Oljeprisene falt med mer enn 1 % torsdag, noe som forlenget tapene for tredje økt på rad etter at bekymringene for forsyningsforstyrrelser avtok etter Qatars kunngjøring om fremgang i samtalene mellom USA og Iran angående Hormuzstredet.

Brent-råoljefutures falt med 1,06 dollar, eller 1,48 %, til 70,51 dollar per fat innen klokken 10:00 GMT.

Amerikansk West Texas Intermediate råolje falt med samme beløp, eller 1,55 %, til 67,52 dollar per fat, og begge referanseindeksene ble handlet på sine laveste nivåer siden 27. februar.

Qatars utenriksdepartement sa at samtalene oppnådde «positive fremskritt» i spørsmål knyttet til intensjonsavtalen som avsluttet krigen i juni, selv om de bemerket at det ikke var tegn til meningsfulle fremskritt mot en permanent fredsavtale.

Departementet la til at neste runde med diskusjoner mellom iranske og amerikanske forhandlere vil finne sted etter begravelsesseremoniene for Irans avdøde øverste leder ayatolla Ali Khamenei, som er planlagt etter 9. juli.

Stabile tilbudsstrømmer tynger prisene

Bjarne Schieldrop, sjefsanalytiker for råvarer i SEB, sa: «Oljen fortsetter å strømme gjennom Hormuzstredet, samtidig som strategiske reserver også frigjøres. Samtidig har ikke kinesiske oljekjøp og global etterspørsel tatt seg helt opp igjen.»

Han la til: «Dette kan være et dynamisk mønster der prisene beveger seg kraftig nedover før de stiger igjen senere.»

I mellomtiden advarte Iran torsdag om at enhver amerikansk intervensjon i Hormuzstredet ville bli møtt med en «avgjørende og rask respons», og la til at den fortsatte tilstedeværelsen av amerikanske luftressurser over vannveien truer regional sikkerhet, ifølge rapporter i statlige medier.

Amerikanske varelagre faller ettersom prisprognosene kuttes

Data som ble offentliggjort onsdag av det amerikanske energiinformasjonsdepartementet (US Energy Information Administration) viste at amerikanske råoljelagre falt forrige uke til det laveste nivået siden 2018, ettersom etterspørselen fra raffinerier økte, mens bensinlagrene også gikk ned.

På bakgrunn av økende oljestrømmer gjennom Hormuzstredet nedjusterte UBS sine prognoser for Brent-råoljeprisen.

Banken kuttet sin Brent-oljeprognose for tredje kvartal med 25 dollar per fat til 80 dollar og reduserte sin prognose for fjerde kvartal 2026 med 10 til 80 dollar per fat. Den senket også sin prognose for 2027 med 10 til 75 dollar per fat.

Analytikere hos HSBC sa at markedet burde være i stand til å absorbere tilbakekomsten av forsyninger fra Midtøsten gjennom en gradvis gjenoppbygging av lagrene, samtidig som Det internasjonale energibyråets strategiske reservefrigjøringsprogram avsluttes i løpet av juli.

Banken sa i et analysenotat: «Etter hvert som det midlertidige overtilbudet på kort sikt avtar, kan Brent-oljeprisen gå tilbake til 80 dollar per fat eller høyere.»

Utviklingen i Nigeria og Russland

Det internasjonale energibyrået kunngjorde separat at Nigeria har sluttet seg til organisasjonen som et assosiert medlem, noe som gjør Afrikas største oljeprodusent til en del av et nettverk som representerer mer enn 80 % av den globale energietterspørselen.

I Russland sa Ukrainas generalstab at ukrainske styrker målrettet Lukoil-Nizhegorodnefteorgsintez-raffineriet i Russlands Nizhny Novgorod-region.

Den amerikanske dollaren svekket seg torsdag i forkant av den nøye overvåkede amerikanske sysselsettingsrapporten, som enten kan forsterke eller utfordre markedets forventninger om ytterligere renteøkninger fra Federal Reserve i år. I mellomtiden fortsatte oljeprisene å synke, mens halvlederaksjene forble under press etter den sterke utviklingen i forrige kvartal.

Pengemarkedene priser for tiden inn én renteheving fra Federal Reserve innen oktober, med omtrent 40 % sjanse for en ny renteheving før årets slutt.

Hvis torsdagens amerikanske jobbrapport – som ble publisert en dag tidligere enn vanlig på grunn av fredagens uavhengighetsdag – kommer sterkere enn forventet, kan det forsterke disse forventningene og presse både amerikanske statsobligasjonsrenter og dollaren høyere.

En svakere rapport enn forventet kan imidlertid tvinge investorer til å revurdere utsiktene for amerikanske renter.

Økonomer spurt av Reuters forventer at den amerikanske økonomien vil ha skapt 110 000 nye jobber i juni, selv om prognosene varierer mye mellom 25 000 og 200 000 jobber, noe som øker potensialet for en betydelig overraskelse.

Arbeidsledigheten forventes å holde seg uendret på 4,3 %.

