Bitcoin hentet seg inn fra nesten sitt laveste nivå på omtrent 10 måneder på tirsdag, men forble under press under 80 000 dollar-merket, etter at store helgeavviklinger og usikkerhet rundt amerikansk pengepolitikk tynget markedet.

Verdens største kryptovaluta steg med 2,8 % til 78 558,4 dollar klokken 01:42 ET (06:42 GMT).

Bitcoin hadde falt til 74 635,5 dollar de siste 24 timene, det laveste nivået siden tidlig i april, ettersom salget akselererte på grunn av en bølge av stop-loss-triggere og margin calls.

Tunge likvidasjoner og Trumps Fed-nominerte tynger Bitcoin

Den kraftige nedgangen i helgen ble drevet av omfattende tvungne avviklinger av gearede posisjoner, noe som fremhever omfanget av spekulativ eksponering som ble bygget opp under fjorårets oppgang.

Derivatsporingsfirmaer viste at kryptospill verdt milliarder av dollar ble utslettet i løpet av kort tid, hvor lange posisjoner sto for den største andelen av tvangsnedleggelser.

Rapporter indikerte at svak likviditet forsterket prissvingninger, slik at relativt begrensede bevegelser kunne utløse brede likvidasjonskaskader.

Stemningen ble også presset av makroøkonomisk usikkerhet, ettersom investorene vurderte implikasjonene av Kevin Warshs nominasjon til å lede den amerikanske sentralbanken, noe som fikk markedene til å revurdere den fremtidige utviklingen i rentene.

Warsh blir sett på som en som heller mot en mer haukeaktig pengepolitikk, noe som vekker bekymring for at de økonomiske forholdene kan forbli stramme lenger.

Samtidig ble den nøye overvåkede amerikanske sysselsettingsrapporten for januar utsatt fra den planlagte utgivelsen fredag på grunn av den delvise nedstengningen av den amerikanske regjeringen, ifølge Bureau of Labor Statistics.

Ingen enighet om avkastning på stablecoin på møte i Det hvite hus

Medierapporter sa at kryptoindustrien og store amerikanske banker fortsatt er uenige om hvordan man skal regulere avkastningen på stablecoins, etter et møte i Det hvite hus, noe som understreket de fortsatte hindringene som står overfor den lenge fastlåste lovgivningen om digitale eiendeler.

Møtet inkluderte kryptoledere, bankrepresentanter og myndighetspersoner i Washington for å diskutere regler for markedsstruktur, men det ble gjort lite fremskritt i hvorvidt utstedere av stablecoins skal få lov til å tilby rentelignende avkastning.

Banker hevder at avkastningsbærende stablecoins kan akselerere innskuddsutstrømningen og utgjøre en risiko for finansiell stabilitet, mens kryptofirmaer sier at slike funksjoner er nødvendige for vekst og konkurranseevne.

Kryptopriser i dag: Altcoins henter seg inn igjen, polygonhopp

De fleste alternative kryptovalutaer hadde også beskjedne gevinster på tirsdag.

Ether, verdens nest største kryptovaluta, steg med 4,6 % til 2 325,92 dollar.

XRP, den tredje største kryptovalutaen, steg med 2,1 % til 1,61 dollar.

Oljeprisene stabiliserte seg tirsdag etter å ha falt med mer enn 4 % i forrige økt, ettersom markedsdeltakerne vurderte globale forsyningsutsikter og muligheten for å lette spenningene mellom USA og Iran.

Brent-råoljefutures steg med 17 cent til 66,47 dollar per fat innen 12:17 GMT, mens amerikansk West Texas Intermediate-råolje steg med 24 cent til 62,38 dollar per fat. Tidligere i handelen falt både Brent og WTI til henholdsvis 65,19 dollar og 61,12 dollar per fat, de laveste nivåene på en uke.

Russlands visestatsminister Alexander Novak sa tirsdag at det globale oljemarkedet for øyeblikket er balansert, og bemerket at etterspørselen forventes å øke gradvis i mars og april, som svar på et spørsmål om OPEC+s produksjonspolitiske planer. Organisasjonen av oljeeksporterende land og dens allierte, inkludert Russland, ble enige på et møte søndag om å holde oljeproduksjonsnivåene uendret for mars.

Novak la til at Russland har tilstrekkelige drivstoffforsyninger og til og med har et overskudd.

Oljeprisene falt med over 4 % mandag etter at USAs president Donald Trump sa at Iran «snakker seriøst» med Washington, noe som signaliserte en potensiell lettelse av spenningene med OPEC-medlemmet.

Tjenestemenn fra begge sider fortalte Reuters mandag at Iran og USA forventes å gjenoppta atomforhandlingene i Tyrkia fredag. Trump advarte om at «dårlige ting kan skje» hvis ingen avtale oppnås, ettersom store amerikanske krigsskip er på vei mot Iran.

