Den japanske yenen nærmet seg sitt svakeste nivå på 40 år mot den amerikanske dollaren fredag, og forlenget dermed valutatapet for andre gang på rad, ettersom investorer fulgte nøye med på japanske myndigheter for tegn på intervensjon i valutamarkedet.

Globale oljepriser holdt seg nær det høyeste nivået på én måned på grunn av forsyningsforstyrrelser gjennom Hormuzstredet, noe som fornyet bekymring for inflasjonspresset på Bank of Japan og styrkede forventninger om nok en japansk renteheving i oktober.

Prisen

• Den amerikanske dollaren steg med rundt 0,1 % mot yenen til ¥162,47, fra et åpningsnivå på ¥162,38, etter å ha nådd et intradagsbunnnivå på ¥162,31.

• Yenen falt torsdag med 0,15 % mot dollaren, og markerte dermed sitt første daglige fall på tre økter etter sterkere enn forventede tall for amerikanske arbeidsledighetssøknader.

Ukentlig ytelse

Så langt i uken, med en handel som er ventet å avsluttes ved fredagens oppgjør, er den japanske yenen ned rundt 0,5 % mot amerikanske dollar og er på vei mot sitt andre ukentlige tap på rad.

Japanske myndigheter

Yenen har nok en gang blitt nøye gransket ettersom den nærmer seg sine svakeste nivåer siden 1986 mot amerikanske dollar, noe som øker spekulasjonene om at japanske myndigheter kan gripe inn for å støtte valutaen og dempe overdreven svakhet.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen steg med 0,1 % fredag, og forlenget dermed oppgangen for andre gang på rad ettersom den amerikanske valutaen styrket seg mot en kurv av store og små valutaer.

Etterspørselen etter dollaren som et trygt tilfluktssted holdt seg sterk ettersom militærutvekslingene mellom USA og Iran fortsatte å intensiveres samtidig som skipstrafikken gjennom Hormuzstredet synkende, noe som skapte bekymring for forstyrrelser i globale oljeforsyninger.

Siste utvikling i Iran-konflikten

• USA iverksatte en sjette dag på rad med luftangrep rettet mot steder inne i Iran.

• Irans revolusjonsgarde svarte med gjengjeldelsesangrep med ballistiske missiler og droneangrep rettet mot militærbaser som huser amerikanske styrker over hele regionen.

• Iran advarte om at Hormuzstredet fortsatt er en «rød linje», og lovet å reagere på eventuelle angrep på infrastrukturen.

• Rapporter indikerte at Teheran vurderer å utvide sin respons, inkludert å true skipsruter i Rødehavet dersom de amerikanske angrepene fortsetter.

• Den amerikanske flåten, som består av 20 krigsskip og hundrevis av jagerfly i regionen, fortsetter å avskjære fartøy som reiser til og fra iranske havner.

• Den siste utviklingen tyder på at den midlertidige deeskaleringsavtalen som ble inngått i juni, i praksis har brutt sammen, med forhandlinger som er stanset og store militære operasjoner gjenopptatt.

Japanske renter

• Etter hvert som de globale oljeprisene fortsetter å stige, har markedsprisingen for en renteøkning på 25 basispunkter fra Bank of Japan på julimøtet klatret over 30 %.

• Forventningene om en renteheving på et kvart prosentpoeng på Bank of Japans møte i oktober har økt til over 85 %.

• Investorer venter nå på ytterligere japanske inflasjons-, sysselsettings- og lønnstall for ytterligere veiledning om utsiktene for pengepolitikken.

Oljeprisene endret seg lite torsdag etter at Iran angivelig instruerte Jemens Houthi-bevegelse om å forberede seg på å stenge en viktig oljeeksportrute gjennom Rødehavet dersom USA iverksetter angrep mot Irans energiinfrastruktur.

Brent-råoljefutures falt med 3 cent til 84,92 dollar per fat, mens amerikanske West Texas Intermediate (WTI) råoljefutures falt med 5 cent til 79,55 dollar per fat.

Nye risikoer for globale energiforsyninger

Wael Makarem, sjefsmarkedsstrateg hos Exness, sa: «Samtidige forstyrrelser som påvirker både Hormuzstredet og Bab al-Mandabstredet, vil øke presset på globale forsyningskjeder betydelig, redusere tilgjengeligheten av oljetankere og drive forsikringspremiene opp.»

