Den råvaretilknyttede kanadiske dollaren steg til en treukers topp mot sin amerikanske motpart fredag, støttet av stigende oljepriser og svakere enn forventede amerikanske sysselsettingstall.

Den kanadiske dollaren, kjent som «loonie», steg 0,5 % til 1,3610 kanadiske dollar per amerikanske dollar, eller omtrent 73,48 amerikanske cent, etter å ha nådd 1,3598 kanadiske dollar i løpet av handelen, det sterkeste nivået siden 13. februar.

Ukentlig steg den kanadiske valutaen med rundt 0,2 %, ettersom økningen i oljeprisene bidro til å oppveie etterspørselen etter amerikanske dollar som en trygg havn.

Den kanadiske dollaren viste også sterkere ukentlige oppganger mot andre G10-valutaer, spesielt valutaene fra oljeimporterende land. Mot euroen steg den med 2,1 %, som er den største ukentlige oppgangen siden februar i fjor.

Oljeprisen steg med rundt 11 % til 89,94 dollar per fat på fredag, ettersom den pågående konflikten forstyrret skipsfart og energieksport gjennom det viktige Hormuzstredet.

Olje er en av Canadas viktigste eksportvarer, noe som betyr at høyere priser kan støtte den kanadiske økonomien så vel som statens skatteinntekter.

Amo Sahota, direktør hos Klarity FX i San Francisco, sa at den økende konflikten med Iran og muligheten for at den kan vare lenger, støtter kanadiske obligasjoner. Han la til at markedene også ser et raskt skifte i amerikanske renteforventninger ettersom tradere revurderer risikoen for høyere inflasjon i USA, sammen med en skuffende jobbrapport.

Data viste at den amerikanske økonomien uventet mistet arbeidsplasser i februar, mens arbeidsledigheten steg til 4,4 %, noe som potensielt signaliserer forverrede arbeidsmarkedsforhold og setter den amerikanske sentralbanken i en vanskelig posisjon midt i stigende oljepriser.

Indeksen for amerikanske dollar, som måler valutaen mot en kurv av store konkurrenter, falt, mens renten på amerikanske statsobligasjoner falt noe.

I motsetning til dette kom kanadiske økonomiske data inn sterkere. Den sesongjusterte Ivey Purchasing Managers Index steg til 56,6 forrige måned fra 50,9 i januar, og markerte det høyeste nivået siden september.

I mellomtiden steg avkastningen på Canadas 10-årige statsobligasjon med 2,5 basispunkter til 3,384 %, mens differansen mellom kanadiske og amerikanske 10-årige renter ble redusert med 5 basispunkter til 73,7 basispunkter i favør av amerikanske statsobligasjoner.

Amerikanske aksjeindekser falt kraftig under handelen på fredag etter kommentarer fra president Donald Trump samt publiseringen av den månedlige sysselsettingsrapporten, som viste en uventet nedgang i antall jobber.

Data offentliggjort av det amerikanske arbeidsdepartementet viste at verdens største økonomi mistet 92 000 jobber i februar, mens analytikere hadde forventet en økning på 58 000 jobber i samme periode.

Dataene viste også at arbeidsledigheten i USA steg til 4,4 % forrige måned fra 4,3 % i januar, sammenlignet med forventningene om at raten ville forbli uendret.

I mellomtiden sa USAs president Donald Trump i et innlegg på plattformen Truth Social at ingen avtale ville bli nådd om å avslutte krigen mellom USA og Iran uten Teherans «ubetingede overgivelse».

Qatars energiminister advarte også i et intervju med Financial Times om at energiprodusenter i Gulfen i løpet av de kommende dagene kan bli tvunget til å erklære force majeure, noe som vil bety å stanse produksjonen og kan presse oljeprisene opp til 150 dollar per fat.

Han la til at den økende konflikten i Midtøsten kan «rave verdensøkonomiene sammen», og bemerket at hvis krigen fortsetter i flere uker, kan det påvirke den globale BNP-veksten ettersom energiprisene stiger, visse produkter blir knappe og industrielle forsyningskjeder forstyrres.

I handelen falt Dow Jones Industrial Average med 1,2 % (614 poeng) til 47 340 klokken 16:57 GMT. Den bredere S&P 500 falt med 1,2 % (85 poeng) til 6 746, mens Nasdaq Composite falt med 1,1 % (254 poeng) til 22 495.

