Oljeprisene falt tirsdag, ettersom de trakk seg tilbake fra forrige økt, ettersom forventningene om at fredssamtaler mellom USA og Iran kunne bli holdt denne uken, økte. Dette ville potensielt bane vei for retur av flere forsyninger fra Midtøsten, et av verdens viktigste oljeproduksjonsknutepunkter.

Brent-råoljekontrakter falt med 69 cent til 94,79 dollar per fat, mens den amerikanske West Texas Intermediate (WTI) for levering i mai falt med 1,12 dollar, eller 1,3 %, til 88,49 dollar. Den mer aktive junikontrakten falt også noe til 90,27 dollar.

Prisene hadde hoppet kraftig mandag, med Brent som steg med 5,6 % og WTI som steg med nesten 6,9 % etter at Iran stengte Hormuzstredet igjen og USA beslagla et iransk lasteskip som en del av sin marineblokade.

Investorer er for tiden fokusert på om de potensielle samtalene denne uken vil føre til en forlengelse av den eksisterende våpenhvilen eller en endelig avtale, til tross for vedvarende frykt for forstyrrelser i oljestrømmene.

Tamas Varga, en analytiker hos PVM Oil Associates, uttalte at markedet heller mot troen på at en forlengelse mellom Washington og Teheran kan bli nådd før våpenhvilen utløper, og la til at kommende samtaler mellom Israel og Libanon også kan støtte denne trenden.

Det er imidlertid fortsatt usikkerhet, ettersom en iransk tjenestemann uttalte at det ennå ikke er tatt noen avgjørelse om deltakelse i samtalene, mens Irans utenriksminister Abbas Araghchi understreket at «fortsatte brudd på våpenhvilen» fra USA hindrer forhandlingsprosessen.

Fortsatt bekymring over globale forsyninger

Skipstrafikken gjennom Hormuzstredet, der omtrent en femtedel av verdens oljeforsyninger vanligvis passerer, er fortsatt begrenset, noe som øker bekymringene rundt forsyningen. I denne sammenhengen advarte EUs energikommissær om at sommeren vil bli vanskelig for Europa på grunn av drivstoffmangel, selv i beste fall.

Citi advarte om at dersom forstyrrelsene fortsetter i ytterligere en måned, kan tapene nå omtrent 1,3 milliarder fat, med potensial for at prisene kan stige mot 110 dollar per fat i løpet av andre kvartal.

Ytterligere faktorer som tynger markedet

Samtidig kjemper brannmannskaper fortsatt om brannen i den russiske havnebyen Tuapse ved Svartehavet, mer enn 24 timer etter et ukrainsk droneangrep. Havnen er et viktig knutepunkt for eksport av oljeprodukter og huser et hovedraffineri for Rosneft.

I en annen utvikling forventes det at Russland vil stanse kasakhstansk oljeeksport til Tyskland via «Druzhba»-rørledningen fra 1. mai, noe som kan øke presset på europeiske forsyninger.

Markedet venter også på den ukentlige lagerrapporten fra det amerikanske energiinformasjonsdepartementet (EIA). De nyeste dataene viste en nedgang i amerikanske lagre av råolje, bensin og destillat på grunn av lavere import og høyere eksport.

Analytikere mener at den fortsatte økningen i amerikansk eksport av olje og andre produkter kan gjenspeile et strammere tilbud i Asia og Europa, noe som potensielt kan gi ny støtte til prisene i den kommende perioden.

Den amerikanske dollaren steg noe tirsdag etter en nedgang i forrige sesjon, midt i en tilstand av forventning og forsiktighet blant investorer på grunn av usikkerhet rundt fredssamtalene i Midtøsten.

USA uttrykte tillit til muligheten for å gå videre med fredssamtaler med Iran i Pakistan; det gjenstår imidlertid betydelige hindringer når den to uker lange våpenhvilen nærmer seg slutten. President Donald Trump kunngjorde denne våpenhvilen 7. april, og den skal etter planen utløpe klokken 20.00 ET onsdag.

Dollarindeksen, som måler den amerikanske valutaens utvikling mot en kurv av store valutaer som euro og yen, registrerte en økning på 0,22 % til 98,28 poeng, etter en nedgang på 0,2 % dagen før.

Dollaren drar vanligvis nytte av etterspørsel etter trygge havner i perioder med geopolitisk spenning, mens høye oljepriser påvirker valutaer som euro og yen negativt, gitt Europas og Japans store avhengighet av energiimport.