Tre Reuters-kilder sa torsdag at Iran hadde instruert Houthi-bevegelsen i Jemen om å forberede seg på å blokkere oljetransporter gjennom Rødehavet dersom USA angriper iransk energiinfrastruktur, noe som skaper en ny og alvorlig trussel mot globale energiforsyninger.

En stenging av Bab al-Mandab-stredet – den sørlige porten til Rødehavet – ville åpne en ny front i energikrisen og den bredere konfrontasjonen mellom Iran og USA. Ifølge Kpler-data passerte omtrent 7,4 millioner fat olje per dag gjennom stredet i juni, tilsvarende omtrent 7 % av den globale oljeproduksjonen, sammenlignet med 4,2 millioner fat per dag året før.

Eskalerende spenninger øker risikoen rundt Hormuzstredet

Onsdag angrep USA iranske kystforsvarssystemer og missilanlegg etter å ha gjeninnført en marineblokade av iranske havner. Teheran svarte med å true med å stanse ytterligere regional energieksport, og beskrev konflikten med USA som en «eksistensiell krig».

Den siste opptrappingen kommer etter kollapsen av en skjør våpenhvile som ble inngått i juni. Dette gjenopplivet frykten for en bredere regional konflikt og forstyrret energistrømmene gjennom Hormuzstredet, som håndterte rundt en femtedel av verdens daglige handel med olje og flytende naturgass før konflikten startet.

Skipsaktiviteten gjennom sundet avtok onsdag, den første dagen etter at USA gjeninnførte sin marineblokade mot Iran, med bare syv fartøy som passerte vannveien sammenlignet med 13 dagen før.

Ole Hvalbye, råvareanalytiker hos SEB Research, sa at det ville være rimelig at oljeprisene fortsatte å stige mot 90–95 dollar per fat og potensielt ville nå 100 dollar igjen, ettersom gjentatte forstyrrelser i Hormuzstredet fortsetter å skape usikkerhet rundt råoljeeksporten fra Gulfregionen.

Oxford Economics sa at basisscenarioet deres antar at skipsfarten gjennom sundet vil fortsette på reduserte og volatile nivåer, noe som resulterer i periodiske topper i oljeprisene som holder gjennomsnittlige råoljepriser over 80 dollar per fat i flere kvartaler.

Ukrainas sikkerhetstjeneste sa torsdag separat at de, i samarbeid med den ukrainske marinen, hadde angrepet to russiske tankskip som tilhørte den såkalte «skyggeflåten» ved hjelp av marinedroner i Svartehavet.

Gullprisene falt torsdag ettersom økende spenninger i Midtøsten presset amerikanske statsobligasjonsrenter høyere, noe som forsterket inflasjonsbekymringene og forsterket forventningene om at amerikanske renter vil forbli høye.

Spotgull falt med 1,7 % til 3 989,95 dollar per unse etter å ha falt med så mye som 2 % tidligere i handelen. I mellomtiden falt amerikanske gullfutures med 1,4 % til 3 994,30 dollar per unse.

Innsatser på renteøkning øker

Tradere priser nå inn omtrent 55 % sannsynlighet for at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) vil heve renten i september, ifølge CME FedWatch Tool.

Renten på 10-årige amerikanske referanseobligasjoner steg, mens den amerikanske dollaren steg rundt 0,3 %, noe som gjorde gull dyrere for utenlandske kjøpere.

Tidligere denne uken bekreftet sentralbanksjef Kevin Warsh sin forpliktelse til å få inflasjonen under kontroll, selv om han ikke ga spesifikk veiledning om hvordan dette målet skulle oppnås.

Inflasjonsdata og energipriser

I mellomtiden viste data som ble publisert tirsdag at konsumprisveksten i USA avtok i juni, mens onsdagens tall indikerte en nedgang i produsentprisene.

Fawad Razaqzada, markedsanalytiker hos Forex.com, sa i et notat: «Selv om noen kortsiktige økonomiske data fortsetter å bli svakere, vil vedvarende høye energipriser gjøre det vanskelig for Federal Reserve å innta en mer dueaktig politikk. Av samme grunn fortsetter investorer å favorisere amerikanske dollar fremfor gull uten avkastning.»

S&P 500- og Nasdaq-indeksene falt torsdag ettersom fortsatt svakhet i halvlederaksjer overskygget den positive starten på resultatsesongen for andre kvartal, mens investorer fortsatte å vurdere de siste økonomiske dataene for ledetråder om styrken i den amerikanske økonomien.

