Euroen steg i det europeiske markedet fredag mot en kurv av globale valutaer, og beveget seg inn i positivt territorium mot den amerikanske dollaren, støttet av den svakere utviklingen til dollaren i valutamarkedet, før publiseringen av månedlige amerikanske jobbtall.

Konsumprisdata som ble publisert denne uken fremhevet vedvarende inflasjonspress på beslutningstakere i Den europeiske sentralbanken, noe som førte til nedgang i forventningene om et rentekutt i ECB i september.

Prisoversikt

• Eurokursen i dag: euroen steg mot dollaren med 0,2 % til 1,1675 dollar, fra åpningsnivået på 1,1649 dollar, med et bunnnivå på 1,1643 dollar.

• Euroen endte torsdagens handel ned 0,1 % mot dollaren, ettersom bekymringene rundt finansiell stabilitet i Europa avtok.

Europeiske renter

• Data som ble offentliggjort denne uken viste en uventet økning i kjerneinflasjonen i eurosonen i løpet av august, noe som understreker det vedvarende inflasjonspresset på ECB.

• Etter disse dataene falt prisingen av et rentekutt på 25 basispunkter fra ECB i september fra 30 % til 10 %.

• Fem kilder fortalte Reuters at ECB sannsynligvis vil holde renten uendret neste måned, men diskusjoner om ytterligere kutt kan gjenopptas til høsten dersom eurosonens økonomi svekkes.

Amerikansk dollar

Dollarindeksen falt med omtrent 0,2 % på fredag, noe som gjenspeiler fall i den amerikanske valutaen mot en kurv av globale konkurrenter, ettersom arbeidsmarkedstall fra USA forsterket forventningene om et rentekutt fra sentralbanken i september.

Ifølge CMEs FedWatch-verktøy er sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter fra Fed i september for tiden stabil på 99 %, mens sannsynligheten for uendret endring er på 1 %.

For å revurdere disse forventningene venter investorene på den amerikanske månedlige jobbrapporten senere i dag, som Federal Reserve i stor grad er avhengig av for å evaluere tilstanden i arbeidsmarkedet og sette opp en passende pengepolitikk for verdens største økonomi.

Euroutsikter

Hos Economies.com forventer vi at dersom amerikanske jobbtall blir lavere enn markedsprognosene, vil forventningene om et rentekutt fra Fed i september bli bekreftet, noe som vil støtte ytterligere oppgang for euroen mot amerikanske dollar.

Den japanske yenen steg i det asiatiske markedet fredag mot en kurv av store og små valutaer, som en del av en gjenoppretting fra fem ukers bunnivåer mot amerikanske dollar, støttet av kjøp på lavere nivåer og positive økonomiske data som viste en sterk økning i japanske lønninger.

Til tross for denne oppgangen er den japanske valutaen på nippet til å pådra seg sitt andre ukentlige tap på rad, på grunn av økende bekymring denne uken over den politiske situasjonen i Japan, verdens fjerde største økonomi.

De globale finansmarkedene venter senere i dag på publiseringen av den månedlige amerikanske sysselsettingsrapporten, som vil gi avgjørende prising av sannsynligheten for at Federal Reserve kutter renten i september og oktober.

Prisutsikter

• Yenkursen i dag: Dollaren falt mot yenen med omtrent 0,3 % til (148,08¥), fra åpningskursen på (148,49¥), og registrerte det høyeste nivået på (148,52¥).

• Yenen endte torsdagens handel ned med 0,3 % mot dollaren, og nærmet seg det laveste nivået på fem uker på 149,14 yen, presset av politiske forhold i Japan.

Japanske lønninger

Japans arbeidsdepartement sa fredag at den totale månedlige kontantinntekten og et separat mål på heltidslønn økte med 4,1 % fra år til år i juli, det raskeste tempoet siden desember 2024, bedre enn forventningene om en økning på 3,0 %. Lønningene hadde økt med 3,1 % i juni.

Stigende lønninger i Japan kan bane vei for ytterligere prisøkninger og raskere inflasjon i den kommende perioden. Det er utvilsomt at et økende inflasjonspress på beslutningstakere i Bank of Japan øker sjansene for ytterligere renteøkninger før slutten av året.

Japanske renter

• Etter dataene ovenfor økte prisingen av sannsynligheten for at Bank of Japan hever renten med et kvart prosentpoeng på septembermøtet fra 25 % til 35 %.

• For å kunne prise disse sannsynlighetene på nytt, venter investorene på mer data om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger i Japan, i tillegg til å overvåke kommentarer fra noen medlemmer av Bank of Japan.

