Euroen steg i den europeiske handelen mandag til sitt høyeste nivå på to uker mot amerikanske dollar, støttet av fortsatt svakhet i den amerikanske valutaen ettersom markedene priser inn et rentekutt fra Federal Reserve i desember.

Midt i den vedvarende usikkerheten rundt sannsynligheten for et europeisk rentekutt neste måned, venter investorene på tirsdagens publisering av viktige inflasjonsdata for eurosonen for november, i jakten på sterkere signaler om Den europeiske sentralbankens potensielle vei mot lettelser i pengepolitikken.

Prisoversikt

• EUR/USD i dag: Euroen steg med omtrent 0,2 % til 1,1616 dollar, den høyeste kursen siden 17. november, opp fra en åpningskurs på 1,1596 dollar. Bunnkursen for handelen var 1,1589 dollar.

• Euroen avsluttet fredagens handel flatt mot dollaren for andre dag på rad.

• I løpet av november steg euroen med 0,5 % mot dollaren, noe som markerer den tredje månedlige oppgangen de siste fire månedene, støttet av ECBs haukeholdning.

Amerikanske dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med rundt 0,2 % mandag, noe som økte tapet for sjette økt på rad og nådde et toukers lavpunkt. Dette gjenspeiler vedvarende fall i den amerikanske valutaen mot en kurv av globale konkurrenter.

En rekke svake økonomiske data og forsiktige kommentarer fra tjenestemenn i Federal Reserve har drevet forventningene om et rentekutt i USA i desember opp, og markedene venter på ytterligere data fra det amerikanske arbeidsmarkedet som kommer denne uken.

Ifølge CME FedWatch-verktøyet priser markedet for tiden en 87 % sjanse for et rentekutt på 25 basispunkter fra Fed i desember, mot en 13 % sjanse for uendret rente.

Europeiske priser

• Pengemarkedene priser rundt 25 % sannsynlighet for et rentekutt på 25 basispunkter fra Den europeiske sentralbanken i desember.

• Investorer vil se til morgendagens viktigste inflasjonsdata for eurosonen for klarere bevis på ECBs politiske utsikter og den sannsynlige retningen for pengepolitiske lettelser i eurosonen.

Den japanske yenen steg i asiatisk handel mandag mot en kurv av store og små valutaer, og fortsatte dermed oppgangen for tredje gang på rad mot amerikanske dollar og markerte sitt høyeste nivå på to uker. Valutaen fortsatte å dra nytte av vedvarende svakhet i amerikanske dollar midt i økende forventninger om et rentekutt fra Federal Reserve.

Fremgangen ble også støttet av kommentarer fra sentralbanksjef Kazuo Ueda, som holdt døren åpen for kortsiktig normalisering av politikken, noe som økte sannsynligheten for en renteheving i Japan i desember.

Prisoversikt

• USD/JPY i dag: Dollaren falt 0,4 % mot yenen til ¥155,41, det laveste nivået siden 19. november, ned fra en åpningskurs på ¥156,05. Handelshøyden var ¥156,15.

• Yenen avsluttet fredagens handel med en oppgang på 0,1 % mot dollaren, og noterte dermed sin andre daglige oppgang på rad ettersom etterspørselen etter sikre havner økte.

• I løpet av november falt yenen med 1,4 % mot dollaren, den tredje månedlige nedgangen på rad, drevet av bekymringer rundt statsminister Sanae Takaichis stimuleringsplaner.

Amerikanske dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med rundt 0,2 % mandag, noe som økte tapet for sjette økt på rad og nådde et toukers lavpunkt. Dette gjenspeiler fortsatt svakhet i den amerikanske valutaen mot en kurv av globale konkurrenter.

En rekke svake økonomiske data fra USA og forsiktige kommentarer fra tjenestemenn i Federal Reserve har presset forventningene om et rentekutt i desember opp, og markedene venter på viktige arbeidsmarkedsrapporter gjennom hele uken.

