Aluminiumsprisene steg til sitt høyeste nivå på over fire år tirsdag, drevet av stigende aluminapriser – det viktigste råmaterialet – sammen med vedvarende bekymringer over strammere tilbud på grunn av reduserte leveranser fra produsenter i Gulfen.

Tremåneders aluminiumprisen på London Metal Exchange steg med 0,8 % til 3 680 dollar per tonn under offisiell handel etter å ha nådd 3 707,5 dollar, det høyeste nivået siden 24. mars 2022.

Metallet hadde tidligere nådd en rekordhøy pris på 4 073,5 dollar per tonn 7. mars 2022, da markedene håndterte de umiddelbare konsekvensene av Russlands invasjon av Ukraina.

Den viktigste støtten for aluminiumsprisene på tirsdag kom fra en økning på 5 % i september-futureskontrakter for alumina på Shanghai Futures Exchange, som steg til sitt høyeste nivå siden begynnelsen av mai midt i bekymringer om bauxittforsyninger fra Guinea.

Guinea, verdens største produsent av bauxitt, vurderer å innføre eksportkvoter for gruveselskaper ettersom økende fraktkostnader tynger statens inntekter. Bloomberg rapporterte, med henvisning til en myndighetsperson, at Guinea forventer å ferdigstille den nye politikken i løpet av juni.

Disse bekymringene bidro til presset som allerede stammet fra synkende forsyninger fra produsenter i Gulf-regionen på grunn av krigen med Iran, som holdt premien for kontantkontrakter med aluminium på London Metal Exchange over referanseprisen på 71 dollar per tonn forrige uke, noe som signaliserte trange forsyningsforhold.

Analytikere hos Citigroup sa i et notat forrige uke at konflikten i Midtøsten har forårsaket det største sjokket for aluminiumforsyningen på minst 50 år, og akselerert lagernedgangen med rundt 3 millioner tonn i år, til tross for at lagrene allerede er på historisk lave nivåer, samtidig som det også har fått investorer til å intensivere kjøpene av futureskontrakter.

I andre metaller som handles på London Metal Exchange, falt kobberprisen med 0,4 % til 13 610 dollar per tonn under offisiell handel. Ifølge data fra en bransjeorganisasjon registrerte det globale markedet for raffinert kobber et overskudd på 396 000 tonn i perioden januar–mars.

Sink steg også med 1 % til 3 577 dollar per tonn, bly steg med 0,2 % til 2 015 dollar, tinn klatret med 0,5 % til 54 450 dollar, mens nikkel falt med 0,8 % til 18 760 dollar per tonn.

Tidligere i sesjonen nådde kobber-, sink- og tinnprisene på London Metal Exchange sine høyeste nivåer siden midten av mai, mens bly nådde sitt høyeste nivå siden slutten av januar.

Gullprisene falt med over 1 % i den europeiske handelen tirsdag, og gjenopptok tapene som ble midlertidig stoppet i går, under press fra en sterkere amerikansk dollar og stigende globale oljepriser etter at USA iverksatte militærangrep på iranske steder. Dette reiste tvil om fredsforhandlingene mellom Washington og Teheran.

Den fornyede økningen i oljeprisene har gjenopplivet inflasjonsbekymringer i USA, noe som legger ytterligere press på beslutningstakere i Federal Reserve og styrker forventningene om en renteheving i USA før slutten av året.

Prisoversikt

• Gullprisene i dag: Gullprisene falt med 1,15 % til 4 518,36 dollar, fra åpningsnivået på 4 570,55 dollar, og registrerte en topp på 4 580,36 dollar.

• Ved mandagens oppgjør steg gullprisene med 1,35 %, som var den første oppgangen på de tre siste øktene, støttet av økende tilnærming mellom USA og Iran.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen steg rundt 0,2 % tirsdag, og gjenopptok dermed oppgangen som hadde stoppet opp i forrige økt, og beveget seg igjen mot sitt høyeste nivå på seks uker. Dette gjenspeiler oppgangen til den amerikanske valutaen mot en kurv av store og små valutaer.

Etterspørselen etter dollar som et trygt tilfluktssted gjenopptok seg etter at nye amerikanske angrep på Iran økte tvilen om muligheten for å oppnå en avtale om å gjenåpne det viktige Hormuzstredet og avslutte den tre måneder lange iranske krigen.

Globale oljepriser

De globale oljeprisene steg med mer enn 3 % tirsdag, og begynte å hente seg inn igjen fra fem ukers laveste nivåer, midt i fornyet bekymring for at Hormuzstredet kan forbli stengt for oljetankere, spesielt etter at det amerikanske militæret utførte angrep i Iran.

Siste utvikling i Iran-krigen

• USA iverksatte defensive angrep mot båter og missilanlegg i Iran.

• Den amerikanske sentralkommandoen (CENTCOM) kunngjorde at angrepene kom etter å ha overvåket iranske bevegelser for å utplassere båter som er ment å plante nye marineminer i Hormuzstredet for å true skipsfarten, samt missilområder som kunne målrette amerikanske krigsfly.

