Gullprisene steg med mer enn 1,5 % i den europeiske handelen mandag og var på vei til å registrere sine høyeste nivåer på flere uker, støttet av en svakere amerikansk dollar og fallende globale oljepriser, midt i et stort gjennombrudd i fredsforhandlingene mellom USA og Iran.

Lavere oljepriser demper bekymringene for akselererende inflasjon, noe som potensielt gir store sentralbanker mer rom til å holde renten uendret på kort sikt, mens forventningene til fremtidige rentekutt fortsetter å øke.

Prisoversikt

• Gullpriser i dag:

Gullprisen steg med mer enn 1,5 % til 4 580,00 dollar per unse, fra et åpningsnivå på 4 509,51 dollar. Sesjonsbunnen ble også registrert på 4 509,51 dollar.

• Ved fredagens oppgjør falt gullprisene med 0,75 %, som markerer deres andre daglige fall på rad, presset av en sterkere amerikansk dollar og stigende globale oljepriser.

• Gull falt rundt 0,7 % forrige uke, og registrerte dermed en andre ukentlig nedgang på rad på grunn av stigende renter på langsiktige amerikanske statsobligasjoner.

Amerikansk dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med rundt 0,4 % mandag, og beveget seg ytterligere bort fra en seksukers topp på 99,52 poeng og er på vei mot sitt første tap på de tre siste øktene. Dette gjenspeiler en bred svakhet i den amerikanske valutaen mot en kurv av store og små valutaer.

Som kjent gjør en svakere dollar gull priset i amerikanske dollar mer attraktivt for innehavere av andre valutaer.

Utover gevinsttaking svekket dollaren seg etter hvert som investorenes risikoappetitt økte, midt i økende optimisme om at USA og Iran nærmer seg en fredsavtale som kan få slutt på krigen i Midtøsten.

Globale oljepriser

Oljeprisene falt med mer enn 6 % i starten av uken og nådde sitt laveste nivå på tre uker, ettersom frykten for forsyningsforstyrrelser fra Den arabiske gulfen avtok blant økende forventninger om at Hormuzstredet snart kunne åpne igjen for oljetankere.

Siste utvikling i Irankrigen

• USA og Iran er angivelig nær ved å komme frem til en endelig avtaleramme for å avslutte krigen i Midtøsten.

• Trump sa at «en stor del» av avtaleutkastet allerede var forhandlet frem, men ikke helt ferdigstilt, og la til at «tiden er på Washingtons side» for å sikre en «god og passende» avtale.

• Kilder opplyste at avtalens rammeverk inkluderer en forlengelse av våpenhvilen i 60 dager, slik at forhandlerne får tid til å ferdigstille de detaljerte vilkårene som kreves for å få en permanent slutt på konflikten.

• Avtalen skal også omfatte gjenåpning av Hormuzstredet, oppheving av den amerikanske marineblokaden av iranske havner og tillatelse av Iran til å selge olje under spesifikke unntak.

• Kilder la til at flere kontroversielle spørsmål fortsatt er uløste, inkludert tilsyn med Hormuzstredet, Irans fullstendige overgivelse av høyanriket uran og frigjøring av frosne iranske eiendeler.

• Amerikanske tjenestemenn sa at avtalen ikke ville bli signert på mandag, og at endelige godkjenninger fortsatt kunne ta flere dager.

• Tasnim News Agency advarte om at utkastet til avtalen kunne kollapse på grunn av uenigheter om frosne iranske eiendeler.

Amerikanske renter

• Kevin Warsh ble offisielt innsatt som styreleder i den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) på fredag.

• Ifølge CME Groups FedWatch-verktøy priser markedene for tiden inn en sannsynlighet på 52 % for en renteheving fra Federal Reserve i desember, sammenlignet med litt over 16 % i begynnelsen av mai.

• Markedene priser også en 100 % sannsynlighet for at amerikanske renter vil forbli uendret på junimøtet, mens sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter er null.

• Investorer følger nøye med på kommende økonomiske data fra USA og kommentarer fra tjenestemenn i Federal Reserve for å revurdere disse forventningene.

Gullutsikter

KCM Trades sjefsanalytiker Tim Waterer sa at Trumps uttalelser hadde økt markedets håp om en slags avtale med Iran som kan føre til gjenåpning av Hormuzstredet.

Han la til at denne muligheten påvirket oljeprisene negativt, og at den igjen ga positiv støtte til gull fra et inflasjonsperspektiv.

