Bitcoin-prisene falt fredag etter å ha gitt avkall på nylige oppganger, ettersom tradere forberedte seg på den kommende implementeringen av USAs president Donald Trumps handelstariffer og markedene reduserte forventningene om kortsiktige rentekutt – noe som økte presset på digitale eiendeler.

Bredere kryptovalutaer trakk seg også tilbake, til tross for at amerikanske lovgivere annonserte den lenge etterlengtede «Kryptouken», som vil se diskusjonen av store regulatoriske lovforslag for sektoren.

Bitcoin, verdens største kryptovaluta, falt med 0,9 % til 108 933,4 dollar innen 09:22 GMT, etter å ha klatret så høyt som 110 500 dollar over natten.

Disse innledende gevinstene ble drevet av optimisme rundt fremgangen i handelsforhandlingene mellom USA og Kina, noe som bidro til at mynten brøt ut av et smalt handelsintervall mellom 103 000 og 108 000 dollar som hadde vedvart i nesten en måned.

Til tross for tilbakegangen, holdt Bitcoin seg på sporet for sin andre ukentlige oppgang på rad.

Den positive fremdriften avtok imidlertid under fornyet bekymring over høye amerikanske tollsatser og en redusert sannsynlighet for et nært forestående rentekutt. Presset ble ytterligere økt av Kongressens godkjenning av Trumps omfattende skatte- og utgiftspakke, som anslås å øke statsgjelden betydelig i årene som kommer.

Det var ventet at handelsvolumene ville forbli lave fredag midt i den amerikanske uavhengighetsdagen.

Bitcoin trekker seg tilbake midt i bekymringer om tollsatser og rentekutt

Bitcoin falt tilbake fra torsdagens topper etter at Trump kunngjorde planer om å begynne å sende brev til store økonomier som skisserer det nye tollregimet, fra og med fredag.

Ifølge Trump ville mellom 10 og 12 land motta brevene, med detaljer om tollsatser fra 10 % til 20 %, og potensielt så høye som 60–70 %, som skal tre i kraft 1. august.

Hans bemerkninger vekket fornyet bekymring over de økonomiske konsekvensene av slike tiltak, som kan forårsake store forstyrrelser i global handel.

Analytikere bemerket at mangelen på klarhet rundt amerikansk handelspolitikk også har vært en viktig årsak til at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) har holdt renten stabil. Fed-sjef Jerome Powell advarte nylig om inflasjonsrisikoen slike tollsatser kan utløse.

I mellomtiden reduserte torsdagens sterkere enn forventede amerikanske jobbrapport markedets satsing på et rentekutt i juli, og forventningene om lettelser i september ble også nedskalert.

Det er verdt å merke seg at digitale eiendeler vanligvis reagerer negativt på høyere renter, ettersom de reduserer likviditeten som er tilgjengelig for mer risikable investeringer.

Kryptomarkedet myker opp til tross for lovgivningsmessig oppstyr i Washington

Det bredere kryptomarkedet opplevde beskjedne nedganger fredag, til tross for kunngjøringen av Crypto Week i den amerikanske kongressen – som så langt ikke har ført til en umiddelbar oppgang i prisene.

Medlemmer av Representantenes hus erklærte at uken 14. juli vil være dedikert til lovgivning om digitale eiendeler, med tre store lovforslag som forventes å bli behandlet:

GENIUS-loven: Et omfattende rammeverk for regulering av stablecoins

CLARITY-loven

Loven om overvåking av CBDC-stater

Speaker i Representantenes hus, Mike Johnson, sa i en uttalelse torsdag: «Republikanerne i Representantenes hus tar avgjørende grep for å implementere president Trumps agenda for digitale aktiva og kryptovaluta.»

Var Bitcoins stigning til $110 000 et utbrudd eller en bullfelle?

Med Bitcoin svevende under terskelen på 110 000 dollar, forble traderne splittet om myntens neste trekk.

Den fremtredende traderen Byzantine General publiserte en graf som antydet at mynten kan være i ferd med å forberede seg på et utbrudd over $112 000, med henvisning til futuresdata. Han bemerket at økende åpen interesse sammen med prisbevegelser ofte går forut for kraftige prisutvidelser.

Markedsordrebøkene begynte imidlertid å gjenspeile økende salgspress. En stor blokk med salgsordrer dukket opp rundt 110 000 dollar – ofte tolket som profitttaking eller motstand fra større innehavere.

På den annen side bemerket trader KillaXBT at Bitcoin nylig hadde feid likviditeten over motstand og under støtte, bare for å snu raskt – en oppførsel som er typisk for «fakeouts» som tar sikte på å likvidere gearede tradere før en ekte retningsbestemt bevegelse.

Oljeterminprisene falt noe fredag etter at Iran bekreftet sin forpliktelse til ikke-spredningsavtalen for atomvåpen, samtidig som OPEC+ forbereder seg på å godkjenne en produksjonsøkning i løpet av helgen.

