Gullprisene falt i den europeiske handelen torsdag, og fortsatte tapene for tredje sesjon på rad, under press fra den fortsatte styrken til den amerikanske dollaren i valutamarkedene, spesielt ettersom fornyet inflasjonspress i USA sterkt forsterket forventningene om at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) kunne heve renten før slutten av året.

Global oppmerksomhet er rettet mot toppmøtet mellom USAs president Donald Trump og Kinas president Xi Jinping, som startet i dag i Beijing, hvor diskusjonene forventes å omfatte forlengelse av handelshvilen mellom verdens to største økonomier, i tillegg til komplekse geopolitiske spørsmål, særlig utviklingen i Iran-krigen og fremtiden for navigasjon gjennom Hormuzstredet.

Prisoversikt

• Gullprisene i dag: Gullprisene falt med 0,45 % til (4 668,70 dollar) fra åpningsnivået på (4 689,29 dollar) og registrerte en øktopp på (4 718,77 dollar).

• Ved onsdagens oppgjør falt gullprisene med 0,6 %, noe som markerer den andre daglige nedgangen på rad, midt i fortsatt korreksjon og gevinsttaking fra treukers topp på 4 773,58 dollar per unse.

• Bortsett fra gevinsttaking, falt gullprisene etter publiseringen av sterke inflasjonsdata i USA.

Amerikansk dollar

Dollarindeksen steg med mer enn 0,1 % torsdag, og opprettholdt dermed oppgangen for fjerde sesjon på rad, noe som gjenspeiler fortsatt styrke i den amerikanske valutaen mot en kurv av store og små valutaer.

Dollaren fikk ytterligere støtte fra stigende renter på amerikanske statsobligasjoner, ettersom investorer vedder på at Federal Reserve vil heve renten minst én gang i år.

Trump-Xi-møtet

Global oppmerksomhet er rettet mot Beijing, hvor det historiske møtet mellom USAs president Donald Trump og Kinas president Xi Jinping finner sted, midt i Washingtons forsøk på å sikre økonomiske gevinster og bevare den skjøre handelshvilen mellom verdens to største økonomier, samtidig som det pågår diskusjoner om komplekse geopolitiske spørsmål, særlig den amerikansk-israelske krigen mot Iran og dens regionale og internasjonale implikasjoner.

Det er forventet at Trump vil søke Kinas hjelp til å presse Iran til en fredsavtale i Midtøsten, selv om analytikere mener at han sannsynligvis ikke vil få den støtten han ønsker.

Amerikanske renter

• Data som ble publisert denne uken i USA viste at konsumprisene i april steg raskest på tre år, mens produsentprisene registrerte sin sterkeste økning på fire år, noe som fremhever fornyet inflasjonspress som Federal Reserve står overfor.

• Ifølge CME Groups FedWatch-verktøy priser markedene for tiden inn en sannsynlighet på 31,8 % for en renteheving fra Federal Reserve i desember, opp fra litt over 16 % for en uke siden.

• Prisingen for å holde amerikanske renter uendret på junimøtet økte fra 96 % til 99 %, mens prisingen for et rentekutt på 25 basispunkter falt fra 4 % til 1 %.

• For å ytterligere prise disse forventningene, fortsetter investorene å følge nøye med på kommende økonomiske data fra USA, i tillegg til kommentarer fra tjenestemenn i Federal Reserve.

Gullutsikter

Peter Grant, visepresident og senior metallstrateg hos Zaner Metals, sa: «Inflasjonen er fortsatt høy, noe som har styrket forventningene om høyere renter over lengre tid, og det har presset gullprisen de siste to øktene.»

Brian Lan, administrerende direktør i GoldSilver Central, sa: «Gull ser ut til å gå gjennom en konsolideringsfase for øyeblikket, ettersom alle venter på å se resultatet av samtalene på høyt nivå mellom USA og Kina.»

Lan la til: «Gullprisen faller litt, og jeg tror dette gir en god mulighet for investorer som ønsker å gå inn i markedet for edelmetaller.»

SPDR-fondet

Beholdningene i SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, økte tirsdag med 1,71 tonn. Dette er den femte daglige økningen på rad, og bringer den totale beholdningen til 1 039,99 tonn, det høyeste nivået siden 28. april.

Euroen falt noe i den europeiske handelen torsdag mot en kurv av globale valutaer, og forlenget dermed tapene for fjerde sesjon på rad mot amerikanske dollar, midt i fortsatt etterspørsel etter greenbacken som det foretrukne investeringsalternativet, spesielt etter at amerikanske inflasjonsdata styrket forventningene om renteøkninger fra Federal Reserve i år.

Dette kommer samtidig som USAs president Donald Trump og Kinas leder Xi Jinping innleder sitt toppmøte i det første offisielle besøket av en amerikansk president til Kina på nesten et tiår. Markedene følger nøye med på diskusjonene om å styrke handelsforbindelsene mellom verdens to største økonomier, i tillegg til komplekse geopolitiske spørsmål, særlig utviklingen i Iran-krigen og fremtiden for navigasjon gjennom Hormuzstredet og deres innvirkning på globale energimarkeder.

