Gullprisene steg under den europeiske handelen fredag i et forsøk på å komme seg etter et toukers lavpunkt, støttet av kjøp av billige varer etter de siste tapene.

Til tross for oppgangen var gullbarrer fortsatt på vei til å oppleve sin andre ukentlige nedgang på rad, ettersom en sterkere amerikansk dollar og stigende oljepriser fortsatte å tynge markedet midt i eskalerende militære spenninger mellom USA og Iran.

Amerikanske inflasjonsdata som ble publisert denne uken, fikk markedene til å redusere forventningene om en renteøkning fra Federal Reserve i år, og investorene venter nå på ytterligere økonomiske data og kommentarer fra Fed-representanter for ytterligere ledetråder om den fremtidige retningen for amerikansk pengepolitikk.

Prisen

• Gull steg 0,8 % til 4 008,86 dollar per unse, etter å ha åpnet på 3 976,12 dollar og nådd et intradagsbunnpunkt på 3 970,89 dollar.

• Ved torsdagens oppgjør falt gullprisen med 2,1 % til et toukers lavpunkt på 3 969,34 dollar per unse etter sterkere enn forventede tall for amerikanske arbeidsledighetssøknader.

Ukentlig ytelse

Så langt i uken, med handel som skal avsluttes ved fredagens oppgjør, var gullprisene ned rundt 2,75 %, noe som etterlot edelmetallet på vei mot sitt andre ukentlige tap på rad.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen steg med rundt 0,2 % fredag, og fortsatte dermed oppgangen for andre gang på rad ettersom den amerikanske valutaen styrket seg mot en kurv av store og små valutaer.

Investorer fortsatte å favorisere dollaren som et trygt tilfluktssted ettersom militærutvekslingene mellom USA og Iran intensiverte seg, mens synkende skipstrafikk gjennom Hormuzstredet økte bekymringen for potensielle forstyrrelser i globale oljeforsyninger.

Globale oljepriser

Oljeprisene steg med rundt 1 % fredag, og gjenopptok oppgangen etter en kort pause torsdag, og beveget seg tilbake mot de høyeste nivåene på én måned tidligere denne uken, ettersom militæraktiviteten mellom USA og Iran intensiverte seg rundt Hormuzstredet.

Siste utvikling i Iran-konflikten

• USA satte i gang en ny bølge med luftangrep mot mål inne i Iran for sjette dag på rad.

• Irans revolusjonsgarde svarte med gjengjeldelsesangrep med ballistiske missiler og droneangrep rettet mot militærbaser som huser amerikanske styrker over hele regionen.

• Iran advarte USA om at Hormuzstredet representerer en «rød linje», og lovet å reagere på eventuelle angrep på landets infrastruktur.

• Rapporter indikerte at Teheran vurderer å utvide sin respons, inkludert å true skipsfart i Rødehavet dersom de amerikanske angrepene fortsetter.

• Den amerikanske flåten, som består av 20 krigsskip og hundrevis av jagerfly i regionen, fortsetter å avskjære fartøy som reiser til og fra iranske havner.

• Den siste utviklingen tyder på at den midlertidige deeskaleringsavtalen som ble inngått i juni, i praksis har brutt sammen, med forhandlinger som er stanset og store militære operasjoner gjenopptatt.

Amerikanske renter

• Data som ble publisert denne uken viste at amerikanske forbruker- og produsentpriser falt mer enn forventet i juni ettersom energiprisene falt.

• Høytstående tjenestemenn i Federal Reserve ønsket de lavere inflasjonsmålingene i juni velkommen, men sa at de ville trenge ytterligere bevis før de konkluderte med at prispresset hadde avtatt bærekraftig.

• Etter disse dataene viste CME FedWatch Tool at sannsynligheten for at Federal Reserve holder renten uendret på julimøtet økte fra 59 % til 90 %, mens sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter falt fra 41 % til 10 %.

• Forventningene om at renten vil forbli uendret frem til desembermøtet økte også fra 10 % til 25 %, mens sannsynligheten for en renteøkning på et kvart prosentpoeng sank fra 90 % til 75 %.

• Investorer venter nå på ytterligere økonomiske data fra USA og ytterligere kommentarer fra tjenestemenn i Federal Reserve for å revurdere utsiktene for pengepolitikken.

Gullutsikter

Gull tiltrakk seg moderat kjøp etter å ha falt under 4000-dollarnivået, sa Tim Waterer, sjefsmarkedsanalytiker hos KCM Trade.

«Geopolitisk risiko i Midtøsten er fortsatt forhøyet, mens inflasjonsbekymringer og høyere obligasjonsrenter fortsetter å begrense oppsiden for gullprisene», la han til.

SPDR Gold Trust

Beholdningene til SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede børsnoterte fond, var uendret torsdag på 1 001,88 tonn, det laveste nivået siden 2. juli.

Oljeprisene steg med rundt 2 % fredag etter at USA og Iran økte sine militære utvekslinger over Gulfen. Dette økte bekymringen rundt global skipsfart etter trusler om å stenge handelsruten i Rødehavet, samtidig som det fortsatte å begrense trafikken gjennom Hormuzstredet.

