• Eskalerende geopolitiske spenninger i Midtøsten
• Markedene venter på viktige sektordata fra Europa

Euroen falt i det europeiske markedet mandag i starten av ukens handel mot en kurv av globale valutaer, og gjenopptok tapene som hadde vært på pause i to dager mot amerikanske dollar. Dette skyldes investorenes risikoaversjon og fokus på dollaren som den beste alternative investeringen.

Dette kommer midt i økende geopolitiske spenninger i Midtøsten, spesielt etter at USA utførte militære angrep på Irans atomanlegg, med markeder som venter på Irans svar på disse angrepene.

Forventningene om et rentekutt fra Den europeiske sentralbanken i juli har falt, i påvente av ytterligere bevis på utviklingen i pengepolitikkens lettelser i Europa i løpet av andre halvår.

Prisoversikt

• EUR/USD i dag: Euroen falt med 0,6 % til 1,1452 dollar, ned fra fredagens sluttkurs på 1,1521 dollar, med en øktopp på 1,1507 dollar.
• Euroen stengte fredag opp 0,25 % mot dollaren, noe som markerer den andre daglige oppgangen på rad, og fortsetter oppgangen fra et ukes lavpunkt på 1,1446 dollar.
• Forrige uke falt euroen med omtrent 0,3 % mot dollaren, det første ukentlige tapet de siste tre ukene, på grunn av gevinsthenting og korreksjoner fra en fireårshøyde på 1,1631 dollar.

Amerikansk dollar

Den amerikanske dollarindeksen steg med 0,4 % mandag og nådde en toukers topp på 99,16 poeng. Dette gjenspeiler styrken mot en kurv av store og små valutaer.

Oppgangen kommer samtidig som investorer vender seg til dollaren som den beste alternative investeringen, mens markedene venter på Irans svar på amerikanske luftangrep på landets atomanlegg, som har forsterket de geopolitiske spenningene i Midtøsten.

Amerikanske angrep på Iran

I løpet av helgen utførte USA luft- og missilangrep rettet mot tre viktige iranske atomanlegg (Fordow, Natanz og Isfahan), med mer enn 125 amerikanske militærfly, inkludert 7 B-2 Spirit stealth-bombefly.

Stealth-bombeflyene slapp bunkersprengende bomber på 13 000 kg over Fordow – Irans mest befestede område, begravd 80–90 meter under Zagros-fjellene. Amerikanske ubåter avfyrte også 30 Tomahawk-missiler mot Natanz og Isfahan.

De amerikanske angrepene fulgte israelske angrep som startet 13. juni rettet mot atom- og militæranlegg i Iran, noe som utløste iranske missil- og dronegjengjeldelser mot Israel.

President Trump sa at angrepene hadde som mål å svekke Teherans atomprogram. I en tale fra Truth Social oppfordret han Iran til å «slutte fred» og advarte om ytterligere angrep dersom amerikanske baser eller interesser i Midtøsten blir målrettet.

Satellittbilder viste seks store kratere på Fordow-området med spredt betongrester, noe som tyder på alvorlige skader – selv om stedet ikke ble fullstendig ødelagt.

Ved Natanz, Irans største urananrikningsanlegg – som allerede var skadet av israelske angrep 13. juni – angrep USA underjordiske anrikningshaller, og to nye kratere ble sett på satellittbilder.

I Isfahan, som inneholder et urankonverteringsanlegg, traff Tomahawk-missiler bygninger over bakken, og rapporter tyder på at seks ytterligere bygninger ble ødelagt.

Iran fordømte de amerikanske angrepene som et «brutalt brudd på folkeretten» og lovet «alvorlig» gjengjeldelse gjennom utenriksminister Abbas Araghchi. Det iranske parlamentet godkjente stengingen av Hormuzstredet. I mellomtiden avfyrte IRGC ballistiske missiler mot Israel, og traff Tel Aviv og Haifa.

Europeiske renter

• Presidenten for Den europeiske sentralbanken, Christine Lagarde, uttalte: «Med det nylige rentekuttet og det nåværende rentenivået ... tror jeg vi nærmer oss slutten av den pengepolitiske lettelsessyklusen.»
• Ifølge Reuters-kilder gikk et klart flertall på det siste ECB-møtet inn for å holde renten uendret i juli, mens noen etterlyste en lengre pause.
• Pengemarkedene reduserte sine forventninger til rentekutt fra ECB, og priset inn et rentekutt på 25 basispunkter innen årets slutt, ned fra 30 basispunkter før forrige møte.
• Nåværende markedsprising for et rentekutt på 25 basispunkter i juli fra ECB er under 30 %.

Nøkkelsektorer

For å revurdere disse forventningene venter investorene på publiseringen av viktige sektordata i Europa i dag, inkludert foreløpige avlesninger for PMI for industri og tjenester for juni.