Prisoversikt

• Eurokursen i dag: Euroen falt mindre enn 0,1 % mot dollaren til (1,1706 USD), fra dagens åpningsnivå på (1,1711 USD), og noterte en øktopp på (1,1719 USD).

• Euroen endte onsdagens handel ned 0,25 % mot dollaren, noe som markerer det tredje daglige tapet på rad, på grunn av fastlåste forhandlinger mellom USA og Iran.

Amerikansk dollar

Dollarindeksen steg med 0,1 % torsdag, og opprettholdt dermed oppgangen for fjerde sesjon på rad, noe som gjenspeiler fortsatt styrke i den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Dollaren fikk ytterligere støtte fra stigende renter på amerikanske statsobligasjoner, ettersom investorer vedder på at Federal Reserve vil heve renten minst én gang i år.

Data som ble publisert denne uken i USA viste at konsumprisene i april steg i det raskeste tempoet på tre år, mens produsentprisene registrerte den sterkeste økningen på fire år, noe som fremhever fornyet inflasjonspress som Federal Reserve står overfor.

Ifølge CME Groups FedWatch-verktøy priser markedene for tiden inn en sannsynlighet på 31,8 % for en renteheving fra Federal Reserve i desember, opp fra litt over 16 % for en uke siden.

Trump-Xi-møtet

Global oppmerksomhet er rettet mot Beijing, hvor det historiske møtet mellom USAs president Donald Trump og Kinas president Xi Jinping finner sted, midt i Washingtons forsøk på å sikre økonomiske gevinster og bevare den skjøre handelshvilen mellom verdens to største økonomier, samtidig som det pågår diskusjoner om komplekse geopolitiske spørsmål, særlig den amerikansk-israelske krigen mot Iran og dens regionale og internasjonale implikasjoner.

Det er forventet at Trump vil søke Kinas hjelp til å presse Iran til en fredsavtale i Midtøsten, selv om analytikere mener at han sannsynligvis ikke vil få den støtten han ønsker.

Europeiske renter

• Med stigende globale oljepriser denne uken, økte pengemarkedene prisene for en renteøkning på 25 basispunkter fra 45 % til 50 % i Den europeiske sentralbanken på junimøtet.

• For å ytterligere prise disse forventningene, venter investorene på ytterligere økonomiske data fra eurosonen om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger.

Den japanske yenen falt i asiatisk handel torsdag mot en kurv av store og små valutaer. Den forverret dermed tapene for fjerde sesjon på rad mot den amerikanske dollaren og nådde sitt laveste nivå på to uker, midt i sterk etterspørsel etter greenbacken som det foretrukne investeringsalternativet, spesielt etter at amerikanske inflasjonsdata styrket forventningene om ytterligere renteøkninger fra Federal Reserve i år.

Dette kommer samtidig som USAs president Donald Trump og Kinas leder Xi Jinping innleder sitt toppmøte i det første offisielle besøket av en amerikansk president til Kina på nesten et tiår. Markedene følger nøye med på diskusjonene om å styrke handelsbåndene mellom verdens to største økonomier, i tillegg til komplekse geopolitiske spørsmål som Iran-krigen, fremtiden for navigasjon gjennom Hormuzstredet og virkningen på globale energimarkeder.

Prisoversikt

• Japansk yen-kurs i dag: Dollaren steg mot yenen med 0,1 % til (157,99¥), det høyeste nivået siden 30. april, fra dagens åpningskurs på (157,85¥), og registrerte et lavpunkt i handelsdagen på (157,69¥).

• Yenen endte onsdagens handel ned 0,15 % mot dollaren, noe som markerer sitt tredje daglige tap på rad, etter sterke amerikanske produsentprisdata.

Amerikansk dollar

Dollarindeksen steg med 0,1 % torsdag, og opprettholdt dermed oppgangen for fjerde sesjon på rad, noe som gjenspeiler fortsatt styrke i den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Dollaren fikk ytterligere støtte fra stigende renter på amerikanske statsobligasjoner, ettersom investorer vedder på at Federal Reserve vil heve renten minst én gang i år.

Data som ble publisert denne uken i USA viste at konsumprisene i april steg i det raskeste tempoet på tre år, mens produsentprisene registrerte den sterkeste økningen på fire år, noe som fremhever fornyet inflasjonspress som Federal Reserve står overfor.

Ifølge CME Groups FedWatch-verktøy priser markedene nå inn en sannsynlighet på 31,8 % for en renteheving fra Federal Reserve i desember, sammenlignet med litt over 16 % for en uke siden.