Brent-råoljefutures steg med 1,53 dollar, eller 1,82 %, til 85,76 dollar per fat innen 09:51 GMT.

Amerikanske West Texas Intermediate råoljefutures steg med 1,69 dollar, eller 2,14 %, til 80,64 dollar per fat.

Begge referansekontraktene var på vei til å vise ukentlige gevinster på rundt 13 %, med Brent på vei mot sin tredje ukentlige oppgang på rad og WTI på vei til å registrere sin andre uke på rad med gevinster.

Frykt for forsyningsforstyrrelser støtter prisene

Bruddet av våpenhvilen mellom USA og Iran har redusert oljestrømmen gjennom Hormuzstredet, mens Teheran har oppfordret Jemens houthier til å stenge skipsruten over Rødehavet dersom USA angriper iransk energiinfrastruktur.

Analytikere i Commerzbank sa at skipstrafikken gjennom Rødehavet hadde økt betydelig siden konflikten med Iran startet, noe som gjenspeiler omdirigeringen av saudiarabisk oljeeksport vekk fra Hormuzstredet.

«Hvis Bab al-Mandab-stredet blir blokkert etter ytterligere eskalering, vil oljeprisene sannsynligvis stige ytterligere», sa analytikerne.

På bakken sa Iran at de lanserte nye angrep på amerikanske anlegg over hele Midtøsten på fredag, inkludert sitt første direkte angrep på mål i Syria, etter en sjette natt på rad med amerikanske angrep på iranske militærinstallasjoner.

I mellomtiden sa den amerikanske sentralkommandoen (CENTCOM) torsdag at amerikanske styrker hadde startet en ny bølge av angrep med sikte på å svekke Irans militære evner ytterligere.

Advarsler om energisikkerhet

Fatih Birol, administrerende direktør i Det internasjonale energibyrået, sa under et arrangement arrangert av Council on Foreign Relations i Washington torsdag at oljeforsyningssikkerhet fortsatt er et kritisk spørsmål.

«Vi burde være bekymret, og jeg er bekymret, hvis situasjonen ikke bedrer seg i løpet av de kommende ukene», sa Birol.

Qatars forsvarsdepartement opplyste også at de væpnede styrkene avlyttet et iransk missilangrep tidlig fredag, mens landets innenriksdepartement rapporterte at et barn ble skadet av granatsplinter fra missilavlyttinger.

Kuwaits elektrisitetsdepartement sa også at et av landets kraftproduksjons- og avsaltingsanlegg ble truffet under et iransk angrep.

Den amerikanske dollaren holdt seg stort sett stabil fredag, men var fortsatt på vei mot en ukentlig nedgang etter at svakere amerikanske inflasjonsdata fikk tradere til å redusere forventningene om en forestående renteheving fra Federal Reserve.

Eskalerende spenninger i Midtøsten begrenset imidlertid presset på den amerikanske valutaen ved å styrke etterspørselen etter trygge havner.

Konfrontasjonen mellom Iran og USA intensiverte seg gjennom uken, undergravde våpenhvilen som ble inngått forrige måned og drev investorer mot dollaren ettersom oljeprisene steg til nær sitt høyeste nivå på en måned.

Euro og pund går mot ukentlig oppgang

Euroen var lite endret på 1,145 dollar og var på vei til en ukentlig gevinst på rundt 0,3 %.

Pundet falt noe til 1,346 dollar, men det var fortsatt forventet en ukentlig økning på 0,5 %, noe som markerte den tredje uken på rad med oppgang ettersom bekymringene rundt Storbritannias finanspolitiske situasjon avtok.

Den japanske yenen styrket seg noe til ¥162,26 per dollar, men holdt seg nær 40-årsbunnen på ¥162,84 som ble nådd tidligere denne måneden.

Tradere forble oppmerksomme på muligheten for intervensjon i valutamarkedet etter at den japanske finansministeren Satsuki Katayama gjentok at regjeringen var forberedt på å iverksette avgjørende tiltak om nødvendig.

Dollarindeksen, som måler den amerikanske valutaen mot en kurv av seks hovedvalutaer, var uendret på 100,69, men var på vei mot en ukentlig nedgang på rundt 0,3 %.

Indeksen hadde falt til et måneds lavpunkt tidligere i uken ettersom forventningene om en kortsiktig renteøkning svekket seg, selv om tilstrømningen fra trygge havner bidro til å støtte dollaren.

«Det har ikke vært noen avmatning i tempoet på eskaleringen i Midtøsten, og det fortsetter å begrense investorenes vilje til å selge dollaren», sa Derek Halpenny, forskningssjef for Global Markets EMEA hos MUFG.

«Amerikanske økonomiske data som ble offentliggjort i går bidro også til å dempe salgspresset på den amerikanske valutaen», la han til.

Forventningene om renteøkning i juli faller

Data som ble offentliggjort torsdag viste at detaljhandelen i USA bare økte litt i juni, ettersom lavere drivstoffpriser reduserte inntektene på bensinstasjoner mens netthandelen økte kraftig.

