Euroen steg i den europeiske handelen fredag mot en kurv av globale valutaer, og forlenget dermed oppgangen for andre gang på rad fra et 13-måneders lavpunkt mot amerikanske dollar. Dette ble støttet av kjøp og en svakere amerikansk valuta etter blandede kommentarer fra tjenestemenn i Federal Reserve.

De nyeste økonomiske anslagene tyder på at lavere oljepriser bidrar til å lette inflasjonspresset på beslutningstakere i Den europeiske sentralbanken, noe som reduserer sannsynligheten for en ny renteøkning i Europa senere i år.

Prisen

• Eurokursen i dag: Euroen steg rundt 0,1 % mot amerikanske dollar til 1,1377 dollar, opp fra et åpningsnivå på 1,1369 dollar, etter å ha nådd et intradagsbunnnivå på 1,1354 dollar.

• Euroen avsluttet torsdagens handel med en oppgang på 0,1 % mot dollaren, den første oppgangen på fire handelsøkter, etter å ha nådd et 13-måneders lavpunkt på 1,1325 dollar dagen før.

Ukentlig ytelse

Så langt denne uken, som offisielt avsluttes med dagens oppgjør, er den europeiske fellesvalutaen ned rundt 0,8 % mot amerikanske dollar og er på vei til å registrere sitt andre ukentlige tap på rad på grunn av Federal Reserves haukeaktige utsikter.

Amerikanske dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med rundt 0,1 % på fredag, og forlenget dermed tapet for andre gang på rad og beveget seg lenger bort fra et 13-måneders høydepunkt. Dette gjenspeiler fortsatt lettelse i dollaren mot en kurv av store valutaer.

I tillegg til fortsatt gevinsttaking svekket dollaren seg etter at amerikanske inflasjonsdata kom i tråd med forventningene, mens tjenestemenn i Federal Reserve ga blandede signaler angående pengepolitikkens retning i år.

Presidenten i Chicagos sentralbank, Austin Goolsbee, sa at det er et «glimt av håp» når det gjelder tjenesteinflasjon, selv om det underliggende prispresset fortsatt er for høyt og beveger seg i feil retning.

I mellomtiden sa John Williams, president i New Yorks sentralbank, at inflasjonen fortsatt er for høy, og at rentepolitikken er «godt posisjonert» til å redusere prispresset.

Globale oljepriser

De globale oljeprisene falt med mer enn 1,5 % på fredag, og gjenopptok dermed tapene som ble midlertidig stoppet i forrige økt, og er på vei til å teste firemånedersbunnnivåene midt i forventninger om jevnere råoljestrømmer gjennom Hormuzstredet.

Lavere oljepriser bidrar til å dempe bekymringene for akselererende inflasjon, noe som forsterker argumentene for at Den europeiske sentralbanken bør la pengepolitikken være uendret i en lengre periode i år.

Europeiske renter

• Rapporter: Den europeiske sentralbanken vurderer å sette normaliseringen av pengepolitikken på pause i juli dersom energiprisene holder seg på dagens nivå.

• Pengemarkedene priser for tiden sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter fra ECB i juli til rundt 30 %.

• Investorer venter på ytterligere data fra eurosonen om inflasjon, arbeidsledighet og lønnsvekst for å revurdere disse forventningene.

Den japanske yenen steg i asiatisk handel fredag mot en kurv av store og små valutaer, i et forsøk på å hente seg inn igjen fra et toårs lavpunkt mot amerikanske dollar midt i betydelig kjøpsinteresse på lave nivåer.

Toårsbunnen er nå bare ett poeng unna yenens svakeste nivåer siden 1986, noe som har fått valutaen til å bevege seg bort fra disse nivåene ettersom japanske myndigheter følger nøye med på valutamarkedet og fortsetter å advare om mulige intervensjoner for å dempe overdreven svakhet og volatilitet.

Prisen

• Japansk yen-kurs i dag: Den amerikanske dollaren falt mer enn 0,1 % mot yenen til ¥161,60, fra et åpningsnivå på ¥161,78, etter å ha nådd en intradagshøyde på ¥161,853.

