Gullprisene falt i den europeiske handelen torsdag, og forlenget tapene for andre dag på rad og nådde et seks ukers lavpunkt, ettersom fortsatt salg i edelmetallmarkedene ble drevet av globale inflasjonsbekymringer midt i den eskalerende krigen med Iran.

Den amerikanske dollaren opprettholdt oppgangen mot en kurv av valutaer etter at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) holdt renten uendret for andre møte på rad og advarte om økende inflasjon på grunn av høyere energipriser.

Prisoversikt

Gullprisen i dag: gull falt med 2,75 % til 4 687,03 dollar per unse, det laveste nivået siden 9. februar, fra et åpningsnivå på 4 818,34 dollar, etter å ha registrert en topp på 4 867,17 dollar.

Ved onsdagens stengetid falt gullprisen med 3,75 %, som er det femte tapet i løpet av de siste seks øktene, presset av en sterkere dollar etter et haukeaktig møte i Federal Reserve.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen steg med 0,1 % torsdag, og holdt dermed opp for andre sesjon på rad, noe som gjenspeiler fortsatt styrke i den amerikanske valutaen mot en kurv av store og små valutaer.

Investorenes fokus er fortsatt på å kjøpe amerikanske dollar som et foretrukket alternativ investering midt i eskaleringen av Iran-krigen og stigende globale energipriser, som gir næring til inflasjonsbekymringer.

Federal Reserve

Ved avslutningen av sitt andre pengepolitiske møte i år, og i tråd med forventningene, holdt den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) renten uendret onsdag for andre møte på rad.

Den føderale markedskomiteen (Federal Open Market Committee) stemte med 11–1 stemmer for å opprettholde styringsrenten på 3,50–3,75 %, det laveste nivået siden september 2022.

Pengepolitisk uttalelse

Den amerikanske sentralbankens (Federal Reserve) uttalelse indikerte at virkningen av krigen med Iran på den amerikanske økonomien fortsatt er usikker, men at det forventes at den vil presse inflasjonen opp på kort sikt på grunn av energiprissjokket.

Fed sa at nåværende økonomiske indikatorer viser solid vekst i den økonomiske aktiviteten, mens sysselsettingsveksten forblir relativt moderat, med en stabil arbeidsledighet de siste månedene, og inflasjonen fortsatt relativt høy.

Sentralbanken gjentok sitt doble mandat om å oppnå maksimal sysselsetting og opprettholde inflasjonen på 2 % på lang sikt.

Den bemerket også at usikkerheten fortsatt dominerer de økonomiske utsiktene, særlig når det gjelder virkningen av den geopolitiske utviklingen i Midtøsten.

Den føderale komiteen for åpen marked vil fortsette å overvåke innkommende data og er klar til å justere pengepolitikken dersom det oppstår risikoer som kan hindre dens mål.

Økonomiske prognoser

Feds kvartalsvise økonomiske prognoser som ble offentliggjort onsdag inneholdt flere revisjoner:

Økonomisk vekst: Fed hevet sin vekstprognose for USA for dette året til 2,4 % fra 2,3 %, for 2027 til 2,3 % fra 1,9 %, og for 2028 til 2,1 % fra 1,9 %.

Overordnet inflasjon: Fed hevet inflasjonsprognosen for i år til 2,7 % fra 2,6 % i desemberprognosene, for 2027 til 2,2 % fra 2,1 %, mens den holdt prognosen for 2028 uendret på 2,0 %.

Kjerneinflasjon: Fed hevet sin kjerneinflasjonsprosedyre for i år til 2,7 % fra 2,5 %, mens den la prognosen for 2027 ligge på 2,2 % og 2028 på 2,0 %.

Rentemål: Fed holdt sin anslåtte rente på 3,50 % for i år, og på 3,25 % for både 2027 og 2028.

Jerome Powell

Viktige kommentarer fra sentralbanksjef Jerome Powell under onsdagens pressekonferanse:

Konsekvensene av utviklingen i Midtøsten er fortsatt usikre.

Høy inflasjon gjenspeiler i stor grad varepriser, delvis drevet av tollsatser.

Forventningene om inflasjon på kort sikt har steget de siste ukene på grunn av utviklingen i Midtøsten.

Høyere energipriser vil øke den samlede inflasjonen på kort sikt.

En rekke inflasjonssjokk har bremset den siste tidens fremgang i inflasjonen.

Energiinflasjon kan ikke ignoreres før vareinflasjonen stabiliserer seg.

Utsiktene for oljeprisen avhenger av inflasjonsforventningene og den bredere konteksten av en inflasjon over målet de siste fem årene.

