Den australske dollaren steg i asiatisk handel onsdag mot en kurv av globale valutaer, og fortsatte oppgangen for fjerde dag på rad mot den amerikanske dollaren og nådde sitt høyeste nivå på fire år, støttet av nedgangen i den amerikanske valutaen før viktige amerikanske inflasjonsdata.

Visesjefen i Reserve Bank of Australia advarte om at den kraftige økningen i oljeprisene kunne presse inflasjonen opp og øke presset for en renteheving på neste ukes pengepolitiske møte.

Prisoversikt

Valutakursen for den australske dollaren i dag: Den australske dollaren steg med 0,9 % mot den amerikanske dollaren til 0,7182, det høyeste nivået siden juni 2022, opp fra børsåpningen på 0,7119, og registrerte et bunnnivå på 0,7113.

Den australske dollaren avsluttet tirsdagens handel med en økning på rundt 0,6 % mot den amerikanske dollaren, og markerte dermed sin tredje daglige oppgang på rad på grunn av forbedret risikosentiment i de globale markedene.

Amerikansk dollar

Dollarindeksen falt med 0,2 % onsdag, og gjenopptok tapene som hadde en kort pause i forrige økt. Den ble handlet nær et ukes lavpunkt og reflekterte en svakere utvikling for den amerikanske valutaen mot en kurv av store og sekundære valutaer.

Nedgangen kommer samtidig som etterspørselen etter dollaren som et foretrukket tryggt tilfluktssted avtar, med økende håp om at Iran-krigen snart kan ta slutt etter intensiverte amerikanske diplomatiske forsøk på å oppnå en våpenhvileavtale gjennom russisk mekling.

Senere i dag vil viktige amerikanske inflasjonsdata for februar bli offentliggjort, som kan gi sterke og avgjørende signaler om sannsynligheten for at Federal Reserve kutter renten i løpet av første halvdel av året.

Reserve Bank of Australia

Visesjefen i Reserve Bank of Australia, Andrew Hauser, advarte tirsdag om at den kraftige økningen i oljeprisene kan presse inflasjonen opp og øke presset for å heve renten på neste ukes pengepolitiske møte.

Australske renter

Clifton fra Commonwealth Bank of Australia sa at krigen i Midtøsten har hatt store implikasjoner for sentralbankenes renteforventninger.

Han la til at siden konfliktutbruddet i slutten av februar har markedene enten gått fra å prise inn rentekutt til å prise inn renteøkninger, eller til å forvente færre rentekutt enn tidligere antatt.

Markedene priser for tiden rundt 80 % sannsynlighet for at Reserve Bank of Australia vil heve renten med 25 basispunkter neste uke, mens sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter i mai er rundt 95 %.

Amerikanske aksjeindekser viste blandet utvikling under handelen på tirsdag, ettersom markedene fortsatte å overvåke utviklingen i Midtøsten mellom USA og Iran og deres innvirkning på globale energiforsyninger.

President Donald Trump spådde en rask slutt på krigen med Iran, som hadde forstyrret den globale råoljestrømmen og utløst et kraftig fall i oljeprisene.

Midtveis i tirsdagens sesjon falt oljeprisene ytterligere etter at USAs energiminister Chris Wright publiserte på X at det amerikanske militæret hadde tilrettelagt for passasjen av en oljeforsendelse gjennom Hormuzstredet, før han senere slettet innlegget.

Fallet fulgte en rekordstor økning i oljeprisene som presset dem mandag til sitt høyeste nivå siden juni 2022, over 119 dollar per fat, midt i produksjonskutt fra Saudi-Arabia og andre produsenter, noe som skapte frykt for store forstyrrelser i globale forsyninger.

Brent-råoljefutures for levering i mai falt med 11,28 %, eller 11,16 dollar, ved oppgjør til 87,80 dollar per fat.

Amerikanske Nymex-råoljefutures for levering i april falt med 11,94 %, eller 11,32 dollar, til 83,45 dollar per fat.

Ved stengetid falt Dow Jones Industrial Average med 0,1 %, eller 34 poeng, til 47 706 poeng, etter å ha nådd en topp på 48 220 og en bunn på 47 444.

Den bredere S&P 500-indeksen falt med 0,2 %, eller 14 poeng, til 6 781 poeng, og nådde en topp på 6 845 og en bunn på 6 759.

