Palladiumprisene steg torsdag ettersom den amerikanske dollaren svekket seg mot de fleste større valutaer, og spekulasjonene om at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) beveger seg mot et rentekutt økte.

Sibanye-Stillwater, et USA-notert gruveselskap, søker toll på russisk import av palladium, et skritt som kan øke volatiliteten i metallprisen.

Det Johannesburg-baserte selskapet sa at begjæringen deres øker usikkerheten rundt utsiktene for platinagruppemetaller (PGM-er), etter en oppgang siden starten av året drevet av lavere produksjon i Sør-Afrika i løpet av første halvår og svak likviditet i spotmarkedet.

«Vi tror at russisk palladiumimport selges under markedspriser på grunn av flere faktorer, som startet etter Russlands invasjon av Ukraina i 2022», sa administrerende direktør Neal Froneman i en uttalelse 31. juli på selskapets nettsted.

Han la til: «Å sikre beskyttelse mot subsidiert og dumpet russisk import vil gjøre det mulig for Sibanye-Stillwater, deres ansatte og hele den amerikanske PGM-industrien å konkurrere i et mer rettferdig miljø.»

Det forventes en avgjørelse i søknaden innen 13 måneder.

Norilsk Nickel, det russiske selskapet som kontrollerer omtrent 40 % av den globale utvunnede palladiumproduksjonen, nektet å kommentere.

Sibanye-Stillwater, som driver produksjonsanlegg i Sør-Afrika og USA, rapporterte et andre årlig tap på rad i fjor etter å ha skrevet ned 500 millioner dollar fra sin amerikanske palladiumvirksomhet på grunn av svakere priser.

Spotprisene på palladium har steget med 31 % så langt i 2025, med positive forventninger for resten av året. En Reuters-undersøkelse fra juli viste at analytikere forventer at palladiumprisene vil stige i 2025 for første gang på fire år, støttet av økning i platinaprisen.

Heraeus-analytikere advarte imidlertid om at «tariffer på russisk metall kanskje ikke endrer markedsbalansen, men kan omdirigere globale handelsstrømmer og øke prisvolatiliteten».

Ifølge Trade Data Monitor er Russland og Sør-Afrika de viktigste leverandørene av palladium til USA, mens Kina er nummer to etter USA som den største kjøperen av russisk metall.

Amerikansk import av russisk palladium økte med 42 % fra år til år til over 500 000 troy unser mellom januar og mai, ifølge Heraeus.

Palladium og PGM-er er mye brukt i katalysatorer for bensindrevne kjøretøy, og har så langt unngått både amerikanske sanksjoner mot russiske firmaer på grunn av Ukraina-krigen og eventuelle importtariffer kunngjort av president Donald Trump.

Separat, ifølge CMEs FedWatch-verktøy, ser markedene for tiden en 86 % sannsynlighet for at Fed vil kutte renten med 25 basispunkter i september.

I mellomtiden falt dollarindeksen med 0,3 % til 97,9 poeng innen 16:02 GMT, etter å ha nådd en topp på 98,2 og en bunn på 97,8.

På handelssiden steg palladiumfutures for desember med 2 % til 1 125,5 dollar per unse klokken 16:02 GMT.

Bitcoin ble handlet høyere torsdag etter å ha nådd et sju ukers lavpunkt tidligere i uken, ettersom investorer balanserte økende forventninger om et amerikansk rentekutt neste måned mot usikkerheten etter president Donald Trumps forsøk på å fjerne et styremedlem i Federal Reserve.

Klokken 02:04 Eastern Time (06:04 GMT) steg verdens største kryptovaluta med 1,7 % til 112 869,5 dollar.

Tokenen falt under 109 000 dollar tidligere denne uken til sitt laveste nivå på syv uker, men har steget litt de siste to øktene. Likevel ligger Bitcoin fortsatt mer enn 10 % under rekordhøyden i august over 124 000 dollar.

Fokus på rentekutt blant bekymringer om uavhengighet fra sentralbanken

Trump kunngjorde tirsdag at han umiddelbart hadde avskjediget sentralbanksjef Lisa Cook på grunn av påstått boliglånssvindel, og anklaget henne for å ha gitt villedende informasjon om eiendomseierskap i lånedokumenter fra 2021.

Kravene ble henvist til justisdepartementet av Federal Housing Finance Agency (FHFA), men Cook avviste dem og sa at oppsigelsen hennes var ulovlig.

Advokaten hennes sa at han planla å saksøke administrasjonen, og argumenterte at fjerningen manglet juridisk grunnlag og brøt med Federal Reserve Act.

I markedene flyttet oppmerksomheten seg tilbake til økende satsing på et rentekutt neste måned, og tradere priset inn omtrent 85 % sannsynlighet for en reduksjon på 25 basispunkter i september.

Investorer venter også på fredagens publisering av prisindeksen for personlig forbruk (PCE) – Feds foretrukne inflasjonsmåler – som vil spille en nøkkelrolle i å forme forventningene til pengepolitiske lettelser.

Canary Capital søker om ETF knyttet til Trump digital token

Canary Capital har sendt inn en søknad til det amerikanske finanstilsynet (SEC) om å lansere et børsnotert fond (ETF) som sporer utviklingen til meme-mynten $TRUMP, et digitalt aktivum knyttet til USAs president Donald Trump.

Det foreslåtte fondet tar sikte på å tilby et regulert verktøy for investorer for å få eksponering mot tokenet, som ble lansert i januar 2025 og har fått betydelig oppmerksomhet på tvers av sosiale medieplattformer.

Innleveringen bemerket imidlertid at godkjenningen fortsatt er usikker på grunn av mangelen på et futuresmarked for $TRUMP-mynten – en forutsetning for slike produkter under gjeldende SEC-regler.