Medianrentebanen har ikke endret seg, men det har vært en dreining mot færre rentekutt.

Det er forventet en økning i inflasjonen, men ikke så sterk som tidligere håpet.

Hvis inflasjonen ikke bedrer seg, vil det ikke bli noen rentekutt.

Noe av oljesjokket gjenspeiles i økende inflasjonsforventninger og begrenset fremgang på inflasjonen.

Den endelige effekten av oljesjokket vil være et nedadgående press på utgifter og sysselsetting, og et oppadgående press på inflasjonen.

Jeg sier ikke at arbeidsledighet er mer utsatt enn inflasjon.

Hvis en ny Fed-leder ikke er bekreftet innen slutten av min periode, vil jeg fungere som fungerende leder.

Jeg har ingen planer om å forlate Federal Reserve før justisdepartementets etterforskning er fullført.

Dette energiforsyningssjokket er en engangshendelse.

Muligheten for en renteøkning har blitt diskutert.

På kort sikt løfter utbyggingen av datasentre inflasjonen noe og kan også øke den nøytrale renten.

Amerikanske renter

Etter møtet falt sannsynligheten for å holde renten uendret på aprilmøtet fra 99 % til 95 %, ifølge CMEs FedWatch-verktøy, mens sannsynligheten for en renteøkning på 25 basispunkter økte fra 1 % til 5 %.

Gullutsikter

Ole Hansen, leder for råvarestrategi i Saxo Bank, sa at gullprisen har falt kraftig for andre dag på rad etter å ha brutt et sentralt støttenivå under 5000 dollar, midt i en styrket dollar og mer haukeaktige kommentarer fra sentralbanksjef Jerome Powell etter det siste FOMC-møtet.

Nitesh Shah, råvarestrateg hos WisdomTree, sa: «Geopolitiske risikoer vil vedvare og forbli en sterk katalysator for gullprisene. Til tross for konsolidering på kort sikt, kan jeg lett se for meg at gullprisen når 6000 dollar innen årets slutt.»

SPDR-fondet

Beholdningene til SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede ETF, falt med 2,57 tonn onsdag. Dette markerer den femte daglige nedgangen på rad, og bringer den totale beholdningen ned til 1 066,99 tonn, det laveste nivået siden 9. januar.

Euroen steg i den europeiske handelen torsdag mot en kurv av globale valutaer, og gjenopptok sin oppgang fra syv måneders lavpunkt mot amerikanske dollar, støttet av kjøpsaktivitet på billigere nivåer og en svakere amerikansk valuta etter møtet i Federal Reserve.

Den europeiske sentralbanken skal avslutte sitt andre pengepolitiske møte i 2026 senere i dag, med forventning om at rentene vil forbli uendret for sjette møte på rad. Den kommende uttalelsen forventes å gi ytterligere signaler og klarhet om den fremtidige renteutviklingen i år.

Prisoversikt

Eurokursen i dag: Euroen steg med 0,35 % mot dollaren til 1,1491 dollar, fra åpningskursen på 1,1452 dollar, etter å ha registrert et bunnnivå på 1,1450 dollar.

Euroen endte onsdagens handel ned 0,75 % mot dollaren, som markerte sitt første tap på tre dager, etter sterke økonomiske data fra USA og en pause i oppgangen fra et syvmåneders lavpunkt på 1,1411 dollar.

Den europeiske sentralbanken

Den europeiske sentralbanken avslutter senere i dag sitt ordinære pengepolitiske møte, med forventninger om at rentene vil forbli uendret, mens den politiske uttalelsen sannsynligvis vil gi ytterligere innsikt i renteutviklingen gjennom året.

Forventningene er for øyeblikket stabile om at de europeiske rentene vil holdes uendret på 2,15 %, det laveste nivået siden oktober 2022, for sjette møte på rad.

Rentebeslutningen og den pengepolitiske uttalelsen skal legges frem klokken 13:15 GMT, etterfulgt av en pressekonferanse med ECB-president Christine Lagarde klokken 13:45 GMT.

Euroutsikter

Ifølge FX News Today vil det redusere sannsynligheten for rentekutt i år og støtte ytterligere oppgang for euroen mot en kurv av globale valutaer dersom Den europeiske sentralbankens kommentarer kommer inn mer haukeaktige enn forventet.

Amerikanske dollar

Dollarindeksen falt med 0,25 % torsdag, noe som gjenspeiler en svakhet i den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Onsdag holdt den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) renten uendret for andre møte på rad, samtidig som de anslo høyere inflasjon, stabil arbeidsledighet og bare ett rentekutt i lånekostnadene i år.