Brent-råolje falt 49 cent, eller 0,71 %, til 68,31 dollar per fat innen 08:31 GMT, mens den amerikanske West Texas Intermediate falt 41 cent, eller 0,61 %, til 66,59 dollar.

Handelsvolumene forble lave på grunn av den amerikanske uavhengighetsdagen.

Den amerikanske nyhetskanalen Axios rapporterte torsdag at Washington planlegger å gjenoppta atomforhandlingene med Iran neste uke. Irans utenriksminister Abbas Araqchi bekreftet at Teheran fortsatt er forpliktet til ikke-spredningsavtalen.

Samtidig innførte USA torsdag nye sanksjoner mot Irans oljehandel.

Saudi-Arabias forsvarsminister prins Khalid bin Salman skal ha møtt president Donald Trump og andre amerikanske tjenestemenn i Det hvite hus for å diskutere deeskaleringsforsøk med Iran.

Trump sa torsdag at han er villig til å møte iranske representanter «om nødvendig».

Vandana Hari, grunnlegger av energianalysefirmaet Vanda Insights, sa: «Torsdagens rapporter om USAs vilje til å gjenoppta atomforhandlingene med Iran, sammen med Araqchis avklaring om at samarbeidet med IAEA ikke har blitt fullstendig suspendert, bidro til å dempe frykten for nye konfrontasjoner.»

Araqchis kommentarer kom etter at Teheran vedtok en lov som suspenderer samarbeidet med Det internasjonale atomenergibyrået.

I mellomtiden skal OPEC+, verdens største oljeproduserende allianse, kunngjøre en produksjonsøkning på 411 000 fat per dag for august, som en del av sin pågående innsats for å gjenerobre markedsandeler, ifølge fire delegater som snakket med Reuters.

Parallelt dukket det opp igjen usikkerhet rundt den amerikanske handelspolitikken før den midlertidige frysen på tolløkninger utløp 9. juli.

Washington kunngjorde at de ville begynne å sende brev på fredag til diverse land, der de skisserer nye tollsatser på eksport til USA – et skifte fra deres tidligere tilnærming som favoriserte bilaterale handelsavtaler.

President Trump fortalte journalister før avreise til Iowa torsdag at brevene ville bli sendt til ti land om gangen, med tollsatser på mellom 20 % og 30 %.

90-dagers frysingen av høyere amerikanske tollsatser skal avsluttes 9. juli, mens store økonomier som EU og Japan ennå ikke har ferdigstilt handelsavtaler med Washington.

I en separat utvikling sa Barclays at de økte sin prognose for Brent-råoljeprisen med 6 til 72 dollar per fat for 2025, og med 10 til 70 dollar i 2026, med henvisning til forbedrede utsikter for global oljeetterspørsel.

Den amerikanske dollaren falt noe mot de viktigste valutaene fredag etter at president Donald Trump lyktes med å få gjennom sin omfattende skattelovgivning, midt i økende press på land om raskt å inngå handelsavtaler med Washington.

Den amerikanske dollaren steg torsdag etter sterkere enn forventede jobbtall, noe som forsinket forventningene om rentekutt fra Federal Reserve. Dollarindeksen, som følger valutaens ytelse mot en kurv av store konkurrenter, er imidlertid fortsatt på vei til å registrere sin andre ukentlige nedgang på rad.

Det republikansk-kontrollerte Representantenes hus vedtok med knapp margin Trumps signaturlov, kalt «One Big Beautiful Law», som kombinerer omfattende skattekutt og ekspansive utgifter. Lovforslaget har en anslått kostnad på 3,4 billioner dollar, noe som bringer den amerikanske statsgjelden opp i 36,2 billioner dollar. Trump forventes å signere lovforslaget på fredag.

Med de amerikanske markedene stengt på grunn av uavhengighetsdagen, retter oppmerksomheten seg nå mot den nært forestående fristen 9. juli, da Trumps omfattende tollsatser skal tre i kraft for land som ikke har sikret seg handelsavtaler – inkludert Japan.

Ipek Ozkardeskaya, senior markedsanalytiker i Swissquote Bank, kommenterte: «Etterspørselen etter dollaren avtar midt i økende bekymring for økende amerikansk gjeld, og om det er nok appetitt til å absorbere den. Det er også bekymring for at tollrammeverket og handelsforstyrrelser vil tynge veksten, mens Feds evne til å støtte økonomien fortsatt er begrenset av vedvarende inflasjonsrisiko.»

Dollarens utvikling i første halvdel av året har vært den svakeste siden 1973, ettersom Trumps kaotiske tollstrategi rystet markedene og reiste spørsmål om amerikansk økonomisk stabilitet og sikkerheten til statsobligasjoner. Tidligere denne uken falt dollaren til sitt laveste nivå på over tre år mot både euroen og det britiske pundet.

Dollarindeksen falt med 0,1 % til 96,96, noe som reduserte torsdagens oppgang på 0,4 %. Euroen steg med 0,1 % til 1,1773 dollar, og var dermed på vei mot en ukentlig oppgang på 0,4 %.