• Iranske nyhetsbyråer bekreftet å ha hørt kraftige eksplosjoner i Bandar Abbas og kystområdene.

• Iranske myndigheter bekreftet at «situasjonen er full under kontroll», noe som signaliserer at de er forpliktet til våpenhvilen til tross for USAs brudd.

• Talsmannen for det iranske utenriksdepartementet sa at en avtale mellom USA og Iran ikke er nært forestående.

• En iransk delegasjon ledet av sjefsforhandler Mohammad Bagher Ghalibaf og utenriksminister Abbas Araghchi besøker Doha for videre samtaler angående den potensielle fredsavtalen med USA.

Amerikanske renter

• Ifølge CME Groups FedWatch-verktøy priser markedene for tiden inn en 56 % sannsynlighet for at Federal Reserve vil heve renten i desember, sammenlignet med litt over 16 % i begynnelsen av mai.

• Markedene priser for tiden en 99 % sannsynlighet for at amerikanske renter vil forbli uendret på junimøtet, mens sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter er 1 %.

• Investorer følger nøye med på ytterligere økonomiske data fra USA, samt kommentarer fra tjenestemenn i Federal Reserve, for å revurdere disse forventningene.

Gullutsikter

Kelvin Wong, markedsanalytiker for Asia-Stillehavsregionen hos OANDA, sa: «Selv om det inngås en fredsavtale mellom USA og Iran, kan skadene påført oljeproduksjonsanlegg i Midtøsten forhindre at oljestrømmene fra regionen til resten av verden raskt går tilbake til normalen.»

SPDR-fondet

Gullbeholdningene i SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, forble så godt som uendret mandag, og holdt den totale beholdningen på 1 034,85 tonn, det laveste nivået siden 8. mai.

Euroen falt i den europeiske handelen tirsdag mot en kurv av globale valutaer, og gjenopptok tapene som ble midlertidig stoppet i går mot amerikanske dollar, og beveget seg ned mot sine svakeste nivåer på seks uker, under negativt press etter at USA iverksatte defensive angrep på iranske båter og missilanlegg.

Etter medieoppslag økte sannsynligheten for at Den europeiske sentralbanken hever renten på sitt neste møte i juni. Investorer venter på ytterligere økonomiske data fra eurosonen for å kunne revurdere disse forventningene.

Prisoversikt

• Eurokursen i dag: Euroen falt mot dollaren med 0,1 % til 1,1630 dollar, fra dagens åpningsnivå på 1,1640 dollar, og registrerte en topp på 1,1643 dollar.

• Euroen avsluttet mandagens handel med en oppgang på rundt 0,35 % mot dollaren, som er den første oppgangen på de tre siste handelsdagene, som en del av forsøkene på å komme seg fra et seks ukers lavpunkt på 1,1576 dollar.

• Bortsett fra å kjøpe opp aktivitet fra lavere nivåer, hentet euroen seg inn igjen midt i optimisme om at USA og Iran kan være i ferd med å nærme seg en fredsavtale for å avslutte krigen i Midtøsten.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen steg med 0,1 % tirsdag, og gjenopptok dermed oppgangen som hadde stoppet opp i forrige økt, og beveget seg igjen mot sitt høyeste nivå på seks uker, noe som gjenspeiler oppgangen til den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Etterspørselen etter dollar som et trygt tilfluktssted gjenopptok seg etter at nye amerikanske angrep på Iran økte tvilen om muligheten for å oppnå en avtale om å gjenåpne det viktige Hormuzstredet og avslutte den tre måneder lange iranske krigen.

Globale oljepriser

De globale oljeprisene steg med mer enn 2 % tirsdag, og begynte å hente seg inn igjen fra fem ukers laveste nivåer, midt i fornyet frykt for at Hormuzstredet kan forbli stengt for oljetankere, spesielt etter at det amerikanske militæret angrep iranske båter og missiloppskytningssteder.

Siste utvikling i Iran-krigen

• USA iverksatte defensive angrep mot båter og missilanlegg i Iran.

• Den amerikanske sentralkommandoen (CENTCOM) kunngjorde at angrepene kom etter å ha overvåket iranske bevegelser for å utplassere båter som er ment å plante nye marineminer i Hormuzstredet for å true skipsfarten, samt missilområder som kunne målrette amerikanske krigsfly.

• Iranske nyhetsbyråer bekreftet å ha hørt kraftige eksplosjoner i Bandar Abbas og kystområdene.

• Iranske myndigheter bekreftet at «situasjonen er full under kontroll», noe som signaliserer at de er forpliktet til våpenhvilen til tross for USAs brudd.

• Talsmannen for det iranske utenriksdepartementet sa at en avtale mellom USA og Iran ikke er nært forestående.

• En iransk delegasjon ledet av sjefsforhandler Mohammad Bagher Ghalibaf og utenriksminister Abbas Araghchi besøker Doha for videre samtaler angående den potensielle fredsavtalen med USA.

