken vil vurdere fordeler og ulemper ved å heve renten på sitt kommende pengepolitiske møte.

• Tre myndighetspersoner fortalte Reuters at Bank of Japan sannsynligvis vil heve renten i desember.

Synspunkter og analyser

Analytikere hos Société Générale sa at de forventer at Bank of Japan vil heve renten til 1 % innen juli neste år, samtidig som de forventer en renteheving når banken kunngjør sin policybeslutning på fredag.

Analytikerne la til at når rentene når 1 %, vil Bank of Japan gå inn i ukjent territorium, noe som gjør det mer sannsynlig at den vil innføre en forsiktig innstramming gjennom gradvise økninger på 25 basispunkter, med nøye overvåking av effekten på økonomisk vekst og prisnivåer. De forventer minst ni måneder til et helt år mellom hver renteøkning.

Amerikanske aksjeindekser viste blandet utvikling under fredagens handel, ettersom investorenes bekymringer vendte tilbake rundt teknologiaksjer, spesielt selskaper knyttet til kunstig intelligens.

Dette fulgte skuffende inntjeningsresultater fra både Oracle og Broadcom, som pekte på en nedgang i avkastningen fra deres massive investeringer i kunstig intelligens, noe som gjenopplivet frykten for oppblåste verdsettelser i hele sektoren.

Den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) besluttet onsdag å kutte styringsrenten med et kvart prosentpoeng, slik at den ligger i intervallet 3,5 % til 3,75 %.

Imidlertid ble dette grepet ledsaget av varselsignaler angående den fremtidige retningen for pengepolitikken, og det ble avgitt tre motstemmer blant medlemmene av Federal Open Market Committee, noe som ikke har skjedd siden september 2019.

På en pressekonferanse etter avgjørelsen sa sentralbanksjef Jerome Powell at inflasjonen fortsatt er «noe forhøyet» på grunn av tollsatser, og uttrykte håp om at kommende økonomiske data vil gi tydeligere oversikt.

I handelen steg Dow Jones Industrial Average med 0,2 %, eller 108 poeng, til 48 816 poeng innen 15:03 GMT, mens den bredere S&P 500-indeksen falt med 0,3 %, eller 21 poeng, til 6 880 poeng, og Nasdaq Composite falt med 0,61 %, eller 137 poeng, til 23 455 poeng.

Kobberprisene på London Metal Exchange falt under fredagens handel etter å ha nærmet seg et nytt rekordnivå nær 12 000 dollar per tonn, midt i bekymringer om at høye priser kan begynne å tynge etterspørselen.

Tremåneders kobberfutures på LME falt med 0,35 % til 11 829 dollar per tonn innen klokken 13:30 GMT.

Tilbakegangen kom etter at prisene nådde et rekordhøyt nivå på 11 952 dollar, mens metallet fortsatt er på vei til å vise ukentlige gevinster for tredje uke på rad.

I motsetning til dette avsluttet den mest omsatte kobberkontrakten på Shanghai Futures Exchange fredagens handel med en økning på 1,95 % til 94,08 tusen yuan (13 335,03 dollar) per tonn, og registrerte en ukentlig gevinst på rundt 1,4 % etter å ha nådd en ny rekordhøyde på 94,57 tusen yuan.

Shanghai Futures Exchange rapporterte også at kobberlagrene i de registrerte lagrene økte med 0,5 % den siste uken til 89 389 tusen tonn.

I løpet av den amerikanske handelstiden var kobberfutures for mars opp 0,2 % til 5,51 dollar per pund klokken 14:32 GMT.

Bitcoin steg på fredag, og er fortsatt på vei til å vise ukentlige gevinster ettersom investorer vurderte Federal Reserves siste rentekutt og oppdaterte økonomiske utsikter.

Klokken 08:10 ET (13:05 GMT) var verdens største kryptovaluta handlet 2,5 % høyere til 92 399 dollar.

Bitcoin går mot en ukentlig gevinst på over 3 %, og henter inn deler av tapene etter en nedgang i forrige uke og et kraftig fall i november.

Federal Reserve

Verdens mest populære digitale valuta har slitt med å bygge opp vedvarende momentum gjennom hele desember, til tross for at Federal Reserve har gått videre med nok en runde med pengepolitiske lettelser.

Bitcoin har fortsatt å handles innenfor et intervall mellom $88 000 og $93 000, et bånd som har dominert utviklingen gjennom hele desember.

Den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) kuttet renten med 25 basispunkter onsdag, som er årets tredje kutt, og signaliserte en forsiktig tilnærming til ytterligere lettelser i 2026.

Analytikere sa at sentralbankens tone, selv om den støttet risikoaktiva, ikke nådde det dueaktige nivået noen tradere hadde håpet på, noe som begrenset dens innvirkning på kryptovalutamarkedene.

Til tross for det mer imøtekommende pengepolitiske miljøet, har Bitcoin ennå ikke registrert et tydelig bullish utbrudd.

Analytikere pekte også på vedvarende makroøkonomisk usikkerhet, ettersom Fed forventer lavere vekst og erkjente interne splittelser i pengepolitisk komité.

Den dempede prisreaksjonen etter Feds beslutning står i kontrast til tidligere perioder der lettelsessykluser drev frem sterke oppganger i digitale aktiva.

Kryptovalutapriser i dag: De fleste altcoins stiger midt i en bredere forbedring

De fleste altcoins ble handlet høyere på fredag, men holdt seg innenfor smale områder midt i en generelt forsiktig markedstone.

Ethereum, verdens nest største kryptovaluta, steg med 1,7 % til 3 244,49 dollar.

XRP, den tredje største kryptovalutaen, klatret også 1,7 % til 2,0437 dollar.