Bitcoin holder seg stabilt over 109 000 dollar-merket i onsdagens handel, ettersom investorer inntar en forsiktig holdning i forkant av publiseringen av referatet fra den amerikanske sentralbankens FOMC-møte, og søker etter ledetråder angående den potensielle utviklingen for rentekutt.

I mangel av nyheter som beveger seg i markedet, følger tradere nøye med på signaler i minuttet som kan gi retning for pengepolitikken, noe som potensielt kan utløse skarpe bevegelser i prisen på verdens største digitale aktivum etter markedsverdi.

Til tross for denne forsiktige tonen har utviklingen knyttet til børsnoterte fond skapt kortsiktig optimisme, spesielt etter at Trump Media søkte om opprettelse av fem kryptotilknyttede ETF-er. I mellomtiden registrerte spot-Bitcoin-fond en nettoinnstrømning på 80 millioner dollar på tirsdag.

FOMC-referat kan utløse volatilitet i Bitcoin-prisen

Bitcoin fortsatte å handles sidelengs rundt 109 000 dollar under onsdagens europeiske handel, uten noen større katalysatorer. Denne perioden med stabilitet kan imidlertid ta slutt under den amerikanske handelen med publiseringen av møtereferatet fra Federal Open Market Committee senere i dag, noe som kan gi mer klarhet i renteutsiktene og utløse en ny retningsbevegelse for Bitcoin.

Ifølge en rapport fra K33 Research på tirsdag har Bitcoin holdt seg innenfor et smalt område med lav daglig volatilitet siden 22. mai, noe som har ført til en merkbar nedgang i implisitt volatilitet på tvers av derivatmarkedsopsjoner.

Selv om Bitcoin har gjort flere forsøk oppover, viser diagramdata at den implisitte volatiliteten holder seg på sitt laveste nivå i år, etter nok en uke med dempet aktivitet. Opsjonsskjevheten forblir nøytral, noe som gjenspeiler en rådende «vent-og-se»-tilnærming blant tradere.

Trump Media ønsker å lansere «Crypto Blue Chip ETF»

Tirsdag sendte Trump Media inn en offisiell S-1-registreringssøknad til det amerikanske finanstilsynet (SEC) for en ny ETF kalt «Crypto Blue Chip ETF», med fem ledende kryptovalutaer: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL), Cronos (CRO) og Ripple (XRP).

I følge innleveringsdetaljene har fondet som mål å allokere 70 % av sine eiendeler til Bitcoin, 15 % til Ethereum, 8 % til Solana, 5 % til Cronos og 2 % til Ripple.

Godkjenning av fondet ville bli sett på som et sterkt bullish signal for kryptomarkedet, spesielt Bitcoin, ved å styrke adopsjonen og forbedre likviditeten.

Utover institusjonelle registreringer er etterspørselen etter Bitcoin fortsatt sterk fra store investorer. Data fra SoSoValue viser at spot-Bitcoin-fond registrerte en netto tilstrømning på 80,08 millioner dollar på tirsdag, noe som markerer den fjerde dagen på rad med positiv tilstrømning siden 2. juli.

Bitcoin-utsikter: Prisen holder seg nær viktig støtte

Bitcoin-prisen har fortsatt å bevege seg innenfor et smalt område nær den øvre grensen av konsolideringssonen som tidligere ble brutt på 108 355 dollar siden fredag. På mandag falt prisen litt for å teste dette nivået på nytt, og hentet seg deretter beskjedent inn igjen på tirsdag. I skrivende stund ligger prisen rundt 108 700 dollar.

Hvis dette nivået fortsetter å holde seg som teknisk støtte, kan Bitcoin gjenoppta sin oppadgående vei mot den forrige rekordhøye noteringen registrert 22. mai på $111 980.

Den relative styrkeindeksen (RSI) på det daglige diagrammet viser 55, noe som indikerer bullish momentum ettersom den holder seg over det nøytrale 50-merket. I mellomtiden ser MACD-linjene ut til å være sammenflettet, noe som gjenspeiler ubesluttsomhet blant tradere angående neste retningsbevegelse.

I tilfelle en nedsidekorreksjon og en stenging under støtten på $108 355, kan Bitcoin trekke seg tilbake for å teste den nedre grensen for den forrige konsolideringssonen på $105 333 – et nivå som omtrent sammenfaller med 50-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) på $105 414, noe som gjør det til et kritisk støtteområde.

Oljeprisene steg onsdag og opprettholdt sine høyeste nivåer siden 23. juni, støttet av angrep på skip i Rødehavet, sammen med bekymringer om skarpe amerikanske tollsatser på kobber og forventninger om redusert oljeproduksjon i USA.

Brent-råoljefutures steg med 48 cent, eller 0,7 %, til 70,63 dollar per fat innen 08:55 GMT, mens amerikansk West Texas Intermediate-råolje steg med 51 cent, eller 0,8 %, til 68,84 dollar per fat.