SPDR Gold Trust

Gullbeholdningene hos SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, falt med rundt 2,85 tonn fredag, noe som brakte den totale beholdningen ned til 1 034,85 tonn, det laveste nivået siden 8. mai.

Euroen steg i den europeiske handelen mandag mot en kurv av globale valutaer, og begynte å hente seg inn igjen fra seks ukers bunnivå mot amerikanske dollar og var på vei mot sin første oppgang på de tre siste øktene, støttet av kjøpsaktivitet fra lavere nivåer.

Den felles valutaen dro også nytte av en nedgang i den amerikanske dollaren og en kraftig nedgang i de globale oljeprisene, samtidig som det fantes en positiv utvikling i fredssamtalene mellom USA og Iran og økende forventninger til gjenåpningen av Hormuzstredet.

Med fallende oljepriser og avtagende inflasjonspress, falt markedsprisingen for en renteøkning fra Den europeiske sentralbanken i juni, mens investorer venter på ytterligere økonomiske data fra eurosonen for å revurdere disse forventningene.

Prisoversikt

• Eurokurs i dag:

Euroen steg mot dollaren med 0,4 % til 1,1649 dollar, sammenlignet med fredagens sluttkurs på 1,1602 dollar. Paret registrerte et intradagsbunnnivå på 1,1628 dollar.

• Euroen endte fredag ned rundt 0,15 % mot dollaren, noe som markerer sitt andre daglige tap på rad, etter å ha nådd et seksukers lavpunkt på 1,1576 dollar i løpet av forrige handel.

• Forrige uke falt euroen med 0,2 % mot dollaren, og registrerte dermed sin andre ukentlige nedgang på rad på grunn av stigende renter på amerikanske statsobligasjoner.

Amerikansk dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med rundt 0,4 % mandag, og er dermed ytterligere unna en seksukers topp på 99,52 poeng. Den er på vei mot sitt første tap på tre siste økter. Dette gjenspeiler en bred svakhet i den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Utover gevinsttaking svekket dollaren seg etter hvert som markedets risikoappetitt økte, drevet av økende optimisme om at USA og Iran er nær ved å inngå en fredsavtale som kan avslutte krigen i Midtøsten.

Globale oljepriser

Oljeprisene falt med mer enn 6 % i starten av uken, og nådde det laveste nivået på tre uker, ettersom frykten for forsyningsforstyrrelser fra Den arabiske gulfen avtok blant økende forventninger om at Hormuzstredet snart kunne åpne igjen for oljetankere.

Siste utvikling i Iran-krigen

• USA og Iran er angivelig nær ved å komme frem til en endelig avtaleramme for å avslutte krigen i Midtøsten.

• Trump sa at «en stor del» av avtaleutkastet allerede var forhandlet frem, men ikke helt ferdigstilt, og la til at «tiden er på Washingtons side» for å sikre en «god og passende» avtale.

• Kilder sa at den foreslåtte avtalen inkluderer en forlengelse av våpenhvilen i 60 dager, noe som gir forhandlerne tid til å ferdigstille de detaljerte vilkårene som kreves for å få en permanent slutt på konflikten.

• Avtalen skal også omfatte gjenåpning av Hormuzstredet, oppheving av den amerikanske marineblokaden av iranske havner og tillatelse av Iran til å selge olje under spesifikke unntak.

• Kilder la til at flere omstridte spørsmål fortsatt er uløste, inkludert tilsyn med Hormuzstredet, Irans fullstendige overgivelse av høyanriket uran og frigjøring av frosne iranske eiendeler.

• Amerikanske tjenestemenn sa at avtalen ikke ville bli signert på mandag, og at endelige godkjenninger fortsatt kunne ta flere dager.

• Tasnim News Agency advarte om at utkastet til avtalen kunne kollapse på grunn av uenigheter om frosne iranske eiendeler.

Europeiske renter

• Kilder fortalte Reuters forrige uke at Den europeiske sentralbanken med stor sannsynlighet vil heve renten i juni, gitt inflasjonsforventningene som beveger seg mot et uønsket scenario.

• Men med fallende globale oljepriser reduserte pengemarkedene prisene for en renteøkning på 25 basispunkter fra ECB i juni fra 70 % til 55 %.

• Investorer venter nå på ytterligere økonomiske data fra eurosonen om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger for å revurdere disse forventningene.