I mellomtiden steg Nasdaq-indeksen litt med mindre enn 0,1 %, eller omtrent 1 poeng, til 22 697 poeng, etter å ha nådd en topp på 22 906 og en bunn på 22 608.

Oljeprisene falt kraftig under handelen tirsdag etter at USAs president Donald Trump sa at han forventer at krigen i Midtøsten snart vil ta slutt, noe som signaliserer en potensiell lettelse av geopolitiske spenninger som har forstyrret råoljestrømmene.

Oljetapene økte senere på dagen etter at USAs energiminister Chris Wright publiserte på X at amerikanske marinestyrker hadde eskortert en oljeforsendelse gjennom Hormuzstredet for å sikre trygg passasje, selv om Wright senere slettet innlegget.

I mellomtiden innkalte Det internasjonale energibyrået til et krisemøte mellom medlemslandene for å diskutere muligheten for å frigjøre deler av sine strategiske oljereserver.

I handelen falt Brent-råoljefutures for levering i mai med 11,28 %, eller 11,16 dollar, ved oppgjør til 87,80 dollar per fat.

Amerikanske Nymex-råoljefutures for levering i april falt også med 11,94 %, eller 11,32 dollar, til 83,45 dollar per fat.

Langvarige spenninger i Midtøsten ulmer ikke lenger under overflaten; de har utviklet seg til en flerfrontkonflikt som ikke er sett i regionen siden seksdagerskrigen i 1967, med Iran i sentrum for eskaleringen. Amerikanske og israelske styrker fører en pågående kampanje mot iransk territorium, lederskapsinfrastruktur og militsressurser på tvers av aktive fronter. Likevel fortsetter Iran og dets nettverk av militser å reagere – fra missiloppskytninger til forstyrrelser i maritim navigasjon – selv om de lider betydelige tap og synkende operative evner.

I Washington har USAs president Donald Trump skissert fire klare mål for krigen mot Iran, og den nåværende kampanjen forventes å vare i omtrent fire uker. Iran har imidlertid en annen visjon. Det virkelige spørsmålet nå er hvordan denne eskaleringssyklusen vil utvikle seg og hvilken innvirkning den kan ha på energimarkedene.

I begynnelsen av konflikten uttalte Trump tydelig de fire målene han søker å oppnå gjennom amerikanske handlinger mot Iran og dets militser. Som nevnt starter de med å forhindre Iran i å bygge et atomarsenal, etterfulgt av å undergrave og ødelegge dets missillagre og produksjonskapasitet. Deretter kommer regimeskifte, og til slutt å avslutte finansieringen og bevæpningen av dets militser. Hvert medlem av hans kabinett har støttet disse målene.

Utover USAs krigsmål har de fleste analytikere oversett at mange av disse målene var inkludert i den første versjonen av atomavtalen mellom Barack Obama og Iran, kjent som den felles omfattende handlingsplanen (JCPOA), som ble forhandlet frem mellom 2013 og 2015. Unntaket var det eksplisitte begrepet «regimeskifte», selv om dette implisitt var innebygd i tiltak som hadde som mål å avvikle de viktigste mekanismene Den islamske revolusjonsgarden (IRGC) brukte for å finansiere seg selv og sine militser. IRGC er den primære organisasjonen som har i oppgave å beskytte prinsippene fra den islamske revolusjonen i 1979 innenlands og utvide dem gjennom sine militsnettverk.

Kjernemekanismen for å begrense finansieringen involverte å tvinge Iran til å overholde kravene fra Financial Action Task Force (FATF). USAs mål var å nøytralisere IRGC på en måte som til slutt ville tillate at den ble slått sammen med Irans regulære militære, kjent som Artesh, slik det er skissert i forfatterens nylige bok om den nye globale ordenen i oljemarkedene. Mange av disse bestemmelsene ble fjernet fra den endelige JCPOA før den ble signert 14. juli 2015. Da Trump bestemte seg for å ensidig trekke seg fra JCPOA i 2018, viste han til det opprinnelige Obama-utkastet som et grunnlag for reforhandlinger.