Tallene fikk økonomer til å oppjustere anslagene for den økonomiske veksten i USA i andre kvartal.

Separate data indikerte også at arbeidsmarkedet forble stabilt, noe som forsterket forventningene om at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) ville holde renten uendret på møtet senere denne måneden etter at forbrukerinflasjonen i juni viste tegn til å avta.

Politikere er imidlertid fortsatt forsiktige med å stole på én enkelt måned med forbedrede inflasjonsdata etter flere måneder der prispresset beveget seg i motsatt retning.

Ifølge CME FedWatch Tool falt sannsynligheten for en renteøkning på julimøtet til 11 %, fra 25 % uken før, mens markedene priset inn kumulative 26 basispunkter for renteøkninger innen desember.

«Jeg tror ikke en renteøkning vil bli vurdert på julimøtet», sa Tani Fukui, seniordirektør for global økonomisk og markedsstrategi hos MetLife Investment Management.

«Vi forventer ingen renteøkninger eller -kutt i løpet av 2026», la han til.

Blant andre valutaer holdt den australske dollaren seg på rett spor for tredje ukentlige oppgang på rad, til tross for et fall på 0,24 % på fredag til 0,6981 dollar, ettersom risikoappetitten svekket seg og globale aksjer falt.

Den kinesiske yuanen falt i mellomtiden tilbake fra et månedshøydepunkt mot dollaren, men holdt seg på vei mot sin tredje ukentlige oppgang på rad.

Euroen falt mot en kurv av store valutaer under europeisk handel på fredag, og forlenget dermed tapene mot amerikanske dollar for andre sesjon på rad ettersom etterspørselen etter amerikanske dollar styrket seg som et trygt tilfluktssted midt i økende bekymringer over en fornyet eskalering i Iran-konflikten.

Den siste svakheten kom samtidig som militærutvekslingene mellom USA og Iran fortsatte for sjette dag på rad.

Inflasjonspresset har også kommet tilbake i forgrunnen for beslutningstakere i Den europeiske sentralbanken etter den kraftige økningen i globale oljepriser denne uken, noe som øker risikoen for at inflasjonen i eurosonen kan begynne å akselerere igjen.

Dette har forsterket markedets forventninger om at Den europeiske sentralbanken vil fortsette å stramme inn pengepolitikken, og sannsynligheten for en renteheving på septembermøtet øker ytterligere.

Prisen

• Euroen falt rundt 0,1 % mot dollaren til 1,1435 dollar, fra et åpningsnivå på 1,1442 dollar, etter å ha nådd en intradagshøyde på 1,1448 dollar.

• Euroen endte torsdag ned 0,15 % mot dollaren, og markerte dermed sitt første tap på tre økter. Investorene tok gevinster etter en oppgang til en fireukers topp på 1,1483 dollar.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen steg med 0,1 % fredag, noe som forlenget oppgangen for andre sesjon på rad og gjenspeiler fortsatt styrke i den amerikanske valutaen mot en kurv av store og små valutaer.

Investorer fortsatte å kjøpe dollaren som et trygt tilfluktssted ettersom militærutvekslingene mellom USA og Iran intensiverte seg, mens synkende skipstrafikk gjennom Hormuzstredet økte bekymringen for potensielle forstyrrelser i globale oljeforsyninger.

Globale oljepriser

Oljeprisene steg med mer enn 0,5 % fredag, og gjenopptok oppgangen etter torsdagens midlertidige pause og beveget seg mot de høyeste nivåene på én måned som ble nådd tirsdag, ettersom militæraktiviteten mellom USA og Iran intensiverte seg rundt Hormuzstredet.

Siste utvikling i Iran-konflikten

• USA satte i gang en ny bølge med luftangrep mot mål inne i Iran for sjette dag på rad.

• Irans revolusjonsgarde svarte med gjengjeldelsesangrep med ballistiske missiler og droneangrep rettet mot militærbaser som huser amerikanske styrker over hele regionen.

• Iran advarte USA om at Hormuzstredet representerer en «rød linje», og lovet å reagere på eventuelle angrep på landets infrastruktur.

• Rapporter indikerte at Teheran vurderer å utvide sin respons, inkludert å true skipsfart i Rødehavet dersom de amerikanske angrepene fortsetter.

• Den amerikanske flåten, som består av 20 krigsskip og hundrevis av jagerfly i regionen, fortsetter å avskjære fartøy som reiser til og fra iranske havner.

• Den siste utviklingen tyder på at den midlertidige deeskaleringsavtalen som ble inngått i juni, i praksis har brutt sammen, med forhandlinger som er stanset og store militære operasjoner gjenopptatt.

Europeiske renter

• Etter hvert som de globale oljeprisene steg, steg pengemarkedsprisingen for en renteøkning på 25 basispunkter fra Den europeiske sentralbanken på julimøtet til over 35 %.

• Forventningene om en økning på et kvart prosentpoeng på ECBs møte i september steg til over 95 %.

• Investorer venter nå på ytterligere data fra eurosonen om inflasjon, arbeidsledighet og lønninger for å kunne revurdere utsiktene for pengepolitikken.