Etter måneder med ro i Rødehavet, gjenopptok angrepene forrige uke på denne viktige globale skipsruten. Kilder indikerte at den Iran-støttede Houthi-militsen i Jemen sto bak de siste hendelsene.

En redningsaksjon er for tiden i gang for mannskapet på et lasteskip som sank i Rødehavet etter et angrep som drepte minst fire besetningsmedlemmer. Houthiene har ennå ikke tatt på seg ansvaret for angrepet.

Oljeprisene ble også støttet av en rapport fra US Energy Information Administration som ble publisert tirsdag, som anslo lavere oljeproduksjon i 2025 sammenlignet med tidligere prognoser, med henvisning til lavere aktivitet blant amerikanske produsenter på grunn av fallende priser.

Tirsdag sa USAs president Donald Trump at han ville kunngjøre en toll på 50 % på import av kobber, med sikte på å øke den innenlandske produksjonen av metallet – som er viktig for elektriske kjøretøy, militært utstyr, strømnett og en rekke forbruksvarer.

Denne kunngjøringen kom samtidig som Trump utsatte noen tollfrister til 1. august, noe som ga viktige handelspartnere håp om at det kunne inngås avtaler om å lette tollsatsene, selv om mange selskaper fortsatt er usikre på den fremtidige retningen.

Til tross for bekymringer om at tollsatser kan dempe oljeetterspørselen, støttet sterk reiseaktivitet under den amerikanske 4. juli-ferien forbruket, og data tydet på en sannsynlig økning på 7,1 millioner fat i amerikanske råoljelagre.

I et forskningsnotat sa oljemeglerfirmaet PVM: «Med angrep i Rødehavet og økt drivstofforbruk i USA om sommeren, bør forventningene om et fremtidig overskudd av forsyninger settes i bakgrunnen for kortsiktige realiteter.»

Offisielle tall for amerikanske råoljelager fra Energy Information Administration ventes klokken 14:30 GMT.

I mellomtiden forbereder OPEC+-oljeprodusentene seg på nok en betydelig produksjonsøkning i september, ettersom de fortsetter å avvikle frivillige forsyningskutt som tidligere var avtalt av åtte medlemsland. De forente arabiske emirater går også over til en høyere produksjonskvote, ifølge fem informerte kilder.

Dette følger konsernets kunngjøring lørdag om en økning i forsyningen på 548 000 fat per dag for august.

Suvro Sarkar, leder for energisektorteamet i DBS Bank, sa: «Oljeprisene har vist overraskende motstandskraft i møte med akselererende økninger i tilbudet fra OPEC+.»

De forente arabiske emiraters energiminister, Suhail Al Mazrouei, sa onsdag at oljemarkedene absorberer økninger i OPEC+-forsyningen uten å bygge opp lagre, noe som indikerer at markedene er «tørste» etter mer olje.

«Du kan se at selv med de kontinuerlige økningene over flere måneder, har vi ikke sett betydelig lageroppbygging – som betyr at markedet virkelig trengte disse volumene», la Mazrouei til.

Den amerikanske dollaren steg til sitt høyeste nivå mot den japanske yenen på over to uker onsdag, etter at president Donald Trump lovet å komme med ytterligere handelsrelaterte kunngjøringer etter å ha innført 25 % tollsatser på Japan og andre handelspartnere.

Dollaren hadde allerede steget mot store valutaer på tirsdag, oppmuntret av Trumps siste tolltrusler, som skal tre i kraft 1. august. Han signaliserte imidlertid senere åpenhet for å forlenge fristen dersom landene sender inn forslag.

Trump skrev på sosiale medier at kunngjøringer om «minst sju land» ville bli gjort onsdag angående handel, uten å gi ytterligere detaljer. Han truet også med å innføre en toll på 50 % på kobberimport og sa at han snart ville implementere lenge utsatte tollsatser på halvledere og legemidler.

Til tross for den nylige styrken, er den amerikanske dollarindeksen – som følger dollaren mot en kurv av seks store valutaer – fortsatt mer enn 6 % lavere siden Trump avduket en bølge av gjensidige tollsatser 2. april som en del av det han kalte «frigjøringsdagen». Disse tollsatsene utløste i utgangspunktet et bredt utsalg i markedet før de fleste ble utsatt for å gi tid til bilaterale handelsforhandlinger.

Ray Attrill, leder for valutastrategi i National Australia Bank, bemerket at «markedets andre syn på de gjensidige tollkunngjøringene faktisk var negativt for dollaren, basert på troen på at skaden kunne være like alvorlig – om ikke verre – for USA som for andre land.»

Han la til at «markedene fortsatt er nølende med å ta avgjørende posisjoner gitt den rådende usikkerheten».

Dollaren steg med 0,1 % til 146,75 yen etter å ha nådd 147,19, en ukentlig oppgang på 1,5 % så langt – den største mot yenen siden midten av desember.

Japan, en stor eksportdrevet økonomi og en viktig handelspartner for USA, er fortsatt langt fra å komme til enighet. Yenen har svekket seg betydelig før tollfristen ettersom flere runder med forhandlinger ikke har gitt fremgang. Japanske politikere fokuserer stadig mer på viktige kommende valg.

