Gullprisene falt i den europeiske handelen torsdag, og var på vei mot sitt første tap på tre økter, presset av en oppgang i den amerikanske dollaren mot en kurv av globale valutaer ettersom de militære spenningene mellom USA og Iran fortsatte å intensiveres.

Amerikanske inflasjonsdata som ble publisert denne uken reduserte forventningene om at Federal Reserve vil heve renten i år, mens investorer venter på ytterligere bevis på den fremtidige retningen for amerikansk pengepolitikk.

Prisen

• Gullprisene falt med 0,9 % til 4 023,06 dollar per unse, fra åpningsnivået på 4 060,45 dollar, etter å ha nådd en intradagshøyde på 4 066,87 dollar.

• Ved onsdagens oppgjør steg gullprisene med 0,2 %, og viste dermed sin andre daglige oppgang på rad, ettersom metallet fortsatte å hente seg inn igjen fra et toukers lavpunkt på 3 983,64 dollar per unse.

• I tillegg til kjøp til gode priser, fikk gull støtte fra en svakere amerikansk dollar etter publiseringen av skuffende økonomiske data i USA.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen steg med 0,1 % torsdag i et forsøk på å hente seg inn igjen fra et måneds lavpunkt, noe som gjenspeiler fornyet styrke i den amerikanske valutaen mot en kurv av store og små valutaer.

Etterspørselen etter dollaren som et trygt tilfluktssted økte etter hvert som militærangrepene mellom USA og Iran fortsatte å eskalere, mens redusert skipstrafikk gjennom Hormuzstredet forsterket bekymringene for mulige forstyrrelser i de globale oljeforsyningene.

Siste utvikling i Iran-konflikten

• USA lanserte en ny bølge av luftangrep rettet mot iranske kystforsvarssteder og missilutskytningsramper.

• Iran beskrev den nåværende konfrontasjonen som en «eksistensiell krig» og sa at de ville fortsette å reagere på amerikanske operasjoner, samtidig som de truet med å utvide tiltak som kunne påvirke regional energieksport.

• Den amerikanske flåten, som består av 20 krigsskip og hundrevis av jagerfly i regionen, fortsetter å avskjære fartøy som reiser til og fra iranske havner.

• Antall skip som passerte gjennom Hormuzstredet falt til bare sju, ned fra 13 dagen før, uten supertankere eller flytende naturgassskip som passerte vannveien.

• USAs president Donald Trump sa at Iran «ønsker å komme til en løsning», men understreket at forhandlingene bare kan gjenopptas hvis Teheran endrer sin oppførsel.

• Iran fastholder i mellomtiden at de ikke vil gå tilbake til noen avtaler mens amerikanske militæroperasjoner fortsetter.

Amerikanske renter

• Data som ble publisert denne uken viste at både forbruker- og produsentprisene i USA falt mer enn forventet i juni ettersom energiprisene falt.

• Høytstående tjenestemenn i Federal Reserve ønsket de svakere inflasjonsmålingene for juni velkommen, men sa at flere slike rapporter ville være nødvendige før man konkluderer med at prispresset virkelig avtar.

• Etter dataene viste CME Groups FedWatch-verktøy at sannsynligheten for at Federal Reserve lot renten være uendret på julimøtet økte fra 59 % til 90 %, mens sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter falt fra 41 % til 10 %.

• Sannsynligheten for at Fed holder renten uendret på desembermøtet økte også fra 10 % til 25 %, mens sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter sank fra 90 % til 75 %.

• Investorer fortsetter å overvåke innkommende økonomiske data fra USA og kommentarer fra tjenestemenn i Federal Reserve for å revurdere disse forventningene.

Gullutsikter

Jigar Trivedi, senioranalytiker hos IndusInd Securities, sa at gullprisen synker ettersom fortsatte angrep i Midtøsten driver oljeprisene kraftig opp denne uken, noe som holder inflasjonsbekymringene i live.

Trivedi la til at inflasjonstallene for juni ikke gjenspeilet virkningen av den siste eskaleringen i konflikten mellom USA og Iran, ettersom den midlertidige fredsavtalen som ble inngått forrige måned i praksis har kollapset.

