Amerikanske produsentpriser økte mer enn forventet i mai, og viste den største årlige økningen på tre og et halvt år ettersom energikostnadene steg på grunn av konflikten i Midtøsten.

Arbeidsdepartementets kontor for arbeidsstatistikk sa torsdag at produsentprisindeksen for sluttetterspørsel steg med 1,1 % i mai, som samsvarer med en nedjustert økning på 1,1 % i april.

Økonomer spurt av Reuters hadde forventet at indeksen bare ville stige 0,7 %, etter en tidligere rapportert økning på 1,4 % i april.

På årsbasis økte produsentprisene med 6,5 % i løpet av de tolv månedene frem til mai, noe som er den største økningen siden november 2022.

Mesteparten av økningen var drevet av høyere varepriser, spesielt energiprodukter. Vareprisene steg med 2,8 % og sto for omtrent 80 % av den totale økningen i indeksen, mens tjenesteprisene steg med 0,3 %.

Den amerikansk-israelske krigen mot Iran har drevet opp prisene på energiprodukter, inkludert bensin og diesel. Globale forsyningskjeder har også kommet under press på grunn av restriksjoner på skipsfart gjennom Hormuzstredet, noe som har ført til mangel på et bredt spekter av produkter, inkludert gjødsel, aluminium og forbruksvarer.

Onsdag rapporterte den amerikanske regjeringen at forbrukerinflasjonen steg til over 4 % i mai for første gang på tre år.

Den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) overvåker prisindeksen for personlig forbruk (PCE) som sin foretrukne målestokk for å nå inflasjonsmålet på 2 %.

Akselerasjonen i inflasjonen, kombinert med et robust arbeidsmarked, har ført til at finansmarkedene har økt prisingen for muligheten for en renteheving fra Federal Reserve. Mange økonomer tror imidlertid fortsatt at sannsynligheten for ytterligere pengepolitisk innstramming er begrenset, og hevder at oljeprissjokket fortsatt i stor grad er begrenset til transportsektoren.

Det er allment forventet at den amerikanske sentralbanken vil holde sin styringsrente innenfor intervallet 3,50–3,75 % på neste ukes møte, selv om det forventes at politikerne vil oppgi sin tidligere tendens til fremtidige rentekutt.

Etter publiseringen av forbrukerinflasjonsdata anslo økonomer at PCE-prisindeksen steg med 0,4 % i mai, tilsvarende økningen som ble registrert i april.

Den årlige PCE-inflasjonsraten forventes også å akselerere til 4,0 % i mai, den raskeste veksten siden mai 2023, sammenlignet med 3,8 % i april.

Den europeiske sentralbanken kunngjorde sin rentebeslutning torsdag etter rentemøtet 10.–11. juni, og hevet styringsrenten med 25 basispunkter til 2,40 %.

Dette er den første renteøkningen i eurosonen siden juli 2023, og den var i hovedsak i tråd med markedets forventninger.

Bitcoin har gått inn i en ny nedadgående bevegelse under $62 500-sonen, med negative tekniske signaler som tyder på at prisen kan møte ytterligere tap hvis den faller under $61 200-nivået.

Bekymringer om renteøkning

Selv om den amerikanske konsumprisindeksen steg med 4,2 % i løpet av de 12 månedene frem til mai, noe som er den høyeste årlige inflasjonsraten siden april 2023, ser økonomer fortsatt begrensede utsikter for ytterligere pengepolitisk innstramming.

Kjerneinflasjonen, som ekskluderer mat- og energipriser, økte med 0,2 % i løpet av måneden etter å ha steget med 0,4 % i april, noe som gir håp om at inflasjonspresset som følge av energiprissjokket kan begrenses.

James Knightley, sjefsøkonom internasjonalt i ING, sa at lønnskostnadene fortsatt er den største byrden for amerikanske bedrifter, og med lønnsveksten som fortsetter å avta, kan dette bidra til å lette presset på kjerneinflasjonen.

«Alt dette burde bidra til å holde inflasjonsforventningene under kontroll. Derfor, selv om vi ikke lenger forventer at Fed vil kutte renten i år på grunn av sterkere økonomisk momentum, forventer vi heller ikke en renteheving», sa han.

Markedene priser for tiden inn en renteøkning på hele 25 basispunkter i desember, et betydelig skifte fra tidligere forventninger som hadde pekte på to rentekutt i år før utbruddet av Iran-konflikten i slutten av februar.

Bitcoin trekker seg tilbake mot støttenivåer

Bitcoin klarte ikke å holde seg over støtteområdet på 63 500 dollar, og holdt seg innenfor et bearish handelsområde og utvidet tapene sine under 63 200 dollar-nivået før det også brøt under 62 500 dollar.

