Gullprisene falt med nesten 2 % i den europeiske handelen mandag i begynnelsen av uken, og forlenget tapene for andre gang på rad under press fra en sterkere amerikansk dollar og stigende oljepriser, ettersom USA og Iran utvekslet militære angrep og frykten for en stenging av Hormuzstredet intensiverte seg.

Den fornyede økningen i oljeprisene gjenopplivet bekymringene for inflasjonspresset som beslutningstakere i Federal Reserve står overfor, og styrket forventningene om at amerikanske renter kunne bli hevet minst én gang i år.

Prisen

• Gullprisene falt med rundt 2,0 % til 4 044,00 dollar per unse, fra åpningsnivået på 4 120,52 dollar, som også var sesjonshøyden.

• Ved fredagens oppgjør falt gullprisen rundt 0,1 %, som markerer den fjerde nedgangen på fem økter, presset av en sterkere amerikansk dollar.

• Edelmetallet falt også med 1,3 % forrige uke, og noterte sitt femte ukentlige fall i løpet av de siste seks ukene på grunn av fornyede spenninger i Midtøsten og økende forventninger om en renteøkning i USA.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen steg med 0,25 % mandag, noe som forlenget oppgangen for andre sesjon på rad og gjenspeiler fortsatt styrke i den amerikanske valutaen mot en kurv av store og små valutaer.

Etterspørselen etter dollaren i trygge havner kom tilbake etter hvert som de militære spenningene mellom USA og Iran eskalerte over kontrollen over Hormuzstredet, noe som truet med å avspore rammeavtalen og gjenopplive direkte konfrontasjon mellom de to sidene.

Globale oljepriser

Oljeprisene steg med over 4 % mandag og var på vei til å nå sitt høyeste nivå på flere uker, ettersom bekymringene for forsyningsforstyrrelser fra Gulfregionen intensiverte seg etter at Iran kunngjorde stengingen av Hormuzstredet.

Den kraftige økningen i globale oljepriser har fornyet frykten for akselererende inflasjon, noe som kan presse sentralbanker over hele verden mot kortsiktige renteøkninger, noe som markerer et betydelig skifte fra forventningene før krigen om rentekutt eller en lengre periode med uendrede lånekostnader.

Siste utvikling i Iran-konflikten

• Den amerikanske sentralkommandoen iverksatte en tredje intensiv runde med luftangrep langs Irans kystlinje.

• Det amerikanske bombardementet fulgte etter angrep fra Irans revolusjonsgarde på kommersielle fartøy i Hormuzstredet.

• Iran utvidet sine militære angrep på landene i Gulfen etter de amerikanske angrepene og kunngjorde stengingen av Hormuzstredet.

• Trump sa at Hormuzstredet var «åpent og vil forbli åpent» for skipsfart ved bruk av militærmakt, mens det amerikanske finansdepartementet tilbakekalte midlertidige lisenser som tillot iransk oljesalg.

• Irans utenriksdepartement sa at Washington hadde undergravd diplomatiske anstrengelser og brutt vilkårene i rammeavtalen.

• Det iranske parlamentets speaker Mohammad Bagher Ghalibaf erklærte at æraen med «ulike avtaler» var over, og at Washington ville betale prisen.

Amerikanske renter

• Midt i stigende oljepriser viste CME Groups FedWatch-verktøy at sannsynligheten for at Federal Reserve forlater renten uendret på julimøtet falt fra 78 % til 68 %, mens sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter økte fra 22 % til 32 %.

• Markedene priser for tiden en sannsynlighet på 24 % for at Fed vil holde renten uendret på desembermøtet, og en sannsynlighet på 76 % for en økning på 25 basispunkter.

• Investorer følger nøye med på innkommende økonomiske data fra USA og kommentarer fra tjenestemenn i Federal Reserve for å revurdere disse forventningene.

• Viktige inflasjonsdata for juni i USA offentliggjøres tirsdag, og det forventes at de vil ha betydelig innvirkning på den fremtidige utviklingen i amerikanske renter.

• Markedene vil også følge nøye med på den nye sentralbanksjefen Kevin Warshs første halvårlige vitneforklaring for Kongressen tirsdag og onsdag.

SPDR-fondet

Beholdningene til SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, falt med rundt 3,2 tonn fredag, noe som bringer totalen ned til 1 002,45 tonn, det laveste nivået siden 2. juli.

Euroen kom under press mot en kurv av store globale valutaer i europeisk handel mandag, og forlenget tapene mot amerikanske dollar for andre gang på rad ettersom investorer gikk bort fra mer risikable aktiva og tilbake til amerikanske dollar midt i fornyede militære spenninger mellom USA og Iran om kontrollen over Hormuzstredet.

I mellomtiden har økningen i globale oljepriser økt forventningene om at Den europeiske sentralbanken kan komme med én ytterligere renteøkning på 25 basispunkter før årets slutt, mens investorer venter på ytterligere økonomiske data fra eurosonen.