SPDR-fondet

Beholdningene til SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, falt med 2,57 tonn onsdag til 1 001,88 tonn, det laveste nivået siden 2. juli.

Det britiske pundet svekket seg mot en kurv av store valutaer under europeisk handel torsdag. Det trakk seg tilbake fra en tomåneders topp mot amerikanske dollar, ettersom investorer tok gevinst etter den sterkeste daglige oppgangen siden mars, støttet av økende optimisme rundt den siste politiske utviklingen i Storbritannia.

Den nylige økningen i oljeprisene har forsterket inflasjonspresset på beslutningstakere i Bank of England, noe som forsterker forventningene om at britiske renter kan øke på kort sikt ettersom investorer venter på en ny runde med viktige økonomiske data.

Prisen

• Pundet falt med omtrent 0,15 % mot den amerikanske dollaren til 1,3520 dollar, fra dagens åpningsnivå på 1,3537 dollar, etter å ha nådd en intradagshøyde på 1,3545 dollar.

• Pundet steg 1,1 % mot amerikanske dollar onsdag. Dette var den andre daglige oppgangen på rad og den sterkeste endagsoppgangen siden 19. mars. Det nådde en tomåneders topp på 1,3558 dollar.

Politisk utvikling

• Andy Burnham nærmet seg å bli Storbritannias neste statsminister midt i økende forventninger om at den nye regjeringen vil føre en mer stabil finanspolitikk, noe som øker investorenes tillit til britiske eiendeler.

• Rapporter antydet også at Shabana Mahmood er på vei til å bli finansminister, en utvikling som markedene ønsker velkommen, ettersom hun anses som mer disiplinert økonomisk enn noen av de andre kandidatene som tidligere har blitt vurdert for stillingen.

• Investorer tror den nye britiske regjeringen sannsynligvis vil opprettholde finanspolitisk disiplin og begrense offentlige utgifter og låneopptak.

Amerikanske dollar

Den amerikanske dollarindeksen steg med 0,1 % torsdag, ettersom dollaren forsøkte å hente seg inn igjen fra et måneds lavpunkt mot en kurv av større valutaer.

Etterspørselen etter amerikanske dollar som et trygt tilfluktssted økte ettersom militærutvekslingene mellom USA og Iran fortsatte å eskalere, mens skipsaktiviteten gjennom Hormuzstredet forble dempet, noe som økte bekymringen for potensielle forstyrrelser i globale oljeforsyninger.

Oppdateringer om Iran-konflikten

• USA lanserte en ny bølge av luftangrep rettet mot iranske kystforsvarsposisjoner og missiloppskytningssteder.

• Iran erklærte at den nåværende konfrontasjonen representerer en «eksistensiell krig» og lovet å fortsette å svare på amerikanske militæroperasjoner, samtidig som de advarte om at de kunne utvide tiltak som påvirker regional energieksport.

• Den amerikanske marineflåten, som består av 20 krigsskip og hundrevis av militærfly i regionen, fortsetter å avskjære fartøy som reiser til og fra iranske havner.

• Trafikken gjennom Hormuzstredet gikk ned til bare syv fartøy, ned fra 13 dagen før, med supertankere og LNG-tankere fullstendig fraværende fra skipsruten.

• USAs president Donald Trump sa at Iran «ønsker å komme til en løsning», men understreket at enhver tilbakevending til forhandlinger ville kreve en endring i Teherans oppførsel.

• Iran insisterer i mellomtiden på at de ikke vil gå tilbake til tidligere avtaler så lenge amerikanske militæroperasjoner fortsetter.

Renter i Storbritannia

Stigende oljepriser har presset markedsprisingen for en renteøkning fra Bank of England på julimøtet over 35 %.

Storbritannias økonomiske vekst

For å revurdere disse forventningene venter investorene på publiseringen av økonomiske veksttall for Storbritannia senere i dag, noe som kan påvirke Bank of Englands pengepolitiske utsikter.

Månedlige BNP-data forventes å bli publisert klokken 06:00 GMT og forventes å vise en vekst på 0,1 % i mai, etter en sammentrekning på 0,1 % i april.

