Den amerikanske dollaren var på vei mot sin første ukentlige oppgang på tre uker fredag, midt i relativt rolig handel, i lys av synkende håp om en rask roing av spenningene i Midtøsten som følge av at fredsforhandlingene mellom USA og Iran har stoppet opp.

Og på et tidspunkt da Libanon og Israel forlenget våpenhvileavtalen mellom dem i tre uker før den utløp søndag, viste Iran frem sin kontroll over Hormuzstredet ved å publisere opptak av styrkene sine som stormet et massivt lasteskip, noe som holdt tidspunktet for gjenåpningen av verdens viktigste skipsrute uklart og støttet oppgangen i oljeprisene.

Og dollarindeksen, som måler den amerikanske valutaens utvikling mot en kurv av store valutaer som yen og euro, falt med 0,1 % til 98,75, men den var fortsatt på vei mot en ukentlig gevinst på rundt 0,5 %. Og euroen steg med 0,1 % til 1,169 dollar.

Det britiske pundet steg også med 0,1 %, selv om sterke britiske detaljhandelstall for mars måned ikke skapte særlig stor innvirkning på markedene.

Og Tommy von Bromsen sa at «hovedtrekket ved den siste uken er fraværet av reelle fremskritt i fredssamtalene, noe som gjør ting vanskelig for markedene i lys av fraværet av en klar tidsramme».

Og Brent-råoljefutures steg med 1,5 % til 106,60 dollar per fat.

Og dollaren nøt godt av etterspørselen etter den som et trygt tilfluktssted i lys av usikkerheten. Den steg i mars med opptrappingen av bekymringene rundt konflikten, før den trakk seg delvis tilbake denne måneden med den økende optimismen om muligheten for å finne en løsning.

Og Sho Suzuki sa at «olje og dollar fortsatt beveger seg tett inntil hverandre, og med stigende råoljepriser igjen ser det ut til at dollaren vil forbli relativt sterk».

I motsetning til dette stabiliserte den japanske yenen seg etter fire dager med tap, og steg med 0,1 % til 159,7 mot dollaren.

Forventning om sentralbankbeslutninger

Investorer går nå mot en uke full av sentralbankbeslutninger, ettersom det er forventet at både Bank of Japan, Den europeiske sentralbanken, Bank of England og Federal Reserve vil kunngjøre sine beslutninger angående pengepolitikken.

Og von Bromsen forklarte at «det grunnleggende budskapet fra sentralbankene så langt er å innta en avventende tilnærming», og påpekte at fokuset vil være på fremtidig veiledning, i lys av beslutningstakernes vurdering av effektene av økningen i energipriser og de sekundære konsekvensene av inflasjon.

Og det er forventet at Den europeiske sentralbanken vil holde renten på innskudd uendret 30. april, før den heves i juni, ifølge en meningsmåling utført av Reuters, i et forsøk på å begrense virkningen av energisjokket som følge av krigen på eurosonens økonomi.

Og i Japan avtok kjerneinflasjonen til under målet på 2 % for andre måned på rad i mars, men den forventes å stige igjen i de kommende månedene, ettersom selskapene overfører økningen i drivstoffkostnader som følge av konflikten i Midtøsten.

Og det er sannsynlig at Bank of Japan vil holde renten uendret på møtet neste uke, samtidig som de peker på at de er villige til å heve den i fremtiden for å møte inflasjonspresset.

Og den japanske finansministeren, Satsuki Katayama, bekreftet myndighetenes beredskap til å iverksette «avgjørende tiltak» mot spekulative bevegelser i valutamarkedet.

Og den australske dollaren steg med 0,1 % til 0,7135 amerikanske dollar, og den newzealandske dollaren steg med en tilsvarende prosentandel til 0,5859 dollar.

Og i markedet for digitale valutaer stabiliserte Bitcoin-prisen seg på omtrent 77 895,85 dollar.

Gullprisene falt i det europeiske markedet fredag, og tapene økte for andre dag på rad og nådde sitt laveste nivå på nesten to uker. Metallet er på vei mot et ukentlig tap, presset av en stigende amerikansk dollar og høye oljepriser ettersom spenningene eskalerer mellom USA og Iran i Hormuzstredet, til tross for forlengelsen av våpenhvileavtalen.

Selv om bensinprisene i USA stiger og inflasjonspresset øker på beslutningstakerne i Federal Reserve, er sannsynligheten for en renteheving i USA i april fortsatt svært lav.

Prisoversikt

- Gullpriser i dag: Gullprisene falt med 0,75 % til ($4 659,09), det laveste nivået siden 13. april, fra et åpningsnivå på ($4 693,02), mens de registrerte et toppnivå på ($4 711,21).