Trump-Xi-møtet

Global oppmerksomhet er rettet mot Beijing, hvor det historiske møtet mellom USAs president Donald Trump og Kinas president Xi Jinping finner sted, midt i Washingtons forsøk på å sikre økonomiske gevinster og bevare den skjøre handelshvilen mellom verdens to største økonomier, samtidig som man diskuterer komplekse geopolitiske spørsmål, særlig den amerikansk-israelske krigen mot Iran og dens regionale og globale implikasjoner.

Det er forventet at Trump vil søke Kinas hjelp til å presse Iran til en fredsavtale i Midtøsten, selv om analytikere mener at han sannsynligvis ikke vil få den støtten han ønsker.

Statlig støtte

Kyodo News rapporterte torsdag at den japanske regjeringen vurderer å utarbeide et tilleggsbudsjett for å lette byrden på husholdningene fra økende drivstoffkostnader, et trekk som kan legge ytterligere press på landets offentlige finanser.

Ifølge ikke navngitte regjeringskilder sitert av Kyodo, vil tilleggsbudsjettet for inneværende regnskapsår støtte husholdninger som forventes å bli påvirket av høyere bensin- og strømregninger i sommersesongen.

Japanske renter

• Sammendraget av meningene fra Bank of Japan som ble offentliggjort tirsdag viste en klar skjevhet mot pengepolitisk innstramming og forberedelser til en tidlig renteheving, drevet av økende inflasjonsrisiko knyttet til krisen i Midtøsten og Iran-krigen.

• Med fortsatt økende oljeprisene økte markedene prisene for en renteøkning på et kvart prosentpoeng fra Bank of Japan på junimøtet fra 55 % til 60 %.

• For å kunne prise disse forventningene ytterligere, venter investorene på ytterligere data om inflasjon, arbeidsledighet og lønnsvekst i Japan.

S&P 500 og Nasdaq Composite steg onsdag, støttet av en oppgang i AI-relaterte teknologiaksjer, noe som hjalp markedene med å se forbi sterkere enn forventede inflasjonsdata og økende forventninger om at Federal Reserve vil opprettholde en stram pengepolitikk over en lengre periode.

Halvledersektoren hentet seg inn igjen etter tirsdagens nedgang, og begge indeksene nådde nye rekordhøye sluttnivåer. Seks av de såkalte «Magnificent Seven» AI-tilknyttede selskapene steg også mellom 1,4 % og 3,9 %.

Ryan Detrick, sjefsstrateg i Carson Group, sa at «teknologi viste tydelig motstandskraft til tross for vedvarende forhøyede inflasjonsdata», og bemerket at chipaksjene gjenvant styrke etter midlertidig svakhet i forrige økt.

Data fra det amerikanske arbeidsdepartementet viste at produsentprisene steg med 1,4 % forrige måned, den største økningen på fire år, drevet av forstyrrelser i oljeforsyningen etter stengingen av Hormuzstredet. Tallene tydet på at stigende energikostnader begynner å spre seg til større deler av økonomien, noe som forsterker bekymringene for økende inflasjonspress.

I lys av dataene svant håpet om kortsiktige rentekutt ytterligere. Presidenten for den amerikanske sentralbanken i Boston, Susan Collins, sa til og med at ytterligere renteøkninger kunne vurderes dersom inflasjonspresset vedvarer.

På pengepolitikkens front bekreftet det amerikanske senatet Kevin Warsh som ny sentralbanksjef i en avstemning som fulgte partilinjene.

Jim Baird, investeringssjef i Plante Moran Financial Advisors, sa at produsentprisrapporten «styrker narrativet om inflasjonsrisiko og støtter argumentene for å holde rentene høye lenger».

Trump, Musk, Huang og Xi i Beijing

USAs president Donald Trump ankom Beijing sammen med Nvidia-sjef Jensen Huang og milliardæren Elon Musk før et todagers toppmøte med Kinas president Xi Jinping.

Aksjene til Nvidia og Tesla steg henholdsvis 2,3 % og 2,7 %, midt i forventninger om at samtalene kunne bane vei for nye handelsavtaler og lette spenningene.

Toppmøtet kommer i en tid med økte spenninger mellom USA og Kina knyttet til Taiwan og restriksjoner på halvledere, mens Trump søker å styrke sin politiske stilling midt i virkningene av Iran-krigen og stigende energipriser.

Dow Jones Industrial Average stengte lavere, mens S&P 500 og Nasdaq gikk opp, med kommunikasjonstjenester og teknologi som ledet oppgangene over hele markedet.

Morgan Stanley hevet også målet for S&P 500 til 8000 poeng, med henvisning til fortsatt sterk inntjening i selskapene.

Flere enkeltaksjer opplevde sterke bevegelser, med Ford-aksjer som steg 13,2 % og Nebius som klatret 15,7 %, mens kryptorelaterte aksjer Coinbase og Strategy falt på grunn av svakhet i Bitcoin og Ethereum.

Totalt sett overgikk stigende aksjer fallende i en økt preget av bred divergens i markedet til tross for at hovedindeksene stengte på rekordhøye nivåer.