Den japanske yenen klatret 0,4 % til 144,375 per dollar, mens den sveitsiske francen fortsatte oppgangen og steg 0,2 % til 0,7939 per dollar.

Trump sa at flere land ville motta brev på fredag med detaljer om tollsatsene de vil møte – et skifte fra hans tidligere preferanse for individuelle bilaterale avtaler.

Presidenten i Europakommisjonen, Ursula von der Leyen, uttalte at EU har som mål å komme til en foreløpig avtale med USA før fristen. Japan, som har vært i Trumps søkelys i det siste, planlegger å sende sin handelssjefsforhandler til Washington allerede denne helgen.

Kina annonserte at de vil innføre tollsatser på opptil 34,9 % på europeisk brandy i fem år fra 5. juli, noe som forverret de globale handelsspenningene.

Investorer som er bekymret for tilstanden til den amerikanske økonomien fant noe lettelse torsdag, etter at data fra Arbeidsdepartementet viste at antallet stillinger utenfor landbruket økte med 147 000 i juni – noe som overgikk prognosene på bare 110 000.

Hirofumi Suzuki, sjefsstrateg for valuta i SMBC, bemerket: «Det amerikanske arbeidsmarkedet bremser gradvis opp, men det faktum at det ikke var en brå forverring er betryggende.»

«Personlig forventer jeg at handelssamtalene vil gi liten fremgang, noe som bør holde dollaren svak og støtte yenen.»

Ifølge CME Groups FedWatch-verktøy økte sannsynligheten for at Fed holder renten uendret på julimøtet til 95,3 %, opp fra 76,2 % den 2. juli.

Økonomer forventer fortsatt at det er usannsynlig at Fed vil begynne å kutte renten før september – eller muligens enda senere i år.

Gullprisene steg i den europeiske handelen fredag, og gjenopptok oppgangen som hadde stoppet opp kort dagen før, og er på vei mot en ukentlig oppgang. Metallet fant støtte fra etterspørselen etter trygge havner midt i økende bekymringer om amerikansk finanspolitisk stabilitet knyttet til tidligere president Donald Trumps skatte- og utgiftslovgivning.

Den nylige oppgangen til den amerikanske dollaren mistet også fart i valutamarkedene, og tradere ventet på ytterligere avklaring om hvorvidt den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) kunne kutte renten før september.

Prisen

Gullprisen steg 0,55 % til 3 345,14 dollar per unse, etter å ha åpnet på 3 326,30 dollar og nådd et bunnpunkt på 3 323,72 dollar.

Torsdag falt metallet med 0,95 %, som er det første tapet på tre økter etter sterke tall for det amerikanske arbeidsmarkedet.

Trumps skattelovforslag

Trumps foreslåtte skattelettelser overvant sin siste hindring i Kongressen torsdag. Lovforslaget vil finansiere hans innvandringsagenda, gjøre skattekuttene fra 2017 permanente og innføre nye skattelettelser som ble lovet under hans valgkamp i 2024.

Det upartiske Congressional Budget Office anslår at lovforslaget vil øke den amerikanske statsgjelden – som for tiden er på 36,2 billioner dollar – med 3,4 billioner dollar i løpet av det neste tiåret.

Amerikansk dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med 0,25 % på fredag, og gjenopptok tapene etter to økter med oppgang fra et treårs lavpunkt på 96,38. Nedgangen gjenspeiler fornyet svakhet i dollaren mot en kurv av store og små valutaer.

Som det ofte observeres, øker en svakere dollar attraktiviteten til dollar-denominert gull for innehavere av andre valutaer.

Amerikanske renter

Arbeidsmarkedstall som ble offentliggjort torsdag viste at den amerikanske økonomien skapte 147 000 nye jobber i juni, noe som overgikk forventningene på 111 000. Arbeidsledigheten falt til 4,1 % fra 4,2 %, mens prognosene hadde pekt mot en økning til 4,3 %.

Etter rapporten viste CME Groups FedWatch-verktøy at oddsen for et rentekutt på 25 basispunkter på julimøtet falt fra 25 % til bare 5 %, mens sjansen for at rentene forblir uendret økte fra 75 % til 95 %.

Markedsprisingen for et rentekutt på 25 basispunkter i september falt også, fra 95 % til 70 %, og sannsynligheten for uendring i rentene økte fra 5 % til 30 %.

Fed-sjef Jerome Powell bemerket at tollsatser har endret sentralbankens renteutvikling.

Utsikter for gull

Edward Meir, analytiker hos Marex, kommenterte: «Trumps lovforslag gjør ingenting for å gjenopprette den amerikanske finanspolitikken. På lang sikt er det negativt for dollaren og positivt for gull.»

Meir la til: «Hvis Trump holder fast ved 9. juli som frist og gjeninnfører tollsatser, vil dollaren nesten helt sikkert svekkes, noe som potensielt vil presse gullprisen høyere.»

SPDR Holdings

Beholdningene i SPDR Gold Trust – verdens største gullsikrede børsnoterte fond – var uendret torsdag og holdt seg stabilt på 947,66 tonn, det laveste nivået siden 18. juni.