Den amerikanske dollaren falt mot den japanske yenen torsdag etter at japanske myndigheter sendte sterke signaler om potensiell intervensjon i valutamarkedet, på et tidspunkt hvor markedene fortsatt er anspente på grunn av økende friksjon i Midtøsten.

Den japanske finansministeren Satsuki Katayama uttalte torsdag at tidspunktet for å ta «avgjørende tiltak» i markedet nærmer seg.

Yenen falt med 0,55 % til 159,45 mot dollaren, etter å tidligere ha nådd 160,72, det høyeste nivået siden juli 2024. Den japanske valutaen har falt med mer enn 2 % siden krigsutbruddet 28. februar.

Etter pengepolitisk møte tirsdag indikerte den japanske sentralbanken at de kan heve renten i løpet av de kommende månedene.

Investorer veier effekten av stigende oljepriser – som har en tendens til å presse yenen – opp mot frykten for at japanske myndigheter kan gripe inn for å støtte valutaen nær 160-nivået.

Oljeprisene presser euro og yen

Brent-råoljekontrakter steg med 2,5 % etter en rapport om at USA vurderer militære alternativer for å bryte den fastlåste situasjonen med Iran.

Etterspørselen etter trygge havneaktiva hadde støttet dollaren i mars etter krigens start, noe som gjenspeiler den amerikanske økonomiens lavere eksponering mot høye oljepriser sammenlignet med eurosonen og Japan.

Analytikere mener at en potensiell atomavtale representerer det primære hinderet for en fredsavtale i Midtøsten, ettersom enhver avtale som lar Irans atomprogram stort sett være uendret, kan bli politisk kostbar for den amerikanske presidenten innenrikspolitisk.

Dollarindeksen falt med 0,15 % til 98,79 etter å ha registrert 99,092, det høyeste nivået siden 13. april.

Euroen stabiliserte seg på 1,1680 dollar, mens det britiske pundet ble handlet til 1,34877 dollar, med liten endring.

Bank of England og Den europeiske sentralbanken skal etter planen holde møter senere i dag, og markedene venter på deres veiledning midt i økende forventninger om at de snart kan bli tvunget til å heve renten.

Haukeaktig vippe fra Federal Reserve

Den amerikanske sentralbanksjefen Jerome Powell avsluttet sin åtteårige periode med å holde renten uendret midt i økende inflasjonsbekymringer. Feds beslutning om å holde renten uendret ble vedtatt med 8-4 stemmer, den største splittelsen siden 1992, med tre dissensjoner fra tjenestemenn som ikke lenger ser behovet for å signalisere en dueaktig vinkling mot pengepolitiske lettelser.

Denne haukeaktige vinklingen presset obligasjonsrentene høyere og nådde sine høyeste nivåer siden 27. mars.

Onsdag skrotet tradere veddemål om rentekutt i år, og markedene priser nå inn en 55 % sjanse for en renteøkning innen april 2027, opp fra omtrent 20 % før avgjørelsen.

USAs president Donald Trump forventer at Kevin Warsh, hans kandidat til å etterfølge Powell 15. mai, vil kutte renten. Warsh uttalte imidlertid at han ikke har gitt Trump noe slikt løfte.

Michael Pfister, valutastrateg i Commerzbank, sa:

«Nåværende tider kan være passende for å kutte renten, og Warsh må overbevise kollegene sine i FOMC om å iverksette et slikt tiltak.»

Han la til: «Missetatene vi så i går viser at dette ikke blir lett, hvis han i det hele tatt vil gjøre det», med henvisning til fjerningen av lettelsesskjevheten.

Gullprisene steg med omtrent 2 % i det europeiske markedet torsdag, og er på vei mot sin første oppgang på fire dager. Denne oppgangen kommer ettersom kjøpere beveger seg inn på lavere nivåer etter et fall til et fire ukers lavpunkt, ytterligere støttet av en liten tilbakegang for den amerikanske dollaren i valutamarkedet.

I tråd med forventningene fra det globale markedet holdt den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) renten uendret for tredje møte på rad, samtidig som den advarte om økt inflasjon drevet av stigende energipriser.

Prisoversikt

• Gullpriser i dag: Gull steg med omtrent 2,0 % til (4 629,73 dollar), fra et åpningsnivå på (4 543,95 dollar), etter å ha nådd et lavpunkt i sesjonen på (4 539,48 dollar).

• Ved onsdagens stengetid falt gullprisen omtrent 1,2 %, noe som markerer den tredje daglige nedgangen på rad og nådde et fireukers lavpunkt på 4 510,32 dollar per unse på grunn av dollaroppgangen, olje og et haukeaktig møte i Federal Reserve.

