Gullprisene falt i den europeiske handelen torsdag for første gang på fire økter, etter en ukes topp på grunn av gevinsttaking og teknisk korreksjonsaktivitet. Nedgangen kom under press fra den fortsatte oppgangen til den amerikanske dollaren i valutamarkedene.

Dollaren er fortsatt på en oppadgående bane, og har kommet seg tilbake fra de laveste nivåene på over tre år, ettersom investorer gjenopptok å kjøpe fra lavere nivåer i forkant av den amerikanske jobbrapporten for juni, som kommer senere i dag, før ferien 4. juli.

Den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) er i stor grad avhengig av slike data for å veilede sine pengepolitiske beslutninger, og resultatet vil sannsynligvis påvirke nåværende forventninger rundt potensielle rentekutt i år.

Prisoversikt

Gullprisene falt med 0,45 % til 3 342,03 dollar, ned fra åpningsnivået på 3 357,58 dollar, etter å ha nådd en ukes topp på 3 365,76 dollar tidligere i handelen.

Onsdag steg gullprisen med 0,6 % ved oppgjør, og noterte dermed sin tredje daglige oppgang på rad etter svake tall for privat lønn i USA.

Amerikansk dollar

Den amerikanske dollarindeksen steg med 0,15 % torsdag, og markerte dermed sin andre daglige oppgang på rad. Den fortsatte å hente seg inn igjen fra et treårs lavpunkt på 96,38 poeng, noe som gjenspeiler en bredere styrke på tvers av store og mindre valutapar.

Utover teknisk kjøp ble dollaren støttet av optimisme rundt en handelsavtale mellom USA og Vietnam før tollfristen 9. juli.

President Donald Trump kunngjorde onsdag at Vietnam har inngått en handelsavtale med USA, et trekk han sa kan føre til at andre land følger etter.

Selv om detaljene fortsatt er begrensede, sa Trump at vietnamesiske varer ville bli utsatt for en toll på 20 %, mens varer som omlastes fra tredjeland gjennom Vietnam ville bli underlagt en toll på 40 %.

Chhanana fra Saxo Bank sa at det nå er viktig å overvåke Kinas reaksjon, gitt at tiltaket direkte retter seg mot varer som omdirigeres via Vietnam. Han la til at dette signaliserer en klar omstrukturering av globale forsyningskjeder, med sannsynlighet for ytterligere forstyrrelser.

Amerikanske renter

Fed-sjef Jerome Powell sa at tollsatser har endret Feds syn på tidspunktet for fremtidige renteendringer.

Data som ble offentliggjort onsdag viste at amerikanske selskaper kuttet jobber i juni for første gang siden januar 2022, noe som fikk tradere til å justere forventningene sine til et rentekutt fra Fed.

Ifølge CMEs FedWatch-verktøy økte sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter på julimøtet fra 20 % til 25 %, mens sannsynligheten for uendret rente falt fra 80 % til 75 %.

Forventningene om et rentekutt i september økte også fra 93 % til 95 %, mens sannsynligheten for at renten forblir uendret falt fra 7 % til 5 %.

Rapport om amerikanske jobber

Markedene ser nå frem til dagens offisielle månedlige jobbrapport fra det amerikanske arbeidsdepartementet, som vil inkludere nøkkeltall som tillegg i lønninger utenfor landbruket, arbeidsledighet og gjennomsnittlig timelønn.

Klokken 13:30 GMT forventes det at lønnstall utenfor landbruket viser at den amerikanske økonomien skapte 111 000 nye jobber i juni, ned fra 139 000 i mai. Arbeidsledigheten forventes å stige til 4,3 % fra 4,2 %, mens gjennomsnittlig timelønn forventes å øke med 0,3 %, ned fra den forrige økningen på 0,4 %.

Gullutsikter

Kelvin Wong, markedsanalytiker for Asia-Stillehavsregionen hos OANDA, sa at gull ser ut til å konsolidere seg mellom 3 320 og 3 360 dollar, ettersom markedet inntar en avventende tilnærming i forkant av NFP-dataene og ISM Services PMI, i stedet for å gå inn i store posisjoner.

Wong la til at Vietnam-handelsavtalen sannsynligvis allerede er priset inn, og at markedets hovedfokus nå er på uløste avtaler med større økonomier.

SPDR Gold Trust

Beholdningene i SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede ETF, falt med 0,57 tonn onsdag, noe som markerer en tredje daglig nedgang på rad. Totale beholdninger er nå på 947,66 tonn, det laveste nivået siden 18. juni.

