Canadas årlige inflasjonsrate sank til 2,8 % i juni, under markedsforventningene, støttet av en kraftig nedgang i bensinprisene etter signeringen av en intensjonsavtale mellom USA og Iran som hadde som mål å avslutte krigen, viste data mandag.

Imidlertid gjenopptok kampene senere i Midtøsten, noe som førte til at bensinprisene gradvis begynte å stige igjen.

Statistisk sentralbyrå (Skattebyrået) opplyste at konsumprisindeksen (KPI) falt med 0,4 % fra måned til måned i juni.

Økonomer spurt av Reuters hadde forventet en årlig inflasjon på 2,9 % og en månedlig nedgang på 0,2 %.

Inflasjonen hadde nådd 3,2 % i forrige måned, det høyeste nivået på 29 måneder, og oversteg dermed Bank of Canadas øvre målgrense på 3 % for første gang på over to år.

Bensinprisene driver inflasjonen ned

Statistics Canada sa at bensinprisene var hovedfaktoren bak den lave inflasjonen, etter at prisene på pumpen falt med mer enn 10 % i juni.

På årsbasis steg bensinprisene med 20,5 % i juni, sammenlignet med en økning på 33,2 % i mai.

Eksklusive bensin holdt den årlige inflasjonen seg stabilt på 2,2 %, uendret fra forrige måned.

Likevel økte transportkostnadene, som utgjør rundt 18 % av KPI-kurven, med 6,7 % fra år til år i juni, ettersom drivstoffprisene forble høye i deler av perioden.

Flere andre komponenter i inflasjonskurven registrerte også økninger på over 3 %, med matvarepriser som steg med 3,5 % og priser på rekreasjon, utdanning og lesing som økte med 3,8 %.

I mellomtiden avtok den årlige økningen i mat kjøpt fra butikker til 3,9 % i juni fra 4,3 % i mai.

Juni markerte likevel den 17. måneden på rad der dagligvareprisinflasjonen oversteg den generelle inflasjonsraten.

Kjerneinflasjonsmålene fortsetter å lette

Dataene viste også en ytterligere nedgang i kjerneinflasjonsmålene som overvåkes nøye av Bank of Canada for å vurdere underliggende prispress.

Medianprisindeksen falt til 1,9 % i juni fra 2,1 % i mai.

KPI-trim falt også til 1,8 % fra 2,0 % måneden før.

Etter publiseringen svekket den kanadiske dollaren seg med 0,18 % mot sin amerikanske motpart til 1,4045 kanadiske dollar per amerikanske dollar, tilsvarende 71,20 amerikanske cent per kanadisk dollar.

Bitcoin (BTC) fortsatte å handles under sitt 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA) nær $65 000-nivået på mandag, en viktig teknisk terskel som kan avgjøre kryptovalutaens neste retningsbevegelse.

Selv om institusjonell etterspørsel forbedret seg gjennom spot Bitcoin-børsnoterte fond (ETF-er) forrige uke, fortsatte den eskalerende militære konfrontasjonen mellom USA og Iran å dempe investorenes risikoappetitt, og holdt presset på verdens største kryptovaluta oppe.

Geopolitiske spenninger begrenser Bitcoins gevinster

Den amerikanske sentralkommandoen (CENTCOM) sa på X at de hadde fullført en niende natt på rad med angrep mot Iran, med operasjoner som ble avsluttet klokken 22.00 østlig tid den 19. juli.

USAs president Donald Trump sa at de siste angrepene ble utført til ære for amerikanske soldater som ble drept de siste dagene, mens CENTCOM uttalte at angrepene var rettet mot å svekke iranske militære kapasiteter som brukes til å målrette kommersiell skipsfart og sivile som passerer gjennom Hormuzstredet.

Iran svarte med å skyte opp ballistiske missiler og angrepsdroner mot amerikanske allierte over hele regionen, mens Bahrain, Jordan, Kuwait og Irak alle rapporterte om en ny bølge av angrep.

