Euroen steg mot en kurv av store og små valutaer under den europeiske handelen på fredag, og fortsatte dermed oppgangen mot amerikanske dollar for andre gang på rad og nærmet seg en ukentlig oppgang.

Den felles valutaen har blitt støttet av fornyet svakhet i den amerikanske dollaren etter svakere enn forventede amerikanske sysselsettingstall, noe som reduserte forventningene om at den amerikanske sentralbanken vil heve renten senere i år.

Investorer følger også nøye med på uttalelsene fra presidenten i Den europeiske sentralbanken, Christine Lagarde, senere i dag for å få nye hint om inflasjonstrendene og utsiktene for pengepolitikken i eurosonen.

Prisen

• EUR/USD steg med 0,1 % til 1,1445 dollar fra et åpningsnivå på 1,1432 dollar, etter å ha nådd et intradagsbunnnivå på 1,1421 dollar.

• Euroen steg med 0,5 % mot dollaren torsdag. Dette er den første daglige oppgangen på tre økter og den sterkeste endagsoppgangen siden mai. Dette ble gjort etter at det ble publisert svakere enn forventede amerikanske sysselsettingstall.

Ukentlig ytelse

Per fredagens handel er euroen opp omtrent 0,55 % mot amerikanske dollar for uken, og er på vei til å registrere sin første ukentlige oppgang på de siste tre ukene.

Amerikansk dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med 0,1 % på fredag, og fortsatte dermed tapet for andre gang på rad. Den ble handlet nær et toukers lavpunkt på 100,56 poeng. Dette gjenspeiler fortsatt svakhet i dollaren mot en kurv av store valutaer.

Den skuffende sysselsettingsrapporten for USA i juni fikk markedene til å redusere forventningene om ytterligere innstramminger fra Federal Reserve, selv om investorene fortsatt venter på ytterligere økonomiske data for bekreftelse.

Sysselsettingsveksten i USA avtok kraftig i juni, med en økning i antall jobber utenfor landbruket på bare 57 000, godt under markedets forventninger på en økning på 110 000. Samtidig falt yrkesdeltakelsen til 61,5 %, det laveste nivået på over fem år.

Etter rapporten viste CME FedWatch-prisingen at sannsynligheten for at Federal Reserve forlater renten uendret på julimøtet økte fra 71 % til 82 %, mens sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter falt fra 29 % til 18 %.

Markedsforventningene om uendret rente på desembermøtet steg også fra 15 % til 22 %, mens sannsynligheten for en renteøkning på et kvart prosentpoeng sank fra 85 % til 78 %.

Europeiske renter

• ECB-president Christine Lagarde sa onsdag i Sintra, Portugal, at risikoene rundt inflasjon og økonomisk vekst i eurosonen hadde blitt mer balansert enn de var for noen uker siden, hjulpet av den nylige nedgangen i oljeprisene.

• Offisielle inflasjonsdata for eurosonen viste en større enn forventet nedgang i konsumprisveksten i løpet av juni, støttet av lavere drivstoffpriser etter slutten av Iran-konflikten.

• Etter disse kommentarene og inflasjonstallene reduserte pengemarkedene sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter fra ECB i juli fra 30 % til bare 5 %.

• Investorer venter nå på ytterligere data fra eurosonen om inflasjon, arbeidsledighet og lønnsvekst for å kunne revurdere utsiktene for pengepolitikken.

Christine Lagarde

Klokken 08:00 GMT skal ECB-president Christine Lagarde holde en tale på det økonomiske møtet i Aix-en-Provence i Frankrike.

Hennes bemerkninger kan gi ytterligere innsikt i inflasjonsutviklingen i eurosonen og ECBs utsikter for renten resten av året.

Den japanske yenen svekket seg mot en kurv av store og små valutaer under asiatisk handel på fredag, og gjenopptok tapene mot amerikanske dollar etter en kort oppgang i forrige sesjon da tradere engasjerte seg i gevinsttaking.

Til tross for den siste nedgangen er den japanske valutaen fortsatt på vei til å registrere sin første ukentlige gevinst på to måneder, støttet av en oppgang fra de laveste nivåene på 40 år og fornyede advarsler fra japanske tjenestemenn om overdrevne bevegelser i valutamarkedet.

Prisen

• USD/JPY steg med 0,25 % til ¥161,52 fra et åpningsnivå på ¥161,10, etter å ha nådd et intradagsbunnnivå på ¥160,92.