I denne sammenhengen skrev Irans president Masoud Pezeshkian på X på tirsdag at samtaler med USA bør ha som mål å sikre Irans nasjonale interesser, forutsatt at «trusler og urimelige forventninger» unngås.

Kelvin Wong, senior markedsanalytiker hos OANDA, sa at oljeprisens volatile bevegelser de siste fire ukene var drevet av en geopolitisk risikopremie knyttet til den nåværende amerikanske administrasjonens ekspansive utenrikspolitikk, spesielt periodiske trusler mot Iran.

Den amerikanske dollarindeksen holdt seg også nær sitt høyeste nivå på over en uke, noe som også tynget prisene. En sterkere dollar har en tendens til å dempe etterspørselen etter dollarpriset olje fra kjøpere utenfor USA.

Mandag annonserte Trump en avtale med India om å kutte amerikanske tollsatser på indiske varer fra 50 % til 18 %, mot at India stanser kjøp av russisk olje og reduserer handelsbarrierer.

ING-analytikere sa i et notat: USA og India ble enige om en handelsavtale over natten. Hvis den implementeres, vil den føre til at ytterligere mengder russisk olje forblir flytende til sjøs.

Trump annonserte avtalen på sosiale medier etter en telefonsamtale med Indias statsminister Narendra Modi, der han sa at India gikk med på å kjøpe olje fra USA og muligens også fra Venezuela.

Analytikere hos Cavendish sa i et forskningsnotat at raske endringer i finansstrømmer har forsterket oljeprisbevegelsene siden starten av året, og la til at tradere startet året med store shortposisjoner som raskt ble reversert etter uker med geopolitiske forstyrrelser.

Den amerikanske dollaren ble handlet stort sett stabilt tirsdag, ettersom positive økonomiske data og skiftende forventninger til den amerikanske sentralbankens pengepolitikk oppveide bekymringene om muligheten for nok en nedstengning av den amerikanske regjeringen.

Den amerikanske dollarindeksen, som måler valutaen mot en kurv av konkurrenter, holdt seg relativt stabil på 97,53 etter å ha steget med 1,5 % de siste to dagene. Euroen steg med 0,12 % til 1,1804 dollar.

Dollaren hadde fått sterkere momentum de siste dagene etter at Kevin Warsh ble nominert til å lede Federal Reserve, ettersom markedene generelt forventer at han vil være mindre tilbøyelig til å presse på for raske rentekutt sammenlignet med andre potensielle kandidater.

Forventningene om rentekutt forblir uendelige

Lee Hardman, senior valutaanalytiker hos MUFG, sa at Warshs nominasjon sendte et signal om at USAs president Donald Trump ikke prøver å undergrave Feds uavhengighet i utformingen av pengepolitikken. Han la imidlertid til at Warsh fortsatt sannsynligvis vil støtte lavere renter, i hvert fall i den innledende fasen.

Han sa: «Vi tror at når støvet har lagt seg, vil dollaren svekkes igjen, og vi forventer at EUR/USD vil bevege seg tilbake over 1,20 senere i år, ettersom Fed begynner å kutte renten mens Den europeiske sentralbanken holder renten uendret.»

I mellomtiden viste data for den amerikanske produksjonen at aktiviteten vendte tilbake til vekst, og ISM rapporterte mandag at PMI for produksjon steg til 52,6 forrige måned, det høyeste nivået siden august 2022.

Den nøye overvåkede amerikanske sysselsettingsrapporten for januar vil imidlertid ikke bli offentliggjort denne uken på grunn av delvis nedstengning av den føderale regjeringen.

Andre steder avtok de geopolitiske spenningene etter at USA inngikk en handelsavtale med India og kunngjorde gjenopptakelse av atomforhandlingene med Iran.

Australsk dollar hopper

Den australske dollaren steg kraftig etter at Reserve Bank of Australia hadde kommet med sin første renteheving på to år, og økte styringsrenten med 25 basispunkter til 3,85 %. Banken advarte også om inflasjonsrisiko og forsterket satsingen på minst én ekstra renteheving i år.

Den australske dollaren steg med 0,96 % til 0,7014 dollar, og klatret mer enn 1,5 % mot den japanske yenen til 109,48, det høyeste nivået mot yenen siden 1990.

Både Den europeiske sentralbanken og Bank of England forventes å holde renten uendret på møtene sine torsdag. Markedene vil følge nøye med på eventuelle signaler fra ECB om hvorvidt euroens nylige styrke kan påvirke fremtidig politisk retning.

Senere denne uken vil oppmerksomheten rette seg mot valget til underhuset i Japan.