Yenen stiger midt i spekulasjoner om intervensjon

Den amerikanske sysselsettingsrapporten får like mye oppmerksomhet i Tokyo som i Washington. Yenen handles nær sitt svakeste nivå på nesten 40 år mot dollaren, og investorer fokuserer i økende grad på muligheten for intervensjon fra japanske myndigheter.

I et trekk som fremhevet disse bekymringene, steg yenen plutselig kraftig under tidlig europeisk handel torsdag, og sendte dollaren ned 0,9 % til ¥161,15.

Den eksakte årsaken til bevegelsen var ikke umiddelbart klar, selv om analytikere bemerket at den var mindre dramatisk enn tidligere markedsreaksjoner knyttet til offisiell intervensjon.

Takeshi Ishida, markedsstrateg i Kansai Mirai Bank, sa: «Hvis dette trekket var intervensjonsrelatert, var det relativt begrenset. Den japanske regjeringen kan ha handlet i forkant av potensielt sterke amerikanske sysselsettingstall. Jeg hadde forventet intervensjon hvis yenen svekket seg mot området 163–164 yen mot dollaren.»

Han la til: «Intervensjon ville være mer effektivt dersom den amerikanske jobbrapporten kommer inn svakt, fordi det ville bli vanskeligere for Federal Reserve å rettferdiggjøre å heve renten.»

Dollaren faller mot de viktigste valutaene

Dollaren svekket seg også mot flere store valutaer ettersom tradere justerte posisjoner i forkant av publiseringen av sysselsettingstallene.

Euroen steg med 0,3 % til 1,1417 dollar, mens pundet steg med 0,6 % til 1,3353 dollar.

Yenen steg også mot både euroen og det britiske pundet.

I obligasjonsmarkedet steg avkastningen på den amerikanske 10-årige referanseobligasjonen to basispunkter til 4,99 %.

Gullprisene steg i den europeiske handelen torsdag, og forlenget oppgangen for andre gang på rad fra syvmånedersbunnen og beveget seg tilbake over 4000 dollar per unse, støttet av en svakere amerikansk dollar og lavere globale oljepriser.

Mindre haukeaktige kommentarer fra sentralbanksjef Kevin Warsh, kombinert med svakere økonomiske data fra USA, har redusert forventningene om ytterligere renteøkninger i USA i år.

Markedene venter nå på juni-rapporten for den amerikanske sysselsettingen senere torsdag, som publiseres 24 timer tidligere enn vanlig på grunn av uavhengighetsdagen på fredag i USA.

Prisen

• Gullprisen steg med 1,25 % til 4 080,77 dollar per unse, opp fra et åpningsnivå på 4 031,37 dollar, etter å ha nådd et intradagsbunnnivå på 4 031,37 dollar.

• Ved onsdagens oppgjør steg gullprisen med 0,6 %, og registrerte sin første oppgang på tre økter etter å ha falt til et sjumåneders lavpunkt på 3 942,55 dollar per unse på tirsdag.

Amerikanske dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med 0,5 % torsdag til en ukes lavpunkt på 100,92 og er på vei mot sin første nedgang på tre økter, noe som gjenspeiler svakheten i dollaren mot en kurv av store og små valutaer.

Sentralbanksjef Kevin Warsh sa onsdag at inflasjonsforventningene og prisrisikoen har avtatt de siste ukene, samtidig som han bekreftet sin forpliktelse til Feds inflasjonsmål på 2 %.

Privat sektor i USA skapte færre jobber enn forventet i juni, mens produksjonsaktiviteten avtok mer enn forventet, ifølge den siste undersøkelsen fra Institute for Supply Management.

Disse kommentarene og økonomiske pressemeldingene har redusert forventningene om at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) vil heve renten minst én gang til i år.

Globale oljepriser

Oljeprisene falt med rundt 1,0 % torsdag, noe som forlenget tapene for tredje gang på rad og nådde sine laveste nivåer på fem måneder ettersom spenningene i Hormuzstredet fortsatte å avta, slik at flere supertankere kunne bevege seg gjennom den viktige skipsruten.

Lavere oljepriser bidrar til å redusere inflasjonsbekymringer og forsterker forventningene om at sentralbankene kan holde pengepolitikken uendret over en lengre periode i år.

Amerikanske renter

• Ifølge CME FedWatch Tool økte sannsynligheten for at Federal Reserve holder renten uendret på julimøtet fra 66 % til 71 %, mens sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter gikk ned fra 34 % til 29 %.

• Markedene priser også en sannsynlighet på 15 % for at rentene forblir uendret innen desember, sammenlignet med en sannsynlighet på 85 % for en økning på 25 basispunkter innen årets slutt.

Rapport om amerikanske jobber

For å revurdere disse forventningene venter investorene på den månedlige amerikanske sysselsettingsrapporten senere torsdag, som vil gi viktig innsikt i arbeidsmarkedsforholdene, inkludert lønninger utenfor landbruket, arbeidsledighet og gjennomsnittlig timelønn.

Rapporten skal etter planen publiseres klokken 12:30 GMT.

