Gullprisene falt med nesten 1,5 % i det europeiske markedet mandag, etter to ukers toppnivåer under press fra stigende amerikanske dollar- og oljepriser i globale markeder. Fredssamtalene mellom USA og Iran stoppet opp etter at Trump avviste Irans svar på det amerikanske fredsforslaget.

Høyere oljepriser fornyer inflasjonspresset på beslutningstakere i Federal Reserve og reduserer sannsynligheten for kortsiktige amerikanske rentekutt, ettersom markedene venter på ytterligere data om utviklingen i verdens største økonomi.

Prisoversikt

• Gullprisene i dag: Gullprisene falt med rundt 1,5 % til 4 648,30 dollar, fra åpningsnivået på 4 715,03 dollar, mens de registrerte en øktopp på 4 715,03 dollar.

• Ved fredagens oppgjør steg gullprisene med 0,65 %, og gjenopptok dermed økningen som hadde stoppet opp i forrige økt på grunn av korreksjon og gevinsttaking fra toukers topp på 4 764,85 dollar per unse.

• Gullprisene steg med 2,2 % forrige uke, som var den første ukentlige oppgangen på tre uker, støttet av håp om en varig fredsavtale mellom USA og Iran.

Amerikansk dollar

Dollarindeksen steg med mer enn 0,3 % mandag, og gjenopptok dermed oppgangen som stoppet opp fredag. Dette reflekterte en sterkere utvikling for den amerikanske valutaen mot en kurv av store og sekundære valutaer.

Som kjent gjør en sterkere amerikansk dollar gullbarrer i dollar mindre attraktive for innehavere av andre valutaer.

Dollarens oppgang kommer midt i fornyet etterspørsel etter trygge havner på grunn av frykt for eskalerende militær konfrontasjon mellom USA og Iran, spesielt etter at Teheran avviste det amerikanske fredsforslaget.

Stoppede samtaler mellom USA og Iran

På plattformen Truth Social kunngjorde USAs president Donald Trump sin fullstendige avvisning av det iranske svaret som ble gitt gjennom den pakistanske mekleren, og sa: «Jeg leste nettopp svaret fra de såkalte representantene for Iran ... Jeg liker det ikke i det hele tatt. Fullstendig uakseptabelt.»

Det iranske forslaget inkluderte å avslutte krigen på alle fronter, inkludert Libanon, oppheve den amerikanske marineblokaden av iranske havner, tillate iransk kontroll over Hormuzstredet og oppnå krigserstatning, i bytte mot senere forhandlinger om atomvåpenavtalen.

Irans president Masoud Pezeshkian slo an en trassig tone og sa at Iran «ikke vil bøye hodet for fienden», og at det å gå inn i forhandlinger ikke betyr å overgi seg til «Trumps grådighet».

Israels statsminister Benjamin Netanyahu sa også i et TV-intervju at krigen fortsatt pågår fordi «det er mer arbeid som må fullføres».

Globale oljepriser

De globale oljeprisene steg med mer enn 5 % mandag i begynnelsen av uken, og er på vei mot de høyeste nivåene på flere uker midt i frykt for fortsatt stenging av Hormuzstredet og forstyrrelser i oljeforsyningene.

Det er liten tvil om at høyere globale oljepriser gjenoppliver bekymringer om akselererende inflasjon, noe som kan presse sentralbanker over hele verden til å heve renten på kort sikt, noe som markerer et kraftig skifte fra forventningene om langvarige rentekutt eller stabile styringsrenter før krigen.

Amerikanske renter

• Ifølge den amerikanske sentralbankens halvårsrapport som ble offentliggjort fredag, toppet den pågående krigen med Iran og dens innvirkning på oljepriser og -forsyninger listen over bekymringer knyttet til finansiell stabilitet.

• Ifølge CME FedWatch-verktøyet priser markedene for tiden en 95 % sannsynlighet for at amerikanske renter vil forbli uendret på junimøtet, mens sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter er 5 %.