USA gjeninnførte også nylig en marineblokade av iranske havner og strammet inn restriksjonene på en tidligere lisens som tillot salg av iransk olje, mens Irans revolusjonsgarde intensiverte overvåkingen av skipstrafikken og arbeidet med å begrense navigasjonen gjennom Hormuzstredet.

Denne utviklingen forsterket bekymringen for at konflikten kunne spre seg ytterligere over regionen, noe som fikk investorer til å prise inn en høyere geopolitisk risikopremie og redusere etterspørselen etter høyere risikoaktiva, inkludert kryptovalutaer.

Den fornyede økningen i oljeprisene gjenopplivet også bekymringer rundt energidrevet inflasjon, noe som styrket den amerikanske dollarens attraktivitet som et trygt tilfluktssted og begrenset Bitcoins oppsidepotensial.

Institusjonell etterspørsel viser beskjeden forbedring

Data fra SoSoValue viste at spot Bitcoin ETF-er tiltrakk seg en netto innstrømning på 75,67 millioner dollar forrige uke, noe som markerte den andre uken på rad med positiv innstrømning etter en periode med vedvarende utstrømning.

Den fortsatte avkastningen av institusjonelle penger tyder på at investorer gradvis kommer tilbake til markedet, en trend som kan støtte en bredere Bitcoin-gjenoppretting hvis tilstrømningen akselererer ytterligere denne uken.

Simon-Peter Mesabni, leder for forretningsutvikling hos XS.com, sa at ETF-innstrømningen hadde gjenopptatt, men fortsatt var utilstrekkelig til å utløse et avgjørende bullish utbrudd.

Han la til at markedssentimentet hadde bedret seg på bakgrunn av avtagende inflasjon i USA og fornyet tilstrømning av ETF-fond, men at Bitcoin ikke klarte å bryte over intervallet 65 000–65 500 dollar tyder på at det nåværende kjøpepresset bare er tilstrekkelig til å begrense nedganger snarere enn å bekrefte en ny oppadgående trend.

«Spannet på 65 000–65 500 dollar er fortsatt den viktigste motstandssonen på kort sikt. Hvis Bitcoin klarer å bryte over dette og holde på disse gevinstene, kan oppgangen strekke seg mot 67 000–68 000 dollar. Men hvis salgspresset vedvarer og ETF-innstrømningen svekkes igjen, kan kryptovalutaen teste 62 000 dollar-området på nytt, etterfulgt av det viktige psykologiske nivået på 60 000 dollar», sa Mesabni.

Han la til at markedet ikke mangler grunner for investorer til å kjøpe Bitcoin, men det det fortsatt trenger er en sterk og vedvarende katalysator, mest sannsynlig i form av betydelig kapitalinnstrømning som er i stand til å snu den nåværende oppgangen til en genuin oppadgående trend.

En sluttkurs over 65 000 dollar kan bane vei for ytterligere oppgang

Bitcoin ble handlet nær 64 200 dollar, og holdt seg over et viktig horisontalt støttenivå på 64 004 dollar, men forble under flere store glidende gjennomsnitt.

50-dagers EMA nær $65 000, sammen med 100-dagers glidende gjennomsnitt på $68 128 og 200-dagers glidende gjennomsnitt på $74 074, representerer viktige motstandsnivåer som fortsetter å holde de bredere tekniske utsiktene nedadrettede.

Den relative styrkeindeksen (RSI) svevde rundt 52, noe som indikerer et stort sett nøytralt momentum, mens MACD-indikatoren (Moving Average Convergence Divergence) forble i positivt territorium, men hadde begynt å miste momentum, noe som signaliserte at den bullish styrken avtar.

Hvis Bitcoin stenger over $65 000-nivået daglig, kan det åpne døren for gevinster mot $68 128 og deretter $74 074, med ytterligere motstand nær $84 410.