Kryptovalutaen falt under 61 200 dollar og nådde et bunnpunkt på 60 746 dollar, mens tekniske indikatorer fortsetter å gjenspeile vedvarende salgspress.

Bitcoin hadde en begrenset oppgang over Fibonacci retracement-nivået på 23,6 % etter nedgangen fra toppen på 64 613 dollar til bunnen på 60 746 dollar.

Kryptovalutaen handles for tiden under $62 500-nivået og under det enkle glidende gjennomsnittet over 100 timer. En bearish trendlinje har også dannet seg, med motstand som dukker opp nær $62 400 på timediagrammet for BTC/USD.

Oljeprisene falt tilbake torsdag etter å ha vist oppgang tidligere i sesjonen, drevet av den eskalerende konfrontasjonen mellom USA og Iran, ettersom tradere begynte å vurdere den faktiske virkningen av spenningene på det globale tilbudet.

Teheran annonserte stengingen av Hormuzstredet etter at USA iverksatte ytterligere angrep mot iranske mål, mens president Donald Trump lovet ytterligere angrep hvis en fredsavtale ikke oppnås.

Til tross for eskaleringen fortalte tre iranske kilder Reuters at arbeidet med å oppnå en foreløpig avtale mellom de to landene har intensivert seg, selv om begge sider fortsetter å utveksle streik. Det er angivelig diskusjoner i gang om en mekanisme for å frigjøre frosne iranske midler.

Svak kinesisk drivstoffetterspørsel bidro også til å begrense oljeoppgangen utløst av Iran-krisen, ettersom lavere bensin- og dieselforbruk, sammen med lavere råoljeimport, lettet presset på de globale prisene.

Brent-råoljefutures falt med 53 cent, eller 0,6 %, til 92,57 dollar per fat innen 09:41 GMT, mens amerikansk West Texas Intermediate-råolje falt med 36 cent, eller 0,4 %, til 89,67 dollar per fat. Begge referanseindeksene hadde steget med mer enn 2 dollar tidligere i handelen.

Irans felles militærkommando kunngjorde stengingen av Hormuzstredet for oljetankskip og kommersielle fartøy, og advarte om at ethvert skip som forsøkte å passere vannveien ville bli beskutt.

«Den siste opptrappingen skaper ytterligere usikkerhet i de allerede skjøre våpenhvileforhandlingene og øker risikoen for langvarige forsyningsforstyrrelser som har begrenset den globale eksporten av råolje, raffinert drivstoff og flytende naturgass siden konflikten startet», sa Soojin Kim, analytiker i MUFG Bank.

Kommersielle fartøy fortsetter transitten

Til tross for spenningene dukket det opp tegn på at forsyningsforholdene kanskje ikke er så alvorlige som mange frykter.

Det amerikanske militæret sa onsdag på X at kommersielle fartøy fortsetter å seilte til og fra Hormuzstredet, og la til at ingen amerikanske krigsskip hadde blitt angrepet i vannveien. Uttalelsen kom etter iranske medieoppslag som hevdet at amerikanske fartøy nær stredet hadde blitt målrettet av missiler og droner.

Data fra LSEG og Kpler viste også at tre ytterligere LNG-skip forlot Hormuzstredet på vei til Asia med sporingssystemene sine slått av, selv om den nøyaktige tidspunktet for passasjen fortsatt er uklar.

I mellomtiden rapporterte India om en hendelse som involverte et fartøy nær den omanske havnen i Shinas, noe som markerer den tredje slike hendelsen denne uken. Imidlertid fortalte tjenestemenn ved indiske raffineriselskaper Reuters at de hadde sikret seg tilstrekkelige råoljeforsyninger til å dekke etterspørselen frem til minst august.

Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) og flere andre selgere klarte også å eksportere deler av sine råoljeforsendelser og tilbød ytterligere laster for salg til kjøpere i Asia.

I USA viste data fra Energy Information Administration at råoljelagrene falt med 7,2 millioner fat til 426,5 millioner fat i uken som sluttet 5. juni, sammenlignet med analytikernes forventninger i en Reuters-måling om en nedgang på rundt 4 millioner fat.

Som et annet tegn på strammere forsyninger, viste en Reuters-undersøkelse at OPEC-produksjonen i mai falt til det laveste nivået på over to tiår etter at amerikanske maritime restriksjoner begrenset iransk eksport, mens den effektive stengingen av Hormuzstredet reduserte leveransene fra flere andre produsenter i Gulfen.