Den japanske yenen steg i asiatisk handel mandag mot en kurv av store og små valutaer, i et forsøk på å komme seg fra et tre ukers lavpunkt mot amerikanske dollar og er på vei mot sin første oppgang på de tre siste øktene, støttet av kjøpsaktivitet fra lavere nivåer.

Yenen dro også nytte av en nedgang i den amerikanske dollaren og et kraftig fall i de globale oljeprisene, midt i økende optimisme om at USA og Iran nærmer seg en fredsavtale.

Samtidig reduserte lettelsen av inflasjonspresset på beslutningstakere i Bank of Japan forventningene om en renteøkning i juni, ettersom investorer venter på ytterligere økonomiske data fra verdens fjerde største økonomi.

Prisoversikt

• Dagens japanske yen-kurs:

Dollaren falt mot yenen med rundt 0,3 % til 158,75 yen, sammenlignet med fredagens sluttkurs på 159,18 yen. Valutaparet registrerte en intradagshøyde på 158,96 yen.

• Yenen endte fredag ned rundt 0,2 % mot dollaren, noe som markerer sitt andre daglige tap på rad, etter å ha nådd et treukers lavpunkt på 159,34 yen i løpet av forrige handel.

• Forrige uke falt yenen med 0,3 % mot dollaren, og registrerte dermed sin andre ukentlige nedgang på rad, ettersom inflasjonsdata fortsatt peker mot et avtagende prispress på den japanske sentralbanken.

Amerikansk dollar

Den amerikanske dollarindeksen falt med rundt 0,4 % mandag, etter en seksukers topp på 99,52 poeng, og er på vei mot sitt første tap på tre siste økter. Dette gjenspeiler en bred svakhet i den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Utover gevinsttaking svekket dollaren seg etter hvert som markedets risikoappetitt økte, drevet av økende håp om at USA og Iran er nær ved å inngå en fredsavtale som kan avslutte krigen i Midtøsten.

Globale oljepriser

Oljeprisene falt med mer enn 6 % i starten av uken og nådde sitt laveste nivå på tre uker, ettersom frykten for forsyningsforstyrrelser fra Den arabiske gulfen avtok blant økende forventninger om at Hormuzstredet snart kunne åpne igjen for oljetankere.

Siste utvikling i Irankrigen

• USA og Iran nærmer seg angivelig en endelig avtaleramme for å avslutte krigen i Midtøsten.

• Trump sa at «en stor del» av avtaleutkastet allerede var forhandlet frem, men ikke helt ferdigstilt, og la til at «tiden er på Washingtons side» for å sikre en «god og passende» avtale.

• Kilder sa at avtalens rammeverk inkluderer en forlengelse av våpenhvilen i 60 dager, noe som gir forhandlerne tid til å ferdigstille de detaljerte vilkårene som kreves for å få en permanent slutt på konflikten.

• Avtalen skal også omfatte gjenåpning av Hormuzstredet, oppheving av den amerikanske marineblokaden av iranske havner og tillatelse av Iran til å selge olje under spesifikke unntak.

• Kilder la til at flere omstridte spørsmål fortsatt er uløste, inkludert tilsyn med Hormuzstredet, Irans fullstendige overgivelse av høyanriket uran og frigjøring av frosne iranske eiendeler.

• Amerikanske tjenestemenn sa at avtalen ikke ville bli signert på mandag, og at endelige godkjenninger fortsatt kunne ta flere dager.

• Tasnim News Agency advarte om at utkastet til avtalen kunne kollapse på grunn av uenigheter om frosne iranske eiendeler.

Japanske renter

• Midt i fallende oljepriser og avtagende inflasjonspress falt markedsprisingen for en renteøkning på et kvart prosentpoeng fra Bank of Japan på junimøtet fra 70 % til 55 %.

• Investorer venter nå på ytterligere japanske data om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger for å kunne revurdere disse forventningene.

Anslag fra Rystad Energy antyder at digitalisering og kunstig intelligens-teknologier kan generere nesten 500 milliarder dollar i kumulativ verdi for olje- og gassutforsknings- og produksjonsselskaper mellom 2026 og 2030.

Denne verdien forventes å bli oppnådd gjennom:

• Reduser kostnader ved å forbedre driftseffektiviteten

• Høyere produksjon gjennom økt oppetid og forbedrede utvinningsrater

• Kortere tidsfrister for prosjektutvikling

Kostnadsbesparelser og produksjonsvekst forventes å være de to største verdikildene frem til 2030, med begge bidrag på omtrent samme nivå.