• Yenen avsluttet torsdagens handel lite endret mot dollaren etter tidligere å ha nådd et toårsbunnpunkt på ¥161,94, bare ett poeng unna 40-årsbunnpunktet på ¥161,95.

Ukentlig ytelse

Så langt denne uken, som offisielt avsluttes med dagens oppgjørskurser, er den japanske yenen ned 0,25 % mot amerikanske dollar og er på vei til å rapportere sitt andre ukentlige tap på rad.

Amerikanske dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med rundt 0,1 % på fredag, og forlenget dermed tapet for andre gang på rad og beveget seg lenger bort fra et 13-måneders høydepunkt. Dette gjenspeiler fortsatt lettelse i dollaren mot en kurv av store valutaer.

I tillegg til fortsatt gevinsttaking svekket dollaren seg etter at amerikanske inflasjonsdata kom i tråd med forventningene, mens tjenestemenn i Federal Reserve ga blandede signaler angående pengepolitikkens retning i år.

Presidenten i Chicagos sentralbank, Austin Goolsbee, sa at det er et «glimt av håp» når det gjelder tjenesteinflasjon, selv om det underliggende prispresset fortsatt er for høyt og beveger seg i feil retning.

I mellomtiden sa John Williams, president i New Yorks sentralbank, at inflasjonen fortsatt er for høy, og at rentepolitikken er «godt posisjonert» til å fortsette å redusere prispresset.

Japanske myndigheter

Japanske myndigheter overvåker nøye bevegelsene i valutamarkedet, spesielt ettersom yenen nærmer seg sitt svakeste nivå på 40 år etter å ha brutt over den viktigste terskelen på ¥160 per dollar, et nivå som i stor grad blir sett på som en rød linje som kan utløse fornyet intervensjon for å støtte valutaen.

Tidligere denne uken holdt den japanske finansministeren Satsuki Katayama et nettmøte med USAs finansminister Scott Bessent midt i økende bekymring for kraftig valutavolatilitet.

Ifølge kilder sitert av Reuters fokuserte diskusjonene på foreslåtte tiltak for å håndtere yenens historiske svakhet, inkludert muligheten for intervensjon i valutamarkedet.

Katayama understreket at japanske myndigheter er fullt forberedt på å iverksette avgjørende tiltak og gripe direkte inn i valutamarkedet når som helst for å beskytte yenen mot spekulative bevegelser.

Synspunkter og analyser

• Matt Simpson, senior markedsanalytiker hos StoneX, sa at Japans finansdepartement kan være bekymret for at USD/JPY stiger til sitt høyeste nivå i 2024.

• Simpson la til at beslutningstakere også kan føle seg maktesløse til å handle, ettersom intervensjon mot en haukeaktig sentralbank og sterke amerikanske økonomiske data kan vise seg kostbart og ineffektivt.

• Tidligere styremedlem i Bank of Japan, Sayuri Shirai, sa at yenen kunne svekkes til ¥165 per dollar dersom den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) hever renten senere i år.

Kjerneinflasjon i Tokyo

Data som ble offentliggjort i Japan fredag viste at kjernekonsumprisene i Tokyo steg med 1,6 % i juni, i tråd med markedets forventninger og akselererte fra 1,3 % i mai.

Til tross for forbedringen er inflasjonen fortsatt under Bank of Japans mål på 2 %, noe som understreker fortsatt svakhet i det underliggende prispresset og reduserer sannsynligheten for ytterligere renteøkninger i år.

Japanske renter

• Et sammendrag av meningene fra Bank of Japans rentemøte i juni, som ble publisert onsdag, viste at noen styremedlemmer etterlyste ytterligere pengepolitiske innstramminger for å flytte styringsrenten nærmere nivåer som anses som nøytrale for økonomien.

• Markedene priser for tiden sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter på Bank of Japans julimøte til mindre enn 25 %.

• Investorer venter på ytterligere data om inflasjon, arbeidsledighet og lønnsvekst i Japan for å kunne revurdere disse forventningene.