Spekulasjoner om at opposisjonspartiene kan vinne seter i overhuset og presse på for større finanspolitisk stimulans har tynget japanske statsobligasjoner denne uken, noe som har ført til en kraftig økning i langsiktige renter.

Den amerikanske finansministeren Scott Bessent, en av Washingtons ledende forhandlere med Tokyo, forventes å delta på Expo 2025 i Osaka senere denne måneden, noe som kan åpne døren for videre diskusjoner.

IG-analytiker Tony Sycamore bemerket at «samtalene ser ut til å ha stoppet opp om spørsmålet om beskyttelse av rismarkedet i Japan, og det er vanskelig å forestille seg at japanerne gir etter for dette kravet.»

«Dollarens oppgang mot yenen ble også støttet av en fortsatt oppgang i amerikanske obligasjonsrenter for femte dag på rad, sammen med en kraftig stigning i japanske renter på grunn av finanspolitiske bekymringer før valget 20. juli.»

Euroen holdt seg stabil på 1,171 dollar, mens markedene ventet på avklaring om hvorvidt EU ville motta et tollvarsel fra Washington. Ifølge EU-kilder sitert av Reuters er det forsiktig optimisme om at blokken kan få unntak fra standardsatsen på 10 %.

Investorer ser også frem til publiseringen av referatet fra det siste møtet i Den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) senere i dag, som kan gi klarere innsikt i den amerikanske pengepolitikkens retning.

Commerzbank-analytiker Antje Praefcke sa at euroens styrke mot dollaren også var knyttet til renteforskjeller. «Markedene priser for tiden inn nesten to rentekutt fra Fed innen årets slutt, sammenlignet med bare ett fra Den europeiske sentralbanken», forklarte hun.

Dollarindeksen var flat på 97,60, mens det britiske pundet steg litt til 1,36 dollar.

Den newzealandske dollaren steg med 0,1 % til 0,60 dollar, etter at den lokale sentralbanken holdt styringsrenten uendret som forventet og varslet om inflasjonsrisiko på kort sikt.

Gullprisene falt i det europeiske markedet onsdag, og forverret tapene for andre dag på rad. Metallet falt under 3 300 dollar per unse, og nådde sitt laveste punkt på en uke, under press fra stigende amerikanske dollarnivåer i valutamarkedet.

Markedene venter på publiseringen av referatet fra det siste møtet i Federal Reserve senere i dag, som forventes å gi sterke signaler om sannsynligheten for amerikanske rentekutt i andre halvdel av året.

Prisen

Gullprisene falt med 0,5 % til 3 284,51 dollar, som er det laveste nivået siden 30. juni, ned fra åpningen av børsen på 3 301,83 dollar. Intradagshøyden ble registrert på 3 308,02 dollar.

Tirsdag falt gullprisen med 1,05 % ettersom etterspørselen etter metallet i trygge havner svekket seg.

Amerikansk dollar

Dollarindeksen steg med mer enn 0,2 % onsdag, og gjenopptok dermed oppgangen som hadde stoppet opp kort i forrige økt. Indeksen nærmer seg en toukers topp på 97,84, noe som gjenspeiler den brede styrken i den amerikanske valutaen mot en kurv av store og små valutaer.

President Donald Trump uttalte på sosiale medier at det ville komme kunngjøringer onsdag angående «minst sju handelsrelaterte land», uten å gi ytterligere detaljer.

Han truet også med å innføre en toll på 50 % på importert kobber og sa at han snart ville iverksette langvarige tolltrusler på halvledere og legemidler.

Ifølge europeiske kilder sitert av Reuters, er det usannsynlig at EU vil motta et tollbrev, og det kan hende at de får unntak fra den standard amerikanske tollsatsen på 10 %.

Amerikanske renter

Ifølge CME FedWatch-verktøyet er sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter på julimøtet for tiden priset til 5 %, mens sannsynligheten for å opprettholde dagens renter er 95 %.

For septembermøtet priser markedene inn en 62 % sjanse for et rentekutt på 25 basispunkter og en 38 % sjanse for uendret rente.

For å revurdere disse sannsynlighetene følger investorene nøye med på publiseringen av Feds siste møtereferat, som skal offentliggjøres senere i dag.

Gullutsikter

Markedsstrateg Ilya Spivak kommenterte at gull har holdt seg bemerkelsesverdig bra denne måneden til tross for stigende renter og en sterk amerikansk dollar. Evnen til å motstå press peker på underliggende styrke og en bullish bias.

Spivak la til at selv om dette er en uke med lite data, kan markedets respons på referatet fra FOMC-møtet i juni spille en nøkkelrolle i å forme stemningen i den pågående politiske debatten mellom Fed og markedene.

SPDR Gold Trust Holdings

Beholdningene i SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, falt med omtrent 1,15 tonn tirsdag. Totalen er nå på 946,51 tonn, som er det laveste nivået siden 17. juni.