• Yenen steg med 0,9 % mot dollaren torsdag. Dette markerer den første daglige oppgangen på fire økter og den sterkeste endagsoppgangen siden mai. Tradere kjøpte valutaen etter at den falt til et 40-års lavpunkt på ¥162,84.

• Støttet av kjøp på røverkjøp klatret yenen til en toukers topp på ¥160,62. Bevegelsen ble også drevet av spekulasjoner om potensiell intervensjon fra Bank of Japan i valutamarkedet og svakere enn forventede amerikanske sysselsettingstall.

Ukentlig ytelse

Per fredagens handel er yenen opp rundt 0,25 % mot amerikanske dollar for uken, og er på vei til å registrere sin første ukentlige oppgang siden mai.

Japanske myndigheter

Yenens fall til et 40-års lavpunkt har gjenopplivet spekulasjoner om at japanske myndigheter kan komme tilbake til markedet etter å ha brukt rekordhøye 11,7 billioner yen (73,5 milliarder dollar) i april og mai for å støtte valutaen mot overdreven volatilitet.

Investorer er fortsatt oppmerksomme på muligheten for intervensjon etter at japanske tjenestemenn har gått bort fra sin vanlige strategi med å signalisere intervensjon på forhånd, og i stedet valgt en mer målrettet tilnærming som tar sikte på å øke presset på spekulanter og øke kostnadene ved å vedde mot yenen.

Toshihiro Nagahama, en regjeringsrådgiver og medlem av et offisielt policypanel, sa torsdag at Bank of Japan bør fortsette å heve renten gradvis for å bidra til å dempe overdreven svakhet i yenen.

Den japanske finansministeren Satsuki Katayama gjentok også fredag at regjeringen er klar til å reagere hensiktsmessig på valutabevegelser, og fornyet offisielle advarsler mens tradere overvåker muligheten for intervensjon.

«Vår posisjon har ikke endret seg. Vi vil reagere på passende måte når det er nødvendig», sa Katayama til journalister, og la til at Japan fortsatt er i nær kontakt med amerikanske myndigheter angående valutaspørsmål, inkludert under amerikanske helligdager.

Synspunkter og analyser

• Kristy Tan, sjefsstrateg for globale investeringer ved Franklin Templeton Institute, sa at intervensjon kunne bremse tempoet i yenens fall, dempe overdreven spekulasjon og signalisere bekymringer fra beslutningstakere, men det ville ikke fundamentalt endre markedsdynamikken.

• Tan la til at så lenge investorer kan låne billig i yen og investere i amerikanske aktiva med høyere avkastning, vil carry trades fortsette å legge press på den japanske valutaen.

• Tradere ser på fredagens amerikanske markedsferie som en potensiell mulighet for Bank of Japan til å gripe inn, ettersom tynnere likviditetsforhold kan forsterke effekten av enhver valutakjøpsoperasjon samtidig som den reduserer kostnadene.

Japanske renter

• Markedsprising innebærer for tiden mindre enn 25 % sannsynlighet for at Bank of Japan vil heve renten med et kvart prosentpoeng på julimøtet.

• Investorer venter på ytterligere data om inflasjon, lønninger og arbeidsledighet i Japan for å kunne revurdere disse forventningene.

XRP fortsatte å stige torsdag, og ble handlet over 1,07 dollar etter å ha holdt støtten på 1,03 dollar, til tross for det store salgspresset som har dominert kryptovalutamarkedet de siste ukene.

Forbedringen kom samtidig som investorenes appetitt for risikofylte aktiva tok seg opp igjen etter rapporter om at nylig avsluttede samtaler mellom USA og Iran i Doha hadde oppnådd «positive fremskritt».

Data om det amerikanske arbeidsmarkedet og Federal Reserve

Data offentliggjort av det amerikanske arbeidsdepartementet viste at den amerikanske økonomien skapte 57 000 nye jobber forrige måned, godt under økonomenes forventninger om 110 000 nye jobber, mens arbeidsledigheten forble uendret på 4,2 %.

Tallene fulgte etter en rapport som ble publisert onsdag, og som viste at jobbveksten i den private sektoren i USA i juni også var lavere enn markedets forventninger.

Etter datapubliseringen reduserte traderne forventningene om ytterligere pengepolitisk innstramming. Markedene priser nå inn omtrent 51 % sannsynlighet for en renteheving fra Federal Reserve innen september, ned fra 66 % før sysselsettingsrapporten, ifølge CME Groups FedWatch-verktøy.