- Ved børsslutt torsdag falt gullprisene med 1,0 %, noe som er det tredje fallet de siste fire dagene på grunn av den eskalerende politiske konflikten mellom USA og Iran.

Ukentlig handel

Gjennom denne ukens handel, som offisielt avsluttes med prisoppgjør i dag, har gullprisene falt med omtrent 3,75 % så langt. Dette setter metallet på randen av å pådra seg sitt første ukentlige tap på fem uker.

Den amerikanske dollaren

Dollarindeksen steg med mer enn 0,1 % på fredag, og fortsatte dermed oppgangen for fjerde sesjon på rad. En sterkere amerikansk valuta gjør vanligvis dollardenominert gull mindre attraktivt for kjøpere som eier andre valutaer.

Denne oppgangen kommer samtidig som investorer fokuserer på amerikanske dollar som en trygg havn, mens USA og Iran fortsatt er uenige om våpenhvilen, blokaden, atomspørsmål og kontroll over stredet. Disse tvistene holder den strategiske vannveien effektivt stengt, og truer med et sjokk i energisektoren som kan skade globale økonomier.

Analyse og innsikt

Skye Masters, leder for markedsundersøkelser i National Australia Bank, uttalte: «Til tross for Trumps forlengelse av våpenhvilen, er spenningen fortsatt høy med Irans nektelse av å gjenåpne Hormuzstredet og den fortsatte amerikanske marineblokaden, noe som øker risikoen for langvarige forsyningsforstyrrelser.»

Masters la til at ekstreme økonomiske og handelsmessige risikoer er undervurdert, og at inflasjonspresset forventes å vedvare til slutten av året.

Oppdateringer om den iranske krigen

– Trump: Teheran ønsker å inngå en avtale, men lederskapet er i kaos.

– Trump: Vi har ingen hast med en avtale, men hvis Iran ikke ønsker en, «vil jeg avslutte den militært».

– Irans president Masoud Pezeshkian beskrev den amerikanske blokaden og truslene som «hovedhindringer» for reelle forhandlinger.

– Pakistan fortsetter sine anstrengelser for å gjenopplive «fredssamtalene» mellom USA og Iran i Islamabad.

– Iran beslagla et nytt fartøy i Hormuzstredet, og utfordret dermed USAs marineoverlegenhet.

Globale oljepriser

Globale oljepriser steg med gjennomsnittlig 0,75 % på fredag, og opprettholdt oppgangen for femte dag på rad og handles nær toukers høydepunkter. Dette følger økende frykt for forstyrrelser i energiforsyningen fra Den arabiske gulfen ettersom Hormuzstredet fortsatt er stengt for oljetankere. Økningen i globale oljepriser fornyer bekymringen for akselererende inflasjon, noe som kan presse sentralbankene til å heve renten på kort sikt.

Amerikanske renter

– Kevin Warsh, nominert til en ledende stilling i Federal Reserve, uttalte tirsdag at han ikke har gitt Trump noen løfter om rentekutt.

– Ifølge CME-gruppens FedWatch-verktøy er sannsynligheten for å holde amerikanske renter uendret på aprilmøtet for tiden stabil på 99 %, mens sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter er 1 %.

Forventninger til gullutbytte

Kelvin Wong, markedsanalytiker for Asia Pacific hos OANDA, sa: «Så lenge risikoen for en langvarig stenging av Hormuzstredet vedvarer, vil oljeprisen fortsette å bli handlet på høye nivåer, noe som vil legge press på gullprisene.»

Wong la til: «Gull forblir fanget i et sidelengs intervall mellom 50-dagers glidende gjennomsnitt på omtrent 4 900 dollar og et bunnpunkt på 20-dagers glidende gjennomsnitt på 4 645 dollar. Om man bryter ut av dette intervallet avhenger av utviklingen i Midtøsten.»

SPDR-fondet

Gullbeholdningene hos SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, falt med omtrent 1,72 tonn torsdag. Dette markerer den andre daglige nedgangen på rad, og bringer totalen til 1 049,19 tonn – det laveste nivået siden 13. april.

Euroen falt i det europeiske markedet fredag mot en kurv av globale valutaer, og fortsatte dermed tapene for fjerde dag på rad mot amerikanske dollar. Den nærmer seg sitt laveste nivå på nesten to uker og er på vei mot sitt første ukentlige tap på en måned ettersom investorer prioriterer den amerikanske valutaen som det foretrukne alternative investeringsalternativet. Dette skiftet følger eskalerende spenninger mellom USA og Iran i Hormuzstredet, der begge sider har utvekslet kontroll over skip og tankskip.

Den nåværende økningen i globale oljepriser er et økende tegn på økende inflasjonspress på beslutningstakere i Den europeiske sentralbanken (ESB), noe som forsterker sannsynligheten for renteøkninger i Europa i år.