• For å revurdere disse forventningene følger investorene nøye med på ytterligere utgivelser av amerikanske økonomiske data, i tillegg til kommentarer fra tjenestemenn i Federal Reserve.

Gullutsikter

KCM Trades sjefsanalytiker Tim Waterer sa: «Vi ser for tiden at håpet om en kortsiktig fredsavtale svinner, mens gull påvirkes negativt av den fornyede økningen i råoljeprisene.»

Waterer la til: «På kort til mellomlang sikt er prisintervallet 4400 til 4800 dollar per unse fortsatt sterkt relevant så lenge vi forblir fastlåst i dette miljøet med våpenhvile uten fredsavtale.»

SPDR-fondet

Beholdningene til SPDR Gold Trust, verdens største gullsikrede ETF, økte med 0,51 tonn på fredag. Dette markerer den andre daglige økningen på rad og løfter den totale beholdningen til 1 033,99 tonn.

Euroen falt i det europeiske markedet mandag mot en kurv av globale valutaer, og beveget seg bort fra treukers høydepunktene mot amerikanske dollar ettersom investorer fokuserte på å kjøpe den amerikanske valutaen som den beste alternative investeringen midt i fastlåste forhandlinger mellom USA og Iran og muligheten for fornyede militære konfrontasjoner i Midtøsten.

Etter at de globale oljeprisene steg, økte også prisingen av sannsynligheten for en europeisk renteøkning i juni. For å gjenprise disse forventningene venter tradere på at det kommer flere økonomiske data fra eurosonen.

Prisoversikt

Eurokursen i dag: Euroen falt mot dollaren med 0,35 % til 1,1745 dollar, fra fredagens sluttkurs på 1,1784 dollar, og registrerte en øktopp på 1,1772 dollar.

Euroen avsluttet fredagens handel med en økning på 0,5 % mot dollaren, og gjenopptok dermed gevinsten som hadde stoppet opp dagen før midt i korreksjon og gevinsttaking fra treukers topp på 1,1797 dollar.

Euroen steg også med 0,55 % mot dollaren forrige uke, noe som er den andre ukentlige oppgangen på rad, støttet av håp om å oppnå en varig fredsavtale mellom USA og Iran.

Den amerikanske dollaren

Dollarindeksen steg mandag med rundt 0,3 %, og gjenopptok dermed oppgangen som hadde stoppet opp fredag, noe som reflekterte sterkere nivåer for den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Denne økningen kommer midt i kjøp av amerikansk valuta som tilfluktssted på grunn av frykt for fornyede militære konfrontasjoner mellom USA og Iran, spesielt etter at Teheran avviste det amerikanske fredsforslaget.

Meninger og analyser

Chris Weston, forskningssjef ved Pepperstone Group i Melbourne, sa: «Vi begynner å handle i den nye uken, slik det nylig har blitt normen, påvirket av geopolitiske hendelser.»

Strateger i Barclays Bank sa: «Dollaren forble under press forrige uke ettersom markedene fokuserte sterkt på utsiktene til en gradvis gjenåpning av Hormuzstredet.»

Forhandlingene mellom USA og Iran stopper opp

På plattformen «Truth Social» kunngjorde USAs president Donald Trump sin fullstendige avvisning av det iranske svaret som ble gitt gjennom den pakistanske mekleren, og sa: «Jeg leste nettopp svaret fra de såkalte representantene for Iran ... Jeg liker det ikke ... fullstendig uakseptabelt.»

Det iranske forslaget inkluderte å avslutte krigen på alle fronter, inkludert Libanon, oppheve den amerikanske marineblokaden av iranske havner, tillate iransk administrasjon av Hormuzstredet og oppnå krigserstatning i bytte mot senere forhandlinger om atomsaken.

Irans president Masoud Pezeshkian slo an en trassig tone og understreket at landet hans «ikke vil bøye hodet for fienden», og at det å gå inn i forhandlinger ikke betyr å overgi seg til «Trumps grådighet».