Sentralbanksjef Kevin Warsh sa onsdag at inflasjonsforventningene og relaterte risikoer hadde avtatt de siste ukene, samtidig som han bekreftet sentralbankens forpliktelse til å bringe inflasjonen tilbake til målet på 2 %.

På den geopolitiske fronten avsluttet USA og Iran nok en runde med indirekte samtaler onsdag uten klare tegn til fremgang mot en permanent fredsavtale. Den vedvarende usikkerheten fortsatte å støtte etterspørselen etter trygge havner som gull.

Ifølge qatarske meklere ble det gjort fremskritt i spørsmål knyttet til intensjonsavtalen, og begge sider ble enige om å fortsette diskusjonene.

Vedvarende utstrømning og synkende detaljhandelsdeltakelse

Til tross for den nylige oppgangen er den institusjonelle interessen for XRP fortsatt svak, noe som gjenspeiles av to dager på rad med kapitalutstrømning.

Data fra SoSoValue viste at XRP børsnoterte fond registrerte nesten 2 millioner dollar i utstrømning onsdag, etter omtrent 3 millioner dollar i uttak på tirsdag.

Den fortsatte kapitalutstrømningen tyder på at forsiktighet og risikoaversjon fortsatt er dominerende blant investorer, noe som potensielt begrenser XRPs evne til å forlenge oppgangen på kort sikt.

Samtidig fortsetter detaljhandelsdeltakelsen å synke. Åpen interesse for XRP-futures falt til 2,29 milliarder dollar på torsdag, sammenlignet med 2,31 milliarder dollar dagen før.

Denne trenden fremhever svekket investorenes tillit til XRPs kortsiktige og mellomlange utsikter. Den tyder også på at bearish tradere fortsatt er villige til å betale en premie for å opprettholde shortposisjoner, mens optimistiske investorer viser begrenset interesse for å åpne nye longposisjoner.

Oljeprisene endret seg lite torsdag etter at Qatar kunngjorde «positiv fremgang» i indirekte forhandlinger mellom USA og Iran, noe som økte håpet om at regionale spenninger kan avta ytterligere.

Brent-råoljefutures for levering i september steg med 23 cent til 71,80 dollar per fat.

Amerikanske West Texas Intermediate råoljefutures for levering i august steg 11 cent til 68,69 dollar per fat.

En talsperson for Qatars utenriksdepartement sa på sosiale medier at meklere fra Qatar og Pakistan hadde avsluttet separate møter med amerikanske og iranske forhandlere i Doha onsdag, og la til at det var oppnådd «positiv fremgang» i spørsmål knyttet til intensjonsavtalen mellom de to sidene.

USAs president Donald Trump fortalte også journalister onsdag at forhandlingene med Iran går bra.

«De hadde veldig gode møter, og vi får se hva som skjer», sa Trump.

Indirekte samtaler mellom Washington og Teheran startet i Doha tirsdag, der USAs spesialutsending Steve Witkoff og Jared Kushner gjennomførte diskusjoner gjennom qatarske meklere uten å ha direkte møter med iranske tjenestemenn.

Forsyningsbekymringer avtar etter hvert som skipsfartsaktiviteten tar seg opp i Hormuzstredet

De fornyede diplomatiske anstrengelsene fulgte økte spenninger i helgen som truet en 60-dagers våpenhvileavtale mellom de to landene etter at Iran angrep to kommersielle fartøy, noe som førte til amerikanske gjengjeldelsesangrep på mål i Iran.

Investorer tar i økende grad hensyn til muligheten for lavere geopolitisk risiko dersom forhandlingene fortsetter å gjøre fremskritt, noe som kan redusere bekymringen for forstyrrelser i oljeforsyningen i Midtøsten.

ING sa at markedene fortsatt er optimistiske med tanke på at oljestrømmene fra Gulf-regionen vil fortsette å vende tilbake til det normale til tross for den nylige militære opptrappingen, noe som bidrar til å forklare hvorfor Brent-råolje hadde sin verste kvartalsvise ytelse siden tidlig i 2020.

Banken la til at skipsaktiviteten gjennom Hormuzstredet gradvis har begynt å ta seg opp igjen.

Ifølge ING passerte rundt 11 oljetankere gjennom sundet tirsdag, sammenlignet med en topp på 24 fartøy registrert forrige uke.

Firmaet bemerket også at den innkommende trafikken til Gulfen har begynt å øke igjen, noe som signaliserer økende tillit blant skipsredere til å returnere tankskipene sine til handelsrutene i Gulfen.