Lete- og produksjonsselskaper som for tiden investerer i digitalisering og AI forventes å generere ytterligere 80 milliarder dollar årlig innen 2030 sammenlignet med 2025-nivåene.

Resultater begynner allerede å vise seg på tvers av sektoren.

ADNOC kunngjorde at AI-drevne initiativer genererte 500 millioner dollar i verdi i løpet av 2023, samtidig som de allokerte 1,5 milliarder dollar til digitale utgifter med mål om å oppnå 1 milliard dollar i merverdi årlig.

I mellomtiden oppnådde Equinor nesten 200 millioner dollar i besparelser relatert til AI mellom 2021 og 2024, før de registrerte ytterligere 130 millioner dollar bare i løpet av 2025.

Rapporten bemerket at digital verdiskaping følger en akselererende kumulativ kurve etter hvert som adopsjonen utvides og organisasjonskapasiteten modnes i bedrifter.

Den anslåtte muligheten på 500 milliarder dollar er fordelt på fire hovedkategorier:

• Utvikling av eiendeler

• Drift og vedlikehold

• Leting og reservoarutvikling

• Boring, brønner og produksjon

Nivåene av digital modenhet varierer på tvers av disse segmentene. Drift og vedlikehold viser for tiden den raskeste adopsjonstakten, spesielt gjennom prediktivt vedlikehold og fjerndrift, som har redusert kostnadene med tosifrede prosenter hos noen store selskaper.

Undergrunns- og reservoarrelaterte aktiviteter anses å ha det største uutnyttede potensialet, spesielt når det gjelder å øke produksjonsvolumene og senke borekostnadene. Noen selskaper har allerede redusert tolkningstiden for seismiske data fra flere måneder til omtrent 10 dager.

Rapporten slo også fast at kunstig intelligens ikke nødvendigvis hever ytelsestaket for toppselskaper, men i stedet hjelper den bredere bransjen med å komme nærmere standardene som oppnås av ledende firmaer.

I den amerikanske skifersektoren nærmer store produsenter seg allerede de fysiske grensene for boreeffektivitet. Som et resultat ligger den største fordelen nå i å forbedre gjennomsnittlig brønnytelse. Studien anslår potensielle forbedringer på rundt 10 % i gjennomsnitt på tvers av amerikanske onshore-felt, mens besparelser i noen komplekse dypvannsprosjekter kan overstige 50 %, selv om et mer realistisk intervall er anslått mellom 15 % og 20 %.

Dette kommer samtidig som lete- og produksjonsselskaper brukte nesten 25 milliarder dollar på AI-verktøy og digitale løsninger i fjor. Prognoser tyder på at markedet for disse tjenestene vil vokse med mer enn 10 milliarder dollar innen 2030, overstige 35 milliarder dollar årlig før det nærmer seg 50 milliarder dollar innen 2035.

Rapporten argumenterer for at den største hindringen for å oppnå disse gevinstene ikke er mangel på teknologi, men vanskeligheten med å implementere den i stor skala. Som et resultat av dette inngår selskaper i økende grad partnerskap med teknologileverandører og oljefeltservicefirmaer for å redusere kompleksiteten og akselerere integrasjonen mellom ulike systemer og utstyr.

Den bemerket også at de fleste nåværende AI-applikasjoner i oljeindustrien er avhengige av tradisjonelle maskinlæringsmodeller som krever årevis med treningsdata og ofte er vanskelige å overføre fra ett felt til et annet uten betydelig ombygging.

Nyere teknologier som «agentisk AI» – som er i stand til å utføre oppgaver på en semi-autonom måte – kan imidlertid akselerere digital transformasjon i fremtiden ved å redusere gap mellom avdelinger og koble sammen ulike typer data uten at det kreves full omskolering.

I et optimistisk scenario kan den årlige verdien generert av digitale initiativer stige til 150 milliarder dollar innen 2030, med potensial til å overstige 300 milliarder dollar årlig innen 2035, sammenlignet med basisanslaget på bare 178 milliarder dollar i 2035.

Å oppnå dette scenariet vil også kreve økte utgifter til digitale løsninger til 50 milliarder dollar årlig innen 2030, før de øker til nesten 80 milliarder dollar innen 2035.

Rapporten konkluderte med å bemerke at selv om kunstig intelligens akselererer gevinster i digitalt modne organisasjoner, forkorter den ikke nødvendigvis selve den digitale transformasjonsreisen.