Maisfutures på Chicago Board of Trade falt for femte sesjon på rad torsdag, presset av teknisk salg, svakere råoljepriser og en sterkere amerikansk dollar.

Den mest aktive CBOT-maiskontrakten falt med 0,12 % til 4,34–1/4 dollar per bushel innen 07:14 GMT.

Oljeprisene fortsatte å falle mot nivåer som sist ble sett før utbruddet av Iran-krigen, ettersom forventningene om økte forsyninger i Midtøsten overvektet bekymringene om etterspørselen.

Lavere oljepriser tynger ofte soyabønne- og maismarkedene fordi begge avlingene er mye brukt som råstoff til produksjon av biodrivstoff.

I mellomtiden holdt den amerikanske dollaren seg nær det høyeste nivået på 13 måneder, noe som reduserte konkurranseevnen til amerikansk eksport ved å gjøre dem dyrere for utenlandske kjøpere.

Soyabønnefutures steg litt med 0,13 % til 11,36–1/2 dollar per bushel, mens hveteprisene var lite endret på 5,96 dollar per bushel.

Hvete hadde tidligere fått støtte fra bekymringer om at hetebølger i Vest-Europa kunne skade avlinger, sammen med blandede utsikter for avlingene på den nordlige halvkule, inkludert rapporter som tydet på at russiske bønder kan ha plantet det minste hvetearealet på 12 år.

Den pågående innhøstingen på de amerikanske slettene og rikelige globale forsyninger fortsatte imidlertid å presse prisene.

Det amerikanske landbruksdepartementet skal etter planen publisere sin kvartalsrapport om kornlagre klokken 12.00 ET den 30. juni.

Tradere sa at råvarefond var nettoselgere av CBOT-mais- og soyabønnefutures i løpet av onsdagens handel.

Oljeprisene falt torsdag og ga etter for gevinstene fra krigen, ettersom investorer satset på å forbedre de globale råoljeforsyningene etter at tankskip som hadde vært strandet i Den arabiske gulfen i flere måneder begynte å forlate Hormuzstredet.

Brent-råoljefutures, den globale referanseindeksen, falt med 1,3 % til 72,75 dollar per fat for august, og holdt seg nær nivåene som sist ble sett før utbruddet av Midtøsten-krigen i slutten av februar. Amerikanske West Texas Intermediate-råoljefutures for august falt også med 1,1 % til 69,60 dollar per fat.

Ifølge oljeselskapet Kpler har mer enn 20 oljetankere med rundt 35 millioner fat råolje passert gjennom Hormuzstredet siden USA og Iran inngikk en avtale om å gjenåpne den viktige vannveien.

Ikke-iranske skip hadde vært strandet i Den arabiske gulfen i mer enn tre måneder etter at Teheran effektivt stengte skipsruten ved starten av konflikten. De fleste av disse tankskipene forventes å nå sine destinasjoner i Asia innen begynnelsen av august.

Bankgruppen Citi sa at det verste kan være over for handelsstrategier basert på råvarekurver som kom under press under krigen mellom USA og Iran, etter at økningen i oljeprisene på kort sikt skadet posisjoner som var avhengige av å selge kontrakter med forskuddsbetaling og kjøp av futures med lengre løpetid.

Banken la til at en betydelig nedtrapping nå er basisscenarioet, og spår at Brent-råoljen vil falle til et intervall på 60 til 65 dollar per fat i løpet av de neste seks til tolv månedene etter hvert som oljestrømmen gjennom Hormuzstredet normaliseres. Citi bemerket at enhver midlertidig økning i oljeprisene i løpet av sommeren bør sees på som en salgsmulighet.

Imidlertid advarte marinestyrkene i Irans revolusjonsgarde torsdag om at sikker passasje gjennom Hormuzstredet kun ville være tillatt via ruter angitt av Teheran, noe som signaliserer at det fortsatt er risiko for den kritiske maritime korridoren.

Revolusjonsgarden la til at fartøy som bryter transittinstruksjonene ville bli møtt med «tiltak», uten å spesifisere hva disse tiltakene kunne være.