Den newzealandske dollaren svekket seg mot en kurv av store valutaer under asiatisk handel torsdag. Den trakk seg tilbake fra en fireukers topp mot sin amerikanske motpart og gikk mot sitt første tap på tre økter ettersom investorer sikret seg nylige gevinster. Bevegelsen falt også sammen med en beskjeden oppgang i den amerikanske dollaren midt i pågående militærangrep mellom USA og Iran.

Den nylige oppgangen i oljeprisene har økt inflasjonspresset på beslutningstakere i Reserve Bank of New Zealand, noe som forsterker forventningene om at sentralbanken kan heve renten på septembermøtet.

Prisen

• Den newzealandske dollaren falt med omtrent 0,3 % mot den amerikanske dollaren til 0,5834, fra dagens åpningsnivå på 0,5850, etter å ha nådd en intradagshøyde på 0,5854.

• Kiwien steg med 0,65 % mot den amerikanske dollaren onsdag, og markerte dermed sin andre daglige oppgang på rad. Den nådde en fireukers topp på 58,63 amerikanske cent.

• Den amerikanske dollaren forble under press mot de viktigste valutaene etter nok en runde med svakere enn forventede amerikanske inflasjonsdata, noe som ytterligere reduserte forventningene om en renteheving fra Federal Reserve i år.

Amerikanske dollar

Den amerikanske dollarindeksen steg med 0,1 % torsdag, ettersom dollaren forsøkte å hente seg inn igjen fra et måneds lavpunkt mot en kurv av større valutaer.

Etterspørselen etter amerikanske dollar som et trygt tilfluktssted økte ettersom militærutvekslingene mellom USA og Iran fortsatte å eskalere, mens skipsaktiviteten gjennom Hormuzstredet forble dempet, noe som økte bekymringen for potensielle forstyrrelser i globale oljeforsyninger.

Oppdateringer om Iran-konflikten

• USA lanserte en ny bølge av luftangrep rettet mot iranske kystforsvarsposisjoner og missiloppskytningssteder.

• Iran erklærte at den nåværende konfrontasjonen representerer en «eksistensiell krig» og lovet å fortsette å svare på amerikanske militæroperasjoner, samtidig som de advarte om at de kunne utvide tiltak som påvirker regional energieksport.

• Den amerikanske marineflåten, som består av 20 krigsskip og hundrevis av militærfly i regionen, fortsetter å avskjære fartøy som reiser til og fra iranske havner.

• Trafikken gjennom Hormuzstredet gikk ned til bare syv fartøy, ned fra 13 dagen før, med supertankere og LNG-tankere fullstendig fraværende fra skipsruten.

• USAs president Donald Trump sa at Iran «ønsker å komme til en løsning», men understreket at enhver tilbakevending til forhandlinger ville kreve en endring i Teherans oppførsel.

• Iran insisterer i mellomtiden på at de ikke vil gå tilbake til tidligere avtaler så lenge amerikanske militæroperasjoner fortsetter.

New Zealandske renter

• Etter sitt siste møte sa Reserve Bank of New Zealand at ytterligere renteøkninger kan bli nødvendige, selv om tidspunktet og omfanget av eventuelle fremtidige tiltak vil avhenge av innkommende økonomiske data, inflasjonstrender og styrken i den økonomiske aktiviteten.

• Markedene fortsetter å prise inn en sannsynlighet på over 90 % for en renteøkning på 25 basispunkter på rentemøtet i september.

• Investorer vil følge nøye med på kommende økonomiske data fra New Zealand, inkludert inflasjon, sysselsetting og BNP-tall, for ytterligere ledetråder om de politiske utsiktene.

Amerikanske aksjer stengte høyere onsdag etter at svakere inflasjonstall enn forventet og nok en runde med sterke selskapsresultater i starten av rapporteringssesongen for andre kvartal økte investorenes tillit.

De tre store amerikanske indeksene avsluttet økten med beskjedne gevinster til tross for fortsatt svakhet i halvlederaksjer, mens forbrukerdetaljhandel og reiseliv og fritid ledet markedet oppover.

