Den australske dollaren steg i det asiatiske markedet torsdag mot en kurv av globale valutaer, og fortsatte dermed oppgangen for niende sesjon på rad mot sin amerikanske motpart og nådde en treårshøyde, midt i en bred og vedvarende oppgang i globale metall- og råvarepriser.

Fremgangen ble også støttet av økende inflasjonspress på beslutningstakere i Reserve Bank of Australia, noe som styrket forventningene om en renteøkning på 25 basispunkter i februar.

Prisoversikt

• Australsk dollar i dag: Den australske dollaren steg 0,75 % mot den amerikanske dollaren til 0,7091, det høyeste nivået siden februar 2023, fra et åpningsnivå på 0,7038, mens den laveste noteringen for børsen ble registrert på 0,7021.

• Den australske dollaren avsluttet onsdagens handel med en økning på rundt 0,4 % mot den amerikanske dollaren. Dette markerer den åttende daglige oppgangen på rad og den lengste seiersrekken siden februar 2024, etter publiseringen av høyere enn forventede inflasjonsdata i Australia.

Globale metallpriser

Globale metall- og råvarepriser fortsetter å vise sterke oppganger, med gull og sølv som fortsetter sine rekordstore oppganger, drevet av økende etterspørsel fra store økonomier, ledet av Kina og USA, i tillegg til eskalerende geopolitiske spenninger som har presset investorer mot basismetaller som trygge havner.

Denne økningen gir en positiv næring til den australske økonomien, som er en av verdens ledende eksportører av jernmalm, kull og gull, ettersom den støtter handelsoverskuddet og øker inntektene til gruveselskapene.

Det gir også solid støtte til statsbudsjettet gjennom høyere royalty- og skatteinntekter, noe som gir den australske økonomien større fleksibilitet til å absorbere globalt inflasjonspress samtidig som den opprettholder vekststabilitet.

Australske renter

• Data som ble offentliggjort tirsdag i Sydney viste at den australske inflasjonen steg mer enn forventet i fjorårets siste kvartal, noe som forsterket inflasjonspresset på beslutningstakerne i Reserve Bank of Australia.

• Etter dataene økte markedsprisingen for en renteøkning på 25 basispunkter fra Reserve Bank of Australia i februar fra 60 % til 75 %.

• For å revurdere disse forventningene, venter investorene på ytterligere økonomiske data fra Australia.

• Alle de fire store australske bankene forventer nå at Reserve Bank of Australia vil heve renten med et kvart prosentpoeng på møtet neste uke.

• Goldman Sachs og Deutsche Bank er fortsatt blant de få bankene som fortsatt krever at renten i Australia holdes uendret.

Gullprisene steg kraftig under onsdagens handel og nådde nye rekordhøyder midt i en bred nedgang i den amerikanske dollaren mot de fleste store valutaene i forkant av rentebeslutningen, ettersom markedene også fordøyde Federal Reserves policyutfall.

Tiltaket kom samtidig med en fornyet opptrapping av geopolitiske spenninger etter at USAs president Donald Trump beordret en ekstra marineflåte mot Iran, oppfordret Teheran til å inngå en atomavtale med Washington og advarte om at ethvert kommende militærangrep ville bli langt mer alvorlig enn det forrige.

I tråd med markedets forventninger stemte den føderale markedskomiteen for å holde styringsrenten uendret innenfor et intervall på 3,5 % til 3,75 %. Beslutningen markerte en pause etter tre påfølgende rentekutt på kvartpoeng, som tidligere hadde blitt beskrevet som forebyggende tiltak som hadde som mål å isolere økonomien fra en potensiell forverring av arbeidsmarkedet.

Samtidig med rentebeslutningen oppgraderte komiteen sin vurdering av økonomisk vekst og uttrykte mindre bekymring for arbeidsmarkedsrisiko i forhold til inflasjonsrisiko. I sin uttalelse etter møtet sa Fed at tilgjengelige indikatorer tyder på at den økonomiske aktiviteten fortsetter å øke i et solid tempo. Sysselsettingsveksten er fortsatt lav, mens arbeidsledigheten har vist tegn til stabilisering. Inflasjonen er imidlertid fortsatt noe høy.

Et bemerkelsesverdig skifte i uttalelsen var fjerningen av formuleringer som tidligere hadde indikert at risikoer for arbeidsmarkedet oppveide risikoer fra inflasjon. Denne endringen signaliserte en mer tålmodig holdning til pengepolitikken, noe som gjenspeiler et syn på at Federal Reserves todelte mål om prisstabilitet og maksimal sysselsetting nå er mer balansert.

Sentralbanksjef Jerome Powell sa at det ikke fantes bevis som støttet antagelsen om at globale investorer sikrer seg mot dollarrelaterte risikoer, og han avfeide spekulasjoner om muligheten for renteøkninger i stedet for kutt på kort sikt.

Powell la til at dagens rentenivåer er passende for å støtte fremgangen mot Feds mål om full sysselsetting og lavere inflasjon, samtidig som han erkjenner at inflasjonen fortsatt er høy og at etterspørselen etter arbeidskraft har avkjølt seg merkbart.