Oljeprisene går mot sin sterkeste ukentlige oppgang på fredag siden den ekstreme volatiliteten under COVID-19-pandemien våren 2020, ettersom den pågående konflikten i Midtøsten fortsetter å forstyrre skipsfart og energieksport gjennom det viktige Hormuzstredet.

Brent-råoljefutures har steget med rundt 22 % denne uken, som er den største økningen siden mai 2020, da avtalen om rekordhøye produksjonskutt fra OPEC+-alliansen hjalp prisene med å komme seg etter lavpunktene fra pandemien. Amerikansk West Texas Intermediate-råolje har også steget med rundt 27 %, den største ukentlige økningen siden april 2020.

I løpet av fredagens handel forlenget Brent sin oppgang, og steg med 2,95 dollar, eller 3,45 %, til 88,36 dollar per fat, mens amerikansk råolje klatret med 3,94 dollar, eller 4,86 %, til 84,95 dollar. Begge referanseindeksene ble handlet på sine høyeste nivåer siden 2024.

Kan oljen nå 150 dollar per fat?

Qatars energiminister sa i et intervju med Financial Times at alle energiproduserende land i Gulfen kan bli tvunget til å stanse eksporten sin innen få uker, en utvikling som kan presse oljeprisene opp mot 150 dollar per fat.

Den kraftige økningen i oljeprisene startet etter at USA og Israel iverksatte angrep mot Iran lørdag, noe som fikk Teheran til å stanse oljetankertrafikken gjennom Hormuzstredet, en rute som omtrent en femtedel av verdens daglige oljeforsyning passerer gjennom.

Siden den gang har konflikten spredt seg til store energiproduserende områder over hele Midtøsten, noe som har forstyrret produksjonen og stengt ned flere raffinerier og anlegg for flytende naturgass.

Giovanni Staunovo, råvareanalytiker hos UBS, sa: «Hver dag Hormuzstredet forblir stengt, vil presse prisene oppover.» Han la til at markedene tidligere hadde trodd at Donald Trump til slutt ville trekke seg tilbake fordi han ikke ønsker høye oljepriser, men jo lenger krisen varer, desto tydeligere blir risikoene.

USAs president Donald Trump sa i et intervju at han ikke er bekymret for stigende bensinpriser i USA som følge av konflikten, og understreket at den amerikanske militæroperasjonen fortsatt er prioritert selv om prisene øker.

En tjenestemann i Det hvite hus sa at det amerikanske finansdepartementet forventes å kunngjøre tiltak for å håndtere de stigende energiprisene forårsaket av konflikten, som kortvarig presset prisene ned med mer enn 1 % tidligere i fredagens sesjon før tapene senere ble redusert.

Bloomberg rapporterte også at Trump-administrasjonen foreløpig har utelukket å bruke finansdepartementet til å gripe inn i oljeterminmarkedene.

I et trekk som har som mål å lette på forsyningsbegrensningene, innvilget finansdepartementet torsdag unntak som tillater selskaper å kjøpe sanksjonert russisk olje lagret om bord på tankskip, noe som fikk noen asiatiske raffinerier til å øke kjøpene sine.

Indiske raffinerier fikk det første av disse unntakene, og kjøpte millioner av fat russisk råolje, noe som gjenspeiler et skifte etter måneder med press for å stanse slike kjøp.

Skipssporingsfirmaet Kpler anslår at rundt 30 millioner fat russisk olje for tiden er tilgjengelig og lastet på tankskip over Det indiske hav, Arabiahavet og Singaporestredet, inkludert volumer som oppbevares i flytende lagre.

Til tross for den siste oppgangen, bemerker analytikere at den nåværende prisøkningen fortsatt er mindre alvorlig enn tidligere sjokk, som i 2022 da Russlands invasjon av Ukraina presset oljeprisene over 100 dollar per fat.

Tony Sycamore, markedsanalytiker hos IG, sa: «Det er viktig å sette denne utviklingen i perspektiv. Selv om oljeprisen har steget med omtrent 20 % denne måneden, er den nåværende prisen fortsatt bare rundt 3,40 dollar over gjennomsnittet de siste fire årene.»

Den amerikanske dollaren holdt seg stabil fredag, men var fortsatt på vei mot sin største ukentlige oppgang på over et år, ettersom den eskalerende konflikten i Midtøsten styrket etterspørselen etter trygge havner.