Bank- og teknologiaksjer leder oppgangen ettersom PayPal hopper etter oppkjøpsrapport

PayPal steg med 17,2 % etter at Reuters rapporterte at Stripe og private equity-firmaet Advent International hadde lagt inn et felles bud på å kjøpe selskapet for 60,50 dollar per aksje, noe som representerer en premie på omtrent 28 % over tirsdagens sluttkurs.

I mellomtiden fortsatte den amerikanske bankvirksomhetens resultatsesong å gi positive overraskelser, med både BlackRock og Morgan Stanley som rapporterte kvartalsresultater som overgikk markedets forventninger.

BlackRock-aksjene steg 6,6 %, mens Morgan Stanley avsluttet handelen 0,4 % høyere.

«Alt som kommer ut av bankene ser positivt ut, og jeg ville ikke bli overrasket om vi ser nok et eksepsjonelt kvartal», sa Mike Dickson, leder for forskning og kvantitative strategier hos Horizon Investments i Charlotte, Nord-Carolina.

Ifølge de siste LSEG-dataene forventer analytikere at S&P 500-selskapene vil legge frem en inntjeningsvekst på 23,7 % fra år til år i andre kvartal.

Ved avslutningen:

Dow Jones Industrial Average steg med 150,91 poeng, eller 0,29 %, til 52 659,18.

S&P 500 steg 28,83 poeng, eller 0,38 %, og endte på 7 572,42, mens Nasdaq Composite gikk opp 162,22 poeng, eller 0,62 %, og endte på 26 269,23.

Blant de 11 store S&P 500-sektorene hadde kommunikasjonstjenester den sterkeste oppgangen, mens forsyningsselskaper gjorde det svakest.

Lavere inflasjon øker optimismen, men geopolitisk risiko gjenstår

Markedene fikk også støtte etter at produsentprisindeksen (PPI) falt under forventningene for andre dag på rad, da sentralbanksjef Kevin Warsh fortsatte sin andre dag med vitneforklaring for Senatets bankkomité.

Kombinert med tirsdagens konsumprisindeks (KPI)-rapport, tydet PPI-dataene på at inflasjonen fortsatte å avta forrige måned, selv om den forble høy på grunn av den økonomiske virkningen av konflikten mellom USA, Israel og Iran. Dataene reduserte presset på den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) til å heve renten på kort sikt.

«Min største bekymring før denne uken var at inflasjonen ville komme over 3,8 %, men i stedet avtok den til 3,5 %. Det gir Federal Reserve rom til å holde renten uendret eller til og med kutte den senere i år, noe som er positive nyheter for markedene», sa Lauren Goodwin, sjefsmarkedsstrateg ved Founders 100 ETF i Dallas.

Ifølge data fra CME FedWatch priser markedene nå inn en sannsynlighet på bare 10,2 % for en renteheving på 25 basispunkter ved avslutningen av Federal Reserves møte senere denne måneden, ned fra 31 % uken før.

Til tross for de oppmuntrende inflasjonstallene, bemerket analytikerne at dataene gjenspeilet forholdene i forrige måned, da investorer fortsatt trodde at en diplomatisk løsning på konflikten i Midtøsten var innen rekkevidde.

Den optimismen har falmet de siste dagene ettersom fornyede luftangrep mellom USA og Iran og økende spenninger rundt kontrollen over Hormuzstredet har reist bekymring for at høyere energipriser kan gjenopplive inflasjonspresset.

Separat sa sentralbanksjef Lisa Cook at hun er «forberedt på å handle» dersom inflasjonen ikke fortsetter å moderere seg i de kommende månedene.

Markedsbredden forble positiv, med 1,5 til 1 flere aksjer på vei oppover enn aksjer på vei nedover på New York-børsen, hvor 269 aksjer nådde nye 52-ukers høydepunkter og 124 nådde nye bunnivåer.

På Nasdaq steg 2647 aksjer mens 2107 falt. Det totale handelsvolumet på tvers av amerikanske børser nådde 16,27 milliarder aksjer, sammenlignet med gjennomsnittet på 21,40 milliarder over 20 handelssesjoner.