Den newzealandske dollaren falt i asiatisk handel fredag mot en kurv av store og små valutaer, og ga opp sitt toukers høyeste nivå mot sin amerikanske motpart på grunn av korreksjon og gevinsttaking.

Til tross for denne nedgangen er den newzealandske valutaen fortsatt på vei til å oppnå sin største ukentlige gevinst siden januar i fjor, takket være pengepolitisk møte i Reserve Bank of New Zealand, som kom ut med mer haukete enn forventet i markedene.

I tråd med forventningene holdt den newzealandske sentralbanken renten uendret på det laveste nivået på fire år for andre møte på rad, og advarte om økende inflasjon på kort sikt på grunn av konsekvensene av den iranske krigen og høye globale oljepriser.

Prisoversikt

- Valutakursen for New Zealand-dollaren i dag: Den newzealandske dollaren falt mot den amerikanske dollaren med omtrent 0,3 % til (0,5845), fra åpningskursen for dagens handel på (0,5862), og registrerte en topp på (0,5864).

- Den newzealandske dollaren avsluttet torsdagens handel med en økning på 0,65 % mot den amerikanske dollaren, den fjerde daglige oppgangen på rad, og noterte en toukers topp på 58,74 cent.

– Etter møtet i Reserve Bank of New Zealand forventet markedene opptil tre renteøkninger i New Zealand i år.

Ukentlig handel

I løpet av denne ukens handel, som offisielt avsluttes med kursoppgjøret i dag, er den newzealandske dollaren opp så langt med omtrent 2,8 % mot den amerikanske dollaren, og er på nippet til å oppnå sin første ukentlige oppgang på de siste tre ukene, og sin største ukentlige oppgang siden januar i fjor.

Reservebanken i New Zealand

Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) holdt onsdag sin styringsrente uendret på 2,25 %, som regnes som det laveste nivået siden juli 2022, i tråd med de fleste forventninger i de globale markedene, og for andre møte på rad.

Den newzealandske sentralbanken indikerte at krigen i Iran har ført til en betydelig endring i de økonomiske utsiktene og risikobalansen knyttet til inflasjon og økonomisk vekst på kort sikt i New Zealand.

Banken advarte om at den er klar til å handle avgjørende dersom energi- og Midtøsten-krisen fører til vedvarende inflasjonspress, og antydet at neste steg kan være en renteheving senere i år.

Banken forventer at inflasjonen vil stige på kort sikt som følge av økte drivstoff- og oljepriser. BNP-vekstprognosene ble justert til å bli svakere på grunn av synkende innenlandsk etterspørsel.

Anna Breman

Sentralbanksjefen i New Zealand, «Anna Breman», sa: Hvis vi merker at inflasjonen på mellomlang sikt har begynt å stige, vil vi iverksette avgjørende tiltak, og dette betyr å heve renten. Risikobalansen knyttet til inflasjon har endret seg, og det er større risikoer for oppsiden.

Breman forklarte: Pengepolitiske beslutningstakere var enige om at en renteheving ikke var nødvendig denne måneden, men muligheten for å heve den ble diskutert, slik det også var tilfellet med muligheten for å heve den i mai.

New Zealandske renter

– Etter møtet nevnt ovenfor steg prisingen av sannsynligheten for å heve rentene i New Zealand med omtrent 25 basispunkter på møtet 27. mai til over 50 %.

– Prisingen av sannsynligheten for å heve rentene i New Zealand med omtrent 25 basispunkter på julimøtet steg til over 90 %, med forventning om at det vil bli tre renteøkninger i år.

– For å kunne prise disse sannsynlighetene på nytt, venter investorene på at det vil bli offentliggjort flere viktige økonomiske data fra New Zealand angående inflasjon, arbeidsledighet og økonomisk vekst i den kommende perioden.

Ethereum har avgjørende gjenvunnet $2200-nivået, noe som er en klar indikasjon på et strukturelt skifte i markedet, og åpner nå veien for å teste $2400-nivået.

