Den australske dollaren steg i det asiatiske markedet onsdag mot en kurv av globale valutaer. Den fortsatte oppgangen for andre dag på rad mot sin amerikanske motpart og registrerte sitt høyeste nivå på fire år. Dette skjedde midt i en positiv stemning som dominerte de globale markedene og avtok kjøpene av amerikansk valuta som en trygg havn, spesielt etter at Donald Trump kunngjorde betydelige fremskritt i fredsforhandlingene med Iran.

Etter et haukeaktig møte bekreftet sentralbanksjef Michele Bullock i Reserve Bank of Australia at banken handler proaktivt for å kontrollere inflasjonen før den kommer ut av kontroll. Disse kommentarene styrket sjansene for en australsk renteheving i juni.

Prisoversikt

Valutakursen for den australske dollaren i dag: Den australske dollaren steg mot sin amerikanske motpart med omtrent 0,9 % til 0,7243, det høyeste nivået siden juni 2022, fra åpningsnivået på 0,7181, og registrerte et bunnnivå på 0,7180.

Den australske dollaren avsluttet tirsdagens handel med en økning på mer enn 0,2 % mot den amerikanske dollaren, og markerte den tredje oppgangen i løpet av de siste fire dagene, etter et haukeaktig pengepolitisk møte i Reserve Bank of Australia.

Den amerikanske dollaren

Dollarindeksen falt onsdag med mer enn 0,25 %, og var på vei mot sitt første tap på de siste fire øktene. Dette gjenspeiler nedgangen i den amerikanske valutaen mot en kurv av store og sekundære valutaer.

Risikosentimentet forbedret seg i de globale markedene, med lavere kjøp av amerikanske dollar som det beste alternative investeringsalternativet, på grunn av økende håp om å oppnå en fredsavtale mellom USA og Iran.

I en bemerkelsesverdig utvikling kunngjorde USAs president Donald Trump at USA og Iran hadde inngått en avtale om å stanse bevegelsen av «Project Freedom»-skip gjennom Hormuzstredet, så lenge blokaden forblir fullstendig på plass, noe som indikerer at denne avgjørelsen kommer midt i betydelig fremgang mot å oppnå en omfattende avtale mellom de to sidene.

Trump forklarte at suspensjonen kom som svar på en forespørsel fra Pakistan og flere andre land, og bekreftet at det er et midlertidig tiltak som har som mål å gi tid til å fullføre forhandlingene og signere den forventede avtalen.

I samme sammenheng uttalte USAs utenriksminister Marco Rubio at «Salty Rage»-operasjonen var avsluttet, og at prioriteten nå er å gjenåpne Hormuzstredet.

Australske renter

Reserve Bank of Australia hevet i går, tirsdag, styringsrenten med 25 basispunkter til 4,35 %, det høyeste nivået siden desember 2024. Dette markerer den tredje renteøkningen på rad.

Åtte styremedlemmer stemte for økningen, mens ett medlem stemte mot, noe som gjenspeiler bred enighet i banken om fortsatt normalisering av pengepolitikken.

Guvernøren i Reserve Bank of Australia, Michele Bullock, sa at banken handler proaktivt for å kontrollere inflasjonen før den kommer ut av kontroll.

Bullock forklarte at beslutningen om å heve renten har som mål å dempe økende inflasjonspress, spesielt det som følge av geopolitiske spenninger og stigende energipriser.

Prisingen av sannsynligheten for at Reserve Bank of Australia hever renten med 25 basispunkter i juni er for tiden stabil rundt 75 %.

For å kunne prise disse sannsynlighetene på nytt, venter investorene på at det skal publiseres flere data om inflasjon, arbeidsledighet og lønnsnivåer i Australia.

Vedvarende uro i Gulfen har ført til en kraftig økning i globale gasspriser, noe som har ført til fornyet oppmerksomhet rundt Turkmenistans enorme gassreserver, samtidig som det er kommet nye oppfordringer til å gjenopplive et lenge omtalt transkaspisk rørledningsprosjekt som kan bidra til å lette Europas energikrise.