Disse tallene gir viktige ledetråder om den økonomiske utviklingen i Europa i løpet av andre kvartal. Svake data ville gjenspeile en nedgang i eurosonens økonomi og øke sannsynligheten for ytterligere rentekutt fra ECB.

• Dollaren er den beste trygge investeringen midt i globale geopolitiske spenninger
• Tvil rundt Japans renteøkning i juli

Den japanske yenen falt i det asiatiske markedet mandag mot en kurv av store og små valutaer, og forverret dermed tapet for tredje dag på rad mot amerikanske dollar og noterte sitt laveste nivå på seks uker. Forventningene peker mot ytterligere fall mot nivået på 148 yen per dollar.

Dette fallet kommer samtidig som investorer fokuserer på å kjøpe amerikanske dollar som den beste alternative investeringen midt i økende globale geopolitiske spenninger, spesielt etter amerikanske luftangrep på Irans atomkraftverk.

Forrige ukes forsiktige møte i Bank of Japan førte til en nedgang i forventningene om normalisering av pengepolitikken og en renteheving i juli, ettersom markedene venter på mer økonomiske data om inflasjon, lønninger og arbeidsledighet i verdens tredje største økonomi.

Prisoversikt

• USD/JPY i dag: Dollaren steg mot yenen med omtrent 0,5 % til ¥146,76 – den høyeste siden 15. mai – fra fredagens sluttkurs på ¥146,06, med et bunnpunkt på ¥146,10 i løpet av dagens handel.
• Yenen falt 0,4 % mot dollaren ved fredagens oppgjør, noe som markerer det andre daglige fallet på rad, midt i eskalerende militære konfrontasjoner mellom Israel og Iran.
• Forrige uke falt yenen med 1,4 % mot dollaren, og registrerte dermed sitt tredje ukentlige fall på en måned på grunn av økt kjøp av amerikanske dollar i trygge havner og svekkende forventninger om en japansk renteheving.

Amerikanske luftangrep

I løpet av helgen utførte USA luft- og missilangrep rettet mot tre viktige iranske atomanlegg (Fordow, Natanz og Isfahan). Operasjonen involverte mer enn 125 amerikanske militærfly, inkludert sju B-2 Spirit stealth-bombefly.

Stealth-bombeflyene slapp bunkersprengende bomber på 13 000 kg på Fordow-området – det mest befestede anlegget, begravd 80–90 meter dypt under Zagros-fjellene. I tillegg avfyrte amerikanske ubåter 30 Tomahawk-missiler mot mål i Natanz og Isfahan.

De amerikanske angrepene kom bare dager etter israelske angrep på Iran som startet 13. juni, og som var rettet mot atom- og militærinstallasjoner. Disse angrepene provoserte frem iransk gjengjeldelse med missiler og droner avfyrt mot Israel.

Den amerikanske presidenten indikerte at angrepene hadde som mål å svekke Teherans atomprogram. I en tale på Truth Social-plattformen oppfordret Trump Iran til å «slutte fred» og advarte om ytterligere angrep dersom amerikanske baser og interesser i Midtøsten blir målrettet.

Satellittbilder viste seks store kratere fra bunkersprengende bomber ved atomkraftverket i Fordow, med spredt betonggruver som tydet på alvorlige skader – selv om anlegget ikke ble fullstendig ødelagt.

Ved Natanz – Irans største urananrikningsanlegg – som tidligere ble skadet av israelske angrep 13. juni, var de amerikanske angrepene rettet mot underjordiske anrikningshaller. To nye kratere var synlige på satellittbilder.

I Isfahan, som huser et urankonverteringsanlegg, ble Tomahawk-missiler rettet mot bygninger over bakken, og det er rapportert om at seks ytterligere strukturer ble ødelagt.

Iran fordømte de amerikanske angrepene som et «brutalt brudd på folkeretten» og lovet «hard» gjengjeldelse gjennom utenriksminister Abbas Araghchi. Det iranske parlamentet godkjente stengingen av Hormuzstredet. I mellomtiden avfyrte den iranske revolusjonsgarden ballistiske missiler mot Israel, og traff Tel Aviv og Haifa.

Amerikansk dollar

Den amerikanske dollarindeksen steg med 0,4 % mandag og nådde en toukers topp på 99,16 poeng. Dette gjenspeiler dollarens styrke mot en kurv av store og små valutaer.

Denne økningen kommer midt i aggressiv dollarkjøp som en trygg havn-investering, mens markedene venter på Irans svar på de amerikanske angrepene på landets atomanlegg, som har forsterket geopolitiske spenninger i Midtøsten.

Meninger og analyser

• Carol Kong, en valutastrateg ved Commonwealth Bank of Australia, uttalte at markedene er i forventning om Irans reaksjon, med økt bekymring for den inflasjonsmessige effekten av konflikten som oppveier potensielle negative økonomiske effekter.
• Charu Chanana, sjefsstrateg for investeringer hos Saxo, bemerket at markedene for tiden ser på de amerikanske angrepene på Iran som en avgrenset hendelse snarere enn starten på en større krig.

