Bitcoin står overfor sterkt teknisk press ettersom den sliter med å bryte gjennom tre viktige motstandsnivåer samtidig, mens slutten på det nåværende bjørnemarkedet kan avhenge av evnen til å fjerne disse barrierene i løpet av mars.

Sliter med tre store motstandsnivåer

Data fra TradingView viste at BTC/USD-paret ble handlet nær 67 720 dollar etter å ha blitt avvist på det psykologiske nivået på 70 000 dollar.

Analyse av dagens markedsstruktur indikerer at flere tekniske hindringer har samlet seg og dannet en sterk motstandssone, inkludert:

det 200-ukers eksponensielle glidende gjennomsnittet på $68 330

den forrige rekordhøye noteringen fra 2021 på 69 000 dollar

det psykologiske nivået på 70 000 dollar

Bitcoin klarte ikke å gjenvinne noen av disse nivåene etter å ha steget til 70 040 dollar onsdag.

Analytiker kjent som kaptein Faibik sa at kryptovalutaen trenger en ukentlig lukketid over 200-ukers EMA for å opprettholde et bullish momentum. Han la til at hvis denne betingelsen er oppfylt, kan en oppgang mot 80 000 dollar forventes i løpet av de kommende dagene, og bemerket at mars kan bli en bullish måned.

Cointelegraph rapporterte tidligere at bjørnemarkedet kunne ta slutt hvis Bitcoin klarer å bryte over gjennomsnittlig kostnadsbasis for innehavere i aldersgruppen 18–24 måneder, som ligger rundt 74 500 dollar.

Fem måneder på rad med tap

Historiske data fra CoinGlass viser at Bitcoin er på vei mot å registrere sitt femte månedlige tap på rad etter å ha falt med 14 % i februar. Sist gang aktivumet opplevde en lignende tapsrekke var på slutten av 2018, under toppen av det forrige bjørnemarkedet.

En analytiker kjent som Alex sa at Bitcoin nærmer seg en sjelden bearish sekvens, og bemerket at den forrige forekomsten i 2018–2019 ble etterfulgt av fem sterke grønne månedlige lys og en firedobling.

Etter å ha falt med 57 % mellom august 2018 og januar 2019, registrerte Bitcoin fem måneder på rad med gevinster, en økning på 317 % fra 3 329 dollar til 13 880 dollar.

Hvis historiske mønstre gjentar seg, kan en trendvending begynne i april, spesielt ettersom salgspresset nærmer seg nivåer som tyder på utmattelse i markedet.

Oljeprisene steg med over 1 dollar per fat fredag, ettersom handelsmenn forble på vakt mot potensielle forsyningsforstyrrelser etter at USA og Iran ble enige om å forlenge atomforhandlingene.

Brent-råoljefutures steg med 1,38 dollar, eller 1,95 %, til 72,13 dollar per fat innen 11:10 GMT, mens amerikansk West Texas Intermediate-råolje steg med 1,40 dollar, eller 2,15 %, til 66,61 dollar per fat.

Tamas Varga, oljeanalytiker hos meglerhuset PVM, sa at usikkerheten fortsetter å dominere markedet, med frykt som presser prisene oppover, og bemerket at nåværende bevegelser utelukkende er drevet av resultatet av de iranske atomforhandlingene og muligheten for amerikansk militæraksjon mot Teheran.

Begrensede ukentlige gevinster

Ukentlig sett går Brent-råolje mot en beskjeden oppgang på rundt 0,2 %, mens West Texas Intermediate ligger an til en marginal nedgang på 0,1 %.

USA og Iran holdt indirekte samtaler i Genève torsdag, etter at USAs president Donald Trump beordret en militær oppbygging i regionen.

Under forhandlingene steg oljeprisene med mer enn 1 dollar per fat etter medieoppslag som antydet at diskusjonene hadde stoppet opp på grunn av Washingtons insistering på en fullstendig stans i Irans urananriking. Gevinsten ble imidlertid redusert etter at den omanske mekleren kunngjorde fremgang i samtalene.

Omans utenriksminister Badr Albusaidi sa at begge sider planlegger å gjenoppta forhandlingene neste uke, med tekniske diskusjoner som skal finne sted i Wien.

Suvro Sarkar, analytiker i DBS Bank, sa at den siste runden med samtaler gir et visst håp om en fredelig løsning, men understreket at militærangrep fortsatt er et mulig scenario.

Trump uttalte 19. februar at Iran må komme til enighet om sitt atomprogram innen 10 til 15 dager, ellers vil «svært dårlige ting» skje.

Sarkar anslo at den geopolitiske risikopremien som for tiden er innebygd i oljeprisene ligger mellom 8 og 10 dollar per fat, midt i frykten for at enhver konflikt kan forstyrre forsyningsstrømmene i Midtøsten gjennom Hormuzstredet, som håndterer rundt 20 % av den globale oljeforsyningen.