Prisoversikt

- Eurokursen i dag: Euroen falt mot dollaren med 0,1 % til ($1,1672), fra dagens åpningskurs på ($1,1683), og registrerte en topp på ($1,1689).

– Euroen endte torsdagens handel ned 0,2 % mot dollaren, noe som markerte sitt tredje daglige tap på rad. Den nådde et nesten to ukers lavpunkt på 1,1670 dollar på grunn av eskalerende geopolitiske spenninger i Midtøsten.

Ukentlig handel

Gjennom denne ukens handel, som offisielt avsluttes med prisoppgjør i dag, har euroen falt med omtrent 0,8 % mot amerikanske dollar så langt, og er dermed posisjonert til å pådra seg sitt første ukentlige tap på en måned.

Den amerikanske dollaren

Dollarindeksen steg med mer enn 0,1 % fredag, noe som forlenget oppgangen for fjerde sesjon på rad og gjenspeiler den fortsatte oppgangen til den amerikanske valutaen.

Denne økningen kommer samtidig som investorer fokuserer på å kjøpe amerikanske dollar som en trygg havn, ettersom USA og Iran fortsatt er uenige om våpenhvilen, blokaden, atomspørsmål og kontroll over stredet. Disse tvistene holder den strategiske vannveien effektivt stengt, og truer med et sjokk i energisektoren som kan skade globale økonomier.

Skye Masters, leder for markedsundersøkelser i National Australia Bank, bemerket: «Til tross for Trumps forlengelse av våpenhvilen, er spenningen fortsatt høy med Irans nektelse av å gjenåpne Hormuzstredet og den fortsatte amerikanske marineblokaden, noe som øker risikoen for langvarige forsyningsforstyrrelser.»

Masters la til at ekstreme økonomiske og handelsmessige risikoer er undervurdert, og at inflasjonspresset vil vedvare til slutten av året.

Oppdateringer om den iranske krigen

– Trump: Teheran ønsker å inngå en avtale, men lederskapet er i kaos.

– Trump: Vi har ingen hast med en avtale, men hvis Iran ikke ønsker en, «vil jeg avslutte den militært».

– Irans president Masoud Pezeshkian beskrev den amerikanske blokaden og truslene som «hovedhindringer» for reelle forhandlinger.

– Pakistan fortsetter sine forsøk på å gjenopplive fredssamtalene mellom USA og Iran i Islamabad.

– Iran beslagla et nytt fartøy i Hormuzstredet, og utfordret dermed USAs marineoverlegenhet.

Globale oljepriser

Globale oljepriser steg med mer enn 0,5 % på fredag, og opprettholdt oppgangen for femte dag på rad og handles nær toukers høydepunkter. Dette følger økende frykt for forstyrrelser i energiforsyningen fra Den arabiske gulfen ettersom Hormuzstredet fortsatt er stengt for tankskip. Stigningen i globale oljepriser fornyer bekymringen for akselererende inflasjon, noe som kan presse sentralbankene til å heve renten på kort sikt – et kraftig skifte fra forventningene før krigen om langsiktige rentebevarelser eller -kutt.

Europeiske renter

– Med økningen i globale oljepriser økte pengemarkedsprisingen for sannsynligheten for at ECB hever de europeiske rentene med 25 basispunkter i april fra 20 % til 30 %.

– ECB-president Christine Lagarde uttalte: Banken er forberedt på å heve renten selv om den forventede inflasjonsøkningen er kortsiktig.

– Kilder fortalte Reuters at ECB sannsynligvis vil begynne å diskutere renteøkninger under møtet denne måneden.

Den japanske yenen falt i det asiatiske markedet fredag mot en kurv av store og små valutaer, og fortsatte tapene for femte dag på rad mot amerikanske dollar. Yenen handles nær et toukers lavpunkt, og er på vei mot sitt første ukentlige tap på en måned under japanske myndigheters årvåkne blikk, ettersom finansministeren fornyet advarslene mot spekulasjoner i valutamarkedet.

Investorer er fortsatt fokusert på å kjøpe amerikanske dollar som det foretrukne alternative investeringsalternativet midt i økende spenninger mellom USA og Iran i Hormuzstredet, hvor begge sider har utvekslet kontroll over skip og oljetankere.

Data som ble offentliggjort i Tokyo i dag viste en økning i kjerneinflasjonen i Japan for mars. Denne økningen var imidlertid ikke tilstrekkelig til å øke sannsynligheten for at Bank of Japan (BoE) hever renten neste uke.