Israels statsminister Benjamin Netanyahu sa i et TV-intervju at krigen fortsatt pågår fordi det er «mer arbeid som gjenstår for å fullføre den».

Globale oljepriser

Globale oljepriser steg med mer enn 5 % mandag ved starten av den ukentlige handelen, og er på vei mot sitt høyeste nivå på flere uker midt i frykt for at Hormuzstredet vil forbli stengt og oljeforsyningen forstyrres.

Det er ingen tvil om at stigende globale oljepriser gjenoppliver bekymringer om akselererende inflasjon, noe som kan presse globale sentralbanker til å heve renten på kort sikt, og markere et kraftig skifte fra forventningene om rentekutt eller langvarig stabilitet før krigen.

Europeiske renter

Med stigende globale oljepriser økte pengemarkedsprisingen av sannsynligheten for at Den europeiske sentralbanken hever europeiske renter med 25 basispunkter i juni fra 45 % til 50 %.

For å kunne prise sannsynlighetene ovenfor på nytt, venter investorene på at det vil bli publisert flere økonomiske data fra eurosonen angående inflasjon, arbeidsledighet og lønnsnivåer.

Den japanske yenen falt i det asiatiske markedet mandag mot en kurv av store og sekundære valutaer, og beveget seg lenger bort fra tremånederstoppen mot amerikanske dollar og handlet i negativt territorium ettersom investorer fokuserte på å kjøpe den amerikanske valutaen som den beste alternative investeringen midt i frykten for en fornyet iransk krig, spesielt etter at USA avviste Irans svar på det amerikanske fredsforslaget.

Med stigende globale oljepriser dukker det opp bekymringer om økende inflasjonspress på beslutningstakere i Bank of Japan, noe som kan presse dem til å heve renten på kort sikt, i påvente av at det offentliggjøres mer data om utviklingen i verdens fjerde største økonomi.

Prisoversikt

Dagens japanske yenkurs: Dollaren steg mot yenen med omtrent 0,35 % til ¥157,17, fra åpningsnivået på ¥156,65, og registrerte et lavpunkt på ¥156,52.

Yenen avsluttet fredagens handel med en økning på 0,15 % mot dollaren, og gjenopptok dermed gevinsten som hadde stoppet opp dagen før på grunn av korreksjon og gevinsttaking fra tremånederstoppen på ¥155,03.

Yenen steg også med 0,25 % mot dollaren forrige uke, noe som er den andre ukentlige oppgangen på rad. Dette er støttet av spekulasjoner om ytterligere intervensjon fra japanske pengemyndigheter i valutamarkedet for å støtte den lokale valutaen.

Den amerikanske dollaren

Dollarindeksen steg mandag med rundt 0,3 %, og gjenopptok dermed oppgangen som hadde stoppet opp fredag, noe som reflekterte sterkere nivåer for den amerikanske valutaen mot en kurv av globale valutaer.

Denne økningen kommer midt i en periode med kjøp av amerikansk valuta som en trygg havn på grunn av frykt for nye militære konfrontasjoner mellom USA og Iran, spesielt etter at Teheran avviste det amerikanske fredsforslaget.

Forhandlingene mellom USA og Iran stopper opp

På plattformen «Truth Social» kunngjorde USAs president Donald Trump sin fullstendige avvisning av det iranske svaret som ble gitt gjennom den pakistanske mekleren, og sa: «Jeg leste nettopp svaret fra de såkalte representantene for Iran ... Jeg liker det ikke ... fullstendig uakseptabelt.»

Det iranske forslaget inkluderte å avslutte krigen på alle fronter, inkludert Libanon, oppheve den amerikanske marineblokaden av iranske havner, tillate iransk administrasjon av Hormuzstredet og oppnå krigserstatning i bytte mot senere forhandlinger om atomsaken.