Saudi-Arabias trekk og OPEC+-møte i fokus

For å dempe virkningene av et potensielt angrep, sa informerte kilder at Saudi-Arabia jobber med å øke oljeproduksjonen og eksporten.

Samtidig forventes det at OPEC+ vil vurdere å øke produksjonen med rundt 137 000 fat per dag for april under møtet som er planlagt 1. mars, etter å ha satt produksjonsøkningene på pause i årets første kvartal.

Den amerikanske dollaren falt noe fredag, men var fortsatt på vei til å vise månedlige gevinster, støttet av eskalerende geopolitiske spenninger og en mer haukeaktig tone fra Federal Reserve.

Klokken 03:00 ET (08:00 GMT) steg den amerikanske dollarindeksen – som måler dollaren mot en kurv med seks hovedvalutaer – med 0,1 % til 97,650, mot en månedlig gevinst på rundt 1,4 %.

Spenninger i Midtøsten støtter dollaren

Dollaren dro nytte av økende bekymring for at den amerikanske militæroppbyggingen i Midtøsten kan føre til konflikt med Iran, til tross for pågående møter mellom de to sidene for å diskutere Teherans atomprogram.

Meklere fra Oman rapporterte at USA og Iran gjorde fremskritt under samtalene torsdag, men flere timer med forhandlinger endte uten et klart gjennombrudd som kunne forhindre potensielle amerikanske angrep.

Analytikere hos ING sa at enhver eskalering mellom Washington og Teheran kunne ha den sterkeste innvirkningen på dollaren på dette stadiet. De la til at sannsynligheten for et amerikansk angrep på Iran innen utgangen av mars fortsatt er relativt høy på 55 %, ifølge estimater fra Polymarket-plattformen, noe som hindrer markedene i å satse aggressivt på ytterligere dollarsvekkelse foreløpig.

Dollaren fikk også ytterligere støtte fra en relativt mer haukeaktig tone i Federal Reserve, etter at «flere» beslutningstakere på januarmøtet signaliserte åpenhet for å heve renten igjen dersom inflasjonen forblir høy.

Data fra den amerikanske produsentprisindeksen for januar forventes senere i sesjonen, sammen med planlagte kommentarer fra Fed-representantene John Williams og Neel Kashkari.

Euroen svekker seg midt i en svak europeisk økonomi

I Europa steg EUR/USD med 0,1 % til 1,1806, men den felles valutaen er på vei mot et månedlig tap på over 1 %, med forventninger om at Den europeiske sentralbanken vil holde renten uendret i flere måneder.

Tysklands arbeidsledighet økte litt i februar med 1000 personer til 2,977 millioner, noe som gjenspeiler den vedvarende effekten av økonomisk svakhet de siste tre årene på Europas største økonomi.

I Frankrike økte konsumprisene med 1,1 % fra år til år i februar, noe som overgikk forventningene og signaliserte raskere inflasjon etter at den i januar hadde avtatt til sitt laveste nivå på over fem år.

ING-analytikere sa at 1,180-nivået kan forbli et vendepunkt for EUR/USD, ettersom usikkerhet knyttet til Iran fortsetter å begrense sterke retningsgivende veddemål i markedet.

Pundet faller etter valgnedslaget

GBP/USD steg med 0,1 % til 1,3495, men pundet er i ferd med å avslutte en tre måneder lang seiersrekke etter å ha falt med mer enn 2 % i februar.

Storbritannias Arbeiderparti, ledet av statsminister Keir Starmer, led et pinlig valgnederlag etter å ha mistet et av sine tryggeste seter til det venstreorienterte Miljøpartiet De Grønne.

Utviklingen øker presset på Starmer for å demonstrere sine lederegenskaper etter uker med politisk turbulens og økende krav om hans avgang. ING-analytikere bemerket at utviklingen som svekker Starmers posisjon har en tendens til å tynge pundet, spesielt hvis den øker sannsynligheten for at et mer venstreorientert lederskap dukker opp.

Yenen går mot månedlig tap midt i politisk usikkerhet

I Asia falt USD/JPY med 0,1 % til 156,04, men er fortsatt på vei mot en månedlig gevinst på rundt 0,6 %, ettersom den japanske valutaen fortsetter å slite midt i spørsmål om den finanspolitiske virkningen av stimuleringsplaner og skattekutt foreslått av statsminister Sanae Takaichi.

Den regjerende koalisjonens overlegne seier i Japans underhus har gitt Takaichi en klarere vei til å få gjennomført sin finanspolitiske agenda.

Yenen møtte også ytterligere press på grunn av økende usikkerhet rundt tidspunktet for Bank of Japans neste renteheving, spesielt etter at svake kjerne-KPI-tall fra Tokyo for februar viste at inflasjonen falt under sentralbankens 2 %-mål for første gang på nesten fire år.

