Dollar på vei mot andre ukentlige tap på rad. Euro og pund nær nivåene før krigen

Den amerikanske dollaren gikk mot sin andre ukentlige nedgang på rad fredag, mens både euroen og det britiske pundet stabiliserte seg nær nivåene før krigen. Investorer fortsatte å redusere sine trygge havneposisjoner, drevet av optimisme rundt våpenhvilen mellom Israel og Libanon og den potensielle gjenopptakelsen av samtaler med Iran.

En ti dager lang våpenhvileavtale mellom Israel og Libanon trådte i kraft torsdag. I mellomtiden indikerte USAs president Donald Trump at det neste møtet mellom USA og Iran kunne finne sted i løpet av helgen.

Samtidig har amerikanske og iranske forhandlere senket ambisjonene sine for en omfattende fredsavtale, og i stedet beveget seg mot et midlertidig memorandum for å forhindre en fornyelse av konflikten, ettersom atomsaken fortsatt er en stor hindring.

Dollarindeksen, som måler den amerikanske valutaen mot en kurv av seks store konkurrenter, falt litt med 0,02 % til 98,185. Den er på vei mot sin andre uke med tap, etter å ha gitt avkall på mesteparten av sine krigsdrevne gevinster ettersom optimismen om nedtrapping svekket etterspørselen etter trygge havner.

Michalis Rousakis, en valutastrateg i Bank of America, bemerket at «markedene er relativt rolige ... fokuset er på muligheten for å forlenge våpenhvilen, eller til og med oppnå en permanent våpenhvile ... vårt syn på dollaren for året er fortsatt negativt, men vi er forsiktige på kort sikt.»

I motsetning til dette stabiliserte euroen seg på 1,178225 dollar, og var dermed på vei mot sin tredje ukentlige oppgang på rad.

Rousakis la til: «Eurodollaren har nå returnert til nivåene den var på før Iran-krigen, selv om energiprisene er mye høyere nå, noe som tyder på at markedene kan ha økt litt i takt.»

Han bemerket at Bank of Americas råvareteam forventer at energiprisene vil normalisere seg over tid, men dette kan ta flere måneder, og la til at «energiprisene som holder seg på disse nivåene ikke er i samsvar med at euroen handles på 1,18 dollar».

I mellomtiden stabiliserte det britiske pundet seg på 1,35225 dollar, til tross for fornyet politisk press på statsminister Keir Starmer og oppfordringer om hans avgang fra motstandere etter avsløringer om at hans tidligere ambassadør til USA ikke besto en sikkerhetssjekk, men likevel overtok stillingen.

Både euroen og pundet har klart å hente inn mesteparten av tapene som følge av krigen med Iran, og handles nær syv ukers høyeste nivå.

Mot den japanske yenen stabiliserte dollaren seg på 159,225 etter at sentralbanksjef Kazuo Ueda unngikk å signalisere en nært forestående renteøkning, noe som økte sannsynligheten for at rentene vil forbli uendret til minst juni.

Den risikosensitive australske dollaren nådde 0,71710 dollar, nær det høyeste nivået på fire år, mens den newzealandske dollaren falt med omtrent 0,1 % til 0,5887.

I et notat utstedt fredag uttalte Michael Pfister, en valutaanalytiker i Commerzbank, at implisitt valutavolatilitet «nesten ikke viser tegn til større usikkerhet», og bemerket at en av bankens sporingsindikatorer har returnert til nivåene før krigen.

Han la til: «Selv om krigen slutter, venter oss helt sikkert en ny krise. Denne uken vendte den amerikanske presidenten tilbake til sitt favorittemne: Federal Reserve. Geopolitisk ser Cuba ut til å være hans neste mål, i tillegg til hans hyppige kritikk av NATO.»

Markedene venter på sentralbankens svar på inflasjonsrisikoer

Investorer overvåker hvordan politikerne vil håndtere inflasjonspresset som følge av krigen, ettersom sentralbankene så langt har opprettholdt en forsiktig tilnærming.

Rentene på amerikanske statsobligasjoner stabiliserte seg fredag etter å ha steget i forrige økt, ettersom høye oljepriser fortsatte å gi næring til inflasjonsbekymringer.

Renten på toårige statsobligasjoner lå på 3,7732 %, mens den referanserenten på 10 år stabiliserte seg på 4,3054 %.

Kontrakter med føderale fondsmidler viser at markedene forventer at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) vil fortsette å holde renten stabil i år – et klart skifte fra tidligere forventninger som indikerte to rentekutt før krigsutbruddet.

På sin side uttrykte G7-landenes finansministre og sentralbanksjefer at de er villige til å handle for å begrense økonomiske og inflasjonsmessige risikoer som følge av energiprissjokk og forsyningsforstyrrelser på grunn av konflikten i Midtøsten, ifølge den franske finansministeren Roland Lescure.

På samme måte inntok tjenestemenn i Den europeiske sentralbanken en forsiktig tone, utelukket en renteøkning med det første og understreket behovet for mer data før de tok noen avgjørelser.

I en relatert sammenheng viste data at nye amerikanske søknader om arbeidsledighet falt mer enn forventet forrige uke, noe som indikerer fortsatt styrket arbeidsmarked. Dette gir Federal Reserve rom til å holde renten uendret lenger, samtidig som de overvåker konsekvensene av krigsdrevet inflasjon.