Den amerikanske dollaren

Dollarindeksen falt med 0,25 % torsdag, etter å ha falt fra et nesten tre ukers høyeste nivå og er på vei mot sitt første tap på tre økter. Dette gjenspeiler en avkjøling av den amerikanske valutaen mot en kurv av store og små rivaler.

Utover profitttaking svekker den amerikanske dollaren seg ettersom diplomatiske forsøk fortsetter å bygge bro mellom USA og Iran i håp om en permanent fredsavtale for å gjenåpne Hormuzstredet.

Den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve)

Ved avslutningen av årets tredje pengepolitiske møte, og i tråd med de fleste prognoser, holdt den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) renten uendret for tredje møte på rad onsdag.

Federal Open Market Committee (FOMC) stemte med 8 mot 4 stemmer for å opprettholde den føderale styringsrenten på mellom 3,50 % og 3,75 %, det laveste nivået siden september 2022. Avstemningen opplevde den mest betydelige interne motstanden i Fed siden 1992, ettersom noen medlemmer ikke lenger ser behov for at sentralbanken opprettholder en dueaktig styring.

I uttalelsen ble det bemerket at inflasjonen fortsatt er «forhøyet» over 2%-målet, påvirket av økende energi- og fraktkostnader som følge av marineblokaden av Iran og stengingen av Hormuzstredet.

I sin siste pressekonferanse innrømmet sentralbanksjef Jerome Powell at konflikten i Midtøsten har skapt «nytt inflasjonspress» som ikke var forutsett. Han understreket imidlertid at sentralbanken ikke ville nøle med å heve rentene igjen hvis oljeprisene fortsetter å stige. Powell uttrykte stolthet over den amerikanske økonomiens motstandskraft mot geopolitiske sjokk, og hevdet at en «myk landing» – å redusere inflasjonen uten en resesjon – fortsatt er mulig.

Powell sendte også en implisitt beskjed til sin utpekte etterfølger, Kevin Warsh, om nødvendigheten av å opprettholde «sentralbankuavhengighet» fra politisk press (en referanse til Trumps hyppige oppfordringer til rentekutt).

Amerikanske renter

• Etter møtet, ifølge CME FedWatch-verktøyet: Sannsynligheten for å holde renten uendret på junimøtet er for tiden priset til 99 %, med 1 % sannsynlighet for et rentekutt på 25 basispunkter.

• For å avgrense disse sannsynlighetene følger investorene nøye med på kommende økonomiske data fra USA og ytterligere kommentarer fra tjenestemenn i Federal Reserve.

Prognose for gullytelse

Tim Waterer, sjefsanalytiker i KCM Trade, uttalte: «Gull representerer en verdifull investeringsmulighet for tradere på dagens nivåer. Derfor spiller dip-buying en rolle i gullets innsats for å komme seg opp igjen i dag.» Waterer la til: «Mens gull prøver å komme seg litt opp fra oversolgte nivåer, begrenser stigende oljepriser og den resulterende nye inflasjonsrisikoen oppsiden på kort sikt.»

SPDR-fondet

Gullbeholdningene hos SPDR Gold Trust falt med 1,71 tonn onsdag, noe som markerer den sjette daglige nedgangen på rad. Den totale beholdningen falt til 1 039,20 tonn, det laveste nivået siden 4. november 2025.

Euroen falt i det europeiske markedet torsdag mot en kurv av globale valutaer, og forverret dermed tapet for tredje dag på rad mot amerikanske dollar. Valutaen nådde et tre ukers lavpunkt ettersom risikoaversjonen vedvarer blant investorer, som fortsetter å favorisere amerikanske dollar som det primære alternative investeringsalternativet på grunn av rapporter om at USA vurderer en vedvarende marineblokade av Iran.

Den europeiske sentralbanken (ECB) avslutter sitt tredje periodiske pengepolitiske møte i 2026 senere i dag. Markedet forventer at renten vil forbli uendret for syvende møte på rad, mens de ser frem til den kommende uttalelsen for ytterligere signaler om den fremtidige renteutviklingen i år.

Prisoversikt

• Eurokursen i dag: Euroen falt mot dollaren med omtrent 0,2 % til ($1,1655), det laveste nivået siden 9. april, fra en åpningskurs på ($1,1676), etter å ha registrert en øktopp på ($1,1689).

• Euroen endte onsdagens handel ned 0,3 % mot dollaren. Dette markerte sitt andre daglige tap etter amerikanske militærtrusler om begrensede angrep på Iran og et haukeaktig møte i den amerikanske sentralbanken.

Den amerikanske dollaren

Dollarindeksen steg med 0,15 % torsdag, og forlenget dermed oppgangen for tredje sesjon på rad til en treukers topp. Dette gjenspeiler den pågående oppgangen til den amerikanske valutaen mot en kurv av store og små rivaler.