I denne sammenhengen uttalte Paul Mackel, leder for global valutaforskning hos HSBC, at den «binære» naturen mellom eskalering og deeskalering i det geopolitiske landskapet legger press på valutamarkedene, og bemerket at fortsatte samtaler kan svekke dollaren, mens deres fiasko vil støtte den.

Euro- og yenbevegelser under press fra energi- og pengepolitikken

Euroen falt med omtrent 0,2 % til 1,1760 dollar, påvirket av energiprisbevegelser, spesielt naturgass, ettersom den europeiske valutaen nylig har begynt å følge disse pristrendene nøye.

Til tross for dette forventer tradere fortsatt rundt to rentehevinger fra Den europeiske sentralbanken innen utgangen av året, selv om sentralbankpresident Christine Lagarde understreket behovet for mer data før de tar avgjørende beslutninger, med forventninger om å holde rentene uendret denne måneden.

Når det gjelder den japanske yenen, falt den med 0,20 % til 159,20 per dollar, og holdt seg nær det kritiske nivået på 160, som tradere anser som en terskel som kan få japanske myndigheter til å gripe inn i valutamarkedet.

Prognoser tyder på at Bank of Japan kan utsette å heve renten på sitt neste møte, midt i fortsatt uklarhet om en nær slutt på krigen i Midtøsten og dens innvirkning på økonomien.

Forventning om Feds politikk og amerikanske økonomiske data

Samtidig venter investorene på bekreftelseshøringen for Kevin Warsh som sentralbanksjef, hvor blikket vil rettes mot hans syn på pengepolitikk og sentralbankuavhengighet.

Analytikere mener at Warshs uttalelser kanskje ikke helt tenderer mot pengepolitiske lettelser, spesielt gitt økningen i kortsiktige inflasjonsforventninger, som kan ha en negativ innvirkning på dollaren hvis han foreslår et kutt i realrenten.

Investorer følger også nøye med på tallene for detaljhandelssalget i USA for mars, med forventninger om en sterk økning på 1,4 %, noe som kan gi ytterligere signaler om styrken i den amerikanske økonomien.

Gullprisene falt i det europeiske markedet tirsdag, og fortsatte dermed tapene for andre dag på rad og beveget seg ytterligere bort fra en fireukers topp. Dette kommer midt i pågående korreksjon og gevinsttaking, kombinert med press fra en stigende amerikansk dollar i valutamarkedet.

Irans fortsatte stenging av Hormuzstredet og den pågående amerikanske blokaden av iranske havner har stoppet samtalene mellom de to nasjonene. Dette gjør det vanskeligere å innkalle til andre runde med fredsforhandlinger i Pakistan før våpenhvileavtalen utløper i morgen, onsdag.

Prisoversikt

- Gullpriser i dag: Gullmetallprisene falt med omtrent 1,0 % til ($4 772,91), fra et åpningsnivå på ($4 820,41), og registrerte en topp på ($4 833,35).

- Ved prisoppgjøret på fredag falt gullprisen omtrent 0,25 % på grunn av korreksjon og gevinsttaking fra en fireukers topp på 4 890,78 dollar per unse.

Den amerikanske dollaren

Dollarindeksen steg med 0,25 % tirsdag, og gjenopptok dermed oppgangen som midlertidig hadde stoppet opp i forrige sesjon. Dette gjenspeiler den fornyede oppgangen til den amerikanske valutaen mot en kurv av store og små valutaer.

Som kjent gjør oppgangen i den amerikanske dollaren gullbarrer til dollarpris mindre attraktive for kjøpere som eier andre valutaer.

Denne økningen er drevet av fornyet kjøp av amerikanske dollar som tilfluktssteder midt i den fastlåste tilstanden rundt den andre runden med fredsforhandlinger som etter planen skal holdes i Islamabad.

Oppdateringer om den iranske krigen

– Den amerikanske delegasjonen, ledet av visepresident JD Vance, har ennå ikke ankommet Pakistan for å delta i den nye runden med fredsforhandlinger.

– Det iranske utenriksdepartementet kunngjorde at de for øyeblikket ikke har noen planer om å delta i denne runden.

– Internasjonale og regionale partier presser Teheran til å bli med i fredsforhandlingene før den to uker lange våpenhvilen utløper i morgen, onsdag.

Globale oljepriser

De globale oljeprisene steg med omtrent 1 % tirsdag, og fortsatte oppgangen for andre dag på rad midt i fornyet frykt for forsyningsforstyrrelser fra Gulf-regionen, spesielt etter at Hormuzstredet ble stengt igjen.