Euroen falt i de europeiske markedene torsdag mot en kurv av globale valutaer, og forlenget dermed tapet for andre sesjon på rad mot amerikanske dollar. Euroen beveget seg ytterligere bort fra sitt høyeste nivå på fire år, presset av fortsatt gevinsttaking og korrigerende bevegelser.

Den amerikanske dollaren fortsatte å hente seg inn igjen fra sine laveste nivåer på over tre år, støttet av godkjøpsjakt og i forkant av juni-jobbrapporten som skal legges frem senere i dag, før uavhengighetsdagen i USA.

Denne ukens viktige inflasjonsdata fra Europa har økt usikkerheten rundt et mulig rentekutt fra Den europeiske sentralbanken i juli, ettersom investorer venter på flere økonomiske indikatorer fra eurosonen.

Prisutsikter

Euroen falt mot dollaren med 0,1 % til 1,1786 dollar, ned fra dagens åpningskurs på 1,1798 dollar, etter å ha nådd en topp på 1,1810 dollar.

Euroen falt onsdag 0,1 % mot dollaren, som markerte sitt første daglige tap på ti økter, ettersom tradere bokførte fortjeneste fra fireårshøyden på 1,1830 dollar.

Den amerikanske dollaren

Den amerikanske dollarindeksen steg med 0,15 % torsdag, og forlenget dermed oppgangen for andre gang på rad, ettersom dollaren fortsatte å komme seg opp fra treårsbunnen på 96,38. Bevegelsen reflekterte den vedvarende styrken i dollaren mot store og mindre valutaer.

I tillegg til kuppkjøp ble dollaren holdt oppe av optimisme etter en ny handelsavtale mellom USA og Vietnam, som fornyet håpet om flere avtaler før tollfristen 9. juli.

President Donald Trump annonserte onsdag at Vietnam hadde signert en handelsavtale med USA, og antydet at andre nasjoner kunne følge etter.

Til tross for begrensede detaljer uttalte Trump at vietnamesiske varer ville bli utsatt for en toll på 20 %, mens varer som ble omlastet gjennom Vietnam fra tredjeland ville bli underlagt en toll på 40 %.

Chinana fra Saxo Bank bemerket at alle øyne nå er rettet mot Kinas reaksjon, ettersom tiltaket direkte retter seg mot omlastede varer med høyere tollsatser. Han la til at dette er et tydelig tegn på at globale forsyningskjeder omstruktureres, og advarte om potensielle ytterligere forstyrrelser fremover.

Amerikanske jobber

De globale finansmarkedene følger nøye med på det amerikanske arbeidsdepartementets sysselsettingsrapport for juni, som etter planen skal publiseres torsdag før ferien 4. juli.

Data som ble offentliggjort onsdag viste at amerikanske selskaper kuttet jobber i juni for første gang siden januar 2022, noe som fikk tradere til å justere forventningene til tidspunktet for et potensielt rentekutt fra Fed.

Ifølge CME Groups FedWatch-verktøy økte sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter på julimøtet fra 20 % til 25 %, mens sannsynligheten for å holde renten uendret gikk ned fra 80 % til 75 %.

Europeiske renter

Den samlede konsumprisindeksen i Europa steg med 2,0 % fra år til år i juni, i tråd med markedets forventninger, etter en økning på 1,9 % i mai.

Ifølge Reuters-kilder gikk et klart flertall på det siste møtet i Den europeiske sentralbanken inn for å holde rentene uendret i juli, mens noen medlemmer etterlyste en lengre pause.

Pengemarkedene priser for tiden inn en 30 % sjanse for at ECB kutter renten med 25 basispunkter i juli.

Den japanske yenen falt i de asiatiske markedene torsdag mot en kurv av store og små valutaer, og fortsatte dermed tapet mot amerikanske dollar for andre dag på rad. Yenen beveget seg ytterligere bort fra sitt høyeste nivå på fire uker på grunn av fortsatt gevinsttaking og korrigerende bevegelser.

Den amerikanske dollaren fortsatte i mellomtiden å hente seg inn igjen fra sine laveste nivåer på over tre år, støttet av fornyet kjøpsinteresse fra lavere nivåer og i forkant av juni-rapporten om sysselsetting som skal legges ut før uavhengighetsdagen i USA.

Forventningene om en potensiell renteheving fra Bank of Japan i juli har avtatt etter det siste møtet, og markedene venter på ytterligere økonomiske data om inflasjon, lønninger og arbeidsledighet i verdens tredje største økonomi.