Markedsforventningene peker på at den amerikanske økonomien vil legge til 114 000 jobber i juni, ned fra 172 000 i mai. Arbeidsledigheten forventes å forbli uendret på 4,3 %, mens gjennomsnittlig timelønn forventes å stige med 0,3 % fra måned til måned, tilsvarende forrige avlesning.

Gullutsikter

• Nicolas Frappell, global leder for institusjonelle markeder hos ABC Refinery, sa: «Markedet er forsiktig med å selge short her fordi vi ser at noen negative signaler raskt blir avvist.»

• Frappell la til: «ADP-dataene kom litt under forventningene, noe som sannsynligvis forklarer deler av den høyere gullprisen, ettersom noen investorer mener det kan varsle svakere lønnstall utenfor landbruket.»

SPDR Gold Trust

Beholdningene til SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, økte med 0,28 tonn onsdag, noe som løftet den totale beholdningen til 1 005,36 tonn fra 1 005,08 tonn, som hadde vært det laveste nivået siden 24. september 2025.

Euroen steg beskjedent i den europeiske handelen torsdag mot en kurv av globale valutaer, og er på vei mot sin første oppgang på tre økter mot amerikanske dollar, etter å ha nytt godt av en svakere dollar før publiseringen av den amerikanske sysselsettingsrapporten i juni.

Etter mindre haukeaktige kommentarer fra presidenten for Den europeiske sentralbanken, Christine Lagarde, og svakere inflasjonstall for eurosonen for juni enn forventet, har markedets forventninger om nok en renteheving fra ECB i år falt betydelig.

Prisen

• EUR/USD steg med rundt 0,1 % til 1,1388 dollar, fra et åpningsnivå på 1,1377 dollar, etter å ha nådd et intradagsbunnnivå på 1,1372 dollar.

• Euroen endte onsdag ned 0,4 % mot dollaren, noe som markerte sitt andre daglige tap på rad, presset av Lagardes bemerkninger og svakere europeiske inflasjonstall.

Amerikanske dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med 0,1 % torsdag og er på vei mot sin første nedgang på tre økter. Dette gjenspeiler en moderering i den amerikanske valutaen mot en kurv av store globale konkurrenter.

Sentralbanksjef Kevin Warsh sa onsdag at inflasjonsforventningene og prisrisikoen har avtatt de siste ukene, samtidig som han bekreftet sin sterke forpliktelse til sentralbankens inflasjonsmål på 2 %.

Den amerikanske private sektoren skapte færre jobber enn forventet i juni, mens produksjonsaktiviteten avtok kraftigere enn forventet, ifølge den siste undersøkelsen fra Institute for Supply Management.

Disse kommentarene og økonomiske meldingene reduserte forventningene om at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) vil heve renten minst én gang til i år. Investorer venter nå på den amerikanske sysselsettingsrapporten for juni senere torsdag, som publiseres en dag tidligere enn vanlig på grunn av fredagens uavhengighetsdag i USA.

Ifølge CME FedWatch Tool økte sannsynligheten for at Federal Reserve holder renten uendret på julimøtet fra 66 % til 71 %, mens sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter sank fra 34 % til 29 %.

Markedene priser også en sannsynlighet på 15 % for at rentene forblir uendret innen desember, sammenlignet med en sannsynlighet på 85 % for en økning på 25 basispunkter innen årets slutt.

Globale oljepriser

Oljeprisene falt med rundt 0,5 % torsdag, noe som forlenget oljetapet for tredje gang på rad og nådde det laveste nivået på fem måneder ettersom spenningene i Hormuzstredet fortsatte å avta, slik at flere supertankere kunne bevege seg gjennom den viktige skipsruten.

Lavere oljepriser bidrar til å redusere inflasjonsbekymringer og støtter forventningene om at store sentralbanker kan holde pengepolitikken uendret over en lengre periode i år.

Christine Lagarde

I en tale onsdag i Sintra i Portugal sa ECB-president Christine Lagarde at risikoen rundt inflasjon og økonomisk vekst i eurosonen har blitt mer balansert sammenlignet med for noen uker siden, hovedsakelig på grunn av den nylige nedgangen i oljeprisene.

Inflasjon i eurosonen

Data som ble offentliggjort onsdag viste at de samlede konsumprisene i eurosonen steg med 2,8 % fra år til år i juni, under markedets forventninger på en økning på 3,0 % og ned fra 3,2 % i mai.

Kjernekonsumprisene steg med 2,4 % årlig i juni, også under forventningene på 2,5 %, sammenlignet med 2,6 % i forrige måned.

Europeiske renter

• Etter Lagardes kommentarer og inflasjonsdataene reduserte pengemarkedene kraftig forventningene om en renteøkning på 25 basispunkter fra ECB i juli, og prisingen falt fra 30 % til bare 5 %.

• Investorer venter nå på ytterligere data fra eurosonen om inflasjon, arbeidsledighet og lønnsvekst for å kunne revurdere utsiktene for ECBs politikk.

• Rapporter tyder på at ECB vurderer å sette normaliseringsprosessen for politikk på pause i juli dersom energiprisene holder seg nær dagens nivåer.