Trump gjorde det derfor klart at regimeskifte er et av de fire hovedmålene – noe Irans ledelse og IRGC hadde forstått fra starten av. Gitt konfliktens eksistensielle natur, er sjansene for å nå en meningsfull forhandlet løsning mellom Den islamske republikken og IRGC på den ene siden og USA og Israel på den andre fortsatt ekstremt små.

David Petraeus, den tidligere amerikanske generalen og CIA-direktøren, bekreftet at dødsfallet til den tidligere øverste lederen Ali Khamenei og flere høytstående IRGC-kommandører ikke undergraver den operative kontinuiteten til Den islamske republikken eller styrkene som beskytter regimet. Han påpekte at en svært organisert og væpnet struktur på omtrent én million personell fortsatt er på plass, inkludert rundt 200 000 medlemmer av Basij-militsen, 200 000 i det nasjonale politiet og IRGC-enhetene, og omtrent 400 000 soldater i Irans regulære hær (Artesh), noe som gjør kontrollen over Iran ekstraordinært vanskelig.

Dessuten mangler ethvert potensielt regimeskifte et troverdig alternativt lederskap. Reza Pahlavi, den eksilerte sønnen til den tidligere sjahen som bor i USA, har begrenset støtte i Iran.

Ifølge en europeisk sikkerhetskilde nær EU er IRGCs bredere strategi å fortsette å «stikke» USA og Israel gjennom vedvarende angrep inntil begge land konkluderer med at de har oppnådd nok mål til å trekke seg tilbake, selv uten regimeskifte. Denne strategien inkluderer å opprettholde en effektiv stenging av viktige olje- og flytende naturgassruter gjennom Hormuzstredet og Bab el-Mandeb-stredet.

Selv om Trump-administrasjonen har foreslått en plan for å sikre Hormuzstredet – som omtrent en tredjedel av verdens olje og omtrent en femtedel av global LNG passerer gjennom – er det fortsatt ingen tidslinje for å sikre sikker passasje for oljetankere. Bare i fjor fullførte IRGC militære forberedelser for å stenge stredet om nødvendig ved hjelp av antiskipsmissiler, hurtigangrepsbåter og marineminefelt i Persiabukta. De gjennomførte også øvelser med «svermangrep»-taktikker med droner og fartøy, ifølge den europeiske kilden. Lignende våpen kan brukes til å forstyrre skipsfarten nær Bab el-Mandeb-stredet, som forbinder vestkysten av Jemen – kontrollert av iranskstøttede Houthi-militser – med østkysten av Djibouti og Eritrea før de går inn i Rødehavet.

I tillegg til disse tiltakene forventes det at Iran vil intensivere angrepene mot amerikanske allierte i regionen, spesielt Saudi-Arabia. Forrige uke var det flere droneangrep rettet mot Ras Tanura-raffineriet – Saudi-Arabias største raffineri med en kapasitet på rundt 550 000 fat per dag. De fleste dronene ble avlyttet, og raffineriet ble midlertidig stengt som en forholdsregel. Anlegget og andre vil sannsynligvis forbli mål for fremtidige angrep i et forsøk på å gjenskape den massive virkningen av Houthi-angrepene i 2019 på Saudi-Arabias anlegg i Abqaiq og Khurais, som på den tiden representerte omtrent 50 % av den saudiske oljeproduksjonen eller omtrent 5 % av den globale forsyningen. Disse angrepene utløste en umiddelbar økning i globale oljepriser på opptil 20 % og var blant de mest betydelige angrepene på energiinfrastruktur i moderne historie.

Den europeiske kilden la til at Irans militære operasjoner, målt på en skala fra null til ni når det gjelder samlet kapasitet, ennå ikke har oversteget nivå to.

Stigende oljepriser har også en direkte og potensielt skadelig effekt på den amerikanske økonomien og presidentens politiske ambisjoner, en faktor som sannsynligvis vil tynge Trumps beregninger etter hvert som mellomvalget 3. november nærmer seg. Ifølge Verdensbanken kan en «liten forstyrrelse» i den globale oljeforsyningen – mellom 500 000 og 2 millioner fat per dag – øke prisene med 3–13 %. En «moderat forstyrrelse» på 3 til 5 millioner fat per dag kan øke prisene med 21–35 %. En «stor forstyrrelse» på 6 til 8 millioner fat per dag, tilsvarende oljekrisen i 1973, kan presse prisene opp med 56–75 %.