Den nylige bevegelsen er ikke bare en midlertidig oppgang, men kom heller etter en omfattende tilbakestilling av gearing nær $1800, etterfulgt av en jevn akkumuleringsfase, og deretter presset prisen mot høyere nivåer.

Med sterk inntreden i kjøpere og høyere bunnivåer som danner seg, går Ethereum inn i en ny bullish fase.

Hvordan bidro rebalansering til å støtte oppgangen?

Den nylige økningen til over 2200 dollar kom etter en dyp nedbetalingsfase nær 1800 dollar, hvor åpne renter falt med mer enn 2 milliarder dollar, noe som gjenspeiler at mange gearede posisjoner har forlatt markedet.

Det viktigste her: prisen kollapset ikke da markedet ryddet ut truede posisjoner, men stabiliserte seg i stedet rundt 1800 dollar, og dannet en sterk etterspørselsbase.

Denne divergensen indikerer at den faktiske etterspørselen absorberte salgspresset, slik at markedet kunne gå over til en mer stabil fase da gearingen kom tilbake, og dermed tillot prisen å stige mot $2 200+ samtidig som nedsiderisikoen ble redusert.

Prisstrukturanalyse: 2400 dollar er neste mål

Ethereum handles nå innenfor en tydelig bullish struktur, med dannelse av høyere bunnivåer og presser prisen mot motstanden mellom $2 200–$2 300.

Gjenvinning av viktige glidende gjennomsnitt bekrefter styrken i momentumet, mens strukturen gjenspeiler den kontinuerlige absorpsjonen av etterspørsel.

Ved brudd på motstanden: neste mål er $2400, som er det neste viktige tilbudsnivået.

På nedsiden: $2 100 er umiddelbar støtte, og den bullish strukturen forblir intakt så lenge ETH er over $1 800.

Fremtidsutsikter

Ethereum har blitt bullish, og det nåværende oppsettet rettferdiggjør fokuset på $2400.

Med tilbakestillingen av gearing, bygging av nye posisjoner og gjenerobring av viktige nivåer, går markedet inn i en fase med kontrollert ekspansjon.

Å bryte motstanden betyr at overgangen mot $2400 vil være en fortsettelse av den nåværende bevegelsen og ikke bare en fjern strekning.

Kort sagt: markedet er bullish, og bevegelsen mot $2400 avhenger av at bruddet på nåværende motstand bekreftes.

Ingen land var bedre forberedt på en krig med Iran enn Kina. Mens resten av Asia lider av mangel på olje- og gassforsyning som følge av krigen, ser Beijing ut til å være i en komfortabel posisjon takket være sine massive råoljereserver og sin enorme infrastruktur for ren energi.

I løpet av de siste årene har Kina jobbet med å utvikle sin innenlandske sektor for ren energi i et raskere tempo enn noe annet land i verden. Samtidig har landet hamstret store mengder overskuddsolje og -gass i påvente av en større geopolitisk forstyrrelse som den verden for tiden er vitne til. Som et resultat er Kinas evne ikke bare begrenset til å takle den nåværende globale energikrisen bedre enn noe annet land, men landet kan også komme ut av den sterkere og mer i stand til å befeste sin posisjon på den internasjonale scenen.

Under normale omstendigheter passerer omtrent en femtedel av verdens olje- og gassforsyninger daglig gjennom Hormuzstredet, som forbinder Den arabiske gulfen med Omanbukta og Arabiahavet, noe som gjør det til en viktig korridor for transport av energi fra det oljerike Midtøsten til globale markeder, spesielt kjøpere i Asia. Denne strømmen har imidlertid nå i stor grad avtatt, noe som presser verdensledere til å søke alternative energikilder raskt.

Denne omveltningen – som regnes som den største av sitt slag i verdenshistorien – vil sannsynligvis presse den globale overgangen til ren energi til å akselerere betydelig, ettersom den kraftige økningen i olje- og gasspriser vil gjøre vind- og solenergi mer konkurransedyktig og billigere sammenlignet med fossilt brensel. Forbes magazine nevnte tidligere denne måneden: «I mange år ble ren energi fremmet som en moralsk nødvendighet, men nå har det rett og slett blitt en økonomisk og geopolitisk nødvendighet. Det handler ikke lenger bare om utslipp, men om motstandskraft og prisstabilitet.»