Økningen i globale oljepriser fornyer bekymringer om akselererende inflasjon, noe som kan føre til at globale sentralbanker hever renten på kort sikt – en skarp endring fra forventningene om rentekutt eller lengre pauser før krigen.

Amerikanske renter

– Kevin Warsh, Donald Trumps kandidat til stillingen som sentralbanksjef, skal vitne for lovgivere i en høring i Senatet tirsdag, og uttaler at han er «forpliktet til å sikre full uavhengighet i pengepolitikken».

– Ifølge CME-gruppens FedWatch-verktøy er sannsynligheten for å holde amerikanske renter uendret på aprilmøtet stabil på 99 %, mens sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter er 1 %.

– Investorer følger nøye med på publiseringen av flere økonomiske data fra USA for å kunne prise disse sannsynlighetene på nytt.

Forventninger til gullytelse

Kyle Rodda, en analytiker hos Capital.com, sa: Den neste nyheten er om samtalene vil bli holdt i Islamabad, og i så fall om våpenhvilen vil bli forlenget eller, enda bedre, en fredsavtale vil bli inngått.

Rodda la til: Hvis disse tingene skjer, vil gull sannsynligvis få sterk støtte gitt fallet i oljeprisene. Hvis ikke, kan vi se noe volatilitet tilbake i markedet.

SPDR-fondet

Gullbeholdningene hos SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, falt med 0,86 tonn mandag, noe som bringer totalen ned til 1 059,76 tonn fra 1 060,62 tonn (som var det høyeste nivået siden 19. mars).

Det britiske pundet falt i det europeiske markedet tirsdag mot en kurv av globale valutaer, og gjenopptok tapene mot den amerikanske dollaren og beveget seg bort fra tomåneders høyder på grunn av korreksjon og gevinsttaking. Dette kommer samtidig som den amerikanske valutaen stiger midt i usikkerheten rundt den andre runden med fredsforhandlinger mellom USA og Iran som er planlagt i Pakistan.

For å kunne prise de eksisterende sannsynlighetene for utviklingen i britiske renter gjennom året, venter investorene på publiseringen av betydelige arbeidsmarkedstall for Storbritannia senere i dag.

Prisoversikt

- Valutakursen for det britiske pundet i dag: Pundet falt mot dollaren med 0,15 % til ($1,3515), fra en åpningskurs på ($1,3534), og registrerte en topp på ($1,3539).

– På mandag oppnådde pundet en økning på 0,1 % mot dollaren, og gjenopptok dermed gevinsten som hadde stoppet opp i tre dager under korreksjon og gevinsttaking fra en tomåneders topp på 1,3600 dollar.

Den amerikanske dollaren

Dollarindeksen steg tirsdag med 0,1 %, og gjenopptok dermed oppgangen som midlertidig hadde stoppet opp i forrige sesjon. Dette gjenspeiler den fornyede oppgangen til den amerikanske valutaen mot en kurv av store og små valutaer.

Denne økningen stammer fra fornyet kjøp av amerikanske dollar i trygge havner gitt usikkerheten rundt den andre runden av fredsforhandlingene mellom USA og Iran, som skal holdes i den pakistanske hovedstaden Islamabad.

Oppdateringer om den iranske krigen

– USAs president Donald Trump kunngjorde at en delegasjon på høyt nivå, ledet av visepresident JD Vance, er sendt til Pakistan for å delta i den nye runden med fredsforhandlinger.

– Det iranske utenriksdepartementet kunngjorde at de for øyeblikket ikke har noen planer om å delta i denne runden.

– Flere internasjonale og regionale parter presser Teheran til å delta i fredsforhandlingene før den to uker lange våpenhvileavtalen utløper i morgen, onsdag.

Britiske renter

– Bank of England advarte etter sitt siste møte om at inflasjonen vil stige på kort sikt som følge av høyere energipriser forårsaket av Iran-krigen.

– Markedsprisingen av sannsynligheten for at Bank of England hever britiske renter på aprilmøtet er stabil rundt 20 %.

Det britiske arbeidsmarkedet

For å kunne prise sannsynlighetene ovenfor på nytt, venter investorene på betydelige arbeidsmarkedsdata fra Storbritannia senere i dag, inkludert krav om arbeidsledighetstrygd for mars, arbeidsledighetstall og gjennomsnittlig inntekt for februar.

Forventninger til det britiske pundets resultat

Hvis dataene for det britiske arbeidsmarkedet kommer inn mindre aggressive enn forventet, vil sannsynligheten for en britisk renteheving i april avta, noe som vil føre til ytterligere press nedover på pundet.