Prisoversikt

- Dagens japanske yenkurs: Dollaren steg mot yenen med omtrent 0,15 % til (159,84 ¥), fra dagens åpningskurs på (159,64 ¥), etter å ha registrert et bunnpunkt på (159,60 ¥).

- Yenen endte torsdagens handel ned 0,15 % mot dollaren, og markerte dermed sitt fjerde daglige tap på rad på grunn av økende spenninger mellom USA og Iran.

Ukentlig handel

Gjennom denne ukens handel, som offisielt avsluttes med prisoppgjør i dag, har den japanske yenen falt med omtrent 0,8 % mot den amerikanske dollaren så langt, og er dermed posisjonert til å pådra seg sitt første ukentlige tap på en måned.

Japanske myndigheter

Den japanske finansministeren Satsuki Katayama bekreftet fredag sin muntlige advarsel angående intervensjon i valutamarkedet, og bemerket at myndighetene er i stand til å iverksette «avgjørende» tiltak for å motvirke spekulasjon. Dette fulgte etter at hun i går uttalte at Japan har «full frihet» til å intervenere, og hevdet at tidligere intervensjoner var effektive.

Mens myndighetene fortsetter å bekjempe yenens svakhet, uttalte Akihiko Yoko, sjefsanalytiker i MUFG Bank, at det er vanskelig å forestille seg et scenario der yenen faller kraftig under 160-nivået mot dollaren på kort sikt.

Den amerikanske dollaren

Dollarindeksen steg med mer enn 0,1 % fredag, noe som forlenget oppgangen for fjerde sesjon på rad og gjenspeiler den fortsatte oppgangen til den amerikanske valutaen.

Denne økningen kommer samtidig som investorer prioriterer amerikanske dollar som en trygg havn, gitt at USA og Iran fortsatt er fastlåst om våpenhvilen, blokaden, atomspørsmål og kontroll over stredet. Disse tvistene holder den strategiske vannveien effektivt stengt, og truer med et sjokk i energisektoren som kan skade globale økonomier.

Skye Masters, leder for markedsundersøkelser i National Australia Bank, bemerket: «Til tross for Trumps forlengelse av våpenhvilen, er spenningen fortsatt høy med Irans nektelse av å gjenåpne Hormuzstredet og den fortsatte amerikanske marineblokaden, noe som øker risikoen for langvarige forsyningsforstyrrelser.»

Oppdateringer om den iranske krigen

– Trump: Teheran ønsker å inngå en avtale, men lederskapet er i kaos.

– Trump: Vi har ingen hast med en avtale, men hvis Iran ikke ønsker en, «vil jeg avslutte den militært».

– Irans president Masoud Pezeshkian beskrev den amerikanske blokaden og truslene som «hovedhindringer» for reelle forhandlinger.

– Pakistan fortsetter sine forsøk på å gjenopplive fredssamtalene mellom USA og Iran i Islamabad.

– Iran beslagla et nytt fartøy i Hormuzstredet, og utfordret dermed USAs marineoverlegenhet.

Globale oljepriser

Globale oljepriser steg med mer enn 0,5 % på fredag, og opprettholdt oppgangen for femte dag på rad. Prisene handles nær toukers høyder på grunn av økende frykt for forstyrrelser i energiforsyningen ettersom Hormuzstredet fortsatt er stengt for tankskip. Økningen i oljeprisene fornyer bekymringen for akselererende inflasjon, noe som kan presse sentralbankene til å heve renten på kort sikt.

Kjerneinflasjon

Data som ble offentliggjort i Tokyo i dag viste at Japans kjernekonsumprisindeks (KPI) steg med 1,8 % i mars, høyere enn markedets forventninger på 1,7 % og opp fra 1,6 % i februar. Disse tallene indikerer økende inflasjonspress på BoJs beslutningstakere, noe som potensielt øker sjansene for japanske rentehevinger senere i år.

Japanske renter

– Reuters rapporterte at BoJ sannsynligvis vil avstå fra å heve renten neste uke, ettersom de falmende utsiktene til en kortsiktig slutt på krigen i Midtøsten gjør de økonomiske og prismessige utsiktene svært usikre.

– Guvernør Kazuo Ueda har nylig avstått fra å love en renteøkning i april på grunn av krigens innvirkning på økonomiske prognoser.

– Markedsprisingen for en renteøkning på 25 basispunkter i april holder seg stabil på rundt 10 %.

Forventninger til japansk yen-utvikling

Suzuki fra Matsui Securities uttalte at det er usannsynlig at japanske myndigheter griper inn med mindre dollar/yen-kursen overstiger april 2024-toppen på 161,95. Han la til at selv om yen-svekkelsen akselererer etter neste ukes BoJ-møte, vil sentralbanken sannsynligvis starte med muntlige uttalelser før de tyr til faktisk intervensjon.