Investorer har solgt japanske yen og statsobligasjoner i forkant av avstemningen 8. februar, i veddemål om at et sterkt resultat for statsminister Sanae Takaichis parti vil gi dem større rom til å utvide finanspolitiske stimulanser.

Yenen fikk noe støtte forrige uke etter at japanske politikere antydet mulig koordinering med USA om felles tiltak for å forsvare valutaen.

Dollaren var stabil mot yenen på 155,67, ned fra en halvannet års høyeste kurs på 159,45 nådd i midten av januar.

Matthew Ryan, leder for markedsstrategi hos Ebury, sa: «Utfallet av denne ukens valg vil være avgjørende, ettersom en sterk innsats fra Takaichi kan presse yenen tilbake mot 160-nivået.»

Finansminister Satsuki Katayama forsvarte tirsdag Takaichis nylige uttalelser som fremhevet fordelene med en svakere yen, og sa at statsministeren refererte til «det som står skrevet i lærebøker».

Gullprisene steg med mer enn 6 % i den europeiske handelen tirsdag, og startet dermed en oppgang fra et fire ukers lavpunkt etter et kraftig tre dager langt salg drevet av en historisk bølge av likvidasjon av edle metaller. Oppgangen støttes også av en pause i den amerikanske dollarens oppgang i valutamarkedet.

Fra og med i dag følger tradere nøye med på publiseringen av flere svært viktige rapporter om det amerikanske arbeidsmarkedet, som forventes å gi sterke ledetråder om den amerikanske sentralbankens renteutvikling i løpet av året.

Prisoversikt

• Gullprisen i dag: Gull steg med 6,2 % til 4 949,81 dollar, opp fra åpningsnivået på 4 660,63 dollar, og registrerte et bunnnivå på 4 660,63 dollar.

• Ved mandagens oppgjør falt edelmetallet gull med 4,75 %, som er det tredje daglige fallet på rad, og nådde et fireukers lavpunkt på 4 402,83 dollar per unse.

• I tillegg til akselerert gevinstuttak fra rekordhøyden på 5 598,13 dollar per unse, gikk gullmarkedet inn i et historisk nedgang etter at bekymringene rundt Federal Reserves uavhengighet avtok, og etter at CME Group økte marginkravene på gull- og sølvfutures.

Den amerikanske dollaren

Den amerikanske dollarindeksen falt med 0,2 % tirsdag, etter en toukers topp på 97,73 poeng. Dette gjenspeiler en stopp i dollarens oppgang mot en kurv av store og små valutaer.

Utover gevinsttaking faller dollaren noe ettersom investorer avstår fra å bygge nye lange posisjoner mens de venter på klarere signaler om den fremtidige utviklingen for amerikanske renter.

Amerikanske renter

• Ifølge CME FedWatch-verktøyet er prisingen for å holde amerikanske renter uendret på marsmøtet 85 %, mens sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter er priset til 15 %.

• For å prise disse forventningene på nytt, følger tradere nøye med på en rekke svært viktige utgivelser av arbeidsmarkedstallene i USA.

• Senere i dag offentliggjøres tall for ledige stillinger i USA for slutten av november i fjor, etterfulgt av tall for lønnsutbetalinger i privat sektor for januar på onsdag, og på torsdag av ukentlige søknader om arbeidsledighet.

Gullutsikter

Analytikere fra Deutsche Bank sa at historien tyder på at kortsiktige drivere vanligvis ligger bak denne typen trekk, selv om omfanget av det nylige salget har reist nye spørsmål om markedsposisjonering.

Bankens analytikere forklarte at selv om indikatorene for spekulativ aktivitet har vært forhøyede i flere måneder, er de ikke tilstrekkelige i seg selv til å forklare omfanget av forrige ukes bevegelse.

De la til at korreksjonen i prisene på edelmetaller oversteg de tilsynelatende katalysatorene, og at det er usannsynlig at investorenes intensjoner mot edelmetaller – enten det er offisielle, institusjonelle eller detaljhandelsbaserte – fundamentalt har blitt mer negative.

Deutsche Bank bemerket at nedsalget skyldtes en blanding av faktorer, inkludert en oppgang i den amerikanske dollaren, endrede forventninger om lederskapet i Federal Reserve etter at president Donald Trump nominerte Kevin Warsh til å lede Fed, og posisjonsnedskjæring før helgen.

Xavier Wong, markedsanalytiker hos eToro, sa at spekulativ posisjonering tydeligvis spilte en kortsiktig rolle. Han la til at sølv tiltrakk seg større detaljhandelsdeltakelse enn gull, noe som gjorde det mer følsomt for raske endringer i sentiment og kortsiktige handelsstrømmer.

SPDR-fondet

Gullbeholdningene hos SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede ETF, var uendret mandag, og holdt totalen på 1 087,10 tonn.