Bevegelser i asiatiske og australske valutaer

USD/CNY steg med 0,2 % til 6,8552 etter at People's Bank of China fjernet kravet om valutarisikoreserve på noen terminkontrakter, et trekk som tillater billigere dollarkjøp i landet.

Beslutningen kom etter en sterk oppgang i yuanen de siste månedene, delvis drevet av eksportører som solgte amerikanske dollar midt i et sterkt handelsoverskudd med USA.

I mellomtiden klatret AUD/USD med 0,3 % til 0,7125, med den australske dollaren på vei mot en oppgang på mer enn 2 % denne måneden, støttet av mer haukeaktige forventninger til Reserve Bank of Australias politikk.

Gullprisene steg litt i den europeiske handelen fredag, og opprettholdt oppgangen for tredje gang på rad, nær en fireukers topp, og beveget seg mot en syvende månedlig oppgang på rad, støttet av etterspørsel fra trygge havner og en svakere amerikansk dollar i valutamarkedet.

Selv om forventningene om et rentekutt fra Federal Reserve i mars har falt, venter markedene på ytterligere bevis på retningen for den amerikanske pengepolitikken gjennom hele året.

Prisoversikt

• Gullprisen i dag: Gull steg med 0,3 % til 5 200,61 dollar per unse, opp fra åpningskursen på 5 184,78 dollar, etter å ha nådd et intradagsbunnpunkt på 5 167,10 dollar.

• Ved torsdagens slutt steg gullprisen med 0,4 %, noe som markerer den andre daglige økningen på rad og nærmer seg en fireukers topp på 5 249,88 dollar per unse.

Månedlig ytelse

• I løpet av februar – som offisielt avsluttes med dagens oppgjør – har gullprisene steget med rundt 6,25 %, på vei mot sin syvende månedlige oppgang på rad, og markert den lengste seiersrekken på to år.

• Den siste månedlige økningen tilskrives fortsatt kjøp fra sentralbanker, institusjoner og individuelle investorer som ser på edelmetallet som et foretrukket alternativ investering midt i globale geopolitiske og økonomiske spenninger, samt fornyet bekymring over amerikanske eiendeler på grunn av det markedene ser på som uforutsigbar Trump-politikk.

Amerikansk dollar

Indeksen for amerikanske dollar falt med rundt 0,2 % på fredag, noe som gjenspeiler en svakere utvikling for den amerikanske valutaen mot en kurv av store og små valutaer.

Denne nedgangen kommer samtidig som avkastningen på det 10-årige amerikanske statsobligasjonen falt til et tremåneders lavpunkt midt i økt etterspørsel etter trygge havner, drevet av fornyet bekymring for avtagende global vekst under presset fra potensielle handelskriger.

President Donald Trumps tale om nasjonens tilstand i Kongressen økte usikkerheten i markedet, ettersom den ikke ga tilstrekkelig forsikring om stabiliteten i handelspolitikken etter Høyesteretts kjennelse som ugyldiggjorde tidligere tollsatser.

Den amerikanske handelsrepresentanten Jamieson Greer sa onsdag at tollsatsene for noen land kan stige til 15 % eller mer, sammenlignet med de nylig innførte 10 %, uten å spesifisere hvilke handelspartnere som vil bli berørt eller gi ytterligere detaljer.

Amerikanske renter

• Guvernør i Federal Reserve, Christopher Waller, sa at han er åpen for å holde renten uendret på møtet i mars dersom sysselsettingstallene for februar indikerer at arbeidsmarkedet har «stabilisert seg» etter svake resultater i 2025.

• Ifølge CME Groups FedWatch-verktøy priser markedene for tiden en 96 % sannsynlighet for at renten vil forbli uendret i mars, med odds for et kutt på 25 basispunkter på 4 %.

• Investorer fortsetter å overvåke innkommende økonomiske data fra USA og kommentarer fra tjenestemenn i Federal Reserve for å revurdere disse forventningene.

Gullutsikter

ANZ-markedsanalytiker Soni Kumari sa at det er to hovedfaktorer som støtter gull: vedvarende usikkerhet rundt tollsatser og situasjonen mellom Iran og USA.

Linh Tran, senior markedsanalytiker hos XS.com, sa at de siste rundene med samtaler mellom USA og Iran ikke ga et klart resultat, og at de geopolitiske risikoene holdt seg til stede uten at det førte til eskalering.

Tran la til at dette har bidratt til å holde gullprisene oppe, selv om det ennå ikke har gitt nok momentum til å etablere en bærekraftig oppadgående trend.

SPDR Gold Trust

Beholdningene i SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, steg med 0,28 tonn torsdag – den fjerde daglige økningen på rad – og bringer den totale beholdningen til 1 097,90 tonn, det høyeste nivået siden 26. april 2022.