Under en energikonferanse 24. april oppfordret den tyrkiske energiministeren Alparslan Bayraktar til umiddelbare internasjonale samtaler for å gjenopplive det lenge etterlengtede rørledningsprosjektet som har som mål å transportere turkmensk gass over Kaspihavet til Tyrkia og deretter til Europa.

Han sa: «Vi mener det er ekstremt nødvendig å implementere en rørledning som transporterer turkmensk naturgass fra Kaspihavet til Tyrkia, og fra Tyrkia til Europa.»

Forsyningskrisen presser Tyrkia og Europa

Ankara søker å styrke sine gassforsyningskilder etter at iranske forsyninger ble stanset i mars på grunn av konflikten i Gulfen. Iran hadde dekket omtrent 15 % av Tyrkias gassbehov, mens Ankara importerer mer enn 80 % av forbruket sitt, og gasskostnadene har økt med omtrent 70 % i år.

Et tidligere forsøk på å importere turkmensk gass gjennom en bytteavtale med Iran mislyktes i fjor etter bare tre måneder, etter strengere amerikanske sanksjoner mot Teheran. Leverte volumer oversteg ikke 1,3 milliarder kubikkmeter innen utgangen av 2025, til tross for planer om å øke dem til 3 milliarder i år.

En langsiktig strategisk løsning

Å bygge en direkte rørledning for å transportere gass fra Turkmenistan over Kaspihavet til Aserbajdsjan, og deretter til Tyrkia og Europa, blir sett på som et strategisk alternativ for å sikre langsiktige forsyninger.

Selv om prosjektet har vært diskutert siden slutten av 1990-tallet, har det ikke blitt implementert på grunn av at Europa og Tyrkia tidligere foretrakk billigere gassimport fra Russland og Aserbajdsjan, i tillegg til Bakus reservasjoner mot å la turkmensk gass passere gjennom sitt territorium, samt fraværet av klare forpliktelser fra Turkmenistan angående forsyningsvolumer.

Et nytt mulighetsvindu for Europa

I dag, med stigende priser på grunn av Gulf-konflikten, som har avslørt hvor sårbar Hormuzstredet er som en viktig energikorridor, står Europa overfor et dilemma når det gjelder å sikre gassforsyninger.

EU planlegger å avslutte sin gjenværende import av russisk gass innen november 2027, mens Aserbajdsjan ennå ikke har klart å øke produksjonen tilstrekkelig til å kompensere for disse forsyningene.

I denne sammenhengen kan Turkmenistan finne en mulighet til å styrke sin rolle som en stor gassleverandør til Europa.

Finansiering og geopolitiske utfordringer

Prosjektet står imidlertid overfor betydelige hindringer, særlig den anslåtte kostnaden på rundt 12 milliarder dollar, noe som reiser spørsmål om investorenes vilje til å bære risikoen midt i usikkerheten rundt Iran, Gulfen og Kaspiregionen.

Den foreslåtte rørledningen – som strekker seg over omtrent 300 kilometer – vil ligge mellom kysten av Iran og Russland, to land som kanskje ikke ønsker et prosjekt velkommen som reduserer deres innflytelse i det europeiske energimarkedet.

Turkmenistans fokus på Kina

Turkmenistans engasjement for prosjektet er også fortsatt usikkert, ettersom landet ikke har vist noen tydelig interesse før i 2023, uten at det er tatt noen konkrete skritt så langt.

I motsetning til dette fokuserer Ashgabat på å styrke båndene sine med Kina, og markerer 20 år med energisamarbeid der omtrent 460 milliarder kubikkmeter gass har blitt eksportert siden 2009.

I mars besøkte den turkmenske lederen Gurbanguly Berdimuhamedov Beijing, hvor han ble enig med president Xi Jinping om å utvide samarbeidet i gassektoren.

China National Petroleum Corporation (CNPC) har også sikret seg en kontrakt for å utvikle den fjerde fasen av det gigantiske «Galkynysh»-feltet, som forventes å produsere 10 milliarder kubikkmeter årlig, som alt vil bli dirigert til Kina.

Midt i geopolitiske endringer og stigende energipriser kan det transkaspiske rørledningsprosjektet representere en strategisk mulighet for Europa til å redusere sin avhengighet av tradisjonelle kilder, men det er fortsatt avhengig av politisk balanse, tilgjengeligheten av finansiering og Turkmenistans vilje til å flytte fokuset vestover.