Prisutsikter

Dollaren steg mot yenen med 0,2 % til ¥143,91 på torsdag, opp fra åpningskursen på ¥143,64, etter å ha nådd et bunnpunkt på ¥143,44.

Yenen falt 0,2 % mot dollaren ved onsdagens stengetid, noe som markerte det første daglige tapet på tre økter, ettersom tradere sikret profitten fra fireukers topp på ¥142,68.

Den amerikanske dollaren

Den amerikanske dollarindeksen steg med 0,15 % torsdag, og forlenget dermed oppgangen for andre gang ettersom dollaren fortsetter å komme seg fra et treårs lavpunkt på 96,38. Oppgangen gjenspeiler en vedvarende styrke i dollaren mot både store og små valutaer.

Utover kjøp på røverkjøp, fikk dollaren ytterligere støtte fra optimisme rundt en handelsavtale mellom USA og Vietnam, noe som økte håpet om lignende fremtidige avtaler før tollfristen 9. juli.

President Donald Trump kunngjorde onsdag at Vietnam har signert en handelsavtale med USA, noe som potensielt kan oppmuntre andre land til å følge etter.

Til tross for mangelen på detaljert informasjon, uttalte Trump at vietnamesiske varer ville bli utsatt for en tollsats på 20 %, mens varer som ble omfraktet fra tredjeland via Vietnam ville bli underlagt en tollsats på 40 %.

Chinana fra Saxo Bank bemerket at oppmerksomheten nå retter seg mot Kinas respons, gitt den direkte målretting av omlastede varer med høyere toll. Han la til at dette trekket signaliserer en tydelig omforming av globale forsyningskjeder, med potensial for ytterligere forstyrrelser fremover.

Amerikanske jobber

De globale markedene følger nøye med på det amerikanske arbeidsdepartementets jobbrapport for juni, som etter planen skal offentliggjøres torsdag før ferien 4. juli.

Data som ble offentliggjort onsdag viste at amerikanske selskaper kuttet jobber i juni for første gang siden januar 2022, noe som fikk tradere til å justere forventningene sine angående tidspunktet for potensielle rentekutt fra sentralbanken.

Etter rapporten indikerte CMEs FedWatch-verktøy at sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter i juli økte fra 20 % til 25 %, mens oddsen for å opprettholde nåværende renter falt fra 80 % til 75 %.

Japanske renter

Forventningene om en renteheving på 25 basispunkter fra Bank of Japan på julimøtet er fortsatt under 40 %.

Investorer venter på ytterligere data om inflasjon, arbeidsledighet og lønnsvekst i Japan før de vurderer sannsynligheten for en renteendring på nytt.

Soyabønneprisene steg onsdag på grunn av tekniske kjøp på Chicago Board of Trade og kuppjakt.

Den opprinnelige åpne interessen økte med 15 303 kontrakter på tirsdag. Ingen leveranser ble utstedt over natten.

Den nasjonale gjennomsnittlige kontantprisen på soyabønner (cmdtyView) steg med 7 cent til 9,88¾ dollar per bushel. Futureskontrakter for soyabønnemel falt med 1,60 dollar til 2,10 dollar i løpet av dagen, mens prisene på soyabønneolje steg med 85 til 125 poeng.

Ytterligere 927 kontrakter for soyabønnemel og 424 kontrakter for soyabønneolje for juli ble utstedt for levering over natten. En rapport om fett og oljer som ble publisert tirsdag ettermiddag, viste at den totale soyabønneavlingen i mai nådde 203,7 millioner bushels, en økning på 0,65 % fra april og 6,3 % fra samme måned i fjor.

Totale varelager var på 1,876 milliarder bushels, en nedgang på 5,06 % fra forrige måned og 14,3 % fra mai 2024. Brasils eksport av soyabønner i juni ble anslått til 13,93 millioner tonn, ifølge ANEC, en økning på 0,1 millioner tonn fra forrige anslag. StoneX anslo Brasils soyabønneavling til 168,75 millioner tonn, en økning på 0,5 millioner tonn fra forrige prognose.

Korn

Når det gjelder handel, steg maisfutures for desember med 2,8 % til nær 4,33 dollar per bushel.

Soyabønner

Soyabønnefutures i november steg med mindre enn 2 % til 10,48 dollar per bushel.

Hvete

Hveteterminprisene for september steg med 2,9 % til nær 5,64 dollar per bushel.