Irans president Masoud Pezeshkian slo an en trassig tone og understreket at landet hans «ikke vil bøye hodet for fienden», og at det å gå inn i forhandlinger ikke betyr å overgi seg til «Trumps grådighet».

Israels statsminister Benjamin Netanyahu sa i et TV-intervju at krigen fortsatt pågår fordi det er «mer arbeid som gjenstår for å fullføre den».

Globale oljepriser

Globale oljepriser steg med mer enn 5 % mandag ved starten av den ukentlige handelen, og er på vei mot sitt høyeste nivå på flere uker midt i frykt for at Hormuzstredet vil forbli stengt og oljeforsyningen forstyrres.

Det er ingen tvil om at stigende globale oljepriser gjenoppliver bekymringer om akselererende inflasjon, noe som kan presse globale sentralbanker til å heve renten på kort sikt, og markere et kraftig skifte fra forventningene om rentekutt eller langvarig stabilitet før krigen.

Japanske renter

Etter økningen i oljeprisene økte prisingen av sannsynligheten for at Bank of Japan hever renten med et kvart prosentpoeng på junimøtet fra 55 % til 60 %.

For å kunne prise disse sannsynlighetene på nytt, venter investorene på at det skal publiseres flere data om inflasjon, arbeidsledighet og lønnsnivåer i Japan.

Den kanadiske dollaren svekket seg mot alle G10-valutaer på fredag etter at innenlandske data viste en uventet nedgang i sysselsettingen, noe som fikk investorer til å redusere satsingen på ytterligere renteøkninger fra Bank of Canada i år.

Den kanadiske dollaren, kjent som «loonie», falt 0,2 % til 1,3690 mot den amerikanske dollaren, eller 72,99 amerikanske cent, etter å ha nådd sitt svakeste nivå siden 29. april på 1,3710 i løpet av handelsdagen. Det var den eneste G10-valutaen som rapporterte tap mot den amerikanske dollaren.

På ukebasis falt den kanadiske dollaren med 0,7 % etter fire uker på rad med oppgang.

Data viste at den kanadiske økonomien mistet 17 700 jobber i løpet av april, mens arbeidsledigheten steg til en seksmåneders høyeste nivå på 6,9 %, noe som signaliserer fortsatt svakhet i arbeidsmarkedet midt i press fra handelsusikkerhet. Analytikere hadde forventet at økonomien ville legge til 15 000 jobber.

Karl Schamotta, sjefsstrateg i Corpay, sa i et notat: «Den kanadiske dollaren svekkes ettersom tradere reduserer forventningene om pengepolitisk innstramming som tidligere var priset inn i rentekurvene, mens renteforskjeller fortsetter å favorisere den amerikanske dollaren.»

Han la til: «Vi tror at tegn til stabilisering vil dukke opp i løpet av de kommende månedene etter hvert som usikkerheten rundt handelen avtar og nedgangen i boligmarkedet begynner å avta, men dagens data peker på en lang og vanskelig vei fremover for den kanadiske økonomien.»

Investorer reduserte forventningene til en pengepolitisk innstramming fra Bank of Canada til 38 basispunkter innen desember, ned fra 44 basispunkter før datapubliseringen.

Sentralbanken indikerte forrige uke at den kunne bli tvunget til å gjennomføre flere renteøkninger dersom de høye oljeprisene fortsetter å presse inflasjonen oppover.

Samtidig viste amerikanske sysselsettingstall fortsatt styrke i arbeidsmarkedet, noe som forsterket forventningene om at den amerikanske sentralbanken (Federal Reserve) vil holde renten uendret en stund fremover.

Oljeprisene steg med 0,9 % til 95,64 dollar per fat etter at gjenopptatte sammenstøt nær Hormuzstredet reiste nye spørsmål om våpenhvileavtalen mellom USA og Iran. Olje er en av Canadas viktigste eksportvarer.

Renten på kanadiske statsobligasjoner falt også langs hele rentekurven, med en nedgang på 10-års obligasjoner på 4,1 basispunkter til 3,483 %.