Kazuo Ueda

Bank of Japans sentralbanksjef Kazuo Ueda uttrykte mandag et mer optimistisk syn på den japanske økonomien, og uttalte at sentralbanken vil veie fordeler og ulemper ved å heve renten på sitt kommende rentemøte i desember.

Analyse og kommentarer

Christopher Wong, valutastrateg hos OCBC, sa at den siste signaliseringen «ser ut til å være et forebyggende opplegg for en potensiell renteøkning, noe som gjør en renteøkning i desember eller januar svært sannsynlig».

Wong la til: «Det viktigste spørsmålet er om dette vil bli en engangsrenteheving etterfulgt av nok en lang ventetid. En meningsfull yen-gjenoppretting vil sannsynligvis kreve at BOJ opprettholder en sterkere innstramming.»

Japanske renter

• Kilder fortalte Reuters at Bank of Japan forbereder markedene på en mulig renteheving i desember, og gjeninnfører sin tidligere haukeaktige tone ettersom frykten for yenens kraftige svekkelse og politisk press for å holde rentene lave avtar.

• Etter Uedas kommentarer steg markedsprisingen for en renteøkning fra BOJ på et kvart prosentpoeng i desember fra 40 % til 60 %.

• For å revurdere disse forventningene, venter investorene på ytterligere data om inflasjon, arbeidsledighet og lønnsvekst i Japan.

Amerikanske aksjeindekser steg fredag etter at et teknisk problem som påvirket futureshandelen ble løst, noe som tillot at veddemål på et rentekutt fra Federal Reserve fortsatte og støttet etterspørselen etter høyrisikoaktiva.

Etter Thanksgiving-ferien på torsdag, stenger Wall Street tidlig i dag, og normale handelstider gjenopptas neste uke.

Amerikanske myndigheter stanset handelen med aksjefutures i flere timer tidligere på dagen på grunn av en feil i kjølesystemet ved et CyrusOne-datasenter som brukes av CME Group. Børsoperatøren bekreftet at problemet var løst og at handelen hadde gjenopptatt.

Spekulasjonene rundt den amerikanske sentralbankens rentepolitikk på neste måneds møte fortsetter å øke. Ifølge CME FedWatch har sannsynligheten for et rentekutt i desember steget til 83 %, opp fra 50 % for en uke siden.

Sentralbanksjef Christopher Waller sa denne uken at et rentekutt i desember er nødvendig, selv om han bemerket at januarbeslutningen kan bli mer utfordrende på grunn av et etterslep av forsinkede økonomiske data.

Ved slutten av sesjonen steg Dow Jones Industrial Average med 0,6 % (289 poeng) til 47 716, en ukentlig oppgang på 3,2 % og en månedlig oppgang på 0,3 %, med en intradagshøyde på 47 750 og en bunn på 47 475.

Den bredere S&P 500 klatret 0,5 % (36 poeng) til 6 849, med en ukentlig oppgang på 3,7 % og en månedlig oppgang på 0,1 %, og nådde et toppnivå på 6 850 og et bunnnivå på 6 819.

Nasdaq Composite steg 0,6 % (151 poeng) til 23 365, en økning på 4,9 % for uken, men registrerte et månedlig fall på 1,5 %, med en intradagshøyde på 23 365 og en bunn på 23 250.

De fleste kryptovalutaer steg på fredag ettersom etterspørselen etter høyrisikoaktiva returnerte, støttet av økende veddemål om at Federal Reserve vil kutte renten.

Spekulasjonene rundt Feds rentesatsing på neste måneds møte fortsetter å øke. Ifølge CMEs FedWatch-verktøy har sannsynligheten for et rentekutt i desember steget til 83 %, opp fra 50 % for en uke siden.

Sentralbanksjef Christopher Waller sa denne uken at et rentekutt i desember er nødvendig, selv om han bemerket at januarbeslutningen kan bli mer komplisert på grunn av et etterslep av forsinkede økonomiske data.

Ethereum

I handelen steg Ethereum med 0,3 % på CoinMarketCap til 3 040,09 dollar per 19:19 GMT, noe som bringer den ukentlige gevinsten til 10 %.