Jerome Powell, styreleder i den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve), beskrev disse utsiktene som svært usikre, ettersom beslutningstakere vurderer virkningen av amerikansk-israelske angrep på Iran.

Wall Street stengte kraftig ned onsdag etter at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) holdt renten uendret og kun anslo ett rentekutt i år, ettersom tjenestemenn vurderte økonomiske risikoer som følge av høyere oljepriser og krigen mellom USA, Israel og Iran.

Oppdaterte prognoser fra beslutningstakere i den amerikanske sentralbanken viste at referanserenten bare ville synke med et kvart prosentpoeng innen årets slutt, uten indikasjon på tidspunktet.

Store amerikanske aksjeindekser utvidet tapene sine etter pressekonferansen til sentralbanksjef Jerome Powell, der han gjentok usikkerheten krigen medfører for de økonomiske utsiktene.

Michael Rosen, investeringsdirektør hos Angeles Investments i Santa Monica, California, sa: «Fed er i avventende modus. Med inflasjonen fortsatt over målet, økonomien som ligger over trenden og økt usikkerhet rundt Iran-krigens utvikling, er det ingen begrunnelse for å lempe på politikken.» Han la til: «Feds største utfordring, forverret av krigen, er å balansere sitt doble mandat om full sysselsetting og lav, stabil inflasjon. Hvis krigen vedvarer og oljeprisene forblir høye, vil økonomien avta. Men å lempe på politikken ville være en feil, fordi det ville gi næring til inflasjonen.»

Tidligere rapporterte det amerikanske arbeidsdepartementet at produsentprisene steg med 3,4 % fra år til år, og overgikk økonomenes forventninger på 2,9 %, med potensial for ytterligere akselerasjon på grunn av konflikten i Midtøsten og stigende frakt- og oljekostnader.

Brent-råoljeprisen steg til nesten 110 dollar per fat etter rapporter om angrep på iranske oljeanlegg i Pars- og Asaluyeh-regionene.

På indeksfronten falt S&P 500 med 1,36 %, eller omtrent 91 poeng, til 6 624,70, det laveste nivået på nesten fire måneder. Nasdaq Composite falt med 1,46 %, eller 327 poeng, til 22 152,42, mens Dow Jones Industrial Average falt med 1,63 %, eller omtrent 768 poeng, til 46 225,15.

Alle de 11 sektorene i S&P 500 endte ned, anført av basisvarer, ned 2,44 %, etterfulgt av forbruksvarer, ned 2,32 %.

På selskapsnivå steg AMD-aksjene med 1,6 % etter å ha inngått en avtale med Samsung Electronics om å utvide deres strategiske partnerskap innen levering av minnebrikker til AI-infrastruktur, mens Nvidia falt med 0,8 % etter å ha fått Beijings godkjenning til å selge sine nest mest avanserte AI-brikker i Kina.

Micron Technology-aksjene falt med rundt 0,5 % til tross for at de slo kvartalsvise omsetningsanslag, støttet av sterk etterspørsel etter AI-relaterte minnebrikker. Samtidig steg Apollo Global Management med 2,1 % etter å ha kommet seg etter forrige ukes tap, Lululemon steg med 3,8 % etter at resultatet ble offentliggjort, og Macy's steg med 4,7 % etter å ha forutsett en mindre tollpåvirkning i andre halvdel av året og rapportert bedre kvartalsresultat enn forventet.

Aksjer med fallende aksjer dominerte markedet, og var 5,2 til 1 flere enn aksjer med oppgang på S&P 500, med 17 nye topper og 15 nye bunner registrert. På Nasdaq nådde 42 aksjer nye topper, mens 218 registrerte nye bunner.

Handelsvolumet på amerikanske børser var relativt lavt, med 19,4 milliarder aksjer som byttet hender, sammenlignet med et gjennomsnitt på 19,8 milliarder de siste 20 øktene.

Gullprisene falt onsdag etter at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) holdt renten uendret over natten, i tråd med forventningene.

Spotgull falt med 2,2 % til 4 895,61 dollar per unse, mens gullfutures falt med 2,4 % til 4 889,80 dollar per unse.

Til tross for at den holdt rentepolitikken uendret, anslo Fed ett rentekutt i 2026, noe som også pekte på usikkerhet som følge av krigen mellom USA og Iran.

I sin uttalelse sa sentralbanken: «Konsekvensene av utviklingen i Midtøsten for den amerikanske økonomien er fortsatt usikre.»