Meninger og analyser

Charu Chanana, sjefsstrateg for investeringer hos Saxo i Singapore, sa: «Markedene har rett til å vise en viss optimisme, fordi selv den blotte muligheten for å gjenåpne Hormuzstredet reduserer store risikoer knyttet til olje, inflasjon og global vekst.»

Chanana la til: «Optimisme rundt forhandlinger bør ikke forveksles med permanent deeskalering. Den virkelige testen er ikke selve hovedavtalen, men om oljetankere kan seile fritt, forsikringspremiene synker og energistrømmene går tilbake til det normale.»

Europeiske renter

• Reuters-kilder forrige uke: Det er høyst sannsynlig at Den europeiske sentralbanken vil heve renten i juni, gitt inflasjonsforventningene som beveger seg mot et uønsket scenario.

• Pengemarkedene priser for tiden sannsynligheten for at Den europeiske sentralbanken hever renten med 25 basispunkter neste juni til rundt 60 %.

• Investorer venter på ytterligere økonomiske data fra eurosonen om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger for å kunne revurdere ovennevnte forventninger.

Den japanske yenen falt i asiatisk handel tirsdag mot en kurv av store og små valutaer. Den gjenopptok tapene som ble midlertidig stoppet i går mot amerikanske dollar, og nærmet seg sine laveste nivåer på tre uker, drevet av fornyet etterspørsel etter amerikanske dollar som en trygg havn, spesielt etter at USA iverksatte defensive angrep på båter og missilanlegg i Iran.

Kilder bekreftet at disse bruddene ikke ville påvirke forløpet av de avanserte fredsforhandlingene mellom Washington og Teheran, ettersom intensive diplomatiske anstrengelser fortsetter for å nå en omfattende avtale som vil sikre deeskalering og stabilitet i Midtøsten.

Prisoversikt

• Japansk yen-kurs i dag: Dollaren steg mot yenen med 0,1 % til ¥159,00, fra dagens åpningsnivå på ¥158,88, og registrerte et bunnnivå på ¥158,81.

• Yenen avsluttet mandagens handel med en oppgang på 0,2 % mot dollaren, som er den første oppgangen på de tre siste handelsdagene, som en del av en gjenoppretting fra et tre ukers lavpunkt på ¥159,34.

• Bortsett fra å kjøpe opp aktivitet fra lavere nivåer, hentet yenen seg inn igjen midt i optimismen om at USA og Iran nærmer seg en fredsavtale for å avslutte krigen i Midtøsten.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen steg med 0,1 % tirsdag, og gjenopptok dermed oppgangen som hadde stoppet opp i forrige økt, og beveget seg igjen mot sitt høyeste nivå på seks uker, noe som gjenspeiler oppgangen til den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Etterspørselen etter dollar som et trygt tilfluktssted gjenopptok seg etter at nye amerikanske angrep på Iran økte tvilen om muligheten for å oppnå en avtale om å gjenåpne det viktige Hormuzstredet og avslutte den tre måneder lange iranske krigen.

Globale oljepriser

De globale oljeprisene steg med mer enn 2 % tirsdag, og begynte å hente seg inn igjen fra fem ukers laveste nivåer, midt i fornyet frykt for at Hormuzstredet kan forbli stengt for oljetankere, spesielt etter at det amerikanske militæret angrep iranske båter og missiloppskytningssteder.

Siste utvikling i Iran-krigen

• USA iverksatte defensive angrep mot båter og missilanlegg i Iran.

• Den amerikanske sentralkommandoen (CENTCOM) kunngjorde at angrepene kom etter å ha overvåket iranske bevegelser for å utplassere båter som er ment å plante nye marineminer i Hormuzstredet for å true skipsfarten, samt missilområder som kunne målrette amerikanske krigsfly.

• Iranske nyhetsbyråer bekreftet å ha hørt kraftige eksplosjoner i Bandar Abbas og kystområdene.

• Iranske myndigheter bekreftet at «situasjonen er full under kontroll», noe som signaliserer at de er forpliktet til våpenhvilen til tross for USAs brudd.

• Talsmannen for det iranske utenriksdepartementet sa at en avtale mellom USA og Iran ikke er nært forestående.

• En iransk delegasjon ledet av sjefsforhandler Mohammad Bagher Ghalibaf og utenriksminister Abbas Araghchi besøker Doha for videre samtaler angående den potensielle fredsavtalen med USA.

Ekstra japansk budsjett

Statsminister Sanae Takaichi kunngjorde mandag at Japan vil øke budsjettet med 19 milliarder dollar for å støtte drivstoffprisene og motvirke økende levekostnader knyttet til konsekvensene av Iran-krigen.

Takaichi bekreftet at tilleggsbudsjettet ville bli finansiert gjennom underskuddsdekkende obligasjoner, men la til at hun mener tiltaket kan implementeres «uten å påvirke markedet for statsobligasjoner».

Japanske renter

• Markedsprisingen for sannsynligheten for at Bank of Japan hever renten med et kvart prosentpoeng på neste møte i juni er for tiden stabil rundt 60 %.

• Investorer venter på ytterligere data om inflasjon, arbeidsledighet og lønnsnivåer i Japan for å kunne revurdere disse sannsynlighetene.