Men hvis støtten på 64 004 dollar brytes, kan kryptovalutaen utvide nedgangen mot 62 000 dollar, etterfulgt av det viktigste psykologiske nivået på 60 000 dollar.

Oljeprisene ga etter fra sin tidlige oppgang mandag etter at Irans utenriksdepartement sa at forhandlingene med USA kunne gjenopptas dersom de er basert på nasjonale interesser, en uttalelse investorer tolket som et tegn på at diplomatiske anstrengelser kan gjenopptas.

Råoljeprisene hadde tidligere steget til sitt høyeste nivå på over en måned midt i bekymringer om at oljetransporter gjennom Hormuzstredet ville forbli forstyrret.

Brent-råoljefutures falt med 16 cent, eller 0,18 %, til 87,94 dollar per fat innen 09:22 GMT etter å tidligere ha nådd 91,42 dollar, det høyeste nivået siden 11. juni.

Amerikanske West Texas Intermediate råoljefutures falt med 68 cent, eller 0,82 %, til 81,81 dollar per fat etter å ha nådd 85,39 dollar, det høyeste nivået siden 12. juni.

Diplomatiske signaler fra Teheran tynger prisene

Talsmann for det iranske utenriksdepartementet, Esmaeil Baghaei, sa at meklere hadde gitt nye meldinger til Teheran de siste dagene, men avslørte ikke hva slags forslag det var snakk om.

Giovanni Staunovo, råvareanalytiker hos UBS, sa at kommentarene som indikerte at Iran hadde mottatt nye forslag fra meklere, fikk oljeprisene til å gi opp alle sine tidlige gevinster, selv om skipsaktiviteten gjennom Hormuzstredet forble dempet.

Avtagende tankbiltrafikk holder forsyningsbekymringene i live

Oljeprisene hadde forlenget forrige ukes kraftige oppgang ved starten av mandagens handel, ettersom den eskalerende konfrontasjonen mellom USA og Iran fortsatte å forstyrre oljetransportene gjennom Hormuzstredet.

Krisen intensiverte seg i helgen etter at USA utførte en niende natt på rad med angrep mot Iran, mens Kuwait og Bahrain, begge USAs allierte, rapporterte om nye iranske angrep.

Irans revolusjonsgarde opplyste mandag at to oljetankere hadde havarert etter eksplosjoner mens de forsøkte å passere det de beskrev som den «usikre sørlige ruten» gjennom Hormuzstredet, og hevdet at det amerikanske militæret hadde oppfordret fartøyene til å bruke denne passasjen.

Reuters sa at de ikke var i stand til å bekrefte påstandene uavhengig.

ANZ-analytikere sa i et notat at fortellingen om forsyningsforstyrrelser hadde blitt enda mer bekymringsfull, ettersom den forventede oppgangen i skipstrafikken effektivt stoppet opp ettersom antallet fartøy som passerte Hormuzstredet falt til ensifrede tall.

LSEG-data viste at bare fire skip passerte gjennom sundet søndag, sammenlignet med åtte dagen før.

Dataene viste også at tre tankskip for raffinerte produkter og ett svært stort råoljetankskip (VLCC) har gått inn i sundet siden fredag for å laste oljelaster.

I en separat utvikling opplyste UK Maritime Trade Operations (UKMTO) tidlig mandag morgen at et fartøy hadde tatt fyr nordvest for Khasab i Oman.

Skipsfartsdata viste også at produsenter i Gulfen økte eksporten av råolje og kondensat i løpet av første halvdel av juli til sitt høyeste nivå siden før utbruddet av Iran-USA-konflikten i slutten av februar, selv om oljestrømmen gjennom Hormuzstredet har begynt å avta etter hvert som kampene intensiveres.

Sammenbruddet av våpenhvilen mellom USA og Iran har fornyet bekymringen for sikkerheten til energiforsyningen som passerer gjennom sundet, som håndterte rundt 20 % av verdens oljeforsyninger før konflikten brøt ut.