Ukentlig ytelse

I løpet av denne uken, som offisielt avsluttes med dagens oppgjør, er yenen ned omtrent 0,75 % mot amerikanske dollar, og er på nippet til å pådra seg sitt andre ukentlige tap på rad.

Den politiske situasjonen i Japan

Generalsekretæren i Japans regjeringsparti, Hiroshi Moriyama, en av statsminister Shigeru Ishibas nærmeste allierte, kunngjorde at han har til hensikt å trekke seg fra stillingen sin, et trekk som kan forverre partiets krise og kaste en skygge over Ishibas politiske fremtid.

Denne utviklingen kommer etter økende press på statsministeren etter det nylige valgnederlaget, med økende krav om at han skal trekke seg, selv om han så langt har holdt fast ved og nektet å trekke seg.

Observatører mener at Moriyamas avgang kan svekke Ishibas interne anseelse og øke sannsynligheten for at han kommer under mer politisk press i tiden som kommer.

Denne utviklingen åpner døren for Sanae Takaichi som en av de ledende kandidatene til å etterfølge Ishiba. Hun er kjent for sin økonomiske holdning til å opprettholde lave innenlandske renter, noe som forsterker forventningene om en mer ekspansiv pengepolitikk i Japan dersom hun tiltrer statsministervervet.

Amerikanske jobber

Senere i dag offentliggjøres den amerikanske jobbrapporten for august, som inkluderer nye lønninger utenfor landbruket, arbeidsledighet og gjennomsnittlig timelønn.

Disse dataene vil gi avgjørende prising av sannsynlighetene for at Federal Reserve kutter renten med 25 basispunkter på møtet i september og ytterligere 25 basispunkter på møtet i oktober.

Forventninger til yenens ytelse

Vi i Economies.com forventer at den japanske yenen vil fortsette å handles i positivt territorium mot den amerikanske dollaren, spesielt hvis amerikanske jobbtall kommer inn kjøligere enn markedets forventninger.

Ethereum-prisen falt i løpet av torsdagens handelssesjon under press på de fleste store kryptovalutaer, ettersom markedene vurderte amerikanske økonomiske data og ventet på den månedlige sysselsettingsrapporten i verdens største økonomi.

Ifølge ADP-data som ble offentliggjort torsdag, skapte privat sektor 54 000 nye jobber i august, mens forventningene pekte på 75 000, etter julis økning på 104 000 jobber.

Det amerikanske arbeidsdepartementet rapporterte også en økning på 8000 i førstegangssøknader om arbeidsledighetsstøtte til 237 000 i uken som sluttet 30. august, det høyeste nivået siden slutten av juni, sammenlignet med forventningene på 230 000.

En rapport fra Institute for Supply Management (ISM) viste at PMI-indeksen for tjenester steg til 52 i august fra 50,1 i juli.

Ifølge CME FedWatch er det nå en sannsynlighet på 97,4 % for at Federal Reserve vil kutte renten i septembermøtet etter ADP-rapporten, opp fra 96,6 % dagen før.

Dette kommer i forkant av publiseringen av den amerikanske rapporten om lønnsstatistikk for ikke-landbruksbedrifter for august på fredag, data som kan avgjøre Feds avgjørelse på denne månedens møte.

Ethereum

I handelen falt Ethereum med 3,8 % til 4 304,5 dollar på CoinMarketCap klokken 21:32 GMT.

Gullprisene falt i løpet av torsdagens handelsdag ettersom den amerikanske dollaren styrket seg mot de fleste større valutaer, noe som trakk edelmetallet litt bort fra rekordnivåene etter publiseringen av økonomiske data.

Ifølge ADP-data publisert torsdag, skapte den amerikanske private sektoren 54 000 jobber i august, under forventningene på 75 000 og ned fra julis 104 000. I mellomtiden rapporterte det amerikanske arbeidsdepartementet at antall førstegangssøknader om arbeidsledighetstrygd økte med 8 000 til 237 000 i uken som sluttet 30. august, det høyeste antallet siden slutten av juni, sammenlignet med prognoser på 230 000.

I en separat pressemelding sa Institute for Supply Management (ISM) at PMI-en for tjenester steg til 52 i august fra 50,1 i juli, noe som signaliserer fornyet vekst.

Ifølge CME FedWatch steg sannsynligheten for et rentekutt fra Federal Reserve i september til 97,4 % etter ADP-rapporten, opp fra 96,6 % dagen før.

I mellomtiden steg den amerikanske dollarindeksen med 0,2 % til 98,3 klokken 20:12 GMT, etter å ha nådd en topp på 98,4 og en bunn på 98,08.

I råvarehandelen falt spotgullprisen med 0,8 % til 3 605 dollar per unse klokken 20:13 GMT.