Prisen

• Euroen falt rundt 0,3 % mot amerikanske dollar til 1,1384 dollar, fra fredagens sluttkurs på 1,1415 dollar, etter å ha nådd en intradagshøyde på 1,1405 dollar.

• Euroen falt med rundt 0,15 % mot dollaren fredag, og rapporterte sitt første daglige tap på tre økter ettersom investorer beveget seg bort fra mer risikable aktiva.

• Den felles valutaen falt 0,2 % mot dollaren forrige uke, noe som markerer den tredje ukentlige nedgangen på en måned, ettersom fornyede militærangrep mellom USA og Iran tynget stemningen.

Amerikanske dollar

Den amerikanske dollarindeksen steg med 0,25 % mandag, og fortsatte dermed oppgangen for andre gang på rad ettersom dollaren styrket seg mot en kurv av store globale valutaer.

Etterspørselen etter dollaren som en trygg havn tok seg opp igjen etter hvert som de militære spenningene mellom USA og Iran eskalerte rundt kontrollen over Hormuzstredet. Dette skapte frykt for at rammeavtalen kunne kollapse og at den direkte konfrontasjonen mellom de to landene kunne gjenopptas.

Globale oljepriser

Oljeprisene steg med mer enn 4 % ved starten av mandagens handel, noe som setter råoljeprisen på sporet av å nå sine høyeste nivåer på flere uker etter at Iran kunngjorde stengingen av Hormuzstredet. Dette økte bekymringen for potensielle forsyningsforstyrrelser fra Gulfregionen.

Den kraftige økningen i oljeprisene har også gitt gjenopplivede bekymringer om akselererende inflasjon, noe som øker sannsynligheten for at store sentralbanker kan heve renten på kort sikt. Dette markerer et betydelig skifte fra forventningene før krigen om langvarige rentekutt eller en lengre periode med politisk stabilitet.

Siste utvikling i Iran-konflikten

• Den amerikanske sentralkommandoen (CENTCOM) satte i gang en tredje bølge med intensive luftangrep langs Irans kystlinje.

• De siste amerikanske angrepene fulgte etter angrep fra Irans islamske revolusjonsgarde på kommersielle fartøy i Hormuzstredet.

• Iran utvidet sine militære operasjoner mot Gulfstatene etter de amerikanske angrepene og kunngjorde stengingen av Hormuzstredet.

• President Donald Trump sa at Hormuzstredet er «åpent og vil forbli åpent» gjennom bruk av militærmakt, mens det amerikanske finansdepartementet tilbakekalte midlertidige lisenser som tillot iransk oljesalg.

• Irans utenriksdepartement anklaget Washington for å undergrave diplomatiske anstrengelser og bryte vilkårene i rammeavtalen.

• Det iranske parlamentets speaker Mohammad Bagher Ghalibaf erklærte at æraen med «ulike avtaler» er over, og advarte om at Washington ville «betale prisen».

Europeiske renter

• Pengemarkedene priser for tiden rundt 25 % sannsynlighet for en renteheving på 25 basispunkter fra Den europeiske sentralbanken på julimøtet.

• Sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter fra ECB i desember har klatret til over 95 %.

• Investorer venter på ytterligere data fra eurosonen om inflasjon, arbeidsledighet og lønnsvekst for å revurdere disse forventningene.

Den japanske yenen svekket seg mot en kurv av store og små valutaer i asiatisk handel mandag, og gjenopptok fallet mot amerikanske dollar etter en to dager lang oppgang, ettersom fornyede militære spenninger mellom USA og Iran rundt Hormuzstredet økte etterspørselen etter amerikanske dollar som et foretrukket trygt tilfluktssted.

Samtidig har stigende globale oljepriser forsterket bekymringene for inflasjonspresset i Japan, noe som øker forventningene om at Bank of Japan kan bli tvunget til å heve renten på kort sikt, ettersom investorer venter på ytterligere økonomiske data fra verdens fjerde største økonomi.

Prisen

• Den amerikanske dollaren steg med rundt 0,3 % mot yenen til ¥162,17, fra mandagens åpningsnivå på ¥161,71, etter å ha nådd et intradagsbunnnivå på ¥161,62.

• Yenen avsluttet fredagens handel med en økning på 0,45 % mot dollaren, og noterte dermed sin andre daglige oppgang på rad og sin sterkeste daglige oppgang på omtrent 10 dager etter at den japanske regjeringen oppfordret pensjonsfond til å øke investeringene i innenlandske aktiva.

• Yenen falt med 0,2 % mot dollaren forrige uke, noe som markerer den tredje ukentlige nedgangen på en måned, ettersom bekymringer rundt renteforskjellen mellom Japan og USA fortsatte å tynge valutaen.

Amerikanske dollar

Den amerikanske dollarindeksen steg med 0,25 % mandag, og fortsatte dermed oppgangen for andre gang på rad ettersom dollaren styrket seg mot en kurv av store globale valutaer.

Etterspørselen etter dollaren som en trygg havn tok seg opp igjen etter hvert som de militære spenningene mellom USA og Iran eskalerte rundt kontrollen over Hormuzstredet. Dette skapte frykt for at rammeavtalen kunne kollapse og at den direkte konfrontasjonen mellom de to landene kunne gjenopptas.