Denne utviklingen er positive nyheter for Kina, som i årevis har jobbet for å styrke sin globale dominans innen ren energi, som en del av sin streben etter å bli verdens første «elektriske stat» som i stor grad er avhengig av ren energi og elektrisitet i sin økonomi. Det er sannsynlig at akselerasjonen av den globale overgangen til ren energi vil avhenge sterkt av kinesiske forsyningskjeder, ettersom Beijing for tiden kontrollerer den største andelen av verdens produksjon av solcellepaneler, vindturbiner, batterier og elektriske kjøretøy.

Yang Peking, en analytiker som spesialiserer seg på kinesiske saker fra energitenketanken Ember med base i London, sa i uttalelser som nylig ble rapportert av Washington Post: «Dette er en del av en langsiktig trend og ikke bare en umiddelbar respons på stigende olje- og gasspriser. Energisikkerhet har blitt stadig viktigere på myndighetenes agendaer, og overgangen til ren energi blir i økende grad sett på som et middel for å forbedre energisikkerheten.»

Dette skiftet vil sannsynligvis spille betydelig inn i Kinas interesse, spesielt i lys av at USA – Beijings største økonomiske konkurrent – beveget seg bort fra sektoren for ren energi under president Donald Trumps administrasjon. Mens Trump beskrev støtte til ren energi som en trussel mot nasjonal sikkerhet, brukte Kina statlige subsidier til grønn energi for å forvandle seg til en supermakt for ren energi som verden ikke kan ignorere eller klare seg uten å håndtere, spesielt midt i økende bekymringer for inflasjon og resesjon som følge av krigen med Iran og energikrisen som truer i horisonten som et resultat.

Det ser i økende grad ut til at verdens to største økonomier er involvert i det som ligner en «energikrig»: ett land på vei mot en fremtid basert på elektrisitet og ren energi på den ene siden, og et land som er avhengig av tradisjonelle fossile brensler på den andre.

Li Shuo, direktør for China Climate Hub ved Asia Society Policy Institute, uttalte til Washington Post: «I fremtidens energisystem spiller geopolitikk en rolle som ikke er mindre viktig enn landenes økonomiske valg. Det er ikke lenger begrenset til å velge mellom fossilt brensel og grønn energi, men har til en viss grad blitt et valg mellom to leire i verden og hvordan land posisjonerer seg innenfor dette skillet.»

Samtidig fortsetter Kina å styrke sin strategi i energisektoren som plasserte landet i denne sterke strategiske posisjonen. Selv om ren energi er et grunnleggende element i denne strategien, ville det være en overforenkling å anta at Kina kjemper en ren klimakrig. Kinas president Xi Jinping har oppfordret til å akselerere planleggingen og byggingen av et nytt energisystem som opprettholder en «alle alternativer er tilgjengelige»-tilnærming for å sikre landets energisikkerhet, inkludert å utvide rollen til vannkraft og kjernekraft, sammen med fortsatt avhengighet av kull, som er den mest forurensende typen fossilt brensel.

Xi sa: «Veien vi fulgte da vi var blant de første landene som utviklet vind- og solenergi har vist seg å være en fremtidsrettet vei.» Han la til: «Samtidig danner kullkraftverk fortsatt grunnlaget for energisystemet vårt og må fortsette å utføre sin støttende rolle.»

Hovedindeksene på Wall Street falt noe tilbake torsdag etter å ha steget i forrige sesjon, med fortsatt tvil om fremtiden for den to uker lange våpenhvilen i Midtøsten, noe som holdt investorenes risikoappetitt begrenset på et tidspunkt hvor investorer analyserer inflasjonsdata som var i tråd med forventningene.

USAs president Donald Trump lovet å beholde amerikanske militære ressurser i Midtøsten inntil en fredsavtale med Iran er inngått, og advarte om en større eskalering dersom Teheran ikke overholder avtalen.