Kobberprisene på London-markedet stabiliserte seg tirsdag etter å ha falt til det laveste nivået på tre uker, under press fra den sterke amerikanske dollaren og bekymringer om en nedgang i verdensøkonomien.

Klokken 07:31 GMT holdt prisen på tremåneders kobberkontrakter på London Metal Exchange seg stabilt på 12 996 dollar per metrisk tonn, etter å ha registrert sitt laveste nivå siden 13. april tidligere i sesjonen.

Handelen forble begrenset ettersom Shanghai Futures Exchange var stengt på grunn av Labor Day-ferien, og handelen skal gjenopptas onsdag.

På den geopolitiske fronten lanserte USA og Iran nye angrep i Gulfen mandag som en del av rivaliseringen om kontrollen over Hormuzstredet gjennom gjensidige marineblokader, noe som økte usikkerheten i de globale markedene.

Bitcoin (BTC) fortsatte oppgangen og passerte 81 000 dollar under tirsdagens handel, støttet av sterk tilstrømning til spot-ETF-er. Til tross for den positive prisbevegelsen peker svak aktivitet på kjeden på skjørheten i denne oppgangen og muligheten for en kortsiktig korreksjon.

Sterk institusjonell etterspørsel støtter prisene

Institusjonell etterspørsel startet uken på en positiv tone, noe som økte utviklingen til verdens største kryptovaluta. Data fra SoSoValue viste at USA-noterte spot Bitcoin ETF-er registrerte en tilstrømning på 532,21 millioner dollar på mandag, noe som markerer den tredje dagen på rad med positiv tilstrømning. Hvis denne trenden fortsetter, kan det støtte ytterligere prisoppgang.

Hvorfor virker oppgangen skjør?

Data fra Santiment indikerer at den totale aktiviteten på Bitcoin-nettverket har falt til sitt laveste nivå på to år, til tross for at prisen har returnert til over 80 000 dollar, nivåer som ikke er sett de siste tre månedene.

Historisk sett har slike oppganger som ikke støttes av økt aktivitet i kjeden, en tendens til å være ustabile. En selskapsanalytiker sa: «Det er rett og slett mindre kjøpekraft som støtter denne bevegelsen. Hvis store aktører bestemmer seg for å ta profitt, kan det hende det ikke er nok ny etterspørsel fra brukerne til å absorbere salget og opprettholde høye priser.»

I tillegg til denne divergensen tyder tidligere rapporter på at den nåværende oppgangen primært er drevet av etterspørselen etter evigvarende futures, mens spotmarkedene fortsatt er i sammentrekning.

Tradere rådes til å utvise forsiktighet, ettersom den nåværende markedsstrukturen gjenspeiler en mer spekulativ natur snarere enn å være basert på sterke fundamentale forhold, et mønster som ligner på det som skjedde i begynnelsen av bjørnemarkedet i 2022.

Prisutsikter: Viktig motstand fremover

Bitcoin handles nær nivået på 80 900 dollar, og opprettholder en kortsiktig oppadgående trend ettersom den holder seg over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt, som ligger mellom 74 700 og 76 000 dollar, og handles også over 50 % retracement-nivået mellom toppen i januar og bunnivået i februar på rundt 78 962 dollar.

Momentumindikatorer peker på fortsatt styrke, med MACD som viser en bedring i trenden, mens Relative Strength Index (RSI) nærmer seg 68-nivået, noe som indikerer at markedet nærmer seg overkjøpt territorium. Samtidig representerer 200-dagers glidende gjennomsnitt på rundt $81 917 det første store motstandsnivået.

På oppsiden ligger den umiddelbare motstanden på 81 917 dollar, etterfulgt av 83 437 dollar (61,8 % Fibonacci retracement), deretter 84 410 dollar som en sterkere barriere.

På nedsiden representerer nivået på $80 000 initial psykologisk støtte, etterfulgt av $78 962, mens dypere fall kan strekke seg mot $75 995, deretter den bredere etterspørselssonen nær $74 500.