Globale oljepriser

Oljeprisene steg med mer enn 4 % ved starten av mandagens handel, noe som setter råoljeprisen på sporet av å nå sine høyeste nivåer på flere uker etter at Iran kunngjorde stengingen av Hormuzstredet. Dette økte bekymringen for potensielle forsyningsforstyrrelser fra Gulfregionen.

Siste utvikling i Iran-konflikten

• Den amerikanske sentralkommandoen (CENTCOM) satte i gang en tredje bølge med intensive luftangrep langs Irans kystlinje.

• De siste amerikanske angrepene fulgte etter angrep fra Irans islamske revolusjonsgarde på kommersielle fartøy i Hormuzstredet.

• Iran utvidet sine militære operasjoner mot Gulfstatene etter de amerikanske angrepene og kunngjorde stengingen av Hormuzstredet.

• President Donald Trump sa at Hormuzstredet er «åpent og vil forbli åpent» gjennom bruk av militærmakt, mens det amerikanske finansdepartementet tilbakekalte midlertidige lisenser som tillot iransk oljesalg.

• Irans utenriksdepartement anklaget Washington for å undergrave diplomatiske anstrengelser og bryte vilkårene i rammeavtalen.

• Det iranske parlamentets speaker Mohammad Bagher Ghalibaf erklærte at æraen med «ulike avtaler» er over, og advarte om at Washington ville «betale prisen».

Japanske renter

• Etter hvert som de globale oljeprisene steg, økte markedene den implisitte sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter fra Bank of Japan på et kommende møte til over 30 %.

• Sannsynligheten for en renteheving på 25 basispunkter på oktobermøtet har steget til over 85 %.

• Investorer venter på ytterligere data om inflasjon, arbeidsledighet og lønnsvekst i Japan for å kunne revurdere disse forventningene.

Oljeprisene steg fredag og holdt seg på vei mot sterke ukentlige oppganger ettersom bekymringene rundt energiforsyningen vedvarte etter fornyede fiendtligheter mellom USA og Iran, som har forstyrret skipsfarten gjennom Hormuzstredet.

Brent-råoljefutures steg med 60 cent, eller 0,8 %, til 76,90 dollar per fat innen 11:31 GMT, mens amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolje steg med 46 cent, eller 0,6 %, til 72,54 dollar per fat.

Ukentlig sett er Brent på vei til å stige nesten 7 %, mens WTI er ventet å stige rundt 6 %.

«Markedet har trukket seg tilbake fra toppene som ble nådd tidligere denne uken, men den geopolitiske risikopremien er fortsatt forhøyet fordi trafikken gjennom Hormuzstredet nesten har stoppet opp, og det er fortsatt ingen klar indikasjon på når normal skipsdrift vil gjenopptas», sa Vandana Hari, grunnlegger av Vanda Insights.

Forstyrrelser i skipsfarten i Hormuzstredet støtter prisene til tross for at militær opptrapping avta.

Den siste utviklingen fulgte iranske militærangrep torsdag rettet mot amerikansk militærinfrastruktur i Gulfstatene som gjengjeldelse for amerikanske angrep på Irans sørlige og østlige kystprovinser, noe som økte belastningen på den skjøre våpenhvileavtalen.

I en separat utvikling rapporterte iranske medier om flere eksplosjoner i Sør-Iran, inkludert i Bushehr-området, der et av landets atomkraftverk ligger.

Det internasjonale energibyrået (IEA) sa i en rapport som ble publisert fredag at den siste opptrappingen mellom USA og Iran kan undergrave deres tidligere forventninger om et betydelig overskudd i oljemarkedet neste år.

Konflikten har også forsinket den fullstendige gjenåpningen av Hormuzstredet, som rundt 20 % av verdens daglige olje- og flytende naturgassforsyninger passerte gjennom før krigen startet 28. februar.

Giovanni Staunovo, analytiker i UBS, sa at fraværet av ytterligere amerikanske angrep på Iran over natten la noe press på oljeprisene, selv om den fortsatte nedgangen i skipstrafikken gjennom Hormuzstredet begrenset nedsiden.

Data fra skipssporing viste at flytende naturgassskip fortsatte å passere sundet de siste dagene, selv om de totale daglige skipsvolumene fortsatt er godt under normale nivåer.

USAs president Donald Trump sa denne uken at han ikke tror krigen vil gjenopptas, og la til at «enhver utvikling som skjer vil ta slutt veldig raskt».

«Selv om USA har intensivert angrepene sine på militære mål i Iran, har markedene funnet en viss trøst i Trump-administrasjonens beslutning om å unngå å angripe Irans energiinfrastruktur», sa Daniel Hynes, senior råvarestrateg i ANZ.

Det internasjonale energibyrået (IEA) nedjusterte også prognosen for russisk oljeproduksjon, med henvisning til ukrainske angrep på Russlands energiinfrastruktur som forventes å tynge produksjonen i de kommende månedene.