Denne oppgangen er drevet av investorer som fokuserer på amerikanske dollar som en trygg havn midt i økende frykt for at de nåværende fredssamtalene mellom USA og Iran har nådd en fastlåst situasjon, samtidig som sannsynligheten for nye militære konfrontasjoner i Midtøsten øker.

Arbeidet med å få slutt på krigen har gått i stå, og Donald Trump har uttrykt misnøye med Teherans siste forslag. Den amerikanske presidenten insisterer på å ta opp atomspørsmålet som en sentral del av enhver fredsavtale. Videre diskuterte president Trump måter å begrense konsekvensene av den amerikanske blokaden av iranske havner – som kan vare i flere måneder – med store oljeselskaper for å sikre forsyningsstabilitet og redusere presset på de globale energimarkedene.

Globale oljepriser

Oljeprisene fortsetter å stige i de globale markedene, med Brent-råolje som har nådd sitt høyeste nivå på seks uker midt i frykt for langvarige forsyningsforstyrrelser ettersom Hormuzstredet forblir stengt.

Medierapporter antyder at det amerikanske militæret senere i dag vil orientere Trump om potensielle tiltak mot Iran, som kan inkludere «korte og kraftige» militære angrep rettet mot iransk infrastruktur.

Den europeiske sentralbanken

Senere i dag avslutter ECB sitt tredje pengepolitiske møte i 2026. Forventningene er for tiden stabile om at de europeiske rentene vil holdes uendret på 2,15 %, det laveste nivået siden oktober 2022. Dette markerer det syvende møtet på rad uten endring.

Rentebeslutningen og policyuttalelsen skal legges frem klokken 12:15 GMT, etterfulgt av en pressekonferanse med ECB-president Christine Lagarde klokken 12:45 GMT.

Euro-resultatprognose

Vi i «Economies.com» forventer at dersom ECBs kommentarer er mindre aggressive enn markedets forventninger, vil sannsynligheten for renteøkninger i Europa i år avta. Dette vil sannsynligvis forverre euroens tap mot en kurv av globale valutaer.

Den japanske yenen steg i det asiatiske markedet torsdag mot en kurv av store og små valutaer, i et forsøk på å hente seg inn igjen fra et toårs lavpunkt mot amerikanske dollar. Denne oppgangen er drevet av kjøpsaktivitet på lavere nivåer, sammen med økende forventninger om intervensjon fra japanske myndigheter etter at den lokale valutaen ble handlet under terskelen på 160 yen.

Til tross for dagens oppgang er den japanske valutaen på vei til å lide sitt tredje månedlige tap på rad, ettersom investorer prioriterer amerikanske dollar som den foretrukne alternative investeringen midt i økende spenninger mellom USA og Iran.

Prisoversikt

* Dagens valutakurs for japansk yen: Dollaren falt mot yenen med mer enn 0,2 % til (160,07¥), fra en åpningskurs på (160,43¥), etter å ha registrert en øktopp på (160,44¥).

* Yenen endte onsdagens handel ned 0,5 % mot dollaren, noe som markerer sitt andre daglige tap på rad. Den nådde et toårs lavpunkt på 160,47 yen etter trusler fra det amerikanske militæret om å iverksette begrensede angrep på Iran og et haukeaktig møte i den amerikanske sentralbanken.

Japanske myndigheter

Finansminister Satsuki Katayama gjentok advarslene om at den japanske regjeringen er klar til å iverksette «avgjørende og sterke tiltak» for å motvirke overdrevne bevegelser i valutamarkedet. Myndighetene bekreftet at de er i høy beredskap og «klare til å reagere 24 timer i døgnet» i løpet av den nåværende «Golden Week»-ferieperioden for å forhindre plutselige kollapser.

Analytikere hos IG bemerket i et notat: «Selv om USD/JPY-paret har kommet inn i intervensjonsterritorium, vil japanske myndigheter være forsiktige med å gripe inn for tidlig gitt Japans sårbarhet som en stor energiimportør og den nåværende fastlåste situasjonen i Midtøsten.»

Japanske renter

* Markedsprisingen for en renteøkning på et kvart prosentpoeng fra Bank of Japan (BoJ) på det kommende junimøtet holder seg stabil på rundt 75 %.

* Investorer venter på ytterligere data om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger i Japan for å finjustere disse forventningene.

Månedlig ytelse

* Gjennom aprils handel, som offisielt avsluttes med dagens prisoppgjør, er yenen for tiden ned omtrent 1,0 % mot amerikanske dollar, og er dermed klar for sitt tredje månedlige tap på rad.

* Disse månedlige tapene tilskrives investorer som favoriserer amerikanske dollar som et trygt tilfluktssted på grunn av konsekvensene av den iranske krigen og den fortsatte opptrappingen av spenningene mellom Washington og Teheran.