Oljeprisene falt torsdag etter oppgang i forrige økt, presset av forventninger om svakere amerikansk drivstoffetterspørsel etter hvert som sommersesongen går mot slutten, samt gjenopptakelse av russiske forsyninger til Ungarn og Slovakia via Druzhba-rørledningen.

Råoljeprisen steg onsdag etter at offisielle data viste at amerikanske lagre falt med 2,4 millioner fat i uken som sluttet 22. august, sammenlignet med analytikernes forventninger i en Reuters-måling om et fall på 1,9 millioner fat, et tegn på sterk etterspørsel.

Markedsdeltakerne bemerket imidlertid at den kommende amerikanske Labor Day-ferien neste uke markerer den uoffisielle slutten på sommerens kjøresesong, noe som signaliserer en nedgang i bensinbehovet.

Brent-råoljefutures falt med 28 cent, eller 0,4 %, til 67,77 dollar per fat klokken 10:33 GMT, mens amerikanske West Texas Intermediate (WTI)-futures falt med 21 cent, eller 0,3 %, til 63,94 dollar.

John Evans fra oljemeglerfirmaet PVM sa: «Den amerikanske bankferien denne uken markerer slutten på kjøresesongen, og bensin har neppe vært den perfekte kuren for etterspørselen. Eventuelle kortsiktige grunner til optimisme rundt oljeprisene er i ferd med å falme», og pekte på at oljestrømmene i Druzhba er i ferd med å gjenopptas.

Det ungarske oljeselskapet MOL og Slovakias økonomiminister sa torsdag at russiske råoljeforsyninger til Ungarn og Slovakia via Druzhba-rørledningen hadde gjenopptatt etter å ha blitt avbrutt av et ukrainsk angrep inne i Russland forrige uke.

Tradere følger også med på hvordan New Delhi reagerer på Washingtons press om å stanse russiske oljekjøp, etter at USAs president Donald Trump doblet tollsatser på indisk import til 50 % onsdag.

Tony Sycamore, analytiker hos IG Markets, sa: «India forventes å fortsette å kjøpe russisk råolje i hvert fall på kort sikt, noe som kan begrense virkningen av de nye tollsatsene på det globale tilbudet.»

Utviklingen i Russland-Ukraina-konflikten ga noe støtte til prisene, ettersom både Moskva og Kyiv intensiverte angrepene på hverandres energiinfrastruktur.

Russland iverksatte et massivt droneangrep mot energi- og gasstransportanlegg i seks ukrainske regioner sent tirsdag til onsdag, og kuttet strømmen til mer enn 100 000 mennesker, ifølge ukrainske tjenestemenn.

Den amerikanske dollaren endret seg lite torsdag, ettersom tradere økte satsingen på et rentekutt fra Federal Reserve neste måned, etter at presidenten for New Yorks sentralbank, John Williams, antydet at en reduksjon var mulig.

Dollaren kom under fornyet press fra president Donald Trumps økende press for å utøve større innflytelse over pengepolitiske beslutninger, midt i hans forsøk på å fjerne Fed-styremedlem Lisa Cook og erstatte henne med en alliert.

Dollaren holdt seg stabil mot euroen, selv etter at Frankrikes statsminister uventet kunngjorde en tillitsavstemning neste måned mandag som kan felle hans skjøre regjering.

Williams fortalte CNBC onsdag at renten sannsynligvis ville komme ned på et tidspunkt, men at beslutningstakere måtte følge med på innkommende data for å avgjøre om et kutt ville være passende på møtet 16.–17. september.

Blant de viktigste pressemeldingene som skal offentliggjøres før møtet er fredagens prisindeks for personlig forbruk (PCE) – Feds foretrukne inflasjonsmåler – etterfulgt av den månedlige jobbrapporten en uke senere.

Markedene priser for tiden en 89 % sjanse for et rentekutt på 25 basispunkter neste måned, med en kumulativ lettelse på 55 basispunkter innen årets slutt allerede tatt med i betraktningen, ifølge LSEG-data.

Dette har presset avkastningen på toårige statsobligasjoner – som er følsomme for pengepolitiske forventninger – til sitt laveste nivå siden 1. mai, noe som øker presset på dollaren.

Trumps forsøk på å installere nøye utvalgte dueaktige kandidater i Feds beslutningskomité tynget også kortsiktige avkastninger, selv om hans tiltak mot Cook kan utløse en langvarig juridisk kamp etter at hun anla søksmål for å forbli i stillingen.

Chris Turner, leder for globale markeder hos ING, sa: «Kortsiktige amerikanske renter holder seg nær de siste bunnivåene, og de fleste analytikere vil konkludere med at president Trumps forsøk på å fjerne Lisa Cook denne uken har vært en negativ faktor for dollaren.»

Dollarindeksen, som måler dollaren mot seks store konkurrenter, steg 0,1 % til 98,225 etter to dager på rad med fall.

Euroen var lite endret, ned 0,07 % til 1,1630 dollar.

Mot yenen falt dollaren med 0,03 % til 147,34.

I en annen utvikling avlyste Japans sjefsforhandler for handelsavtaler, Ryusei Akazawa, en reise til Washington i siste liten torsdag, og utsatte dermed kunngjøringen av detaljene om et japansk investeringsløfte på 550 milliarder dollar i USA knyttet til en tollavtale.

En talsperson for regjeringen sa at avgjørelsen kom etter at samtaler med USA avdekket spørsmål på «administrativt nivå» som krevde videre diskusjon.

Dollaren falt også til sitt laveste nivå mot den kinesiske offshore-yuanen siden november, ned 0,2 % til 7,1360 i offshore-handelen.