Separat steg den amerikanske dollarindeksen med 0,2 % innen 20:53 GMT til 96,3 poeng, etter å ha nådd en topp på 96,7 og en bunn på 95,8 tidligere i sesjonen.

Dollaren hentet seg inn igjen fra tidligere tap etter kommentarer fra den amerikanske finansministeren Bessent, som sa at USA ikke har til hensikt å gripe inn i yenens valutakurs.

I handelen steg spotgullprisen med 5,6 % klokken 20:55 GMT til 5 368,4 dollar per unse.

Den kanadiske dollaren steg mot de fleste større valutaene under onsdagens handel, støttet av sentralbankens pengepolitiske uttalelse.

Bank of Canada besluttet i dag å holde renten uendret på 2,25 % over natten, mens utlånsrenten holdes på 2,5 % og innskuddsrenten på 2,20 %. Dette gjenspeiler den fortsatt forsiktige holdningen i et globalt usikkert økonomisk miljø.

Banken sa at utsiktene for den globale og kanadiske økonomien ikke har endret seg vesentlig fra anslagene i den pengepolitiske rapporten for oktober, selv om risikoen fortsatt er forhøyet på grunn av uforutsigbar amerikansk handelspolitikk og pågående geopolitisk utvikling.

Banken bemerket at den økonomiske veksten i USA fortsetter å overgå forventningene og sannsynligvis vil holde seg sterk, drevet av investeringer og forbruk knyttet til AI. Selv om tollsatser bidrar til høyere inflasjon i USA, forventes effekten av dem gradvis å avta senere i år. I eurosonen har veksten blitt støttet av aktivitet i tjenestesektoren, med forventet ytterligere finanspolitisk støtte, mens Kinas BNP-vekst forventes gradvis å avta etter hvert som den innenlandske etterspørselen svekkes, til tross for sterk eksport. Samlet sett forventer banken at den globale veksten vil ligge på rundt 3 % i gjennomsnitt i prognoseperioden.

På finansmarkedene sa banken at de globale finansforholdene fortsatt er stort sett gunstige. Den nylige svakheten i den amerikanske dollaren har bidratt til å løfte den kanadiske dollaren over 72 amerikanske cent, nær nivået som ble sett rundt oktoberrapporten. Oljeprisene har også vært volatile på grunn av geopolitiske hendelser og forventes å være noe lavere i perioden fremover sammenlignet med forutsetningene i forrige rapport.

Innenlands fortsetter amerikanske handelsrestriksjoner og økt usikkerhet å tynge veksten. Etter en sterk utvikling i tredje kvartal, er det sannsynlig at BNP-veksten har stoppet opp i fjerde kvartal. Eksporten er fortsatt under press fra amerikanske tollsatser, mens innenlandsk etterspørsel viser tegn til bedring. Selv om sysselsettingen har økt de siste månedene, er arbeidsledigheten fortsatt høy på 6,8 %, med bare en liten andel bedrifter som indikerer planer om å ansette flere arbeidere.

Banken forventer at den økonomiske veksten vil forbli moderat på kort sikt ettersom befolkningsveksten avtar og Canada tilpasser seg USAs proteksjonistiske politikk. Forbruksutgiftene vil sannsynligvis forbli robuste, mens næringsinvesteringene forventes å øke gradvis, delvis støttet av finanspolitikken. Økonomien forventes å vokse med 1,1 % i 2026 og 1,5 % i 2027, stort sett i tråd med oktoberprognosene. Gjennomgangen av avtalen mellom Canada, USA og Mexico er fortsatt en sentral kilde til usikkerhet.

Når det gjelder inflasjon, steg konsumprisindeksen til 2,4 % i desember, drevet av basiseffekter knyttet til GST/HST-skattefritaket i vinter. Hvis man ser bort fra skatterelaterte endringer, har inflasjonen fortsatt å avta siden september. Bankens foretrukne kjerneinflasjonsmål falt fra 3 % i oktober til rundt 2,25 % i desember. Inflasjonen var i gjennomsnitt 2,1 % i 2025, og banken forventer at den vil holde seg nær 2 %-målet i prognoseperioden, med handelsrelatert kostnadspress motvirket av overskuddstilbud.

Bank of Canada gjentok at pengepolitikken fortsatt er fokusert på å holde inflasjonen nær 2 %, samtidig som den støtter økonomien gjennom denne perioden med strukturell tilpasning. Styringsrådet anser den nåværende styringsrenten som passende, forutsatt at økonomien utvikler seg i tråd med dagens prognoser. Banken understreket imidlertid at usikkerheten fortsatt er høy, og at den overvåker risikoene nøye, og bekreftet på nytt at den er villig til å handle dersom de økonomiske utsiktene endrer seg, og at den er forpliktet til å opprettholde kanadieres tillit til prisstabilitet midt i pågående globale forstyrrelser.

I handelen steg den kanadiske dollaren mot den amerikanske dollaren klokken 20:51 GMT, og steg med 1 % til 0,7367.

Torsdag kunngjorde den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) i en hastebeslutning at de ville holde renten uendret på 3,75 %, et trekk som stort sett var i tråd med markedets forventninger.