Iran har også fortsatt å presse Jemens houthier til å stenge oljeruten over Rødehavet dersom USA angriper Irans strøminfrastruktur.

Den amerikanske dollaren endret seg lite mandag, ettersom investorene forble forsiktige på grunn av usikkerheten rundt den utviklende konflikten i Midtøsten, mens pundet steg da Andy Burnham forberedte seg på å etterfølge Keir Starmer som Storbritannias statsminister.

Dollarindeksen, som måler den amerikanske valutaen mot en kurv av seks store konkurrenter, falt med 0,1 % til 100,72.

Markedene forble fokusert på den pågående utvekslingen av militære angrep mellom USA og Iran etter at en midlertidig våpenhvileavtale som ble inngått forrige måned, brøt sammen. Den fornyede konflikten har forsterket spenningene rundt kontrollen over Hormuzstredet, forstyrret energiforsyningen og gitt næring til bekymringer om høyere global inflasjon.

Nick Rees, leder for makroforskning hos Monex Europe, sa at markedene så ut til å ha blitt mer komfortable med omfanget av risikoer de måtte prise inn.

«Med mindre noe uventet overrasker investorene, er det lite sannsynlig at vi vil se større volatilitet drevet av Midtøsten», sa Rees.

«Det vil forbli en kilde til bekymring og holde markedene forsiktige, men vi er sannsynligvis på vei tilbake til miljøet vi så i mai, da volatiliteten gradvis avtok fordi det ikke var noen klar overbevisning om markedets neste retning.»

Brent-råoljefutures endret seg lite på 88,16 dollar per fat etter å ha klatret over 90 dollar tidligere i handelen.

Fokuset flyttes til Storbritannias neste finansminister

Euroen var stabil på 1,1441 dollar, mens pundet steg med 0,13 % til 1,3470 dollar ettersom Andy Burnham nærmet seg å tiltre som Storbritannias neste statsminister.

Investorer følger nøye med på Burnhams valg av finansminister, gitt den utfordrende finanspolitiske situasjonen Storbritannia står overfor.

Britiske eiendeler fikk støtte forrige uke etter at rapporter antydet at rollen kunne gå til Shabana Mahmood, som blir sett på som en sentrumskandidat, snarere enn en kandidat med en mer venstreorientert politisk agenda.

Chris Turner, global leder for markeder hos ING, sa i et notat at selv om pundet kan fortsette å nyte godt av tidlig optimisme rundt den nye regjeringen, betyr Storbritannias stramme finanspolitiske situasjon at administrasjonen til slutt kan bli nødt til å øke skattene hvis den har til hensikt å forbedre offentlige tjenester som sosialomsorg.

I andre valutamarkeder falt den amerikanske dollaren med 0,17 % mot den kinesiske yuanen til 6,7663 etter at People's Bank of China holdt sine referanseutlånsrenter uendret for 14. måned på rad, i tråd med markedets forventninger.

Mot den japanske yenen var dollaren lite endret på ¥162,34, ettersom handelsvolumene forble lave på grunn av Marine Day-ferien i Japan.

Markedene forventer at Fed holder renten uendret

Markedene forventer fortsatt at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) vil holde renten uendret på sitt neste møte 29. juli.

Futureskontrakter på sentralbanker innebærer for tiden en sannsynlighet på 85,6 % for at rentene vil forbli uendret, opp fra 61,5 % for en måned siden, ifølge CME FedWatch-verktøyet.

I mellomtiden sluttet Beth Hammack, president i Clevelands sentralbank, seg til et økende antall beslutningstakere fredag, der de argumenterte for at renten kanskje må økes ytterligere for å begrense vedvarende inflasjon.

Kommentarene hennes la grunnlaget for det som kan bli en nøye overvåket politisk debatt på Feds kommende møte, med mulighet for at ulike synspunkter dukker opp under Kevin Warshs andre møte som sentralbanksjef.