Japanske renter

• Prisingen av en potensiell renteøkning på 25 basispunkter fra Bank of Japan på julimøtet er fortsatt under 40 %.
• Investorer avventer ytterligere data om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger i Japan før de revurderer disse forventningene.

• Den ledende kryptovalutaen når et 6-ukers lavpunkt
• Bitcoin sikter mot 97 000 dollar per mynt

Bitcoin-prisene falt under søndagshandelen, og tapene forverret seg for fjerde dag på rad. Handelen falt over den psykologiske barrieren på 100 000 dollar, og registrerte det laveste nivået på seks uker midt i intense utsalg som dominerte markedene for høyrisikoaktiva.

De åpne salgene kom etter at USAs president Donald Trump kunngjorde at amerikanske bombefly og missiler hadde truffet Irans tre viktigste atomanlegg.

Prisoversikt

• Bitcoin-pris i dag: På Bitstamp-børsen falt Bitcoin-prisen med rundt 2 768 dollar, eller 2,7 %, til 99 430 dollar – den laveste siden 8. mai – ned fra åpningsprisen på 102 198 dollar. Høyeste notering i handelen var 103 387 dollar.
• Ved lørdagens stengetid på Bitstamp falt Bitcoin-prisene med 1,1 %, noe som markerte det tredje daglige tapet på rad.

Markedsverdi for kryptovalutaer

Den totale markedsverdien av kryptovalutaer falt med mer enn 55 milliarder dollar på søndag til totalt 3,232 billioner dollar, midt i den nåværende nedgangen i Bitcoin- og Ethereum-prisene.

Amerikanske angrep på Iran

USAs president Donald Trump bekreftet gjennomføringen av militære angrep mot iranske atomanlegg med sikte på å svekke Teherans atomprogram. Operasjonen var rettet mot viktige steder og forårsaket betydelig materiell skade, ifølge innledende rapporter.

I en tale på plattformen Truth Social oppfordret Trump Iran til å «slutte fred» og truet med ytterligere angrep dersom amerikanske baser og interesser i Midtøsten blir målrettet.

Streikene utløste skarpe geopolitiske spenninger, med internasjonale reaksjoner som krevde tilbakeholdenhet. Risikofylte aktivamarkeder, inkludert kryptovalutaer, falt, mens oljeprisene steg på grunn av bekymringer om potensielle forsyningsforstyrrelser.

Bearish utsikter

• Noen spesialiserte nettsteder rapporterte om tilstedeværelsen av likviditet i ordreboken, noe som kan gi den første store støttesonen rundt $97 000.
• Den kjente traderen Cass Abee bemerket: «Bitcoin forventes å falle til mellom 93 000 og 94 000 dollar før det bunner ut og snur.» Abee la til at sannsynligheten for å nå et lavpunkt på 90 000 dollar ikke overstiger «20–25 %».

Gullprisene opprettholdt stabiliteten torsdag ettersom investorer analyserer den eskalerende Iran-Israel-konflikten, mens platinaprisene nådde toppene fra september 2014.

Gullspotprisen endte på 3369 dollar per unse klokken 09:55 GMT, mens amerikanske gullfutures falt med 0,6 % til 3387 dollar.

Iranske missiler traff et israelsk sykehus torsdag, mens Israel fortsetter å angripe viktige steder i Iran, og USAs president Trump hinter til en potensiell inntreden i krigen.

Feds politikk øker gull

Den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) holdt renten uendret, men forventet rentekutt på 0,5 % i år til tross for de utfordrende økonomiske utsiktene.

Fed-sjef Powell fortsatte å advare mot potensielt høyere inflasjon på grunn av tollsatser.

Gull er en vinner av lave renter, og er også ettertraktet i tider med ustabilitet.

Platina på historiske høyder

Platina falt 2,5 % til 1 288 dollar per unse etter en tidligere økning til toppene i september 2014.

Platina får et løft av høyere kinesisk import og bekymringer om forsyninger samt høyere mineralleiepriser, og investorer søker også billigere gullalternativer.

Høyere etterspørselsutsikter, kombinert med ustabile tilbud og støttende tekniske signaler, fortsetter å øke platinaprisene.

Frykt for amerikanske tollsatser førte også til en økning i platinaforsendelser til USA, noe som økte kostnadene ved lagring av metallet.

Nåværende månedsleie for platina er nå opp 13,5 % fra år til år.

Forsyningsunderskudd

Det internasjonale platinainvesteringsrådet forventer at markedet vil lide av et tilbudsunderskudd på en million unser i år.

Platina brukes i laboratorieutstyr og automatiske katalytiske invertere, og regnes også som en investeringsmiddel.

Platina er opp 32 % så langt i år, og overgår dermed gullprisens økning på 26 % i samme periode.