I mellomtiden forble både euroen og den japanske yenen under press, ettersom krisen presset oljeprisene opp, noe som økte inflasjonsrisikoen for energiimporterende økonomier og kompliserte pengepolitiske forventninger til Federal Reserve og andre sentralbanker.

Tidligere håp om å lette spenningene med Iran falmet, erstattet av fornyet usikkerhet og bekymringer om hvor lenge konflikten kunne vare. Israel satte i gang tunge luftangrep mot Hizbollah-kontrollerte sørlige forsteder av Beirut på fredag og startet en «storstilt» bølge av angrep på infrastruktur i Teheran, mens Iran sa at de hadde angrepet sentrale Tel Aviv med missiler.

USAs president Donald Trump sa torsdag at han ønsker en rolle i valget av Irans neste president etter at amerikanske og israelske luftangrep drepte den øverste lederen Ali Khamenei i krigens tidlige timer. Han oppfordret også iranske kurdiske styrker i Irak til å sette i gang angrep mot Iran etter hvert som konflikten utvidet seg.

Lee Hardman, senior valutaanalytiker i Mitsubishi UFJ Financial Group, sa at dollaren forventes å fortsette å stige på kort sikt.

Han la til: «Hoveddriveren vil til syvende og sist være omfanget av energiprissjokket. Hvis oljeprisene fortsetter å stige og forblir høye lenger, ville det være det mest støttende scenariet for en sterkere dollar.»

Han fortsatte: «Men hvis tegn på deeskalering begynner å dukke opp og oljeprisene faller, kan vi se en raskere reversering av den nylige dollarstyrken.»

Dollarindeksen, som måler den amerikanske valutaen mot en kurv av store konkurrenter, steg litt til 99,14 og er på vei mot en ukentlig gevinst på rundt 1,5 %, den største siden november 2024.

Euroen falt med 0,16 % i løpet av dagen til 1,159 dollar og er på vei mot en ukentlig nedgang på 1,9 %, det største fallet siden september 2022. Yenen falt også med 0,1 % til 157,77 yen per dollar, mens det britiske pundet falt litt ned til 1,3347 dollar.

Dollaren har vært en av få vinnende aktiva under svært volatile handelssesjoner denne uken, som har sett nedgang i aksjer, obligasjoner og til og med edle metaller som noen ganger anses som trygge havner.

Nathan Swami, leder for valutahandel for Japan, Nord-Asia og Australia hos Citigroup i Singapore, sa: «Alt i alt ser vi at de fleste kundene reduserer risikoen på tvers av G10-valutaer så vel som valutaer i fremvoksende markeder.»

Skiftende makroøkonomiske utsikter

Den kraftige økningen i energipriser forårsaket av krigen med Iran har gjenopplivet bekymringer om at inflasjonen vil komme tilbake, noe som har fått markedene til å justere forventningene til renteutviklingen blant de store sentralbankene.

Tradere har presset forventningene til Federal Reserves neste rentekutt tilbake, og sannsynligheten for et rentekutt i juni faller til rundt 34 %, ifølge CME FedWatch-verktøyet. Forventningene til rentekutt fra Bank of England har også blitt redusert, mens pengemarkedene økte veddemålene om at Den europeiske sentralbanken kan heve renten senere i år.

Mens krigen med Iran forble hovedfokuset for markedene, rettet oppmerksomheten seg også mot den amerikanske sysselsettingsrapporten for februar på fredag.

Økonomer forventer at lønnstallet utenfor landbruket vil ha økt med rundt 59 000 jobber forrige måned etter en økning på 130 000 i januar, ifølge økonomiske undersøkelser. Arbeidsledigheten forventes å holde seg stabil på 4,3 %.

Hardman sa at sterkere enn forventede data kan føre til «ytterligere nedtrapping av forventningene til rentekutt fra Federal Reserve», og kan også utløse salgspress i globale obligasjonsmarkeder og ytterligere støtte for den amerikanske dollaren.

Data som ble offentliggjort torsdag viste at antallet amerikanere som sendte inn nye søknader om dagpenger var uendret forrige uke, mens oppsigelsene falt kraftig i februar, noe som er i samsvar med et fortsatt stabilt arbeidsmarked.