Philadelphia Semiconductor Index (SOX) falt med 3,8 %, og forlenget dermed nedgangen for andre gang på rad.

Aksjene til Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) falt også med 2,5 %, til tross for at selskapet rapporterte sterke økonomiske resultater. Verdens ledende produsent av avanserte AI-brikker leverte solide resultater, men rapporten klarte ikke å løfte stemningen i halvledersektoren, noe som bidro til markedsvolatiliteten.

Minnebrikkeprodusenter var blant de største taperne, med Western Digital som falt med 7,3 %, Seagate Technology som falt med samme prosentandel, og Micron Technology som tapte 4,8 %.

Halvlederaksjer har vært blant årets sterkeste utøvere, drevet av optimisme rundt utgifter til kunstig intelligens fra store skyselskaper, noe som har bidratt til å drive Wall Streets referanseindekser til rekordhøye nivåer.

Shiraz Ahmed, grunnlegger og administrerende direktør i Sartorial Wealth, sa at oppgangen i halvlederaksjer begynner å miste momentum – ikke fordi entusiasmen for kunstig intelligens har falmet, men fordi bred adopsjon av AI-teknologier ennå ikke har materialisert seg. Som et resultat av dette fortsetter store kapitalutgifter på tvers av AI-økosystemet, fra energiinfrastruktur til halvlederproduksjon.

S&P 500 har steget med over 10 % siden starten av året og holder seg nær den rekordhøye slutttoppverdien i juni, noe som gjør markedet stadig mer sårbart for eventuelle skuffelser knyttet til inntjening eller økonomi.

Økonomiske data og inntjening støtter sentimentet

Konsumvarer ledet oppgangen blant S&P 500-sektorene, med en økning på 2,1 %, mens en nedgang på 1,9 % i informasjonsteknologisektoren begrenset den bredere markedsveksten.

Detaljhandelen i USA for juni viste bare en beskjeden økning, ettersom lavere bensinpriser tynget inntektene på bensinstasjoner. Forbrukere som ønsket lavere priser fortsatte imidlertid å støtte det underliggende forbruket.

Bill Adams, sjeføkonom i Fifth Third Commercial Bank, sa at nedgangen i veksten i detaljhandelen faktisk er en positiv utvikling fordi den gjenspeiler lavere bensinpriser snarere enn svekket forbrukeretterspørsel. Han la til at rapporten støtter forventningene om solid reell BNP-vekst i løpet av andre kvartal.

I mellomtiden falt de første ukentlige antall søknader om arbeidsledighetstrygd til 208 000 i uken som sluttet 11. juli, noe som var lavere enn økonomenes forventninger.

Samtidig bidro inflasjonsdata for juni som ble offentliggjort tidligere denne uken til å dempe bekymringene om ytterligere pengepolitiske innstramminger fra den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve).

Markedene priser for tiden inn en 88 % sannsynlighet for at Federal Reserve vil holde renten uendret på denne månedens rentemøte, ifølge CME FedWatch-verktøyet.

Klokken 09:50 østlig tid steg Dow Jones Industrial Average med 82,28 poeng, eller 0,16 %, til 52 740,92. S&P 500 falt med 29,56 poeng, eller 0,39 %, til 7 542,84, mens Nasdaq Composite falt med 262,08 poeng, eller 1,00 %, til 26 007,14.

UnitedHealth hevet sin inntjeningsprognose for 2026, noe som sendte aksjene opp 7,8 % og bidro til å støtte Dow Jones Industrial Average, mens helsesektoren steg med 2 %.

I motsetning til dette falt United Airlines med 2,8 % ettersom den siste økningen i oljeprisene tynget ned resultatutsiktene for tredje kvartal og hele 2026. GE Aerospace falt også med 4,4 % til tross for at de hevet resultatprognosen for 2026.

Geopolitiske spenninger er fortsatt i fokus

Eskalerende spenninger mellom USA og Iran forble godt på investorenes radar etter at Reuters rapporterte, med henvisning til kilder, at Iran hadde instruert Houthi-bevegelsen i Jemen til å forberede seg på å forstyrre oljetransporten gjennom Rødehavet dersom USA gjennomfører angrep rettet mot Irans energiinfrastruktur. Et slikt trekk ville representere en ny trussel mot globale energiforsyninger.

Markedsbredden var blandet. Aksjer som steg var flere enn aksjer som falt på New York-børsen med et forhold på 1,02 til 1, mens aksjer som falt var flere enn aksjer som steg på Nasdaq med 1,55 til 1.