Samtidig bombet Israel flere mål i Libanon, mens Iran advarte om at det ikke ville bli noen avtale dersom Tel Aviv ikke stoppet bombingen av landet.

Fraværet av klare tegn på at skipstrafikken gjennom Hormuzstredet vil gjenoppta driften, førte også til økt usikkerhet rundt energiforsendelser, noe som presset oljeprisene opp igjen, til tross for at de holdt seg under nivået på 100 dollar per fat.

Markedssektorens ytelse

Energisektoren i S&P 500-indeksen steg med 1,3 %, mens aksjer i forsyningssektoren var blant de største vinnerne med en oppgang på 1,6 %.

Charlie Ripley, senior investeringsstrateg hos Allianz Investment Management, sa: «Overgangen fra randen av kontinuerlig eskalering med Iran til en mer diplomatisk tilnærming bidro til å roe ned markedene til en viss grad.»

Innen kl. 10:04 østlig tid:

– Dow Jones Industrial Average falt med 48,96 poeng eller 0,11 % til 47 856,44

- S&P 500 falt med 5,15 poeng eller 0,09 % til 6 777,00

– Nasdaq Composite falt med 45,85 poeng eller 0,21 % til 22 585,96.

Press på teknologiaksjer

Teknologiaksjer var de som hadde størst innflytelse på S&P 500-indeksen, ettersom Microsoft-aksjene falt med 1,7 % og Apple med 0,7 %.

Programvareaksjer kom også under press, ettersom iShares Expanded Tech-Software ETF falt med 3,3 %.

I motsetning til dette støttet forbruksvarer i skjønnsmessige forbruksvarer oppgangen for Amazon-aksjen, som steg med 1,7 % etter at selskapets administrerende direktør sa at AI-tjenester i deres skytjenesteenhet oppnår en årlig omsetning på over 15 milliarder dollar.

S&P 500- og Nasdaq-indeksene hadde sin største daglige oppgang på over en uke onsdag etter at de globale markedene ønsket den to uker lange våpenhvileavtalen velkommen, mens Dow Jones-indeksen registrerte sin største oppgang på et år.

Amerikanske økonomiske data og renteforventninger

Data viste at inflasjonen i USA steg som forventet i februar, og sannsynligvis vil stige ytterligere i mars på grunn av krigen med Iran, mens den økonomiske veksten avtok mer i fjerde kvartal enn tidligere anslått.

Ripley sa at disse dataene «ikke endrer mye av bildet for Federal Reserve, ettersom inflasjonspresset fortsatt er høyt, noe som kan presse den til å holde renten uendret for øyeblikket».

Investorer forventes å fokusere på konsumprisindeksdataene for mars, som etter planen publiseres fredag, for å se virkningen av stigende oljepriser som følge av konflikten.

Ifølge data samlet av LSEG forventer pengemarkedsaktørene bare omtrent 30 % sannsynlighet for å kutte renten med 25 basispunkter innen utgangen av 2026, sammenlignet med en sannsynlighet på 56 % for bare én dag siden.

Markedene forventet to rentekutt i år før krigsutbruddet, mens veddemålene på muligheten for en renteøkning i desember også økte i løpet av konfliktperioden.

Selskapsbevegelser

Blant de mest fremtredende aksjebevegelsene:

– Constellation Brands-aksjen steg med 5 % etter at produsenten av Corona-øl annonserte en nedgang i salget i fjerde kvartal som var mindre enn forventet.

– Applied Digital-aksjen falt med 7,1 % etter at datasenteroperatørens tap i tredje kvartal økte sammenlignet med i fjor.

På markedsnivå var antallet fallende aksjer 1,15 til 1 overgått antallet stigende aksjer på New York-børsen og 1,59 til 1 på Nasdaq.

S&P 500-indeksen registrerte 37 aksjer på en 52-ukers topp mot 16 aksjer på en bunnivå, mens Nasdaq Composite registrerte 64 aksjer på en årlig toppnivå og 84 aksjer på en årlig bunnivå.